第十章国际信贷融资业务.pptx

第十章 国际信贷融资业务
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• 主要内容： • 第一节 国际贸易融资 • 第二节 国际项目融资 • 第三节 国际租赁融资
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第一节 国际贸易融资
• 国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所 发生的资金和信用的融通活动。
• 国际贸易融资按借贷时期的长短可分为短期贸易 融资和中长期贸易融资。
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• 一、国际贸易短期融资 • 国际贸易短期融资是进、出口商获得短期资金融
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• 2．打包放款
• 打包放款又称信用证抵押贷款，出口商和进口商 签订贸易合同后，收到进口方银行开来的信用证， 出口商用该信用证作为抵押，向银行申请流动资 金贷款，用于出口货物的包装、加工及运输。打 包放款具有用途明确、期限短、风险小的特点， 是银行改善资产质量、减少贷款风险和提高国际 结算竞争力的重要手段。
通的一种方式，它包括信用证项下的融资和对销 贸易等。 • （一）信用证项下的融资 • 信用证项下的融资是国际贸易结算最传统的融资 方式。由于它具有高度的安全性，实际上是利用 银行信用而非商业信用，因而在现代国际贸易结 算中也是运用最广的结算方式。
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• 进口信用证融资方式包括进口押汇，出口信用证融资方式 包括打包放款、出口押汇等。
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• 3．出口押汇 • 出口押汇是指出口商根据买卖合同的规定向进口
商发出货物后取得各种单据的同时，根据合同条 款，向进口商开出汇票，这时进口商不能立即支 付汇票票款，出口商为了尽快收回货款，持汇票 和单据前往出口地某银行，请求对汇票进行贴现。 若该行审查后同意贴现，即收下汇票和单据，把 汇票票款扣除贴现利息后支付给出口商。
货合同，规定各自的出口商品均按约定价格以信 用证方式付款。先开立的信用证以收到、认可对 方开出的等价或等值的信用证为生效条件。另外 国家间签订的换货清算协议实际上也是扩大了的 易货贸易方式。
• 易货贸易的主要优点在于它能节省外汇，支持对 外支付手段匮乏的国家或企业进行贸易，促进发 展中国家的贸易发展。
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• 出口押汇业务时条件：①出口押汇的申请人应为
跟单信用证资信良好户签订《出口融资总质押
书》，银行凭其提交的单证相符的单据办理出口
押汇；②出口押汇是银行对出口商保留追索权的
融资，但银行如作为保兑行、付款行或承兑行时
不能行使追索权；③银行只办理跟单信用证项下
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• 押汇协议签订前，进口商面临的外汇风险是从成 交日开始至结算日这45天内汇率变动的风险，暴 露的金额为100万英镑。签订协议后，货款由开证 先行垫付，到60天后进口商一定要把这笔货款连 同利息付给开证行，即相当于进口商推迟60天付 款。这样，进口商整个受险期限变为成交日后的 105天。从金额上看，押汇金额为70万英镑，这就 导致整个受险期间外汇暴露的金额不为定值，前 45天为100万英镑，后60天为71.17万英镑[70× （1+0.10×60/360）]。
银行承兑票据的贴现，申请人办理贴现业务应向
银行提交贴现申请书，并承认银行对贴现垫款保
留追索权；④贴现票据的期限不超过360天，贴现
天数以银行贴现日算起至到期日的实际天数，贴
现利率将按规定执行并计收外币贴现利息，贴现
利息将从票款中扣除。
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• 【例10-3】美国出口商向法国进口商出口价值100 万美元的机械产品，180天后结算，结算货币为美 元。设成交后90天内由银行议付，议付金额为80 万美元，贴现率为8%，实际付给出口商的金额为 78.4万美元[80/（1+0.08×90/360）]。
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• 【例10-2】出口商A公司凭美洲银行来的不可撤销 即期信用证向其往来银行（B行）申请金额为300 万人民币的打包放款，用于生产该信用证项下的 出口产品。B行对信用证真实性、条款等项内容 及A公司提交的进出口合同等证明文件进行了审 核。审查结果表明，信用证真实有效，条款清晰 明确，符合B行有关规定。经B行信贷部门审查， A公司财务状况良好，信誉可靠，履约能力亦符 合B行有关规定。在此情况下，B行为A公司办理 了打包放款手续，为其发放了300万元人民币的打 包放款。
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• 打包放款的主要条件：①出口商应是独立核算、 自负盈亏、财务状况良好、信用等级评定在AAA 以上的企业；②申请打包放款的出口商，应是信 用证的受益人，并已从有关部门取得信用证项下 货物出口所必需的全部批准文件；③信用证应是 不可撤销的跟单信用证，开证行应是具有实力的 大银行；④信用证条款应与所签合同基本相符； ⑤远期信用证不能超过90天。
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• 在进口押汇业务中，进口押汇协议和信托收据是 它的两个主要文件。进口押汇协议是对押汇金额、 期限、利率、进口商的相关责任义务等的说明。 信托收据是进口商在未向开证行付款前必须向该 行出具的凭证，换回货物单据用于提货，该单据 证明进口商所提货物的所有权仍属银行，由进口 商代为保管和销售。
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• 【例10-1】假设一美国进口商与一英国出口商签 订了某项进口合同，并指定用英镑进行结算，货 款金额为100万英镑，单到付款，单据于成交后45 天内到达开证行。该进口商与其开证行还签订了 一个单项进口押汇协议。该协议规定，押汇金额 比例70%，押汇期限60天，利率10%。
• 1．进口押汇 • 进口押汇是开立信用证的银行（开证行）向开证申请人
（进口方）提供的一种短期资金融通。进出口双方签订买 卖合同后，开证行和进口商间通过协商签订有关的进口押 汇协议，并向进口方寄送信用证文件。在此基础上，开证 行在收到出口商通过议付行（出口商的往来行）寄来的信 用证项下的单据，向议付行先行付款，再根据进口押汇协 议和进口商签发的信托收据，将货物单据交与进口商，进 口商凭单提货并在市场上销售后，将货款连同利息交还给 开证行。
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• （二）对销贸易
• 对销贸易在我国又称反向贸易、互抵贸易。它是 把进口贸易和出口贸易结合起来，交易双方都有 进有出，并在进出口中求得平衡的一种贸易方式。 对销贸易形式多样、内容复杂，其基本形式由三 种，即易货贸易、互购贸易及补偿贸易。
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• 1．易货贸易 • 在国际贸易中，进行易货贸易的双方应先订立易