投资银行学考试试卷二
大学投资银行学考试练习题及答案211
大学投资银行学考试练习题及答案21.[单选题]短期融资券和中期票据最主要的区别是（ ）。
A)期限不同B)发行场所不同C)成本不同D)募集资金用途不同答案:A解析:2.[单选题]可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。
A)30B)50C)90D)100答案:D解析:3.[单选题]PPP项目合同约定的政府付费金额，必须要逐年覆盖我行融资本息，且该金额必须经当地（ ）决议后纳入当年度财政预算。
A)政府B)人大C)财政局D)政协答案:B解析:4.[单选题]证券公司财务管理的基本内容不包括A)资本金管理B)资产负债管理C)流动资金管理D)固定资产管理答案:D解析:5.[单选题]并购交易价款中并购贷款所占比例不应高于（ ）。
A)百分之八十B)百分之五十C)百分之七十D)百分之六十答案:D解析:6.[单选题]无记名式国债与凭证式国债相比在收益性上表现为A)相同B)较差C)略好D)无法比较答案:C解析:7.[单选题]并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为A)现金并购B)股票并购C)新设合并D)杠杆并购答案:B解析:8.[单选题]以下关于我国证券公司从事股票承销业务监管要求的表述中不正确的有A)证券公司不得同时承销2只或2只以上的股票B)证券公司持有发行人7%以上的股份，或是其前5名股东之一的，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商C)证券公司因为以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的，自该股票上市之日起，应当将该股票逐步卖出，并不得买入，直到符合国家关于公司对外投资比例及证券公司自营业务管理规定的要求D)证券公司在包销中，不得为取得股票而故意囤积或截留，故意使股票在承销期结束时有剩余答案:A解析:9.[单选题]假设某公司净资产为 10 亿,净利润 5 亿,如果按照 15 倍市盈率对其进行估 值,那么该公司价值为 ( ) 亿。
A)150B)75C)10D)5答案:B解析:10.[单选题][]证券发行与承销业务也称为称为:()A)证券交易业务B)证券做市业务C)一级市场业务D)二级市场业务答案:C解析:11.[单选题]在融资类产品筛选过程中，下列哪项指标是最为重要的。
投资银行学试题及答案
投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪项？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 证券承销D. 个人贷款2. 下列哪项不是投资银行在IPO过程中提供的服务？A. 估值分析B. 法律咨询C. 市场推广D. 承销商选择3. 投资银行在并购中扮演的角色不包括：A. 财务顾问B. 交易撮合C. 风险管理D. 资金提供4. 以下哪个指标常用于衡量投资银行的业绩？A. 市盈率B. 市净率C. 净资产收益率D. 总资产收益率5. 投资银行在债券发行中的主要作用是：A. 债券评级B. 债券销售C. 债券定价D. 债券担保6. 投资银行的风险管理通常不包括：A. 市场风险管理B. 信用风险管理C. 法律风险管理D. 操作风险管理7. 投资银行的资本充足率要求通常由哪个机构规定？A. 国际货币基金组织(IMF)B. 世界银行C. 巴塞尔银行监管委员会D. 国际清算银行8. 投资银行在进行资产重组时，通常不涉及以下哪项：A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产评估D. 资产租赁9. 投资银行在金融市场中的主要作用是：A. 提供流动性B. 吸收存款C. 提供贷款D. 管理基金10. 下列哪项不是投资银行的监管机构？A. 证券交易委员会(SEC)B. 联邦储备系统(Fed)C. 国家银行监管局D. 国际清算银行答案：1-5 C B C C C；6-10 C D C B C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行在企业上市过程中的作用。
2. 投资银行如何进行风险管理？3. 投资银行的主要收入来源有哪些？答案：1. 投资银行在企业上市过程中的作用主要包括：提供财务顾问服务，帮助企业进行估值分析；协助企业准备上市所需的各种文件和资料；作为承销商，组织和执行股票发行；进行市场推广，吸引投资者；以及在上市后提供持续的资本市场服务。
2. 投资银行进行风险管理的方法包括：对市场风险进行监控和对冲；对信用风险进行评估和控制；对操作风险进行内部审计和流程优化；以及对法律风险进行合规性检查。
《投资银行学》题库+答案
《投资银行学》题库+答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( )A、服务于货币市场B、属于金融服务业C、服务于资本市场D、属于智力密集型行业正确答案：B2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、贴现C、存贷款利差D、佣金正确答案：D3、不属于战略并购类型的是? ( )A、渗透战略B、扩张战略C、专业化战略D、多元化战略正确答案：C4、下列属于独立的专业性投资银行的是( )A、摩根大通银行B、美林公司C、美国通用公司D、瑞士信贷集团正确答案：B5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。
A、4B、7C、5D、6正确答案：C6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。
A、0.75 元人民币B、0.65 元人民币C、0.83 元人民币D、0.72 元人民币正确答案：A7、公司成功并购的重要前提是什么? ( )A、并购公司B、并购方自己C、并购方向D、并购绩效正确答案：C8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。
A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请正确答案：D9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。
A、债券受托管理人B、担保人C、经纪人D、信用增级机构正确答案：A10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。
投资银行试卷、习题及答案2套
投资银行模拟试题一一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（）。
A 证券承销B 兼并与收购C 不动产经纪D 资产管理2.现代意义上的投资银行起源于（）。
A北美 B亚洲C南美 D欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。
aA 超大型投资银行B 大型投资银行C 次大型投资银行D 专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A 市价委托B 当日限价委托C 止损委托D 止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。
A委托一一代理B管理一一被管理C所有一一使用D 以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底8.客户理财报告制度的前提是（）A 客户分析B 市场分析C 风险分析D 形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（）主体构成。
A证券发行者 B证券投资者C管理组织者 D投资银行2.投资银行的早期发展主要得益于（）。
A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展3.影响承销风险的因素一般有（）。
A市场状况 B证券潜质C承销团 D发行方式设计4.资产评估的方法有（）。
Ａ收益现值法Ｂ重置成本法Ｃ清算价格法Ｄ现行市价法5.竞价方法包括的形式有（）。
Ａ网上竞价Ｂ机构投资者（法人）竞价Ｃ券商竞价Ｄ市场询价6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。
A 固定比例佣金B 前端手续费C 成功酬金D 合约执行费用7.收购策略有（）。
A 中心式多角化策略B 复合式多角化策略C 纵向兼并策略D 水平式兼并策略8.下列可以参与经纪业务的有（）A 券商B 证券交易所C 资金清算中心D 证券投资咨询公司9.证券交易的风险主要有（）A 体制风险B 信用风险C 市场风险D 流动性风险10.投资银行在二级市场上一般作为（）存在。
投资银行学试题及答案
投资银行学试题及答案一、选择题1. 下列哪项不是投资银行的主要业务？A. 融资服务B. 资本市场业务C. 投资管理D. 零售银行业务答案：D2. 以下哪项不是投资银行的主要收入来源？A. 承销业务费用B. 交易佣金C. 利息净收入D. 存款利息答案：D3. 投资银行的创新融资工具中，不包括以下哪项？A. IPOB. 债券发行C. 合并与收购D. 金融衍生品答案：C4. 投资银行的风险管理中，以下哪项不属于市场风险？A. 利率风险B. 信用风险C. 操作风险D. 波动性风险答案：B5. 以下哪个部门通常不属于投资银行的组成部分？A. 投资银行部门B. 风险管理部门C. 资本市场部门D. 零售银行部门答案：D二、判断题判断下列说法是否正确，正确的请选A，错误的请选B。
1. 投资银行的主要职能是"拆借，募集，投资，兼并，整合"A. 正确B. 错误答案：B2. 投资银行的主要收入来自于承销业务、交易佣金和利息净收入A. 正确B. 错误答案：A3. 投资银行的业务范围包括资本市场业务和风险管理业务A. 正确B. 错误答案：A4. 投资银行的市场风险主要包括利率风险和信用风险A. 正确B. 错误答案：B5. 投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门和资本市场部门A. 正确B. 错误答案：A三、简答题请简要回答以下问题：1. 投资银行的主要业务包括哪些方面？答：投资银行的主要业务包括融资服务、资本市场业务、投资管理等方面。
2. 投资银行的收入来源有哪些？答：投资银行的主要收入来源包括承销业务费用、交易佣金、利息净收入等。
3. 投资银行的市场风险包括哪些？答：投资银行的市场风险包括利率风险、操作风险和波动性风险等。
4. 投资银行的组成部分有哪些？答：投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门、资本市场部门等。
5. 投资银行在创新融资工具方面有哪些业务？答：投资银行在创新融资工具方面包括IPO、债券发行和金融衍生品等业务。
《投资银行学》试卷及答案
《投资银行学》试卷及答案一、名词解释（4题，每小题4分，共16分）投资银行：混业经营：证券承销：私募：二、判断正误（10题。
每小题1分，共10分）1．（）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主要收入源。
2．（）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
3．根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。
4．（）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
5．（）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
6．（）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
7．（）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
8．（）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
9．（）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并。
10．（）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。
三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分）1．（）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。
并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购2．（）根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是： A. 实现规模经济 B. 追求多元化经营 C. 避免较高的新建成本 D. 提高市场占有率3．（）以下不属于证券市场系统性风险的是：A. 利率风险B. 财务风险C. 购买力风险D. 外汇风险4．（）在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是：A. 复利债券B. 单利债券C. 贴现债券D. 记账式债券5．（）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后止：A. 6个月B. 1年C. 18个月D. 2年6．（）作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商7．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金8．（）与并购意义相关有的三个概念，其中不包括：A. 合并B. 兼并C. 发行D. 收购9．（）投资银行的部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论：A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究10．（）证券发行与承销业务也称为称为：A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场四、简答题（共4题，第1、2、3题每小题8分，第四小题10）1、投资银行有哪些基本业务?2、什么是合伙制投资银行？合伙制的投行组织形式有什么优点和缺点？3、投资银行的风险管理流程主要包括哪几个环节？4、如何理解VAR模型的含义及其在投资银行风险管理中的应用？五、论述题（共1题，20分）1、简述股票发行与承销的程序。
投资银行学试题及答案
投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪一项？A. 零售银行业务B. 投资咨询C. 资产管理D. 以上都是答案：B2. 下列哪项不是投资银行的典型服务？A. 企业并购B. 股票发行C. 个人存款D. 债券发行答案：C3. 投资银行在资本市场中扮演的角色是什么？A. 资金的提供者B. 资金的中介C. 资金的使用者D. 资金的监管者答案：B4. 以下哪个不是投资银行的风险管理工具？A. 期权B. 期货C. 存款D. 掉期答案：C5. 投资银行在进行股票发行时，通常采用哪种方式？A. 私募B. 公开发行C. 内部发行D. 直接发行答案：B6. 投资银行在债券发行中的主要作用是什么？A. 债券的购买者B. 债券的发行者C. 债券的承销商D. 债券的评级机构答案：C7. 以下哪个不是投资银行的监管机构？A. 证监会B. 银监会C. 保监会D. 财政部答案：D8. 投资银行在进行企业并购时，通常需要考虑的因素不包括以下哪项？A. 目标公司的财务状况B. 市场环境C. 个人偏好D. 法律风险答案：C9. 投资银行在进行资产重组时，通常采用哪种方式？A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产出售D. 所有以上答案：D10. 投资银行的核心竞争力主要体现在以下哪方面？A. 资金规模B. 技术优势C. 信息优势D. 客户资源答案：C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行与商业银行的区别。
答案：投资银行主要专注于资本市场的业务，如证券发行、并购咨询、资产管理等，而商业银行则主要提供个人和企业的存款、贷款、支付结算等零售银行服务。
投资银行通常不吸收公众存款，而是通过资本市场筹集资金。
2. 投资银行在企业上市过程中扮演什么角色？答案：投资银行在企业上市过程中扮演关键角色，包括协助企业进行财务重组、提供市场分析、确定发行价格、组织路演、协调承销商等，以确保企业能够成功上市。
大学投资银行学考试练习题及答案251
大学投资银行学考试练习题及答案21.[单选题]商业银行由( )监管A)中央银行B)证券监管当局C)证券协会D)证券监督委员会 '答案:A解析:2.[单选题]PPN的完整名称是（ ）。
A)定向债务融资工具B)私募公司债券C)私募债D)非公开发行公司债券答案:A解析:3.[单选题]重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的,资产评估机构原 则上应当采取几种评估方法进行评估? ( )A)1B)2C)2 种以上D)3 种以上答案:C解析:4.[单选题]目前我国证券发行采用的制度为A)审批制B)核准制C)注册制D)登记制答案:B解析:5.[单选题]下列对ETF基金份额申购赎回的说法正确的是（ ）。
A)申购、赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式B)一般最小申购、赎回单位为10万份C)投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍6.[单选题]棚户区改造项目应实行资金（ ）管理。
A)使用B)开放C)共同D)封闭答案:D解析:7.[单选题]券商作为资管计划的管理人，需要按照（ ）的指令进行业务操作，因此在放款、企业申请提前还款、利率变更、担保方式变更等业务过程中均需要我行对管理人出具相关指令函。
A)委托人B)券商C)授权人D)受托人答案:A解析:8.[单选题]下列棚改贷款业务要求的描述，错误的是（ ）。
A)需要县、区级（含）以上发改委对项目的可研报告批复B)不得接受已闲置1年（含）以上的土地作为抵押物C)对于无市场化收入来源的棚改项目，要求纳入政府财政预算D)已于90%（含）以上建筑面积的业主签订拆迁补偿安置协议答案:B解析:9.[单选题]我行要求棚改贷款项目资本金不低于项目总成本的（ ）。
A)0.1B)0.2C)0.25D)0.3答案:B解析:10.[单选题]根据《资管新规》要求，产业投资基金中（ ）不得直接或者间接对优先级份额认购者提供保本保收益安排。
A)劣后级投资者B)基金管理人C)受托人11.[单选题]一般可以由原始权益人担任的中介机构角色是（ ）。
投资银行学期末考试试题
投资银行学期末考试试题一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务不包括以下哪项？A. 股票发行B. 债券发行C. 资产管理D. 零售银行服务2. 以下哪项不是投资银行在并购交易中可能扮演的角色？A. 买方顾问B. 卖方顾问C. 交易撮合者D. 交易执行者3. 以下哪个术语与投资银行业务无关？A. IPOB. LBOC. P/E RatioD. LIBOR4. 投资银行在资本市场中的作用不包括以下哪项？A. 为公司提供融资渠道B. 为投资者提供投资产品C. 管理公司日常运营D. 促进资本的有效配置5. 以下哪个不是投资银行在债券发行中可能提供的服务？A. 债券定价B. 债券评级C. 债券承销D. 债券交易二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行在企业上市过程中的主要作用和责任。
2. 描述杠杆收购（LBO）的基本流程及其对企业价值的影响。
3. 解释私募股权基金的投资策略和退出机制。
三、计算题（每题15分，共30分）1. 某公司计划通过发行债券筹集资金。
债券面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为4%，债券期限为5年。
请计算债券的理论价格。
2. 假设你是一家投资银行的分析师，你的客户想要通过IPO上市。
公司预计未来三年的净利润分别为100万、120万和140万。
如果市场给予该公司的市盈率为20倍，请计算该公司IPO时的市值。
四、案例分析题（每题20分，共20分）某投资银行参与了一项跨国并购交易，并购目标公司位于欧洲，并购方为一家亚洲企业。
在交易过程中，投资银行需要考虑哪些因素？请结合具体案例分析投资银行在跨国并购中的角色和挑战。
五、论述题（每题10分）论述投资银行在当前金融市场中面临的主要风险及其管理策略。
《投资银行学》试题库及参考答案
《投资银行学》试题库及参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。
A、20B、30C、10D、40正确答案：A2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。
A、确定资产损益B、财产清查C、账务清理D、反映企业资产价值正确答案：D3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。
A、优化战略B、多元化战略C、渗透战略D、扩张战正确答案：B4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。
A、1/3B、1/2C、全部D、2/3正确答案：D5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。
A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表正确答案：D6、分离型模式的核心功能( )A、降低金融体制运行中的风险B、促成金融行业的专业化分工C、有益于银行体制安全和稳定D、保证证券行业的公平与合理正确答案：C7、分离型模式的优点 ( )A、促成金融行业的专业化分工B、有效降低整个金融体系的风险C、有益与保障证券市场的公正与合理D、提高竞争能力,扩大利润来源正确答案：D8、证券发行与承销业务也称为称为:( )A、证券交易业务B、二级市场业务C、一级市场业务D、证券做市业务正确答案：C9、风险投资的对象( )A、国有企业B、所有公司C、能源公司D、新型科技公司正确答案：D10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。
A、50B、90C、30D、100正确答案：D11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重大资产重组实施完毕后 ( ) 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。
投资银行学自考试题
投资银行学自考试题一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要职能是______。
A. 资产管理B. 证券承销C. 企业并购D. 风险投资2. 下列哪项不是投资银行在资本市场中的作用？A. 资金的筹集B. 资产的配置C. 风险的分散D. 货币政策的制定3. 企业上市前进行的尽职调查的主要目的是什么？A. 评估企业价值B. 确定发行价格C. 识别潜在风险D. 选择交易所4. 在并购交易中，通常使用的支付方式不包括______。
A. 现金B. 股票C. 债券D. 劳务5. 投资银行在债券发行中通常扮演的角色是______。
A. 发行人B. 投资者C. 承销商D. 评级机构6. 下列哪个不是投资银行的风险管理工具？A. 衍生品B. 资产证券化C. 风险敞口D. 风险对冲7. 投资银行在IPO过程中的主要收入来源是______。
A. 咨询费B. 承销费C. 交易费D. 管理费8. 在企业并购中，"毒丸计划"是一种______策略。
A. 友好收购B. 反收购C. 股权稀释D. 资产剥离9. 投资银行在进行财务顾问服务时，通常需要遵循的原则是______。
A. 保密原则B. 利益最大化原则C. 市场公平原则D. 客户利益优先原则10. 在资本市场中，"绿鞋"机制的主要作用是______。
A. 稳定股价B. 增加流动性C. 扩大发行规模D. 降低发行成本二、填空题（每题2分，共20分）1. 投资银行在帮助企业进行融资时，通常会通过______的方式来吸引投资者。
2. 在资本市场中，______是指企业通过公开发行股票来筹集资金的过程。
3. 投资银行在进行并购交易时，通常会对目标公司进行______分析。
4. 为了降低投资风险，投资银行会建议客户进行______投资。
5. 在资本市场中，______是指企业通过发行债券来筹集资金的方式。
6. 投资银行在进行资产证券化时，通常会创建一个______来持有资产。
《投资银行学II》题库及答案
《投资银行学》题库及答案一单项或多项选择题（一）多项选择：1．狭义的投资银行一般仅指传统意义上的投资银行，主要指从事证券发行承销和( )的金融机构A.证券投资B.证券兑换C.证券交易D.证券管理2．1999年美国国会通过了( )，正式废止了象征分业经营体制的《格拉斯一斯蒂格尔法》，完成了从“分业经营”到“混业经营”的转变。
A.《放松管制法》B.《证券法》C.《国民银行法》D.《金融服务现代化法案》3．互联网在金融服务领域的广泛应用，引发了一场( )，改变着金融服务业的经营模式和竞争方式。
A.“新技术革命”B.“新资本革命”C.“新金融革命”D.“新知识革命”4．就目前现实情况而言，网上证券交易还存在着诸多制约因素，下列哪些问题亟待解决？( )。
A.网络费用及线路建设的限制B.网络安全问题C.法律法规滞后D.规范和监管问题5．亚洲证券市场的规模不及美国和欧洲证券市场，各市场之间的联系程度也不高，但是( )市场在全球范围比较已经初具规模和影响力。
A.日本证券B.新加坡证券C.韩国证券D.香港证券6．长期债券是指偿还期限在( )的债券，一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场中有着重要的地位。
A.8年或8年以上B.9年或9年以上C.10年或10年以上D.12年或12年以上7．证券发行与( )业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。
A.证券投资B.证券交易C.证券并购D.证券承销8．1997年以来我国证券公司进入了规范调整期，特别是1998年的《证券法》明确了银行、证券、信托之间的( )体制，推动了证券公司的兼并、重组与调整。
A.混业经营B.分业经营C.并购经营D.联合经营9．从动因上来看，投资银行业并购的背景是非常复杂的，主要是由( )等多项因素推动的。
A.法律管制的放松B.信息技术的推动C.宽松的融资环境D.客户需求的多元化10．( )是资本市场的核心组成部分，它是股票、债券、基金等有价证券及其衍生工具发行和交易的市场。
《投资银行学》模拟试题与答案(doc 7页)
《投资银行学》模拟试题与答案(doc 7页)《投资银行学》模拟试题及答案2（中央财经大学）一、单选题（每题1分，共8分）1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A．美国 B．英国 C．德国 D．日本3．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A．1982年1月 B．1983年1月C．1984年1月D．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。
A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况5．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告6．投资银行的核心业务是（）。
A．资产管理业务B．发行业务C．代理业务D．自营业务13．影响承销风险的主要因素有（）A．发行公司所处产业发展前景因素B．股票发行价格确定因素C．股票发行时机的选择D．股票承销方式的选择14．从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量（）A．监管机关的监管和调控作用B．社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用C．行业自律作用D．投资银行经营机构的自我控制作用15．竞价方法包括的形式有（）。
A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价C．券商竞价D．市场询价三、名词解释（每题3分，共12分）1．杠杆收购2．白衣骑士3．经纪业务4．要约收购四、判断题（每题2分，共10分）1．许可制需要有关主管机构的批准，而注册制的实质是，只要有关机构符合法定的条件，经过一定的注册程序即可从事证券业务，而无须主管机构的特别批准。
2．银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
《投资银行学》习题库(二)
《投资银行学》习题库（二）
1．了解股票和债券的特征与区别，讨论不同融资工具对发行人和投资者的影响。
2．了解普通股与优先股的共性和主要差别，为什么实践中公司较少发行优先股？
3.证券发行种类的选择主要受哪些因素的影响？
4．比较全额包销、余额包销和代销三种方式对证券发行人和承销商的影响。
5．描述收益率招标方式和价格招标方式的基本原理。
6．为什么要引入证券发行上市保荐制度？保荐机构负有哪些责任？
7．比较注册制和核准制两种证券发行管理制度的区别。
讨论这两种管理制度各自适应的市场条件。
8．首次公开发行（IPO）股票定价主要受哪些因素影响？
9．首次公开发行（IPO）股票定价有哪些常用的方法？各种定价方法有哪些特点和适用条件？
10．IPO定价与对发行公司估值有什么关系？能否以对发行公司估值的结果直接为新股发行定价？为什么？
11．在目前公司股权分置的条件下，首次公开发行股票定价有哪些特殊性？
12．推行新股发行询价制度，对主承销商（保荐机构）的新股定价和承销提出了什么要求？
13．为什么再次公开发行（SEO）股票通常采用市价折扣定价法？这种定价方法对公司现有股东是否公平？
14．在股票发行定价中，投资银行的功能及其主要价值体现在哪些方面？
15．比较固定价格方式和累计投标方式的差别，讨论它们各自的适用条件和特点。
16．为什么说绿鞋期权是投资银行稳定价格的一种技巧？它与通常所说的价格操纵是否有不同？
17．可转换债券具有哪些特征？与普通债券相比较，可转换债券发行条件的设计有哪些不同？
18．为什么要进行债券信用评级？债券信用评级的依据是什么？。
投资银行学第二套试卷
投资银行学第二套试卷总分：100考试时间：100分钟一、单项选择题1、投资者买入股票的同时，卖出股指期货的行为是（）(答题答案：C)A、投资B、投机C、套利2、投资者认为证券价格会下跌，从券商处借入股票卖出的行为是（）(答题答案：B)A、融资B、融券3、融券又指（）(答题答案：B)A、买空B、卖空4、并购公司的管理层希望通过并购，扩张企业，以使其薪酬与地位得到提高，是并购的（）理论(答题答案：C)A、价值低估理论B、协同理论C、代理理论D、多元化理论5、收购公司向目标公司的管理层和股东发出收购该企业股份的要约，并按照依法公告的收购要约中所规定的收购条件、收购价格、收购期限以及其它规定事项，收购目标公司股份称为（）(答题答案：B)A、协议收购B、要约收购C、借壳收购D、买壳收购二、多项选择题1、并购整合包括（）(答题答案：ABCD)A、业务整合B、组织结构整合C、人力资源整合D、人力资源整合2、决定并购支付方式的因素包括（）(答题答案：ABCD)A、并购方的资本结构B、并购双方股东的利益C、法律法规的规定D、税收的因素3、反收购策略包括下列选项（）(答题答案：ABCD)A、董事轮换制B、毒丸计划C、绿色邮包D、金降落伞4、适合杠杆收购的目标公司具有以下特征（）(答题答案：ABD)A、资产负债率低B、现金流充裕C、公司经营前景不良D、目标公司的非核心资产容易变卖5、从事资产管理业务的机构包括（）(答题答案：ABCD)A、基金公司B、证券公司C、银行D、信托投资公司6、资产管理业务中的资产包括（）(答题答案：ABCD)A、现金B、股票C、债券D、衍生品7、证券投资基金按照组织形式分为（）(答题答案：CD)A、开放式B、封闭式C、公司型D、契约型8、基金按照募集方式分为（）(答题答案：AC)A、公募基金B、独立账户C、私募基金D、信托基金9、按照基金规模的可变与否，分为（）(答题答案：AB)A、开放式B、封闭式C、公司型D、契约型10、证券投资基金按照投资风格不同可以分为（）(答题答案：ABCD)A、成长型基金B、平衡型基金C、价值型基金D、收益型基金11、基金投资人享有的权利有（）(答题答案：ABCD)A、享受基金收益B、申购和赎回基金份额C、监督基金的运作、获取财务资料D、取得基金清算后的资产12、风险投资资金的来源包括（）(答题答案：ABCD)A、富有的个人B、保险基金C、企业D、政府财政13、基金的投资管理决策系统包括（）(答题答案：ABCD)A、决策机构B、决策的制定C、决策的执行D、风险管理14、基金管理人的职责包括（）(答题答案：ABCD)A、按照基金信托契约规定运用基金资产投资并管理基金资产B、向基金持有人支付投资收益C、收取管理费D、编制基金财务报告并及时公告15、风险投资可选的金融工具包括（）(答题答案：ABCD)A、普通股B、优先股C、普通债券D、可转债16、风险投资退出的途径包括（）(答题答案：ABCD)A、上市B、转让给其他股东C、出售给管理层D、清算退出17、风险投资的特点包括（）(答题答案：ACD)A、无担保、高风险B、单项投资成功率低、综合投资成功率也低C、投资期限长D、分阶段投资18、风险投资的功能包括（）(答题答案：ABCD)A、推动技术创新与进步B、促进经济增长C、促进高新技术产业化D、弥补金融体系的缺陷19、风险投资运作面临的风险包括（）(答题答案：BCD)A、利率风险B、技术风险C、市场风险D、代理风险20、风险投资基金参与风险企业的运作模式分为（）(答题答案：ABC)A、积极干预型B、间接参与型C、放任自由型21、风险项目的发展阶段分为（）(答题答案：ABCD)A、种子阶段B、初创阶段C、成长阶段D、成熟阶段三、判断题1、只要是公开发行的股票都能上市(答题答案：B)A、是B、否2、股票上市申请不需要发审委的审核(答题答案：B)A、是B、否3、连续三年亏损的上市公司要退市(答题答案：B)A、是B、否4、一般来讲，上市公司规模越大，发行定价越高(答题答案：B)A、是B、否5、我国股票采用的定价方式是询价制(答题答案：B)6、股票再融资是指已经上市的公司再次发行股票(答题答案：B)A、是B、否7、公司收益越高，发行定价越高(答题答案：B)A、是B、否8、上市公司再融资必备的条件是公司连续三年盈利(答题答案：B)A、是B、否9、公开增发股票时，发行价格没有规定(答题答案：B)A、是B、否10、股票再融资的形式包括配股和发行新股(答题答案：B)A、是B、否11、定向增发是指向公众增发新股(答题答案：B)A、是B、否12、竞价交易制度的优点是交易成本低(答题答案：A)A、是B、否13、做市商制度又称报价驱动型交易制度(答题答案：A)A、是B、否14、配股是指向股东按一定比例配售新股(答题答案：B)A、是B、否15、我国的券商经纪佣金率是相同的(答题答案：B)A、是B、否16、并购是兼并与收购的合称，本质上是一家公司通过某项产权交易取得其它公司的控制权(答题答案：A)A、是B、否17、并购中的价值低估理论是指当目标公司的股票市场价格低于公司的重置成本时，容易产生并购行为。
大学投资银行学考试(习题卷2)
大学投资银行学考试(习题卷2)第1部分：单项选择题，共52题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。
1.[单选题]从经营风险特征而言 投资银行的风险相对较小,风险有( )承担A)投资者B)投资银行C)借款者D)发行人答案:A解析:2.[单选题]从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并 购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。
A)4B)5C)7D)6答案:B解析:3.[单选题]投资银行在欧洲国家经常被称作( )A)商人银行B)证券公司C)华尔街金融公司D)投融资公司答案:A解析:4.[单选题]杠杆收购采取倒金字塔式的融资结果，其中求偿权最优先的是A)银行贷款B)夹层债券C)优先股D)垃圾债券答案:A解析:5.[单选题]发行人的股票价格在-段持续的时间内连续高于转股价达到一定幅度是，发行人按照事先约定，将尚未转股的转债买回称为A)赎回条款B)回售条款C)修正条款D)转股期限条款答案:A解析:6.[单选题]我国信贷资产证券化的主管部门是中国人民银行和B)中国证监会C)交易商协会D)中国银保监会答案:D解析:7.[单选题]公司内在价值是指 ( ) 。
A)以历史成本为基础进行计量的会计概念,即在资产负债表中表现为资产总和减 去负债总和B)公司二级市场股票价格乘以公司的总股数C)企业在其剩余的寿 命中可以产生的现金流量的折现值D)企业在破产清算时的价值答案:C解析:8.[单选题]项目收益票据和普通债务融资工具最大的区别是（ ）。
A)期限不同B)额度不同C)募集资金用途不同D)主体资质不同答案:C解析:9.[单选题]目前企业资产证券化业务主要的发行场所是（ ）。
A)上海、深圳证券交易所B)北京金融资产交易所C)银行间市场D)银登中心答案:A解析:10.[单选题]关于询价区间公告、发行结果公告,下列说法中错误的有 ( ) 。
A)招股意向书公告的同时,发行人及其主承销商应刊登初步询价公告B)发行 价格区间向中国证监会报备后,发行人及其主承销商应刊登初步询价结果公告C)询价对象的数量和类别不属于初步询价结果公告应当包含的内容D)股票配 售完成后,发行人及其主承销商应刊登定价公告和网下配售结果公告答案:C解析:11.[单选题]以下不属于基金投资风格分析的是（ ）。
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《投资银行理论与实务》考试试卷
（第一套）
课程号
7108022030 考试时间 100 分
钟
一、单项选择题
（本
大题共10
小题，
每小
题2分，
共20分）
A 、证券经纪业务
B 、证券承销业务
C 、资产管理业务
D 、风险投资业务
2、下列那一项法规将商业银行与投资银行业务分开，从根本上确定了投资银行独立地位（ ）
A 、1904年《国民银行法》
B 、1927年《迈克尔登法》
C 、1933年《格拉斯--斯蒂格尔法》
D 、1970年《证券投资者保护法》
3、下列对投资银行的监管体制属于自律管理模式的国家是（ ） A 、美国 B 、中国 C 、德国 D 、英国
4、下列项目适合项目融资的是（ ） A 、金融服务项目 B 、能源开发项目 C 、汽车生产项目 D 、教育产业项目
5、从事保荐业务的机构和个人，必须经( )核准。
A 、证券业协会
适用专业年级（方向）： 经济学
10级
考试方式及要求： 闭卷考试
B、中国证监会
C、证券交易所
D、证券登记结算中心
6、下列属于英国对投资银行的称呼的是（）
A、商人银行
B、商业银行
C、实业银行
D、证券公司
7、投资银行业属于（）
A、资金密集型
B、知识密集型
C、技术密集型
D、资源密集型
8、不属于按购并双方的行业关联性划分的是( )。
A、要约收购
B、混合收购
C、横向收购
D、纵向收购
9、当获悉收购方有意购并时，目标公司抢先向收购公司股东发出公开收购要约，使收购公司被迫转入防御，这种反并购策略被称为（）
A、白衣骑士
B、焦土政策
C、设置“毒丸”
D、帕克曼策略
10、投资银行与商业银行在融资能力方面比较,投资银行属于（）。
A、间接融资,侧重短期融资
B、间接融资,侧重长期融资
C、直接融资,侧重短期融资
D、直接融资,侧重长期融资
A、媒介资金供需
B、构造证券市场
C、促进产业整合
D、优化资源配置
2、下列属于保护普通员工利益的反收购策略的有（）
A、金降落伞
B、锡降落伞
C、养老金降落伞
D、员工持股计划
3、投资银行的早期发展主要得益于（）
A、贸易活动的日趋活跃
B、证券业的兴起与发展
C、基础设施建设的高潮
D、股份公司制度的发展
4、项目融资和传统融资方式相比的特点有（）
A、融资主体的排他性
B、追索权的有限性
C、项目风险的分散性
D、项目融资程序的复杂性
5、下列属于我国证券公司发展现状的有（）
A、证券公司资产规模比国际投行小
B、业务同质化严重
C、业务却反创新性
D、缺乏高层次的人才
6、在收购过程中，并购企业主要面临的风险有( )
A、整合风险
B、市场风险
C、融资风险
D、法律风险
7、符合以政府机构为主导的外部监管模式的国家有( )
A、美国
B、日本
C、英国
D、中国
8、证券交易所的监管目标为（）
A、保护投资者特别是中小投资者的合法权益
B、确保市场公平、公开、公正
C、降低市场的系统风险
D、促进产业结构升级
9、下列属于金融控股公司下的投资银行的有（）
A、光大证券
B、瑞银
C、平安证券
D、中信证券
10、下列属于保护公司普通员工的利益的反并购策略的有（）
A、锡降落伞
B、养老金降落伞
C、员工持股计划
D、银降落伞
管被解雇时，公司需要一次性支付一大笔解职费。
（）
2、横向并购组织专业化生产和实现产销一体化。
（）
3、善意并购并购公司完全处于主动地位，不用被动权衡各方利益，而且并购行动节奏快、时间短，可有效控制并购成本（）
4、我国投资银行大多采取的是网络型的管理架构。
（）
5、从历史发展来看，投资银行要早于商人银行。
（）
6、按照市盈率法，目标企业价值为股票每股收益×市盈率×企业发行在外的股份总数。
（）
7、证券承销部门，一些投资银行又将其称为融资部或公司融资部。
（）
8、现金支付的并购方式收购速度快，常用于善意收购之中。
（）
9、发行审核委员会的办事机构是证监会的发行监管部。
（）
10、国际投资银行的组织架构，主要包括决策层结构、职能部门结构、业务部门结构和区域结构等四个方面。
（）
四、名词解释（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
1、银降落伞
2、风险投资
3、项目融资
4、混业经营
四、简答题（本大题共4小题，共25分）
1、简述现代投资银行其产生和发展的一般共性特征（6分）
2、简述投资银行在反并购中的作用（6分）
3、简述项目融资相对于传统融资方式的特点。
（7分）
4、简述华尔街对美国经济社会发展的作用（6分）。