印尼石油天然气市场分析

印尼石油和天然气板块概观

自从1885 年首次发现石油，多少年以来，石油和天然气板块一直是印尼的经济支柱，而如今却被视为呈现下滑状态。印尼于2004 年成为一个石油净进口国并于2008 年放弃“石油输出国组织” （Organization of Petroleum Exporting Countries ，简称OPEC 成员身份，其石油产量从1977 年的峰值8490 万吨持续下降。自1998年亚洲金融危机以来，对新油气田的开发不断缩减，并且中央统计机构（Central Statistics Agency ）的数字显示，该领域在2010 年缩减了3.61%。虽然该国仍有相当大的石油和天然气储量，但是开采以及必要的勘探设施需要投入大量的资金来实现，同时也需要政府法规的调整以鼓励投资人并保证探索新区块的成本回收。由于随着全球经济复苏，全球对石油和天然气的需求不断上涨，新的重点一直集中在生产和勘探方面。印尼国家石油公司（Pertamina ）的目标是到2015 年产量达到1 百万桶，使印尼再次成为一个石油净出口国，但这绝非易事。能源板块所面临的挑战包括兑现其出口承诺、满足国内需求及有效地将其资源用于经济增长。天然气BPMigas 是石油和天然气行业的上游监管机构，而石油和天然气的分销则由印尼国营石油公司（Perusahaan Gas Negara，简称PGN 一手进行。2009年，印尼国家石油公司的产量占天然气总产量的15%，而中国海洋石油总公司（China National Offshore Oil Corporation，简称CNOOC及其他地区和国际能源公司的产量占总产量的37%如道达尔

石油公司（TOTAL、英国石油公司（BF）、康菲石油公司（ConocoPhillips ）以及埃克森美孚石油公司（ExxonMobil）,这些公司控制着上游天然气板块。主要产区包括于1978年首次出口液化天然气（LNG的亚齐省的阿伦（Arun），以及东加里曼丹的邦坦（Bontang）和巴布亚的汤格（Tangguh）。天然气的主要国内买方是印尼国家电力公司（PLN，用于天然气燃料发电站，而天然气的销售和分销则主要由国营公司印尼国家石油公司和PGN空制。虽然该板块有成百上千家公司经营，但勘探和生产主要集中在上述几家公司。

印尼拥有亚太地区第三大天然气储量，截止2010年底，其已探明储量为108.4 万亿立方英尺，是其石油储量的三倍之多。从2006 年起，考虑到高油价以及天然气的碳排放量比石油和煤炭少50%这样一个环境效益，政府一直将目标放在重新调整国内能源消耗向天然气使用靠拢。由于亚洲国家为保证自身的能源需求而在天然气出口方面的做法很保守，所以国际上一直奉行对天然气的偏好。2008年，有52.2%的天然气出口到日本、韩国和台湾

的传统市场。自2004年以来，国内市场的供应份额已增加一倍，在2010年达到50.3%。

虽然在过去十年来天然气产量不断增加，2009 年到2010年的产量更是上升了14%，但是国内需求还是在降低该国的LNG出口能力。Badak LNG （印尼国家石油公司所属的非营利性持股公司）董事长哈农？巴迪（HanungBudy认为，在未来10年到15年，为了满足国内需求，印尼最终成为LNG进口国是“不可避免的”。巴迪先生告诉全球利益集团（Global Ben efits Group，简称GBG，他预想当前和未来的LNG计划将变为接收和再气化设备。1977年，作为该领域的先驱，印尼开始出口Badak气田出产的LNG并在2005年之前一

直将国家定位为世界领先的LNG出口国。Badak LNG公司经营着构成印尼LNG板块支柱的加里曼丹邦坦气田，2001年到2005年间年产LNG220C万吨，液化石油气（LPQ 120万吨。据巴迪先生透露，该公司正为迎接这块超过30年的老气田出现产能下降做准备。“由于缺乏原料气，我们目前只有65%勺产量，所以今年我们只产出了约1550万吨LNG我们的战略是PT Badak公司将与印尼弗吉尼亚公司（Vico、成为首批煤层甲烷生产商之一……我们还会用我们的存储设备作为接收终端。通过向操作人员提供培训及专业技术知识，我们已将我们的专业知识销售给国外公司。” 印尼现在面临与卡塔尔和马来西亚等国日益加剧的竞争。新项目正在紧锣密鼓地进行中，

如BP在2009年投产的巴布亚汤格项目和埃克森美孚在爪哇岛中部的炽布（Cepu）区块，

而且印尼国家石油公司正欲推动印尼成为一个LNG出口国。有了足够成熟的基础设施，现

在印尼足以同时满足美国西海岸和中国市场的需求。因此，印尼的天然气生产前景看好，加上

新的天然气来源，使印尼能够保证持续出口，并在能源出口方面充分利用其得天独厚的地理位置。BPMigas公司需要对未来的LNG出口合同重新定价，以确保印尼得到相应的回报。在一份与中国于2004 年签订的合同中，购买价格定在每百万英热单位2.4 美元，随后25 年的价格被提到3.8 美元，这就是一个利用定价公式疲弱的例子。环境与矿产资源部（MEM）表示将加

强2011年6月对商定合同的重新谈判，使价格稳定在每百万英热单位6美元，并与石油价格挂钩。

石油

因为缺乏开采，加之以目前的生产数据来看，以42亿桶的储量只能再开采23年，所以印尼石油产业的未来是极不确定的。作为一个石油生产国，印尼在全球排名第20 位，石油产量占全

球石油产量的1.2%。两个最大的油田是位于苏门答腊东海岸的米纳斯（Minas）

油田和杜里（Duri ）油田，均实现了超过80%的储量开采。这已经为这一板块蒙上了一层消

极的面纱，因为从2000年到2009年，产量稳步下降了33% 2008年OPEC成员身份的中止以及成为一个石油净进口国的事实已经预示着该产业已如昨日黄花，因此政府应优先将目光转移到

其他能源。

活跃在印尼石油板块的公司主要有雪佛龙（Chevro n）公司、印尼国家石油公司、道达尔

公司、康菲石油公司和梅德科（Mede。公司。雪佛龙公司是行业领先的石油生产商，在2005年收购优尼科（Unocal）公司之后，其2009年的石油产量占总产量的47%进一步巩固了其霸主地位。印尼国家石油公司的石油产量占16%，但正进一步巩固其在石油板块

的地位，并采取更加积极的姿态欲成为一个独立公司，而不是依靠合资。公司正在积极扮演其

在印尼的角色，印尼国家石油公司公关部副总裁穆罕默德?哈伦（Mochamed Harun）

告诉GBG“印尼国家石油公司专注于采用加强的石油回收活动来提高原有油田的效率和产量，同时重新启动闲置油田。”公司雄心勃勃，将产量增长目标定于从2011 年的443,790 桶增长截止2015年的100万桶。哈伦先生透露，公司目前正在筹集25亿美元的投资资金以及2011年5月发行的10亿美元全球债券，其中75%的资金专门用于勘探和上游活动。国内对石油的需求不断上涨，从而进口量也随之增加，导致进出口差距拉大。印尼的主要进口国为亚洲国家和包

括沙特阿拉伯在内的中东国家。MEMI在2010年的数据显示，进口

原油数量为27.7 万桶，进口燃油数量为40.7 万桶。2006 年油价的巅峰值加速了石油燃料

发电站向天然气燃料发电站的转变，从而减少了发电对石油的依赖，并被不断上涨的车辆和其

他交通工具需求所替代。2011 年初的数字显示，从2010年12月以来，进口量跃升22%，主

要是柴油和燃料油的进口量，分别翻了一番达到了520万桶和翻了两番达到51万桶。

精炼产品的产能也未能跟上行业需求，产量持续停滞不前，从2001 年的112.7 万桶到2010 年的115.8 万桶，仅能满足2009年70%的国内需求。印尼国家石油公司的精炼油产量几乎

占到总精炼油产量的一半，其目标是通过扩大现有设备及建设8个新炼油厂，可将现有产量翻番，到2 0 1 5年为止解决进口依赖问题。虽然石油仍然供不应求，但作为印尼2007年

能源法所包含计划的一部分，可再生能源和其他资源的开发将理想地遏制进一步的进口需求。

此外，印尼仍然需要出色的炼油产能，而且这一点也吸引了外商投资，如科威特石油天然气集

团公司（Kuwait Petroleum Corporation ）于2011 年4 月宣布计划于爪哇岛西部的Balongan 兴建一座炼油厂。2011 年6月，能源与矿产资源部和财政部授权进行一项关于面

向投资者的新税收优惠政策的研究，因此将修改政府第62/2008 号条例。印尼石油消耗及生产印尼有高额的燃料消耗补贴，这些燃料主要由煤油构成，几乎占总值的一半，主要通过一种由

印尼国家石油公司生产的名为“Premium”的补贴汽油。由于汽车销量从2009年到2010 年上涨