004 第四章 金融机构体系 (2)精讲
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第五章 金融机构体系
2018/11/27
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本章目录
第一节 第二节 第三节 金融机构体系概述 西方国家的金融机构体系 我国现行金融机构体系
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2018/11/27
本章学习目标
1．掌握金融机构及其体系的含义和金融机构的 基本分类； 2．了解金融机构的产生和发展的历程； 3．熟悉西方主要国家的金融体系结构； 4．重点掌握我国现行金融机构体系的构成。
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1.资金融通的必要和可能 显然，资金盈余单位和资金短缺单位之间存在着合作的 必要和可能。即盈余单位可以以一定的条件把暂时不用 的资金交给短缺单位去使用，并获得相应的回报。 金融：资金盈余单位和资金短缺单位之间的资金融通。 资金融通对交易双方都是有利的。 对于借入资金的一方来说，通过借入急需的资金，可以 更为有效地安排自己的生产和消费。
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二、 金融范畴的形成及其界定
在前资本主义社会，信用一直是以实物借贷和货币借贷两种 形式并存；货币借贷的规模不断地扩大，其重要性与日俱增。
信用的发展极大地促进了货币流通。如货币借贷，使不流动 的储藏货币变成流动的、加快了货币的流通速度；北宋出现 的交子是信用凭证，发挥了代替铸币流通和补充铸币不足的 作用，并引出了后来国家强制使用的纸币。 货币、信用这两者之间的联系日益增强。但总的来看，货币 与信用仍然保持着相对独立的状态。
贷款61.9% 股票2.1%
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二、“金融”范畴的形成和发展
1.“金融”这个中文词并非古已有之
由“金”与“融”组成的“金融”这个词始于何时，无确 切考证。估计应在19世纪后半叶（也许还早一些），即现 代西方文化东渐之际。 现在，在工具书中都是把“金融”与Finance对译；在日 常交往中，人们也是简单互译。
• 企业 • 消费者 • 国家
对于资金的贷出方来说，将货币贷出给急需资金的人使 用，因此而获得一定的报酬。
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2.资金融通的两种渠道： （1）直接融资：资金短缺单位直接在证券市场向资金盈 余单位发行某种金融工具，比如债券或者股票，盈余单位 花钱购买这些金融工具时，资金就从盈余单位转移到短缺 单位手中。 优点：直接融资避开了银行等中介环节，由资金供求双方 直接进行交易，所以资金短缺单位可以节约一定的融资成 本，资金盈余单位可能获得较高的报酬。 不足：第一，要求盈余单位具备一定的专业知识和技能。 第二，要求盈余单位能承担较高的风险。 第三，对于短缺单位来说，直接金融市场门槛较高。只是 政府和一些大企业的专利，中小企业很难涉足，个人消费 者就更不用说了。
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间接融资的优点： 减少信息成本和合约成本
金融中介机构是这方面的专业机构，它通过发行自身的负债把 盈余资金集中起来，再选择合适的企业进行贷款或投资。它们 往往雇佣大量的经济、金融、会计、审计、法律等方面的专家 来完成这些工作。
通过多样化降低风险。 单个投资者要实现投资的多样化有一定的困难。 可以实现期限的转换。
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（2）现代银行的产生与金融范畴的形成 随着现代银行的出现，有了银行券和存款货币。
银行券：银行发行的允诺随时兑付金银铸币的纸币。
存款货币：用以结清大额交易的主要货币形态。 19世纪末20世纪初，是银行券和存款货币完全占领流通的转折点。
流通中的铸币已经很少了，大量的金银集中于中央银行：用于转账结 算的存款需要提取现金时，以银行券支付；银行券的信誉则由随时可 兑取的金银币来保证。
Hale Waihona Puke Baidu12
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2.金融范畴的形成 （1）古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴 在现代资本主义市场经济之前，货币范畴的发展同信用范 畴的发展保持着相互独立的状态。
流通中的货币形态：货币在以实物形态和金属货币的状态 存在时，不是信用的创造；金属铸币的体制也不依存于信 用。
如中国，铜铸币和银铸币的形制、成色和重量都是由当局者直接规定； 铸币材料的开采、冶炼、调运，大部分年代也是由朝廷集中组织管理。
货币制度与信用制度的联系，已经是不可分割了。
从这时起，在工业化国家，任何货币的运动都是在信用的基础上组织 起来的；独立于信用活动之外的货币制度已难以设想。
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3.两种资金融通渠道的相对重要性
发展中国家：证券市场较为落后，以银行为中心的间接融 资是资金融通的主要方式。 发达国家：证券市场高度发达的工业化国家，间接融资在 资金融通中占据主导地位。
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美国非金融机构外源资金来源（1990）
其他6.2%
债券29.8%
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第一节
金融机构体系概述
一、资金融通过程 二、金融范畴的形成和发展 二、金融机构的基本类型
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一、资金融通过程
1.资金融通的必要性： 任何一个经济中，都会有一些资金盈余单位，同时又有一些 资金短缺单位。 它们可能是个人、家庭或者企业、政府。 例如： 一个刚参加工作的人，想买一套房子，他大概会觉得手头的 钱不够；而一对中年夫妇，正在积攒一笔钱，准备将来供孩 子上大学。 A企业去年获得了一笔丰厚的利润，但目前却没有发现什么 好的投资机会；B企业发现了一个诱人的投资机会，但苦于 没有足够的资金。 从整个社会来看，家庭是资金盈余单位，企业和政府是资金 短缺单位。
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（2）间接融资：盈余单位把资金存放到银行等金融机构， 再由这些金融中介机构以发放贷款或者证券投资的形式将 资金转移到资金短缺单位手里。 资金的盈余单位和短缺单位不发生直接的关系，分别同金 融中介机构发生一笔独立的交易，金融机构发挥着吸收资 金和分配资金的功能。 金融中介机构是融资风险的直接承担者。 如银行从某一存款者手里获得10万元的存款，并运用它发 放了一笔贷款，那么及时到期后这笔贷款无法收回，银行 业仍然偿还存款者的本金和利息。 金融机构的报酬：存款和贷款的利差。
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第一节 第二节 第三节 金融机构体系概述 西方国家的金融机构体系 我国现行金融机构体系
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本章学习目标
1．掌握金融机构及其体系的含义和金融机构的 基本分类； 2．了解金融机构的产生和发展的历程； 3．熟悉西方主要国家的金融体系结构； 4．重点掌握我国现行金融机构体系的构成。
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1.资金融通的必要和可能 显然，资金盈余单位和资金短缺单位之间存在着合作的 必要和可能。即盈余单位可以以一定的条件把暂时不用 的资金交给短缺单位去使用，并获得相应的回报。 金融：资金盈余单位和资金短缺单位之间的资金融通。 资金融通对交易双方都是有利的。 对于借入资金的一方来说，通过借入急需的资金，可以 更为有效地安排自己的生产和消费。
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二、 金融范畴的形成及其界定
在前资本主义社会，信用一直是以实物借贷和货币借贷两种 形式并存；货币借贷的规模不断地扩大，其重要性与日俱增。
信用的发展极大地促进了货币流通。如货币借贷，使不流动 的储藏货币变成流动的、加快了货币的流通速度；北宋出现 的交子是信用凭证，发挥了代替铸币流通和补充铸币不足的 作用，并引出了后来国家强制使用的纸币。 货币、信用这两者之间的联系日益增强。但总的来看，货币 与信用仍然保持着相对独立的状态。
贷款61.9% 股票2.1%
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二、“金融”范畴的形成和发展
1.“金融”这个中文词并非古已有之
由“金”与“融”组成的“金融”这个词始于何时，无确 切考证。估计应在19世纪后半叶（也许还早一些），即现 代西方文化东渐之际。 现在，在工具书中都是把“金融”与Finance对译；在日 常交往中，人们也是简单互译。
• 企业 • 消费者 • 国家
对于资金的贷出方来说，将货币贷出给急需资金的人使 用，因此而获得一定的报酬。
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2.资金融通的两种渠道： （1）直接融资：资金短缺单位直接在证券市场向资金盈 余单位发行某种金融工具，比如债券或者股票，盈余单位 花钱购买这些金融工具时，资金就从盈余单位转移到短缺 单位手中。 优点：直接融资避开了银行等中介环节，由资金供求双方 直接进行交易，所以资金短缺单位可以节约一定的融资成 本，资金盈余单位可能获得较高的报酬。 不足：第一，要求盈余单位具备一定的专业知识和技能。 第二，要求盈余单位能承担较高的风险。 第三，对于短缺单位来说，直接金融市场门槛较高。只是 政府和一些大企业的专利，中小企业很难涉足，个人消费 者就更不用说了。
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间接融资的优点： 减少信息成本和合约成本
金融中介机构是这方面的专业机构，它通过发行自身的负债把 盈余资金集中起来，再选择合适的企业进行贷款或投资。它们 往往雇佣大量的经济、金融、会计、审计、法律等方面的专家 来完成这些工作。
通过多样化降低风险。 单个投资者要实现投资的多样化有一定的困难。 可以实现期限的转换。
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（2）现代银行的产生与金融范畴的形成 随着现代银行的出现，有了银行券和存款货币。
银行券：银行发行的允诺随时兑付金银铸币的纸币。
存款货币：用以结清大额交易的主要货币形态。 19世纪末20世纪初，是银行券和存款货币完全占领流通的转折点。
流通中的铸币已经很少了，大量的金银集中于中央银行：用于转账结 算的存款需要提取现金时，以银行券支付；银行券的信誉则由随时可 兑取的金银币来保证。
Hale Waihona Puke Baidu12
2018/11/27
2.金融范畴的形成 （1）古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴 在现代资本主义市场经济之前，货币范畴的发展同信用范 畴的发展保持着相互独立的状态。
流通中的货币形态：货币在以实物形态和金属货币的状态 存在时，不是信用的创造；金属铸币的体制也不依存于信 用。
如中国，铜铸币和银铸币的形制、成色和重量都是由当局者直接规定； 铸币材料的开采、冶炼、调运，大部分年代也是由朝廷集中组织管理。
货币制度与信用制度的联系，已经是不可分割了。
从这时起，在工业化国家，任何货币的运动都是在信用的基础上组织 起来的；独立于信用活动之外的货币制度已难以设想。
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3.两种资金融通渠道的相对重要性
发展中国家：证券市场较为落后，以银行为中心的间接融 资是资金融通的主要方式。 发达国家：证券市场高度发达的工业化国家，间接融资在 资金融通中占据主导地位。
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美国非金融机构外源资金来源（1990）
其他6.2%
债券29.8%
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第一节
金融机构体系概述
一、资金融通过程 二、金融范畴的形成和发展 二、金融机构的基本类型
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一、资金融通过程
1.资金融通的必要性： 任何一个经济中，都会有一些资金盈余单位，同时又有一些 资金短缺单位。 它们可能是个人、家庭或者企业、政府。 例如： 一个刚参加工作的人，想买一套房子，他大概会觉得手头的 钱不够；而一对中年夫妇，正在积攒一笔钱，准备将来供孩 子上大学。 A企业去年获得了一笔丰厚的利润，但目前却没有发现什么 好的投资机会；B企业发现了一个诱人的投资机会，但苦于 没有足够的资金。 从整个社会来看，家庭是资金盈余单位，企业和政府是资金 短缺单位。
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（2）间接融资：盈余单位把资金存放到银行等金融机构， 再由这些金融中介机构以发放贷款或者证券投资的形式将 资金转移到资金短缺单位手里。 资金的盈余单位和短缺单位不发生直接的关系，分别同金 融中介机构发生一笔独立的交易，金融机构发挥着吸收资 金和分配资金的功能。 金融中介机构是融资风险的直接承担者。 如银行从某一存款者手里获得10万元的存款，并运用它发 放了一笔贷款，那么及时到期后这笔贷款无法收回，银行 业仍然偿还存款者的本金和利息。 金融机构的报酬：存款和贷款的利差。