价差套利简介

规律
Baidu Nhomakorabea仓位
操作
成本
价差波动 A长线波动范围 B短线波动规律
基本要素 方向、仓量、差价 基本要求 准确、快捷
四、套利的两种模式
由于价差在一定的区域波动所以产生了两种套利交易模式：价差扩大 和价差缩小。 价差扩大：是买入价格高的品种，同时卖出价格低的品种。 价差缩小：是买入价格低的品种，同时卖出价格高的品种。
价差波动演示图
五、套利注意事项
仓位控制 A可抗日内最高波动 B节假日前减仓 双平台手续费+延期费 +点差-返佣＝？点
三、套利的优势
多空平衡，风险小。
对于大资金而言，如果单边重仓介 入，将面临持仓成本较高、风险较大 的不足, 而套利是多空双向交易，大大 降低只有单边操作的风险。
价格差波动、回报稳定。
一般来说，价差稳定在一个固定 的区域，即使有时会出现短暂的异常， 但在市场经济规律的调节下，这种异 常最终也会恢复到正常水平。
二、跨市套利原理
由于存在地域，时空及报价机制的差异，同一种商品在不同国家的期 货或者现货市场上往往存在合理的价格差异。一般来说，它们彼此的 价差稳定在一个固定的区域，即使有时会出现短暂的异常，但在市场 经济规律的调节下，这种异常最终也会恢复到正常水平。这就为全球 跨市套利提供了可能性和机会。 跨市套利有三个前提： （一）期货或者现货交割标的物的品质相同或相近。 （二）套利品种在两个市场的价格走势具有很强的相关性。 （三）进出口政策宽松、商品可以自由流通。
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价差套利简介
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套利的概念与形式。 跨市套利原理 套利的优势 套利的两种模式 套利注意事项
一、套利的概念与形式
套利，是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，进行的交易量 相同、方向相反的交易，当价差发生有利变化时，将持有头寸平仓而 获利的交易行为。 套利交易主要有三种形式：跨期套利、跨市套利及跨品种套利。 A、跨期套利是投资者对不同交割月份的商品价格间的变动关系的预 测和买卖。 B、跨市套利则是对不同交易所的同种商品价格间的变动关系的预测 和买卖。 C、跨品种套利是投资者对相同交割月份的不同但相关商品价格间的 变动关系的预测。