私募股权投资基金财务顾问

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私募投资项目后对项目企业的重组方式

私募投资项目后对项目企业的重组具体分为以下五个方面一、资产重组主要工作是要优化企业的资产质量，把一些对企业发展不重要甚至是不利的资产从企业的总资产中清除出去，把企业未来发展需要的资产买进来的过程。

资产重组主要包括以下四种形式：剥离、分立、股权出售和破产。

1、剥离就是把企业的一个部分出售给其他的公司。

私募股权投资基金管理人在作出投资于某项目企业决策的时候，通常会考虑目标项目企业中存在的负协同效应。

2、分立就是把某些部门从母公司分离出去，另外组建新的公司。

分立的主要原因是私募股权投资基金管理人认为企业各部门之间存在着负协同效应，通过分立可以调整企业的资产结构，提升企业资产质量和企业的经营效率。

3、股权出售分立之后，母公司可以出售子公司的部分股份来套现，这就是股权出售。

通常来说，风险大、财务杠杆高的企业比较容易采取分立重组模式，而那些规模大、盈利状况好的企业则愿意进行股权出售。

这主要是因为那些财务状况好的企业容易把自己推向市场，通过股权出售获得现金流入；而分立则是那些经营不良的企业为了进行资产重组而采取的行动。

4、主动破产如果经营不良的企业持续经营，就会导致股东权益的损失，而主动破产能够给企业的股东带来正的财务效应。

如果购得的企业资产市值远远高于收购的价格，那么，私募股权投资基金管理人就有可能将对该企业的主动破产作为资产重组手段。

二、人事重组1、重组董事会2、慰留关键人才3、知人善任4、重构业绩评价和奖励体系三、企业文化整合有研究表明，绝大多数的收购失败是由新旧管理层在管理态度和管理文化方面的差异导致的。

四、国企改制在国有企业里，利益关系经常是非同寻常的复杂，如果没有该国企“上头”的支持，入主私募股权投资基金方就很难获得并购和改组的成功。

1、财务审计国企改制需要由直接持有该国有产权的单位聘请具有资格的会计师事务所进行财务审计。

改制为非国有企业时，还要对企业法定代表人进行离任审计。

2、资产评估国有企业改制中，企业必须依照《国有资产评估管理办法》的规定，聘请具备资格的资产评估事务所进行资产和土地使用权评估。

XX银行私募基金财务顾问业务管理暂行办法

XX银行私募基金财务顾问业务管理暂行办法第一章总则第一条为规范私募基金财务顾问业务管理，防范业务风险，按照相关法律法规，结合本行实际，制定本办法。

第二条本办法所称私募基金系指通过非公开方式向特定投资者募集的，投资于股权、债权、证券市场等方向的基金。

第三条本办法所称私募基金财务顾问业务系指本行向私募基金管理公司（以下简称基金管理公司）提供项目推介顾问、基金募集顾问、项目管理顾问、项目退出顾问、基金监管顾问等服务。

第二章业务内容和开展原则第四条业务内容（一）项目推介顾问，即协助基金管理公司寻找投资机会，包括向基金管理公司推荐融资项目，协助开展项目推荐、项目考察、投资磋商等顾问服务。

（二）基金募集顾问，即协助基金管理公司寻找基金出资人，向基金管理公司推荐各类风险匹配的机构和个人投资者，协助开展潜在投资者接触、基金推介、基金募集等顾问服务。

（三）项目管理顾问，即协助基金管理公司管理已投项目，包括向管理公司提供项目资金监管、股东关系协调、项目动态跟踪、风险预警提示等顾问服务。

（四）项目退出顾问，即协助基金管理公司安排最优化项目退出方案，实现投资净效用最大化。

（五）基金监管，即提供基金保管监督服务，包括基金账户开立、资产保管、资金划付、会计核算等。

第五条业务开展原则（一）依法合规原则。

本行严格遵守国家有关法律法规，为基金管理公司及其客户提供一定范围的财务顾问及专业咨询服务。

对私募基金，应按照项目推荐、基金募集、基金投放、项目管理、基金监管、基金退出等全流程业务环节，提供部分或全部服务。

涉及本行协助基金募集的，私募基金业务审查委员会对基金拟投资项目进行行内评审。

（二）合作共赢原则。

本行与私募基金管理公司的业务合作应本着双方互惠、互利的原则开展，促进业务发展。

（三）风险可控原则。

本行与私募基金管理公司的业务合作中应严格控制政策风险、市场风险、信用风险、法律风险、声誉风险等，以专业、客观、公正的立场为客户提供服务，维护本行声誉。

私募股权投资基金的业务范围

私募股权投资基金的业务范围私募股权投资基金作为一种重要的资产管理方式，近年来在全球范围内得到了广泛关注。

它不仅为投资者提供了多样化的投资渠道，还为实体经济提供了重要的资本支持。

本文将从私募股权投资基金的定义、业务范围、运作流程、监管与合规以及我国市场的发展趋势五个方面进行全面解析。

一、私募股权投资基金的定义与分类私募股权投资基金是指通过非公开方式向投资者募集资金，用于进行股权投资、并购投资、创业投资等活动的基金。

根据投资领域和策略的不同，私募股权投资基金可分为以下几类：股权投资、准股权投资、并购投资、创业投资、房地产投资、基础设施投资、母基金投资等。

二、私募股权投资基金的业务范围1.股权投资：私募股权投资基金通过购买企业股权，成为企业股东，分享企业未来的收益和成长。

2.准股权投资：私募股权投资基金投资于企业非公开发行的股票，或在企业上市前投资，以期获得企业上市后的回报。

3.并购投资：私募股权投资基金通过收购企业股权或资产，实现对企业经营的控制，进而提升企业价值。

4.创业投资：私募股权投资基金投资于初创期和成长期的企业，为企业提供资本支持和技术指导。

5.房地产投资：私募股权投资基金投资于房地产市场，包括购买、开发、管理和出售房地产项目。

6.基础设施投资：私募股权投资基金投资于基础设施建设领域，如交通、能源、环保等。

7.母基金投资：私募股权投资基金投资于其他私募基金，实现资产的多元化配置。

8.投资咨询与管理：私募股权投资基金为投资者提供投资咨询、项目筛选、投资决策等一站式服务。

三、私募股权投资基金的运作流程私募股权投资基金的运作流程主要包括：基金设立、基金募集、投资决策、投资执行、投资监控、项目退出等环节。

其中，投资决策和投资执行是基金管理人的核心职责，投资监控和项目退出则是保障投资者利益的关键环节。

四、私募股权投资基金的监管与合规在我国，私募股权投资基金的监管遵循“底线监管”原则，强调对基金管理人行为的规范。

私募股权投资基金模式

私募股权投资基金的模式选择近年来,“私募基金”风生水起,市场份额快速扩张,其高收益也获得了越来越多人的关注。

私募股权投资基金，这种权益类投资的形式，虽早已是财经领域里的最热门话题之一，但由于其运作形式的多样化，众多投资者对它的认识仍然很模糊。

究竟该选择以何种模式参与其中？为此，本文特整理了当下市场上主流的六大私募股权投资基金运行模式，以帮助投资者更好的理解和选择。

模式一：公司制顾名思义，公司制私募股权投资基金就是法人制基金，主要根据《公司法》（2005年修订）、《外商投资创业投资企业管理规定》(2003年)、《创业投资企业管理暂行办法》（2005年）等法律法规设立。

在目前的商业环境下，由于公司这一概念存续较长，所以公司制模式清晰易懂，也比较容易被出资人接受。

在这种模式下，股东是出资人，也是投资的最终决策人，各自根据出资比例来分配投票权。

如图一所示.采取该模式的案例例如：国内上市的首家创业投资公司鲁信创投（股票代码：600783).其中，山东省鲁信投资控股集团有限公司〉国资委全资持股)为鲁信创投的最大股东,持有73。

03％的股权。

鲁信创投则直接或通过子公司间接投资于先进制造、现代农业、海洋经济、信息技术、节能环保、新能源、新材料、生物技术、高端装备制造等产业。

其典型投资项目为新北洋（002376）、圣阳股份(002580)等。

信托制私募股权投资基金，也可以理解为私募股权信托投资，是指信托公司将信托计划下取得的资金进行权益类投资。

其设立主要依据为《信托法》（2001年）、银监会2007年制定的《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》（简称“信托两规"）、《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》(2008年).信托制私募股权投资基金,实质是通过信托平台发起新的信托计划，并将信托计划募集到的资金进行相应的信托直接投资.如图二所示。

例如,号称国内的第一只信托股权投资计划—中信锦绣一号股权投资基金信托计划（简称锦绣一号）,主要投资于中国境内金融、制造业等领域的股权投资、IPO配售和公众公司的定向增发项目。

2022-2023年基金从业资格证《私募股权投资基金基础知识》预测试题20(答案解析)

2022-2023年基金从业资格证《私募股权投资基金基础知识》预测试题（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！第壹卷一.综合考点题库(共50题)1.某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。

基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。

基金设置8%（单利）的门槛收益率。

超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。

基金管理人可获得业绩报酬为（）A.1000万元B.4000万元C.2,100万元D.3000万元正确答案：D本题解析：按照基金财产的清算分配顺序，首先支付税费5000万元后，剩余可向投资者分配的财产为9-0.5-8.5亿元；返还投资本后剩余可分配额为5.5-5-3.5亿元；向投资者分配门槛收益金额为5x5x8%=2亿元；剩余金额80%分配给投资者为（3.5-2）x20%=0.3亿元；2.下列与偿债能力评估相关度最高的一项工作是()。

A.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断B.结合公司的盈利情况、(净)资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断C.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断D.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断正确答案：D本题解析：偿债能力分析：计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险。

3.信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（）约定。

A.基金合同B.投资计划C.大股东D.管理层正确答案：A本题解析：信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定。

说一说FA到底是啥

说一说FA到底是啥?从事VC、PE、投行的伙伴们见面聊天时，经常听到有朋友问“你们公司有做FA服务吗?”，大家口中的财务顾问(FA)到底是个什么鬼呢?来感受一下这一波FA狗的冲击力吧!*注:本文真的真的没有任何歧视色彩，请大家关爱你身边的FA狗，因为.....他们有可能就这样不见了在这个投资界的“花团锦簇”中，有这样一群“采蜜人”，他们游走于投资者与企业之间，群体的天然使命是为消除交易双方信息不对称。

财务顾问，我们通常听到最多的应该是“FA”这个词，英语Financial Advisor 的缩写，别名”新型投资银行“，其核心作用是为企业融资提供第三方的专业服务。

财务顾问在企业融资和发展的过程中，起到了举足轻重的作用。

像京东、聚美优品都成长过程中，基本都有专业化的FA在服务。

FA绝对不是到处发小广告一样的拉皮条，真正靠谱的FA甚至要比投资经理更懂得投资。

在FA的江湖里，华兴、易凯、汉能、汉理、清科、投中，还有成立稍晚的方创，抓住2000年~2010年中国投资行业方兴未艾的时机，通过参与的一系列融资、IPO、并购案例，也早已确立了FA江湖“带头大哥”的地位。

1、FA有什么价值?财务顾问是一种金融顾问行业，为有需要的客户提供理财服务，包括为法人、自然人、地区政府、行业进行分析，提供财务报告和决策建议，为企业投融资、收购兼并和股份制改造、公司资产重组、管理机构的策划、公司上市前的财务安排、上市公司的财务重组等提供专业的金融服务。

从投融资角度分析，FA的价值主要体现在:专业的FA可以提供有针对性的服务。

FA了解主流投资机构的口味与风格，可以实现最优匹配;以自身的信誉做背书，企业能够接触到投资机构决策层;引荐几家不同的投资机构，有利于交易条件谈判;同时，以FA出面来撮合交易，可以在很大程度上避免销售过度的形象，有利于融资成功。

帮你梳理融资的故事1、分析市场上有哪些可比项目有哪些，现在都是什么阶段了;2、发觉、提炼项目的优势，同时用投资人的语言更好的表现出来。

专业投资者分类

专业投资者分类1.机构投资者机构投资者是指那些以机构形式存在的投资者。

这些机构往往是由大型企业或机构组成，通常管理有较大规模的资产，可以通过多种投资渠道投资。

例如，公共基金、养老基金、大型银行、保险公司等。

他们可以分配大量的资源去优化他们的资产管理，并且，他们的投资能力比个人投资者更强。

2.高净值投资者高净值投资者是指那些拥有高净值的人。

在美国和欧洲，高净值的标准通常是超过1百万美元。

他们通常是具有高收入和/或在各个领域中具有领导地位的人，有足够的钱来进行更复杂的投资，并且可以承受较高的投资风险。

3.商业投资者商业投资者是那些通过投资产生收益的机构或个人。

他们通常投资于股票、债券、房地产等领域，以获得更高的收益。

4.投资顾问/财务顾问投资顾问是指那些帮助投资者制定投资策略和计划的专业人士。

他们通常可以为投资者建立多样化的投资组合，以帮助他们在市场上获得更高的回报。

而财务顾问的工作则是帮助客户制定和管理他们的财务计划，提供投资和理财服务。

5.私人股权私人股权是指机构或个人投资私募股权基金或直接投资于私人公司的行为。

私人股权投资通常需要承担更高的风险，但与公共股权市场相比，他们可以获得更高的回报。

6.风险投资家风险投资家是指那些在创业公司中寻求高收益的投资者。

他们通常将资金投入早期的创业公司，并将其与其他投资人合作，以获得更高的投资回报。

风险投资家通常需要承担高风险，但如果最终成功，他们可以获得巨大的回报。

总之，专业投资者是指通过专业知识和技能进行投资的机构或个人。

不同类型的专业投资人有不同的投资策略，风险承担能力和投资目标。

它们在金融市场中发挥着重要的作用。

投资圈中常说的GPLPPEVC及FA等到底是什么

投资圈中常说的GPLPPEVC及FA等到底是什么投资圈中常说的GPLP、PE、VC及FA等到底是什么在投资行业中，经常会听到一些缩写词的使用，如GPLP、PE、VC 和FA等。

对于非专业人士来说，这些缩写词可能会感到困惑。

本文将解析这些常见的投资圈缩写词的意义和背后的含义。

一、GPLP（General Partner and Limited Partner）—一级和二级合伙人GPLP是指投资基金中的两种合伙人：一级合伙人（General Partner）和二级合伙人（Limited Partner）。

一级合伙人通常是管理投资基金的实体或公司，他们负责基金的日常运营和投资决策。

而二级合伙人则是投资基金的出资人，他们向基金提供资本，但没有直接的投资决策权。

二、PE（Private Equity）—私募股权投资PE是指通过购买公司股权或者参与公司重组等方式，投资者通过私募基金购买非上市公司的股权，并在一定时间内持有这些股权，以实现资本增值或者产生收益的一种投资方式。

私募股权投资通常需要持有期较长，并且对投资者的风险承受能力要求较高。

三、VC（Venture Capital）—风险投资VC是指投资于新兴高成长性企业的一种投资方式。

风险投资公司通过投资创业公司、初创企业以及创新项目，最终获取投资回报。

与PE不同的是，VC主要投资于初创期和成长期的企业，并提供技术、市场、战略等多方面的支持。

四、FA（Financial Advisor）—财务顾问FA是指专业从事财务咨询和服务的人员或企业。

财务顾问可以为个人、家庭或企业提供全面的财务规划、投资建议、税务筹划等方面的指导和服务。

他们的目标是帮助客户实现财务目标，提供专业的理财建议和解决方案。

五、合同格式对于讨论投资圈常见缩写词的文章，采用分类解析的格式一种较为合适的形式。

1. 简介和背景（无需标题）在投资行业中，有许多常见的缩写词，例如GPLP、PE、VC和FA等。

杠杆收购投资银行和私募股权实践指南

杠杆收购投资银行和私募股权实践指南下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。

文档下载后可定制修改，请根据实际需要进行调整和使用，谢谢!本店铺为大家提供各种类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by this editor. I hope that after you download it, it can help you solve practical problems. The document can be customized and modified after downloading, please adjust and use it according to actual needs, thank you! In addition, this shop provides you with various types of practical materials, such as educational essays, diary appreciation, sentence excerpts, ancient poems, classic articles, topic composition, work summary, word parsing, copy excerpts, other materials and so on, want to know different data formats and writing methods, please pay attention!杠杆收购投资银行和私募股权实践指南引言杠杆收购是企业并购领域中一种常见的策略，旨在通过借入大量资金来收购目标公司的股权。

私募股权融资财务顾问协议

私募股权融资财务顾问协议
一、甲方：私募股权融资机构（以下简称“甲方”）
乙方：财务顾问机构（以下简称“乙方”）
鉴于：
甲方为一家私募股权融资机构，专业从事股权投资业务；
乙方为一家专业的财务顾问机构，具有丰富的融资顾问经验；
为了双方在私募股权融资方面的合作，特就相关事宜达成如下协议：
1. 项目介绍
本协议针对甲方委托乙方为其提供私募股权融资服务，具体项目为XXX项目。

2. 服务内容
乙方应根据甲方的实际需求和项目情况，为其提供私募股权融资的
相关服务，包括但不限于：
（1）制定私募股权融资方案；
（2）协助甲方进行融资计划的拟订；
（3）提供资本市场情报和融资渠道信息；
（4）协助甲方与投资机构协商和洽谈融资事宜；
（5）提供其他与私募股权融资相关的咨询服务。

3. 服务期限
本协议自双方签署之日起生效，至XXX年XX月XX日终止。

如需延长服务期限，需经双方书面协商一致。

4. 报酬及支付方式
乙方为提供上述服务，甲方应支付相应的服务费用，具体金额为XXX元。

支付方式为每月支付一次，服务费用应在每月XX日前支付至乙方指定账户。

5. 保密条款
双方同意在合作过程中获取的对方商业和技术秘密予以保密，未经对方许可，不得向第三方透露。

6. 违约责任
任何一方违约致使对方产生损失的，应承担相应的违约责任。

7. 争议解决
双方因本协议履行发生争议，应通过友好协商解决；协商不成的，提交有管辖权的法院解决。

本协议一式两份，甲乙双方各执一份，自双方盖章之日生效。

甲方（盖章）：乙方（盖章）：
签约日期：签约日期：。

私募基金投资详细流程

私募基金投资详细流程私募基金投资流程1、搜寻投资机会。

投资机会一般****于基金投资人通过各种方式(如自行组织的投资说明会、各地政府的招商会等)自行寻找，或者由创业企业自荐，或者由投资中介机构推荐。

现在各类投资中介机构(如投资咨询公司、财务顾问、律师事务所、会计师事务所等)非常活跃，到处可以看到他们的身影，对于促成投资起到积极的作用。

2、初审。

私募基金在拿到企业家的商业计划书(通常称为BP，即Business Plan)后，一般只会用很短的时间走马观花地浏览一遍，以他们敏锐的嗅觉寻找项目的“卖点”，并且决定是否值得花时间仔细研究。

因此，对创业企业而言，既要在商业计划书中突出展示企业的“亮点”，又要客观描述市场机会与盈利能力。

自吹自擂只会导致你的商业计划书被扔进垃圾桶。

3、面谈、立项、达成共识。

基金投资人对于自己熟悉的行业领域内富有前景的发展项目，或者创业企业自行或者通过中介机构提交的商业计划书，进行项目风险、市场竞争、发展前景等方面的初步调查、评估，如果基金投资人对企业家提出的项目感兴趣，则会与企业家接触，了解其技术背景、管理团队和公司的基本情况，评估创业企业及其团队。

经过面谈，基金投资人会对项目进行研究，评估投资风险、投资回报率以及退出的可能性等，决定是否立项。

决定立项的，还会对目标公司的价值进行估算，并与创业企业或其股东就投资形式、估值以及目标公司发展规划等重要事项进行沟通，若能迅速达成一致，即能就投资意向达成初步共识。

4、条款清单(Term Sheet)。

达成初步共识后，目标公司通常会收到基金投资人的一份条款清单，概括出双方主要的权利义务，包括投资额度、投资时间、投资方式、反稀释条款、回购安排、董事会席位和投票权、保护条款、优先购股权、股东协议、雇员协议、投资前提条件、信息披露、知情权等。

条款清单是引进私募基金或者风险投资过程中的一份重要文件。

有些国内的基金投资人则可能以《投资意向书》替代条款清单。

私募股权基金介绍

第十三问：合伙人大会的职能是什么？
合伙人大会的职能：
（一）改变企业名称；
（二）修改合伙企业章程；
（三）改变企业经营范围；
（四）处分合伙企业的不动产；
（五）转让或者处分企业的知识产权；（六）普通合伙人的入伙和退伙；
（七）执行事务合伙人的除名；
（八）公司对外融资或提供担保；
（九）合伙财产的处分，合伙企业的（十）单一项目投资累计超过30%
担无限连带责任
无限责任合伙人承担无限责任
.能使其他投资者放心
3
寻找高回报投资
.能吸引更多的投资者参与创
项目能力大
业投资
丰富的管理经验
.能较好规避常见的经营者道
专业背景强
德风险问题
第十问：合伙企业的组织结构？
合伙人大会
投资决策委员会
风险控制委员会
投资决策
选举产生
总经理
选定会计Biblioteka 事务所合伙人大会--由全体合伙人组成
项目选择的标准是：临时性（投资周期一般不超过6个月）、还款来源确定、有产权清晰的抵押物、收益率较高、借款主体个人承担无限担保责任且具有一定的个人债务偿还能力，适用于贸易融资、固定资产融资等。一、结合目前各地区均普遍存在的中小企业融资难的问题，在风险可控、资产优良、回报较高、促进客户成长、培育战略客户群的思想指导下，利用资金优势解决中小客户临时性的资金需求；二、以满足市场上高成长企业短期经营性现金流的需求为目的，以帮助解决其临时性投资或其他资金需求为目的，通过杠杆融资形式形成本私募基金稳定的回报。
第六问：什么是IPO？
IPO（Initial public offerings）即企业首次（新股）公开发行股票首次公开招股是指一家企业第一次将它的股份向公开出售

私募基金行业工资待遇

私募基⾦⾏业⼯资待遇在我们中国，有很多职业，这些职业的⼯作要点都是不⼀样的，很多的⼯资不是⼀部分组成的，⽽我国的私募基⾦⾏业也是和效益挂钩的，这其中也有很多其他因素。

店铺⼩编通过你的问题带来了以下的法律知识，希望对你有帮助。

⼀、私募基⾦⾏业⼯资待遇私募的收⼊主要来⾃两⽅⾯：管理费和业绩提成。

⼀般情况下，公司会拿⾛业绩的20%，⽽其中的1/5则属于投研团队。

私募基⾦，⼀个普通研究员进来也就是2万元，毕业只有1年的话，2万元都拿不到的。

在卖⽅做了两三年后在买⽅做1年，研究员⼤概是2.5万的⽔平。

在上海，⼀般的基⾦经理是3万~4万的⽉薪。

不包括年终奖。

⼆、私募基⾦公司有哪些岗位基⾦产品设计、基⾦募集、基⾦投资、风险控制、⾏政、业务部等。

证券类私募基⾦公司的技术部，基⾦经理是所发基⾦的管理者，也是负责⼈，很多也兼职交易总监，主要是负责制定交易策略，及整个资⾦的运作。

风控总监，顾名思义，负责该基⾦的风险把握，是个铁⾯⽆私的职位，每家基⾦的风控原则不同，他来具体实施。

基⾦经理助理，是帮助基⾦经理做⼀些事物，分析师和分析员要分技术和基本⾯两部分，主要负责对⾏业、个股、⼤盘的分析，拿出结论。

调研员当然是做调研的，⾏业的、上市公司的调研，写出调研报告。

三、私募基⾦经理的职责是什么1、负责设计发⾏相关的私募基⾦产品，具有领导及团队管理的才能，带领团队开拓风险投资或私募股权投资或并购等⽅⾯的业务;2、在基⾦运作的各个阶段(募、投、管、退)起着领导者的作⽤，具体⼯作包括项⽬挖掘、谈判、交易结构设计、财务分析、尽职调查、估值及回报分析、资⾦募集、投后管理等;3、投资银⾏业务(私募融资、收购兼并和财务顾问等)的客户开发和客户关系维持。

四、私募基⾦经理有哪些任职要求1、⾦融学、经济学、法律、财务、会计等专业背景优先;2、5年以上⼯作经验，具备⼀定的私募基⾦客户或渠道客户资源，具有私募基⾦、投⾏、券商、银⾏、事务所等⼯作经验者优先;3、具备基⾦从业资格，具有定向增发、私募托管、资管计划、新三板等项⽬独⽴承揽⼯作经验者优先;4、熟悉国内外⾦融政策、法规以及相关产业政策，熟悉相关业务流程和国家经济、证券、财税及管理体制改⾰的法规和政策;5、具备较强的信息搜集能⼒、数据分析整合能⼒、逻辑思维能⼒和分析判断能⼒;6、具备良好的沟通谈判能⼒，具有较强的分析、调研、写作能⼒ ;7、具备创新精神和较强的沟通协调能⼒及良好的团队合作精神;8、⼯作中能够独当⼀⾯，能够独⽴操作⼀⽀基⾦(创投基⾦、私募股权投资基⾦、并购基⾦、产业引导基⾦)。

私募股权基金合同审查注意要点

私募股权基金合同审查注意要点私募股权基金合同是指我行参与私募股权投资基金业务需要签订的合伙协议、合伙协议补充协议等业务合同。

根据《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和国合伙企业法》、最高人民法院关于适用《中华人民共和国民法典》有关担保制度的解释等，以及公司内部制度，对相关合同审查做如下要点提示：一、主体问题我行可以自有资金投资，或由产品出资，参与投资私募基金。

如是作为产品管理人身份参与基金，不披露我行管理人法律地位，对于交易对手而言则有理由合理信赖与其交易的一方主体即为我行，从而要求我行以全部财产承担责任，同时会导致后续一系列合规问题，如信息披露、基金备案等。

因此，在业务合同中明确我行系代特定产品投资者签署的相关合同，其相应法律后果和责任应由特定产品资产为限承担。

示例：“本XX委托人为XX银行（以下称“管理人”）管理的特定产品投资者，管理人根据相关规定、合同及文件的约定以管理人身份代表特定产品投资者签署本合同，以特定产品投资者委托资产履行XXX出资义务，相关法律后果均由该特定产品投资者以委托资产为限承担。

特定产品的名称为XXX（或特定产品的名称以管理人书面确认为准）。

”二、出资问题合伙企业（基金）设立时需要明确认缴出资金额，合伙协议亦需对认缴出资金额、实缴出资时间等有明确约定，并且通常会相应约定较重的逾期出资违约责任，而我行如代表产品投资基金，其出资时间和金额受产品募集时间、募集金额的限制，如因募集原因导致无法按约实缴，将产生违约风险。

而且合伙企业有限合伙人系以其认缴出资额而非实缴出资额为限对外承担责任，对有限合伙人而言，认缴而未实缴部分可能存在被迫实缴的风险。

在合同中增加赦免条款，如因募集原因导致我方实缴不到位，免除违约责任，并有权要求其他合伙人配合办理减资手续或退伙手续。

示例：“因XXX的实缴出资受限于其相应产品的募集情况，故XX有权根据其产品实际募集金额和募集期限相应履行其实缴出资义务，并无需因此承担任何逾期缴付出资或实缴出资不足的违约责任。

私募股权投资基金财务顾问业务操作指引模版

银行私募股权投资基金财务顾问业务操作指引目录第一章总则第二章开展业务基本规定第三章业务流程第一节总体业务流程第二节业务申请第三节募集资金第四节设立基金第五节项目投资第六节投后管理第七节投资退出与清算第四章收入分配第五章附则第一章总则第一条为大力发展银行私募股权投资基金财务顾问业务，规范业务流程，指导分行开展业务及防范业务开展中的相关风险，根据《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、法规和规章制定本指引。

第二条银行私募股权投资基金（包括“产业基金”）财务顾问业务指总行和分行通过独立地或与其他机构合作的方式为私募股权投资基金或基金管理公司提供财务顾问服务（服务内容包括：基金方案设计、资金募集、基金设立、投资管理和运作等咨询建议），并针对以上一揽子服务内容或其中部分服务内容收取相应的顾问费以及参与投资收益分成的业务模式。

第三条全国性的基金原则上由总行直接牵头负责，区域性的基金原则上由分行为主负责。

第四条分行参与牵头设立基金可采取财务顾问的形式为客户提供相关服务，并按照本办法执行。

第五条总行投资银行部为私募股权投资基金财务顾问业务的归口管理部门，其职责为：指导分行开展私募股权投资基金财务顾问业务，在合作机构、业务申请、方案设计、基金组建、项目投资等方面对分行开展此项业务进行审核。

第六条一级分行投资银行部为分行私募股权投资基金财务顾问业务的牵头部门，其主要职责为具体提供和实施各项财务顾问业务服务内容。

第七条各一级分行应按照符合客户利益与风险承受能力的原则，同时兼顾分行自身对于该类业务的经营条件，审慎地开展私募股权投资基金财务顾问相关业务。

第八条我行提供服务的私募股权投资基金所投资行业应为国家鼓励的产业，项目退出方式原则上应以IPO或重组上市为首要退出方式。

第二章开展业务基本规定第九条申请开展私募股权投资基金财务顾问业务的分行，应具备下列条件：(一) 已设立投资银行部，每支基金均需根据基金的特点组成专门的基金财务顾问团队；(二) 每支基金财务顾问团队的人员安排均需做到专人专岗，岗位的设置应能够保证基金的专业运营需要。

论基于“财务顾问+托管+N”模式的PE综合金融服务

来源：中国资金管理网发布时间：2008年08月25日11:02作者：——访浦发银行公司及投资银行总部投行业务部财务顾问主管宋瑞波私募股权投资基金（Private Equity，PE）是一种解决众多成长型企业融资难的新兴的直接股权融资工具。

当前国内宏观紧缩，中小企业资金面发生短缺，PE因其融资效率快、不用抵押担保、权益性资金期限较长等特点，已逐步在中国资本市场上得到越来越多企业的青睐。

针对目前我国PE市场快速发展的现状，近日上海浦东发展银行（简称：浦发银行）推出了PE综合金融服务方案。

这是国内银行首个针对私募股权投融资领域的综合金融方案。

该方案通过“财务顾问＋托管”的服务模式，为PE投资机构和成长型企业搭建PE投融资的合作平台，提供融（PE融资支持）、投（PE投资支持）、管（PE管理支持）、退（PE退出支持）、保（PE托管支持）、智（财务顾问）等一体化的综合金融服务，实现企业直接融资和间接融资的合理匹配。

截止今年7月，浦发托管的私募基金规模已超100亿元。

日前《企业司库》很荣幸的邀请到浦发银行公司及投资银行总部投行业务部财务顾问主管宋瑞波博士，就该综合性的金融服务方案作了详尽的介绍。

请您谈谈浦发推出PE综合金融服务产品方案的相关背景基于商业银行对客户融资服务支持的不断创新与探索，浦发银行对于PE业务的关注由来已久。

由于国内金融机构分业经营、分类管理的监管机制，商业银行不能直接从事PE直接投资业务，浦发银行只能以财务顾问的角色参与其中。

在2005年投行业务部成立之时，浦发就设立了相应的财务顾问专业团队，从事并购顾问、上市顾问、企业私募融资顾问、政府顾问、资产重组顾问、股制改造顾问、项目融资顾问、常年财务顾问等业务，早在那时就已提出针对PE的企业私募股权融资财务顾问业务，为成长性企业提供除商业银行贷款以外的股权融资。

其实浦发对于PE的关注更早地可以追溯到1998年。

当时上海市为扶持和促进上海地区高新技术产业的发展，引导和鼓励社会资金参与科技创业投资事业，专门成立了上海创业投资有限公司负责管理上海市科技创业投资资金，浦发作为托管银行负责对该资金的托管和监督。