外汇业务和外汇投资(培训课件)
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外汇交易培训-PPT课件
学习做外汇交易
（四）如何做外汇交易
------实战分析篇
请牢记：
应该始终坚持外汇交易的目的为锁定成本、套期保值、 规 避汇率风险 。
学习做外汇交易
（四）如何做外汇交易
------实战分析篇
案例一：
境内A公司某业务员前期和国外客户洽谈一批出口业务，该批货物自国内以 人民币采购，现采购成本和销售费用基本已经了解清楚，5月11日当日应测算本 单业务收益情况，并向客户报价，预计若一切顺利，则该批出口业务大概会在8 月10日收到美元货款，那么，我们有几种可以规避风险、锁定成本的操作方式？
率变动的最小单位；第二位称为“×十个基点”，如此类推。1个基点的数值通常为0.0001, 但USD/JPY和 EUR/JPY 为0.01。因此，1个基点实际上代表0.01个百分点，在外币计价中经常提到的外币成本，如美元贷
款 利率为LIBOR+250BP，那么250BP就代表2.5%。
学习做外汇交易
售汇价 交割日期
6.328 6.33 22-May-12 6.332 5-Jun-12 6.334 15-Jun-12 6.338 16-Jul-12 6.341 15-Aug-12 6.32 22-May-12 6.332 15-Jun-12 6.343 16-Jul-12 6.35 15-Aug-12 6.326 6.336 22-May-12 6.3445 15-Jun-12 6.3568 16-Jul-12 6.3668 15-Aug-12
间接标价法：又称数量标价法。是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。一般是1个单 位或100个单位的本币能够折合多少外国货币。欧元、英镑、澳大利亚元采用间接标价法，如1英镑 =1.9298美元；1欧元=1.3002美元
外汇业务基础知识培训PPT课件
• 1、捐赠：经公证的捐赠协议和合同 • 2、赡家款：直系亲属关系证明或经公证的赡养关系证明、境外给
付人相关收入证明，如银行存款证明等 • 3、遗产继承收入：遗产继承法律文书或公证书。 • 4、保险外汇收入：保险合同及保险经营机构的付款证明。 • 5、专有权利使用和特许收入：付款证明、协议或合同 • 6、法律、会计、咨询和公共关系服务收入：付款证明、协议或合
外币，定期存款50元人民币的等值外币。 • 方式：普通活期、活期一本通（一户
通）、定期存折、定期存单等多种存款 方式。
个人外汇帐户
• 从2007年2月1日起，个人外汇帐户按主 体类别区分为境内个人外汇帐户和境外 个人外汇帐户
• 按帐户性质区分为外汇结算帐户、资本 项目帐户及外汇储蓄帐户。结算帐户用 于转帐汇款等资金结算支付，储蓄帐户 只能用于外汇存取，不能进行转帐。
第二章 个人结售汇
• 定义 • 汇价 • 个人结售汇规定
一、定义
• 个人结汇：个人持有外币现钞或外汇 到银行兑换为人民币的业务
• 个人售汇：个人持有人民币到银行兑 换为外币现钞或现汇的业务。
二、外汇牌价的定义
• 银行外汇牌价：各外汇指定银行以中 国人民银行公布的人民币对美元交易 基准汇价为依据，根据国际外汇市场 行情，自行套算出当日人民币对美元、 日元、港币等各种可自由兑换货币的 中间价。外汇指定银行可在中国人民 银行规定的汇价浮动幅度内，自行制 定各挂牌货币的外汇买入价、外汇卖 出价以及现钞买入价和现钞卖出价。 这些挂牌价即为银行外汇牌价。
• 银行办理个人结售汇业务，；录入信息 出现错误的，应按规定即使进行修改、 撤消、冲正，并对冲正原因及原错误交 易业务参号在“备注”栏中予以记录。
个人结售汇管理信息系统应急预案
付人相关收入证明，如银行存款证明等 • 3、遗产继承收入：遗产继承法律文书或公证书。 • 4、保险外汇收入：保险合同及保险经营机构的付款证明。 • 5、专有权利使用和特许收入：付款证明、协议或合同 • 6、法律、会计、咨询和公共关系服务收入：付款证明、协议或合
外币，定期存款50元人民币的等值外币。 • 方式：普通活期、活期一本通（一户
通）、定期存折、定期存单等多种存款 方式。
个人外汇帐户
• 从2007年2月1日起，个人外汇帐户按主 体类别区分为境内个人外汇帐户和境外 个人外汇帐户
• 按帐户性质区分为外汇结算帐户、资本 项目帐户及外汇储蓄帐户。结算帐户用 于转帐汇款等资金结算支付，储蓄帐户 只能用于外汇存取，不能进行转帐。
第二章 个人结售汇
• 定义 • 汇价 • 个人结售汇规定
一、定义
• 个人结汇：个人持有外币现钞或外汇 到银行兑换为人民币的业务
• 个人售汇：个人持有人民币到银行兑 换为外币现钞或现汇的业务。
二、外汇牌价的定义
• 银行外汇牌价：各外汇指定银行以中 国人民银行公布的人民币对美元交易 基准汇价为依据，根据国际外汇市场 行情，自行套算出当日人民币对美元、 日元、港币等各种可自由兑换货币的 中间价。外汇指定银行可在中国人民 银行规定的汇价浮动幅度内，自行制 定各挂牌货币的外汇买入价、外汇卖 出价以及现钞买入价和现钞卖出价。 这些挂牌价即为银行外汇牌价。
• 银行办理个人结售汇业务，；录入信息 出现错误的，应按规定即使进行修改、 撤消、冲正，并对冲正原因及原错误交 易业务参号在“备注”栏中予以记录。
个人结售汇管理信息系统应急预案
《外汇培训教材》PPT课件
重要经济资料
（1）国内生产总值（GDP） （2）通货膨胀指标：生产物价指数（PPI）、消费物价指数（CPI）、零售物价指数（RPI） （3）货币指标：货币供应量、利率 （4）生产指标：失业率（UR）、非农业就业数字（NP）、新房屋动工量、生产力使用率、 工业生产、商业存货、耐用品订单（DGO） （5）贸易指标：外贸平衡数字（TBF）、流动账数据 （6）综合领先经济指标（ＬＩ）
股票市场
散户投资者——弱势群体
由于缺乏正确的信息，进入市场比较晚，所以
盲目的追逐市场
不能及时获取利润，导致市场趋势的转变吞噬
了在上升趋势中已经获得的利润 常常成为投资机构的受害者
散户进入市场时，投资机构已经平仓
中国股票占金融市场的7%到35%
全行业收入状况
华尔街 优秀操盘手年均收入可达千万美金，等同
举例 实盘交易 中国银行
手，市场 波动一个 点，获利 10美元所 需要的保 证金
1:100
1:200
$1,000
$500
外汇保证金交易的缺点
全球主要外汇市场
澳洲
东京
香港
伦敦
纽约 新加坡
法兰克福
全世界最好的外汇交易地点
中国是全世界最佳的外汇交易地点
北京时间下午2点到6点是欧洲上午市场，市场
波动一般在50-80点左右 晚上6点到9点是欧洲中午和美国清晨，大量美 国数据发布 晚上9点到12点是欧洲下午市场，北美上午市场 ，是外汇交易最频繁的时段
F、基本分析
股票 vs. 外汇
限制性的交易时间
每天仅开放4小时 T+1
交易方式
过千个股, 分析困难 消息不透明
《外汇业务课程》课件
预测流动性需求
准确预测未来资金需求，以便提前做好资金 安排。
管理现金流
合理安排现金流，确保能够及时支付债务和 满足其他流动性需求。
保持充足的流动性储备
持有足够的高流动性资产，以便在需要时迅 速变现。
监控流动性风险
定期回顾并更新流动性风险管理策略，确保 与当前市场环境保持一致。
PART 05
外汇业务案例分析
外汇市场的发展趋势
01
02
03
全球化趋势
随着全球化的深入发展， 外汇市场将更加开放和互 联互通，交易品种和规模 将不断扩大。
金融创新趋势
外汇市场将涌现出更多金 融创新产品和服务，满足 投资者多样化的需求。
科技驱动趋势
金融科技在外汇市场的应 用将更加广泛，提高交易 效率和降低成本。
外汇业务创新与技术进步
成功的外汇交易案例
01
案例一
某外汇交易员通过准确判断汇率 走势，利用杠杆交易赚取了丰厚 收益。
案例二
02
03
案例三
某机构投资者通过分散投资降低 风险，在外汇市场波动中保持稳 定收益。
某外汇交易团队运用技术分析手 段，成功预测市场走势并获得可 观利润。
失败的外汇交易案例
案例一
某外汇新手盲目跟风，没有做好风险管理，导致大额 亏损。
总结词
银行根据交易结果进行结算，并采取措施管理外汇业务风险。
详细描述
银行根据客户的交易结果，进行相应的结算处理。如果客户盈利，银行会将盈利金额划 转到客户的账户中；如果客户亏损，银行会从客户的账户中扣除相应金额。同时，银行 会采取一系列风险管理措施，如设置止损点、进行市场调研等，以降低外汇业务风险。
交易指令的下达与执行
准确预测未来资金需求，以便提前做好资金 安排。
管理现金流
合理安排现金流，确保能够及时支付债务和 满足其他流动性需求。
保持充足的流动性储备
持有足够的高流动性资产，以便在需要时迅 速变现。
监控流动性风险
定期回顾并更新流动性风险管理策略，确保 与当前市场环境保持一致。
PART 05
外汇业务案例分析
外汇市场的发展趋势
01
02
03
全球化趋势
随着全球化的深入发展， 外汇市场将更加开放和互 联互通，交易品种和规模 将不断扩大。
金融创新趋势
外汇市场将涌现出更多金 融创新产品和服务，满足 投资者多样化的需求。
科技驱动趋势
金融科技在外汇市场的应 用将更加广泛，提高交易 效率和降低成本。
外汇业务创新与技术进步
成功的外汇交易案例
01
案例一
某外汇交易员通过准确判断汇率 走势，利用杠杆交易赚取了丰厚 收益。
案例二
02
03
案例三
某机构投资者通过分散投资降低 风险，在外汇市场波动中保持稳 定收益。
某外汇交易团队运用技术分析手 段，成功预测市场走势并获得可 观利润。
失败的外汇交易案例
案例一
某外汇新手盲目跟风，没有做好风险管理，导致大额 亏损。
总结词
银行根据交易结果进行结算，并采取措施管理外汇业务风险。
详细描述
银行根据客户的交易结果，进行相应的结算处理。如果客户盈利，银行会将盈利金额划 转到客户的账户中；如果客户亏损，银行会从客户的账户中扣除相应金额。同时，银行 会采取一系列风险管理措施，如设置止损点、进行市场调研等，以降低外汇业务风险。
交易指令的下达与执行
外汇业务知识培训课件
外汇业务知识培训课件一、教学内容本节课的教学内容来自于《外汇业务知识培训》教材的第三章，主要内容包括外汇市场的概述、外汇市场的参与者、外汇交易的基本方式以及外汇市场的监管。
二、教学目标1. 让学生了解外汇市场的概念和组成，理解外汇市场的运作机制。
2. 使学生掌握外汇市场的主要参与者，包括商业银行、企业和政府等。
3. 培养学生掌握外汇交易的基本方式，包括现汇交易、现钞交易和远期交易等。
三、教学难点与重点重点：外汇市场的概念、外汇市场的参与者、外汇交易的基本方式。
难点：外汇市场的监管机制、外汇交易的操作流程。
四、教具与学具准备教具：多媒体课件、黑板、粉笔。
学具：笔记本、课本、文具。
五、教学过程1. 情景引入：以外汇交易的实际案例为导入，让学生了解外汇市场的实际运作情况。
2. 知识讲解：详细讲解外汇市场的概念、外汇市场的参与者、外汇交易的基本方式，以及外汇市场的监管。
3. 例题讲解：通过具体的例题，让学生了解外汇交易的操作流程。
4. 随堂练习：让学生通过练习题，巩固所学的外汇业务知识。
六、板书设计板书设计如下：外汇市场概念：外汇市场是指各种货币的交易市场。
参与者：商业银行、企业和政府等。
交易方式：现汇交易、现钞交易、远期交易。
监管：外汇市场的监管机制。
七、作业设计作业题目：1. 简述外汇市场的概念和组成。
2. 列举外汇市场的主要参与者。
3. 解释外汇交易的基本方式。
4. 描述外汇市场的监管机制。
答案：1. 外汇市场是指各种货币的交易市场，包括现汇市场和现钞市场。
2. 外汇市场的主要参与者包括商业银行、企业和政府等。
3. 外汇交易的基本方式包括现汇交易、现钞交易和远期交易。
4. 外汇市场的监管机制包括监管机构的监管和自律组织的监管。
八、课后反思及拓展延伸课后反思：本节课通过实际案例的引入，使学生了解了外汇市场的实际运作情况。
通过详细讲解和例题讲解，让学生掌握了外汇交易的操作流程。
但在讲解外汇市场的监管机制时，部分学生反映较为困难，需要在今后的教学中进行进一步的解释和引导。
外汇与外汇汇率培训资料(PPT 87张)
• ☆ (3)同边相乘法[中心（单位）货币不
同的情况] • 例3： USD1=CAD1.0350/1.0380 • GBP1=USD1.5420/1.5460 • 求GBP兑CAD的交叉汇率
• 第三节
汇率的决定与调整
• 一、金本位制度下的汇率决定与调整
• 1、决定基础
• • • • •
决定基础为：铸币平价 2、调整 “价格—铸币流动机制”能自动调节汇率。汇率围 绕 铸币平价上下波动，以黄金输送点为波动界限，黄金 输出点为上限，黄金输入点为下限。
三、汇率变动的影响因素
（一）通货膨胀率 如果一国的通货膨胀率高于他国： △1一国的通货膨胀率高于他国 → 外 国商品显得相对便宜 → 出口↓ 进口 ↑ 本币汇率↓
• △ 2如果一国通货膨胀率高于他国 • •
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预计该国货币还 会进一步贬值 纷纷抛出该国货币 该国货币 （二）国际收支状况 顺差 ---- 本币 升值； 逆差 —— 本币贬值 （三）利率差异（与其他国家相比） 利率水平高于他国 ，资本流入，本币升值；反之， 本币汇率下跌。 （四）经济增长差异 一般情况下： 1、从短期来看 经济高增长 进口 本币 2、从长期来看 投资收益率较高 外资流入 经济高增长 本币 劳动生产率 出口
• 2010年9月24日的外汇市场，各非美货币均不同程度
的大幅上扬，其中尤以欧元、英镑、加元、澳元等表 现最为突出. 短期内欧元区债务问题将呈现平稳状态， 加之市场对美联储扩大量化宽松规模的预期进一步增 强，欧元/美元在突破8月6日高点1.3330水平并刷新6 个月高点1.3495水平之后，汇价有望延续上行态势。
• （五）汇率政策（央行干预）
外汇基础知识培训课程精品PPT课件
▪ 外汇市场上有三种报价方式： 直接报价、间接报价、交叉报价。
---------直接报价----------
▪ 把以美元为目标货币的报价方式称为直接报价。 如EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD
而基本货币就称为直接货币，如EUR、GBP、AUD。
▪ 直接报价中当数字增大时，表示基本国货币上升， 美元下跌；数字减小表示基本货币下跌， 美元上升。
央 行 商 业 银 行 外汇交易商
外汇市场 的
主要组成
外汇供需者 基 金 外汇投资者
外汇市场的交易形式和时间
▪ 外汇市场是通过互联网形成一个有市无场 的全球大市场
▪ 亚洲市场---悉尼,新加坡,东京,香港 交易时间:05:00----16:00
▪ 欧洲市场---法兰克福,伦敦 交易时间:14:30----00:30
纽约外汇市场
参与者是在美国的大商业银行和外国银行的分行， 和一些专业的外汇经纪商。
纽约外汇市场不仅是美国国内的外汇交易中心,同 时也是重要的国际性外汇市场。 交易时间是北京时间20:20到次日4:00。
▪ 由于纽约市场和伦敦市场的交易时间有一段重合, 所以在这段时间里,市场的交易最为活跃,交易量最 大,行情波动的比例也大。
▪ 把美元既不是基本货币，也不是目标货币 的报价方式称为交叉报价。
如EUR/JPY、GBP/JPY、EUR/GBP等
------外汇交易的取价------
市场由瑞士苏黎士市场、巴黎市场、法兰克 福市场和一些欧元区成员国的小规模的市 场组成。主要是德国的法兰克福市场。现 在它的交易量已经使其成为世界第三大交 易市场。 交易时间为北京时间14：30—23：30。 交易比东京市场活跃，汇价变动也很大。
伦敦外汇市场
---------直接报价----------
▪ 把以美元为目标货币的报价方式称为直接报价。 如EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD
而基本货币就称为直接货币，如EUR、GBP、AUD。
▪ 直接报价中当数字增大时，表示基本国货币上升， 美元下跌；数字减小表示基本货币下跌， 美元上升。
央 行 商 业 银 行 外汇交易商
外汇市场 的
主要组成
外汇供需者 基 金 外汇投资者
外汇市场的交易形式和时间
▪ 外汇市场是通过互联网形成一个有市无场 的全球大市场
▪ 亚洲市场---悉尼,新加坡,东京,香港 交易时间:05:00----16:00
▪ 欧洲市场---法兰克福,伦敦 交易时间:14:30----00:30
纽约外汇市场
参与者是在美国的大商业银行和外国银行的分行， 和一些专业的外汇经纪商。
纽约外汇市场不仅是美国国内的外汇交易中心,同 时也是重要的国际性外汇市场。 交易时间是北京时间20:20到次日4:00。
▪ 由于纽约市场和伦敦市场的交易时间有一段重合, 所以在这段时间里,市场的交易最为活跃,交易量最 大,行情波动的比例也大。
▪ 把美元既不是基本货币，也不是目标货币 的报价方式称为交叉报价。
如EUR/JPY、GBP/JPY、EUR/GBP等
------外汇交易的取价------
市场由瑞士苏黎士市场、巴黎市场、法兰克 福市场和一些欧元区成员国的小规模的市 场组成。主要是德国的法兰克福市场。现 在它的交易量已经使其成为世界第三大交 易市场。 交易时间为北京时间14：30—23：30。 交易比东京市场活跃，汇价变动也很大。
伦敦外汇市场
2024年度《外汇培训教材》PPT课件
个人投资者
个人投资者通过参与外汇交易来实现资产保 值增值的目的。
D
2024/3/23
6
外汇交易时间
亚洲时段
欧洲时段
东京市场是亚洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间早8点至下午3点。
伦敦市场是欧洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间下午3点至晚上12点。
美洲时段
交叉时段
纽约市场是美洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间晚上8点至次日凌晨5点 。
金的流入和流出。
跨境融资方式
02
包括国际商业贷款、国际金融机构贷款、政府贷款等，涉及外
汇资金的借贷和还本付息。
跨境投资与融资风险管理
03
关注汇率波动、利率变化、政治风险等因素对跨境投资与融资
的影响，采取相应措施进行风险管理。
17
04 外汇风险管理方法
2024/3/23
18
企业外汇风险管理
2024/3/23
建立外汇风险管理机制
包括风险识别、评估、监控和报告等环节。
使用金融衍生工具
如远期合约、期权等，对冲外汇风险。
合理安排资金结构
通过调整债务和权益的比例，降低汇率波动对企业财务的影响。
19
银行外汇风险管理
2024/3/23
实行外汇头寸管理
通过对外汇头寸进行实时监控和调整，降低汇率风险。
提供外汇风险管理服务
浮动汇率制度
一国政府不规定本国货币与外国货币的官方汇率，听任汇率随外汇市场供求变化自由浮动 。该制度具有灵活性、市场决定性和自动调节国际收支等优点，但可能导致汇率波动剧烈 和不确定性增加。
管理浮动汇率制度
一国政府通过外汇市场干预、资本流动管理等措施来影响汇率走势，使汇率在一定范围内 浮动。该制度结合了固定汇率制度和浮动汇率制度的优点，但管理难度较大且可能引发市 场扭曲。
外汇培训资料精品PPT课件
如：美国的911事件使美元在短期内大幅贬值等。
二、外汇市场的特点
有市无场 外汇买卖是通过没有统一操作市场的行商网络进行的，它不像股票交易有集 中统一的地点。但是，外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了没有组织 的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，交易商也不具 有任何组织的会员资格，但必须获得同行业的信任和认可。
1．基本汇率：是本国货币与国际上某一关键货币的兑换比率。 在国际市场上进行外汇交易时，银行之间的报价是一般都采用以 美元为标准，只报出美元对各国货币的汇价，叫做“美元标价 法”。
例如：欧元/美元、美元/日元
2．交叉汇率：一种非美元货币兑另一种非美元货币的汇率，往往需 要通过这两种货币对美元的汇率进行套算，这种套算出来的汇率 就叫交叉汇率。
影响外汇市场的六大因素
3、中央央行干预
在自由浮动的汇率制度下，政府是不会通过行 政手段来直接影响汇市的。但是，若某国的政 府认为本国的币值过高或过低时，便会透过市 场买卖来支持或压低本国的汇价。
例如：日本
但长远来说，干预并不能有效地扭转货币的长期走势。
影响外汇市场的六大因素
4、市场情绪/心情
因市场时刻变化，故此这项因素亦较难捉摸。例 如当全世界大部分投资者都看好美元时，美元虽然已 经升到不合理水平时，但升势依然没有停止，反而再 创新高，当欧元自推出以后，一直持续被抛售，市场 一直持着悲观的心态，欧元跌势亦持续不断。所以， 投资者必须谨慎了解市场情绪和各种心理因素，这才 能解释市场的不可理现象。
标价实例:欧元/美元=0.8750/55
4、外汇汇率中的“点”(基本点)指的含义
按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有 效数字组成，从右边向左边数过去，第一位 称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小 单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。
二、外汇市场的特点
有市无场 外汇买卖是通过没有统一操作市场的行商网络进行的，它不像股票交易有集 中统一的地点。但是，外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了没有组织 的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，交易商也不具 有任何组织的会员资格，但必须获得同行业的信任和认可。
1．基本汇率：是本国货币与国际上某一关键货币的兑换比率。 在国际市场上进行外汇交易时，银行之间的报价是一般都采用以 美元为标准，只报出美元对各国货币的汇价，叫做“美元标价 法”。
例如：欧元/美元、美元/日元
2．交叉汇率：一种非美元货币兑另一种非美元货币的汇率，往往需 要通过这两种货币对美元的汇率进行套算，这种套算出来的汇率 就叫交叉汇率。
影响外汇市场的六大因素
3、中央央行干预
在自由浮动的汇率制度下，政府是不会通过行 政手段来直接影响汇市的。但是，若某国的政 府认为本国的币值过高或过低时，便会透过市 场买卖来支持或压低本国的汇价。
例如：日本
但长远来说，干预并不能有效地扭转货币的长期走势。
影响外汇市场的六大因素
4、市场情绪/心情
因市场时刻变化，故此这项因素亦较难捉摸。例 如当全世界大部分投资者都看好美元时，美元虽然已 经升到不合理水平时，但升势依然没有停止，反而再 创新高，当欧元自推出以后，一直持续被抛售，市场 一直持着悲观的心态，欧元跌势亦持续不断。所以， 投资者必须谨慎了解市场情绪和各种心理因素，这才 能解释市场的不可理现象。
标价实例:欧元/美元=0.8750/55
4、外汇汇率中的“点”(基本点)指的含义
按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有 效数字组成，从右边向左边数过去，第一位 称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小 单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。
外汇投资培训课程(共39张PPT)
2019/2/4
28
外汇宝
个人外汇交易，又称外汇宝，是指个人委托银行， 参照国际外汇市场实时汇率，把一种外币买卖成 另一种外币的交易行为。 由于投资者必须持有足额的要卖出外币，才能进 行交易，较国际上流行的外汇保证金交易缺少卖 空机制和融资杠杆机制，因此也被称为实盘交易。 截至目前，工、农、中、建、交、招等六家银行 都开展了个人外汇买卖业务。
2019/2/4
29
2019/2/4
30
（2）合约现货外汇交易(保证金交易)
合约现货外汇交易，又称外汇保证金交易，是指 投资者和专业从事外汇买卖的金融公司如银行、 交易商或经纪商，签订委托买卖外汇的合同，缴 付一定比率（一般不超过10％）的交易保证金， 便可按一定融资倍数买卖十万、几十万甚至上百 万美元的外汇。 因此，这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某 个价格做出书面或口头的承诺，然后等待价格出 现上升或下跌时，再做买卖的结算，从变化的价 差中获取利润，当然也承担了亏损的风险。
15
2019/2/4
外汇市场
外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所，或者 说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。 外汇市场，是指由银行等金融机构、自营交易商、 大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统 联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。 它可以是有形的---如外汇交易所，也可以是无形 的---如通过电讯系统交易的银行间外汇交易。 据国际清算银行最新统计显示，国际外汇市场每 日平均交易额约为1.5万亿美元。
教学专题（十）：黄金与外汇理财篇（2）：外汇
外汇投资
熟悉汇率的标价方式； 了解不同汇率之间的关系； 了解外汇交易的原因和外汇市场的特点； 熟悉外汇交易的各种方式；
外汇业务知识培训 ppt课件
期限（Period） 指外汇交易所跨时间长度，通常以起息日与该货币对即期交易起息日的时间差 表示，分为标准期限与非标准期限。
标准期限（Tenor/Fixed Period）指起息日与该货币对即期交易起息日时间差为固 定时间段的期限。TODAY、TOM、SPOT、1D、1W、2W、3W、1M~6M、9M、 1Y、18M、nY(n=2,…,10)等。
17
ppt课件
Agenda
外汇基本概念 外汇交易市场 竞价 Anonymous
18
ppt课件
竞价Anonymous
竞价交易（Anonymous）指交易双方通过外汇交 易系统匿名报价，达成交易，交易达成后双方通 过集中清算模式进行清算的交易模式。竞价交易 仅适用于外汇即期。
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ppt课件
竞价交易模式
外汇业务知识
1
ppt课件
Agenda 外汇基本概念 外汇交易市场 竞价 Anonymous 询价 Bilateral 货币互换CRS / 利率互换 IRS
2
ppt课件
外汇基本概念
外汇交易（Foreign Exchange Transaction）
指交易双方按约定的价格和金额买入一种货币并且卖出另一种货币的交易，包 括人民币外汇交易和外币对交易。
21
ppt课件
限价订单的种类
• TP（Take Profit） • SL（Stop Loss）
22
ppt课件
OCO If-Done On-Timeout
限价订单的策略
23
ppt课件
限价订单的策略
OCO策略
OCO （One Cancel the Other）策略的处理流程：两笔Order，需同时被Activate （开始监控市场报价），当其中一笔Order成交时，另外一笔则马上被系统 Canceled。两笔Order是Partner关系，需一起被Activate，而不能只Activate其 中一个Order。
标准期限（Tenor/Fixed Period）指起息日与该货币对即期交易起息日时间差为固 定时间段的期限。TODAY、TOM、SPOT、1D、1W、2W、3W、1M~6M、9M、 1Y、18M、nY(n=2,…,10)等。
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ppt课件
Agenda
外汇基本概念 外汇交易市场 竞价 Anonymous
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竞价Anonymous
竞价交易（Anonymous）指交易双方通过外汇交 易系统匿名报价，达成交易，交易达成后双方通 过集中清算模式进行清算的交易模式。竞价交易 仅适用于外汇即期。
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竞价交易模式
外汇业务知识
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Agenda 外汇基本概念 外汇交易市场 竞价 Anonymous 询价 Bilateral 货币互换CRS / 利率互换 IRS
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ppt课件
外汇基本概念
外汇交易（Foreign Exchange Transaction）
指交易双方按约定的价格和金额买入一种货币并且卖出另一种货币的交易，包 括人民币外汇交易和外币对交易。
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限价订单的种类
• TP（Take Profit） • SL（Stop Loss）
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OCO If-Done On-Timeout
限价订单的策略
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限价订单的策略
OCO策略
OCO （One Cancel the Other）策略的处理流程：两笔Order，需同时被Activate （开始监控市场报价），当其中一笔Order成交时，另外一笔则马上被系统 Canceled。两笔Order是Partner关系，需一起被Activate，而不能只Activate其 中一个Order。
外汇业务和外汇投资(培训课件)
国际金融
二、外汇汇率
外汇业务与外汇投资
（一） 定义
一国货币兑换成另一个国家货币的比率、 比价或价格。在外汇市场上，汇率是以五
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位数字来显示的，如：
欧元EUR 1.2080 日元JPY 115.95 英镑GBP 1.7568 瑞郎CHF 1.5003
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二、外汇汇率
外汇业务与外汇投资
汇率的最小变化单位为一点，即最后
国际金融
外汇业务与外汇投资
三 、外汇业务
外汇交易
(二)合约现货外汇交易（按金交易）
合约现货外汇交易，又称外汇保证金交易、 因按此金，交这易种、虚合盘约交形易式。的国际买金卖融 只是对某种外汇的某
个指价投格资作者出和书专业面从或事口外头汇的买承卖诺的，金然融后公等司待（价银格行出、 现交上易升商或或下经跌纪商时），，再签作定买委卖托的买结卖算外，汇从的变合化同的，价 差缴中付获一取定利比润率，（当一然般不也超承过担1了0%亏）损的的交风易险保。证由金于， 这便万种美可投元按资的一所外定汇需融。资的倍资数金买可卖多1可0万少、，几所十以万，甚近至年上来百吸 引了许多投资者的参与。
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三 、外汇业务
外汇市场
外汇业务与外汇投资
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美根洲据的传纽统约的地和域洛划杉分，矶国际可，金分融 为亚洲、欧洲、北美
洲等三大部分，其中，最重要的有
澳洲的悉尼，
亚洲的东京、新加坡和香港等。
• 1美元=1.5462马克
• 1美元=106.9350日元
• 1马克=106.935/1.5462=69.3219日元
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二、外汇汇率
外汇业务与外汇投资
（一） 定义
一国货币兑换成另一个国家货币的比率、 比价或价格。在外汇市场上，汇率是以五
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位数字来显示的，如：
欧元EUR 1.2080 日元JPY 115.95 英镑GBP 1.7568 瑞郎CHF 1.5003
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二、外汇汇率
外汇业务与外汇投资
汇率的最小变化单位为一点，即最后
n如交易货币在国际经济中的地位或重要性，美 元是众多货币中买卖差价最小的。
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外汇业务与外汇投资
• 3）前小后大：在直接标价法下，前一个是买 入价，后一个是卖出价；
• 在间接标价法下，前一个是卖出价，后一个是 买入价。因此，我们可以这样判断：在任何一 个汇率报价中，针对国作际金为融折算标准的货币而言， 前一个较小的数值为买入价，后一个较大的数 值为卖出价；而针对作为折算单位的另一种货 币来讲，前一个较小的数值为卖出价，后一个 较大的数值为买入价。
一位数的一个数字变化，如：
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按国际惯例， 通常用三个
欧元EUR 0.0001 日元JPY 0.01 英镑GBP 0.0001 瑞郎CHF 0.0001
英文字母来 表示货币的 名称，以上 中文名称后
的英文即为
该货币的英 文代码。
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二、外汇汇率
(二)汇率的标价方法 汇率的标价方式分为两种：
• 1美元=1.5462马克
• 1美元=106.9350日元
• 1马克=106.935/1.5462=69.3219日元
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外汇业务与外汇投资
• 2、 从银行买卖外汇的角度 • 1） 买入外汇汇率：银行向同业或客户
买进外汇时使用的汇率 • 2） 卖出外汇汇率：银行向同业或客户
卖出外汇时使用的国汇际金率融
•
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外汇业务与外汇投资
• 银行买卖外汇的目的是为了追求利润，即通 过贱买贵卖赚取买卖差价(Spread).能影响买卖差 价的因素很多：
n如金融中心或外汇市场的发达程度，越发达则
差价越小；
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n如货币汇率的易变性，该种货币的汇率越稳定， 差价越小；
n 如交易数量，该种货币交易量越大，差价越小；
• 以英镑为例，英镑对美元的汇率在短短的几分钟内从1 英镑兑1.6633美元猛跌至1.6130，跌幅达3.1%。第二天， 外汇市场又随着弋尔巴乔夫失去联系、发动事件者似
乎难以控制局势等消息国的际不金断融 出现而涨涨落落。到第 三天，8.19事件宣告失败，外汇市场立刻抛出美元。同 样以英镑为例，英镑对美元的汇率从1.6363美元涨到 1.6915，猛涨3.4%，使英镑又同其他外汇一起，开始 了对美元的汇价一路上扬的走势。
国货币际、金银融行与金融管理
外汇业务与外汇投资
外汇业务和外汇投资
一、外汇
国际金融
二、外汇汇率及其标价方法
三、外汇业务
四、金融衍生商品
五、外汇投资策略
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一、外汇
外汇业务与外汇投资
（一）概念：
动态：
把一国货币换成另一国货币，借 以国清际金偿融国际间债权债务关系的专 门经营活动。
静态：
狭义：以外币表示的，用于国际间结算的支付手段
在6-8点，国内银行实盘交易在10-40点不等。
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外汇业务与外汇投资
（三）汇率的种类
• 1、 按计算方法
• 1） 基本汇率：某一国货币对关键货币的汇率
•
关键货币：一国国际收支中使用最多，在外
汇储备当中占比重最大，同时又可自由兑换，或 被其他国普遍接受的国货际币金融。
• 2） 套算汇率：两种货币通过第三种货币作为中 介，间接推算而来的货币。
直接标价法
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间接标价法
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二、外汇汇率
外汇业务与外汇投资
(二)汇率的标价方法
直接标价法
直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、
1000就、相10当00于0）计的算外购国买货一币定国为单际标金位融准外来币计所算应应付付多出少多本少币单，位
本国所货以币叫。应付标价法。包括中国在内的世界上绝大
经济政策
心理预期
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外汇业务与外汇投资
1）苏联1991年8.19事件对外汇市场的影响
从1991年下半年开始 ，美国元际金对融几乎所有的主要外汇都呈弱势。 但是，苏联8.19事件使这走势完全打乱，而事件失败后，又使走势恢 复到原来的状态，美元又一路走弱，到第二年1月才止跌回升。
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外汇业务与外汇投资
多数国家目前都采用直接标价法。
在国际外汇市场上，日元、瑞 士法郎、加元等均为直接标价 法，如日元119.05即一美元兑 119.05日元。
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二、外汇汇率
外汇业务与外汇投资
(二)汇率的标价方法
间接标价法
间接标价法又称应收标价法 。
它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准， 来计算应收若干单位的国外际国金融货币。
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二、外汇汇率
（三） 影响汇率变动的因素
外汇业务与外汇投资
长期上的影响因素
国际国金际融收支：顺差：本币汇率上升
逆差：外汇汇率上升
通货膨胀：本币贬外汇投资
二、外汇汇率
短期内的影响因素
利率水平
利率上升——资本流入——本币升值
资本流动
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突发和投机事件
货币干预
A外币表示的支付手段 B具有清偿性 C 可兑换性
广义：政府持有的，出现逆差时可用于支付的债权（银 行存款、国库券、长短期政府债券）
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一、外汇
外汇业务与外汇投资
我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对 外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：
①外国货币。包括纸币、铸币。
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②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储 蓄凭证等。
在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价 法。如欧元0.9705即一欧元兑0.9705美元。
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二、外汇汇率
(二)汇率的标价方法
外汇业务与外汇投资
外汇市场上的报价一般为双向报价，即由报价方同 时买报银入出行价自间和己交卖的易出买的价入报的价价和点差卖差国越出际正小金价常融，，为对由2于-3客点投户，资自银者行行来决（说定或意买交味 卖着方易前成向商国本。）外越向 保小客 证。户 金的交报易价的点报差价依点各差家基本情在况3差-5别点较，大香，港目
③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。 ④特别提款权。 ⑤其他外币计值的资产。
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一、外汇
外汇业务与外汇投资
（二）种类
自由外汇：
不需经货币发行国批准，就可自由兑换成其他国货币或 向第三国支付。可兑换性 国际金融
记账外汇：
未经货币发行国批准，不能自由兑换。经双方政府协商 开立银行账户，记载使用的外汇。