养老金制度重点

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第二章养老金制度的基本要素

第一节受益方式

一、待遇确定型（DB计划）

雇员退休时的待遇是确定的，一般根据设定的公式计发养老金。通

常被表述为“以支定收”。

养老金水平=该职工退休前若干年的平均工资*系数*工作年限

二、缴费确定型（DC计划）

事先确定缴费率，按照这个缴费率筹集养老基金纳入个人账户，到

雇员退休时，以其个人账户储存金额决定养老金支付水平，三、两

者比较

通常被表述为“以收定支”。

养老金水平取决于缴费年限的长短、资金积累的规模及其投资收益

的多少

投资风险资波动

风险

稳定性

风险

通货膨胀

风险

长寿

风险

灵活性管理成

本

待遇确定型雇主承

担

存在稳定物价指数

调整机制

不存

在

较差较低

缴费确定型雇员承

担

不存在不稳定选择合理

投资组合

存在较好较高

第二节融资方式

一、现收现付制(Pay-as-you-goModel)

1、含义

即根据短期收支平衡原则来筹集养老资金，即本期养老收入仅仅满足本期支出的需要。

2、优点

（1）、管理简便，成本较低、预算期较短、不需要建立个人帐户（2）、无基金积累风险和保值增值压力

（3）、互助共济功能强

3、缺点

（1）、难以适应人口老龄化

（2）、稳定性较差

（3）、弱化了缴费与收益的关联

二、完全积累制(FullyAccumulatedModel)

1、含义

即根据长期收支平衡的原则筹集养老资金，即着眼于未来的支出需要，以预筹积累的方式来筹集资金。

2、优点

（1）、能应对人口老龄化

（2）、具有激励机制

（3）、可以促进经济发展

3、缺点

（1）、管理复杂

（2）、缺乏互济

（3）、个人账户积累资金面临保值增值的压力

三、部分积累制(PartialAccumulatedModel)

1、含义

在满足现时一定支出需要的前提下，留出一定的储备以适应未来的支出需要。

2、表现形式

（1）以现收现付为基础，但费率较高，且平衡期也较长

（2）统帐结合

3、优点

（1）、互济和自我保障相结合

（2）、在管理上有较大的灵活性

4、缺点

在实际操作中难度较大，对制度设计提出了更高的要求

第四节基本模式

融资办法

现收现付制基金积累制

受益方式待遇确定

型

待遇确定型现收现付制：大

部分公共养老金制度都是采

取这种模式

待遇确定型基金积累制：

一些私人职业年金制度采

用该模式

缴费确定

型

缴费确定型现收现付制：瑞

典等国实行的名义个人账户

制公共养老金制度即属于该

模式

缴费确定型基金积累制：

大部分私人企业年金制度

采用该模式，前英属殖民

地的一些国家的公积金制

度也实行该模式

第三章公共养老金制度概述

第一节产生与变迁

一、公共养老金制度的产生

德国：1889年颁布《老年和残障社会保险法》，建立起强制缴费的

公共养老金制度

英国：1908年颁布《老年人养老金法案》，建立起非缴费、以财富

审查为基础的、平均津贴的公共养老金制度

美国：1935年颁布《社会保障法案》，建立起面向有工资收入的工

人的缴费型保险制度，以及面向无工资收入的老年人的无缴费的政

府扶助制度

二、公共养老金制度的发展

英国：贝弗里奇报告福利国家的摇篮

瑞典：福利国家的橱窗

三、典型国家的公共养老金制度模式

（一）公共养老金制度的主要内容

1、受益范围

全体居民、全体公民、全体雇员、全体就业者

2、筹资机制

（1）以现收现付为主

（2）征缴方式：有税和费的区别；收缴机构的区别；有综合收缴和单项收缴的区别

3、受益模式

（1）全民平均津贴

只要达到规定的退休年龄就可以领取相同金额的养老金

（2）家计调查津贴

对收入水平或财产低于一定标准的人给予养老金

（3）就业关联平均津贴

在一定的就业范围内每个人每年获得相同的养老金，或为每一个就业年度提供特定的平均津贴

（4）收入关联津贴

与收入相关联的养老金

（二）典型国家制度模式

德国：缴费由雇员和雇主各负担一半；给付水平由“评定工资”决定，具体计算方法：P=%YW，其中，Y：缴费年限；W：评定工资

（1）缴费每满一年，计算工人“评定工资”的个百分点，如缴40年，即有60个百点

（2）“评定工资”是工人在缴费期间平均工资与全国缴费者平均工资的比率，乘

以现行“统一计算基数”，即：，其中，R：本人工资与全国平均工

资之比；：统一计算基数

（3）现行“统一计算基数”每年一次，按调整前三年的全国平均工资水平计算

养老金可以表示为：

美国：OASDI

1、1935年通过的社会保障法主要是保证向65岁以上退休者每月支付养老金，这部分属于老年保险(oldageinsurance)

2、1939年新法律又将范围扩展到退休者的配偶和鳏寡者，扩展的部分属于退休者遗属保险(survivorsinsurance)

3、1957年又再次扩大到退休年龄的致残者，这部分属于残疾保险(disabilityinsurance

工薪税是主要筹资手段，工薪税由雇主和雇员各付一半

4、美国目前实行部分积累制，其筹资机制经历了以下三个阶段：

（1）完全积累制：1935年------1939年

（2）现收现付制：1939年------1983年

（3）部分积累制：1983年------

美国养老金给付水平以“指数化月平均工资”为基础，具体计算过程是：

（1）先计算“指数化平均工资“

（2）再根据公式计算“基本保险金”(pia)，分三段按不同比例计发养老金。

英国：

英国的公共年金体系主要分成两个部分，即基本年金（BSPbasicstatepension）和收入关联年金（SERPsStateEarnings-RelatedPensionScheme），在１９７８年