公司理财名词解释
公司理财
公司理财简答题及参考答案一、公司理财的定义及主要内容？定义：公司理财又称企业理财。
从广义的角度讲，企业理财就是对企业的资产进行配置的过程；狭义地讲，企业理财是要最大效能地利用闲置资金，提升资金的总体收益率。
主要内容：其具有三大特点：开放性、动态性、综合性。
1．现代市场经济以金融市场为主导，金融市场作为企业资金融通的场所和联结企业资金供求双方的纽带，对企业财务行为的社会化具有决定性影响。
金融市场体系的开放性决定了企业财务行为的开放性。
2．企业理财以资金运动为对象，而资金运动是对企业经营过程一般的与本质的抽象，是对企业再生产运行过程的全面再现。
于是，以资金管理为中心的企业理财活动是一个动态管理系统。
3．企业理财围绕资金运动展开。
资金运动作为企业生产经营主要过程和主要方面的综合表现，具有最大的综合性。
掌握了资金运动，犹如牵住了企业生产经营的“牛鼻子”，“牵一发而动全身”。
综合性是理财的重要特征。
二、风险和收益的概念？1、风险的概念：从财务学的角度上来说，风险是指资产未来实际收益相对预期收益变动的可能性和变动幅度。
2、收益的概念：收益一般是指初始投资的价值增量。
三、资产的时间价值概念？概念：资金时间价值是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值，它也可被看成是资金的使用成本。
资金不会自动随时间变化而增值，只有在投资过程中才会有收益，所以这个时间价值一般用无风险的投资收益率来代替，因为理性个体不会将资金闲置不用。
它随时间的变化而变化，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的变化，变化那部分价值就是原有的资金时间价值。
四、财务报表包括哪几项报表？每项报表反应了什么？1.资产负债表资产负债表是基本财务报表之一，它是以"资产=负债+所有者权益"为平衡关系，反映企业在某一特定日期财务状况的报表。
其中：资产是企业因过去的交易或事项而获得或控制的能以货币计量的经济资源。
2.损益表或利润及利润分配表公司损益表是一定时期内(通常是1年或1季内)经营成果的反映，是关于收益和损耗情况的财务报表。
公司理财名词解释及简答汇总.doc
公司理财名词解释及简单题汇总1公司理财：在市场经济条件下，研究以现代化企业——公司为代表的企业的理财（或称财务管理）行为，包括公司如何组织好其筹资、投资、营运资金管理、利润分配管理等理财活动和如何处理好公司与其相关利益主体的经济关系。
2财务活动：作为一种资本经营活动，其实质是一种管理活动，它直接地作用于经济活动过程，而不仅仅是一种对经济活动所进行的观念总结3资产负债表：反映公司在某一特定日期财务状况的会计报表。
4资产：过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给公司带来经济利益.5负债：过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出公司。
6所有者权益：所有者在公司资产中享有的经济效益，其金额为资产减去负债后的余额。
7利润表：反映公司在一定期间经营成果实现情况的报表8利润:公司在一定期间的经营成果，它通常用来作为公司经营业绩的评价指标，从数量上看，它是收入与费用相抵后的差额，从总额考察，扣减的费用必须低于该期的收入，才会有利润；反之，该一会计期间的经营成果就将反映为亏损.9现金流量表：反映公司在一定期间内现金流入和现金流出情况的报表，它反映的是一定会计期间内的数据，属于动态的年度报表.10现金等价物：公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
11股利：是股息和红利的总称，它由公司董事会宣布从公司的净利润中分配给股东，作为股东对公司投资的报酬。
12、剩余股利政策：将公司的盈余首先用于良好的投资项目，然后将剩余的盈余作为股利进行分配。
13、固定股利额政策：公司不论税后利润为多少，都支付给股东一定数额的固定股利，并不因为公司税后利润的变化而调整股利数额。
14、固定股利支付率政策：由公司确定一个股利占盈余的比率，长期按照这个比率支付股利。
15、低正常股利加额外股利政策：公司每年只支付数量较低的股利，在公司经营业绩非常好时，除定期股利外，再增加支付额外的股利。
公司理财复习资料
公司理财复习资料一、公司理财概述公司理财是指企业利用自身的资金进行投资、融资和风险管理等活动的过程。
它是企业经营管理的重要组成部分，对于企业的发展和盈利能力具有重要影响。
公司理财的目标是实现资金的最优配置，提高企业的资金利用效率和经营绩效。
二、公司理财的基本原则1.资金安全原则：保证企业资金的安全性，防范各种风险。
2.流动性原则：保持企业资金的流动性，确保企业能够及时满足各项支付需求。
3.收益性原则：追求资金的最大收益，提高企业的盈利能力。
4.风险与收益的平衡原则：在追求高收益的同时，要合理控制风险，确保企业的稳定发展。
三、公司理财的主要内容1.资金筹集：包括自有资金的调配和融资活动，如股权融资、债权融资等。
2.资金投资：根据企业的经营需求和风险偏好，进行资金的投资，如购买股票、债券、房地产等。
3.资金运营：通过优化企业的资金结构和流动性管理，提高企业的资金使用效率。
4.风险管理：对企业面临的各种风险进行评估和控制，如市场风险、信用风险、流动性风险等。
四、公司理财的方法和工具1.资金预测与规划：通过对企业的财务数据进行分析，预测未来的资金需求，制定合理的资金规划。
2.投资组合管理：通过分散投资的方式降低风险，提高投资收益。
3.财务风险管理：采取多种方法，如保险、期货、衍生品等，对企业面临的财务风险进行管理和避免。
4.资金流动性管理：通过合理的现金管理、短期投资等方式，保持企业的资金流动性，确保支付能力和运营的顺畅。
五、公司理财的挑战与对策1.市场风险：企业面临的市场变化和不确定性，需要及时调整投资组合，降低风险。
2.信用风险：与供应商、客户等交易伙伴的信用风险，需要建立合理的信用管理制度。
3.流动性风险：企业面临的资金流动性不足，需要合理规划资金运营，保持充足的流动性。
4.利率风险：由于利率波动导致的资金成本变化，需要采取利率风险管理工具，如利率互换、利率期货等。
六、公司理财的案例分析1.投资决策：某公司面临投资决策，通过对市场行情、竞争对手等因素的分析，选择了具有较高收益和较低风险的投资项目。
公司理财-名词解释
公司理财1、财务活动:是指资金的筹集、运用、耗费、收回及分配等一系列行为。
P141、资产负债表：是反映公司在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的会计报表。
P222、资产：是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给公司带来经济利益。
3、负债：是指过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出公司。
P264、所有者权益：是指所有者在公司资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。
P265、利润表：是反映公司在某一特定日期（月末、季末、年末）经营成果实现情况的报表。
P406、利润:是公司在一定时期的经营成果，通常作为公司经营业绩的指标。
P427、现金流量表：是反映公司在一定期间内（年度）现金流入和现金流出情况的报表，反映一定会计期间内的数据，属于动态的年度报表。
P488、现金等价物：指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
1.金融资产：是指在金融市场上资金融通所产生的信用凭证和投资证券。
P672.货币市场：也称短期货币市场，经营一年以内的资金借贷业务的活动，其主要特征是交易短期信用凭证，没有一个固定的交易场所的市场P70-713.资本市场：也称长期市场，经营一年以上的长期资金的借贷业务，其主要特征是长期信用凭证。
P714.终值：若干期后（一般为年，也可以为半年、季、月），包括本金和利息在内的未来的价值，又称作本利和，可用F表示。
P765.现值:是指未来某一时期一定数额的款项折合成现在的价值，即本金，可用P来表示。
P786.年金：是指在一定时期内，每间隔相同的时间支付或收入相等金额的款项。
P801、股利: 股息和红利的总称，它是由公司董事会宣布从公司的净利润中分配给股东，作为股东对公司投资的报酬。
P1082、剩余股利政策：就是将公司的盈余首先用于良好的投资项目，然后将剩余的盈余作为股利经行分配P1173、固定股利额政策：就是不论公司税后利润为多少，都支付给股东一定数额的固定股利，并不因为公司税后利润的变化而调整股利数额。
公司理财期末知识点总结
公司理财期末知识点总结一、公司理财概述公司理财是指企业为了实现自身经营目标，对自由资金进行筹资和投资的活动。
公司理财是企业活动的重要组成部分，是企业财务管理的重要内容之一。
公司理财是一项综合性、系统性、战略性非常强的经营管理活动。
其基本任务是做到流动资金管理与固定资产投资管理相互协调、资金筹集活动与资金使用活动相互配合、资金投资活动与融资活动相互衔接、资金变现活动与防范金融风险相互促进。
公司理财的核心是资金管理。
二、公司理财的目标1、降低资金成本：通过公司理财的活动，可以降低企业的资金成本，提高企业的竞争力。
2、提高资金利用率：公司理财通过合理配置资金，提高资金的利用效率，增加企业的经济效益。
3、控制金融风险：公司理财通过对市场、利率、汇率等风险的监控，从而有效地规避金融风险，保护企业的资金安全。
4、稳健投资：公司理财应根据企业的特点和环境，选择合适的投资方式，进行稳健的投资，获取稳定的收益。
三、公司理财的重要性公司理财对企业的重要性不言而喻。
首先，公司理财可以帮助企业有效地管理资金，提高资金使用效率，降低企业的金融成本。
其次，公司理财可以帮助企业规避金融风险，保护企业的资金安全。
再次，公司理财可以帮助企业进行合理的投资，获取稳定的收益，提高企业的经济效益。
最后，公司理财可以帮助企业提高资金管理的专业水平，提高企业的经营管理水平。
四、公司理财知识点公司理财知识点包括以下几个方面：1、现金管理：包括现金流量的管理、现金储备的管理、支付结算的管理等；2、资金运作：包括资金融通、融资、投资、回笼等；3、融资结构：包括资产负债表结构、融资结构、融资成本等；4、投资管理：包括投资项目的选择、风险管理、报酬分析等；5、风险管理：包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
五、公司理财的方法和技巧1、现金管理：企业可以通过加强现金流预测和控制、完善内部结算制度等方式，提高现金管理的效率，降低现金管理的成本。
2、资金运作：企业可以通过灵活运用各种融资渠道、优化资金投向、推动公司内部资金共享等方式，提高资金运作的效率，降低资金运作的成本。
公司理财的名词解释
《公司理财》名词解释第1章财务管理概述1．公司理财：(corporate finance)是研究公司当前或未来经营活动所需财务资源的取得与使用的一种管理活动。
所谓资源的取得是指筹资(Financing)活动，即以最低的成本筹集经营活动所需要的各种资本；所谓资源的使用是指投资(Investment)活动，即将筹得的资本用于旨在提高公司价值的各项活动。
2．财务管理目标：是一切财务活动的出发点和归宿。
3．公司价值：是指公司全部资产的市场价值，即公司资产未来预期现金流量的现值。
公司价值不同于利润，利润只是新创造价值的一部分，而公司价值不仅包含了新创造的价值，还包含了公司潜在的或预期的获利能力。
4．折现率：通常是指资本机会成本或进行项目投资要求的最低收益率。
5．净现值(Net Present Value)：一项投资预期现金流入量的现值与实施这项投资的初始现金支出之间的差额。
6．净现值法则(Net Present Value Rule)：接受净现值大于零的投资项目。
7．收益率法则(Rate-of-return Rule)：接受收益率高于资本机会成本的投资项目。
8．费雪(Irving Fisher)分离定理：一般是指投资决策独立于个人消费偏好，即投资于实物资产的最佳金额与个人的消费偏好无关。
第2章财务报表分析1．财务报表分析：是指通过对财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比和说明，借以揭示和评价公司的财务状况和经营成果。
2．横向分析：又称动态分析，是指前后两期财务报表间相同项目变化的比较分析，即将公司连续两年（或多年）的会计数据并行排列在一起，并增设“绝对金额增减”和“百分率增减”两栏，编制出比较财务报表，以揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
3．纵向分析：又称静态分析，是指同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制“共同比财务报表”(Common Size Statement)或称“百分比报表”(Percentage Statement)进行分析。
公司理财
第一章第一节一（一）1：公司理财是对企业财务活动和财务关系的管理，即通过对企业资金或资本运筹的管理，协调与处理企业各种利益相关者的关系，其最终目的是实现企业资金或资本的运筹效率和效果。
2：公司理财学研究的是，稀缺资金如何在企业和市场那日进行有效配置，并就公司经营过程中的资金运动进行预测、住宅、协调、分析和控制的有关决策与管理活动进行归纳、总结并指导实践。
公司理财学的研究对象是公司理财活动。
（二）1：公司理财的根本目标是“资本增值”，通常天线了公司价值和股东价值的增长。
股东价值公司价值减去债务价值后的净值。
公司价值最大化应服从于股东价值最大化。
2：在现代企业制度下，公司理财活动围绕着资本的筹集、投放和分配进行，资本经营成为现代企业财务活动和财务关系的直接要求，因此，资本增值也是现代公司理财的根本目标。
（三）论述：公司理财的原则？1：风险与收益均衡原则2：成本效益的原则3:现金流量至上原则（四）1：从公司理财的活动内容划分：筹资活动、投资活动、和鼓励分配；从公司理财学的层级来划分：公司理财学基础、中级公司理财学和高级公司理财学；从公司理财活动地域划分：一般公司理财和跨国公司理财；从公司理财的研究领域划分：资本结构、公司治理和公司价值评估；二（一）公司理财主体？研究总量资本运筹的巩固财务，其管理主体通常是指政府；研究个体资本运筹的微观财务，其主体包括企业、非营利组织家庭和个人。
公司理财主体还包括资本市场管理者、金融机构与投资机构。
公司理财主体进行划分，所有者财务、经营者财务与财务经理财务。
（二）1：公司理财的课题或对象，是财务活动或资本及资金的运筹。
2：公司资本的运筹，包括资本的运筹、投放和分配。
3：资本的筹集是财务主体进行财务活动的起点是投放资本的前提。
4：筹集资本是财务主体从不同渠道采用不同方式取得资金或资本的行为和过程。
5：工具资本的筹集渠道不同，有两种不同性质的资金来源：一是权益资金，二是债务资金6：资本的投放时筹资的目的和归宿。
公司理财名词解释
1、一价定律：如果同一投资机会同时在不同的竞争市场上交易，则其在所有市场上的交易价格必然是相同的。
2资本成本：资本成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，广义讲，企业筹集和使用任何资金，都要付出代价。
狭义的资本成本仅指筹集和使用长期资金的成本。
3、现金周转期：指从购买存货支付现金到收回现金这一期间的长度。
4、MM定律：第一定律，在完美市场中，公司的总价值等于公司资产产生的全部现金流的市场价值，它不受公司资本结果选择的影响。
第二定律，有杠杆股权的资本成本等于无杠杆股权的资本成本加上与以市值计算的债务股权比率成比例的风险溢价。
5、税盾：税盾是指可以产生避免或减少企业税负作用的工具或方法。
投资者从利息支付的税收抵扣中获得的收益称作利息税盾。
6、风险厌恶：用来测量人民通过付钱来降低风险的意愿。
7、匹配原则：短期资金需求应该由短期债务融资来支持，长期资金需求应该由长期资金来源提供。
8、净现值：收益的现值与成本的现值之差定义为项目或投资的净现值。
9、风险系数：用具体的数值来表示风险程度的方法。
10、净营运资本：流动资产和流动负债的差额。
11、IPO：公司首次向公众发售股票的过程。
12、加权平均资本：将公司股权和债券的资本成本进行加权平均。
影响债券价格的因素有哪些？一时间对债券价格的影响。
债券以溢价交易时，在相邻的付息之间，付息时的价格下降幅度要大于价格上涨的幅度，所以随着时间的推移，债券的溢价将减小。
相同原理，当债券以折价交易，随着时间的推移，债券的折价将减小。
最总债券的价格将接近债券的面值二利率对债券价格的影响。
较高的到期收益率意味着折现债券剩余现金流的折现率较高，从而降低了现金流的现值和债券的价格。
所以，若利率和债券收益率上升，债券价格将下降，反之亦然。
事实上，债券价格受时间推移和利率的双重影响。
由于时间推移的影响，债券价格将收敛于面值，但同时，由于债券收益率不可以预知的变动，会导致债券价格上升和下降。
公司理财的名词解释
公司理财的名词解释近年来，随着中国经济的快速发展，越来越多的公司开始关注和重视理财。
然而，对于理财的概念和相关术语，仍然存在一些模糊和混淆。
在这篇文章中，笔者将对公司理财的一些关键名词进行解释，以帮助读者更好地理解和应用。
1. 资金流动性管理资金流动性管理是指公司合理规划和管理其流动资金的能力。
流动性管理的目标是确保公司能够随时满足业务和运营的资金需求。
为了实现这一目标，公司通常会制定资金流动性管理策略，包括现金流预测、优化资金结构、准确测量和监控流动性风险等。
2. 资本运作资本运作是指公司利用内外部资源，通过各种方式获取和使用资本，以实现利润最大化的过程。
资本运作包括股权融资、债务融资、投资收购、资本市场运作等。
通过灵活运作资本，公司可以优化资金结构，提高投资回报率，并为企业的长期发展提供支持。
3. 资产负债管理资产负债管理是指公司对其资产和负债进行管理和优化的过程。
通过综合考虑公司的资产和负债情况，包括流动性、风险、收益等因素，公司可以制定合理的资产配置策略，以最大程度地提高资金的使用效率和盈利能力。
4. 投资组合管理投资组合管理是指公司将资金投入不同的投资标的，以实现风险分散和收益最大化的过程。
公司经理通常会基于市场状况、风险偏好、投资目标等因素，制定合适的投资策略，并进行投资组合调整和优化，以获得较好的投资收益。
5. 资金成本资金成本是指公司为获取资金所支付的成本。
对于公司来说，资金成本往往是指利息成本和资本成本。
利息成本是指公司借入贷款或发行债券所支付的利息费用，而资本成本则是指投资者为提供资金所要求的回报率。
公司需要合理估算和管理资金成本，以确保资金利用的经济效益。
6. 风险管理风险管理是指公司对不确定性因素的识别、评估和控制的过程。
公司面临的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
为了降低风险对企业的影响，公司通常会采取一系列措施，如制定风险管理策略、购买保险、建立完善的风险管理体系等。
公司理财学
理财学一、名词解释1、理财：基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财产关系而产生的，是企业组织财务活动，处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。
2、财务关系：企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济利益关系。
3、货币时间价值：货币经过一段时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的时间价值。
4、年金：一定时期内相等金额的系列收付款项分普通年金预付年金递延年金永续年金。
5、系统风险：对那些所有公司都可能会产生影响的因素引起的风险，涉及所有进行投资的企业，不能通过多元化投资来分散，又称为不可分散风险政策风险市场风险购买力风险利率风险6、非系统风险：也称公司特有风险。
只发生于个别公司的特有事件造成的风险（如罢工、新产品开发失败、失去重要客户的合同、诉讼失败等）。
也称可分散风险。
7、边际贡献：产品的销售收入超过其变动成本的金额。
边际贡献总额=销售量*（单价-单位变动成本）8、安全边际：实际或预计业务量超过保本点业务量的差额，表明企业的销售量或销售额下降多少还不致招致亏损。
9、现金流量：是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
10金融工具的四个特征：偿还期流动性风险性收益性金融市场的定义：指资金筹集的场所。
广义：一切资本流动的场所，包括实物资本和货币资本的流动；狭义：有价证券市场，即股票和债券的发行、买卖市场。
按交易的期限划分，金融市场可分为长期金融市场，又称资本市场和短期金融市场。
按交割的时间划分，金融市场可分为现货（即期）市场和期货（远期）市场。
按交易的性质分为发行市场和流通市场。
按交易的直接对象（金融工具的种类）划分为同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场、金融期权市场等利率是资金使用权的价格，利率＝年利息÷本金11、内含报酬率：又称内部报酬率（IRR），指投资项目在使用期内各期净现金流入量现值总和与投资额现值总和（或初始投资）相等时的贴现率，即使投资项目净现值为零的贴现率。
公司理财知识点总结大全
公司理财知识点总结大全一、公司理财的基本概念与原则1. 简介公司理财是指公司运用资金和资源，以最优化的方式进行投资和资金管理，以达到降低风险、提高投资收益、增强经营活力和提高企业价值的目的。
公司理财是企业财务管理的重要组成部分，对于企业的发展和经营至关重要。
2. 基本概念（1）投资理念：公司理财的核心是投资，即公司运用自有资金进行投资和资金管理，以获取最大的利润和价值增值。
（2）风险管理：公司理财需要关注投资的风险，并且采取相应的风险管理措施，降低风险，保障资金的安全和稳健。
（3）流动性管理：公司理财需要合理安排资金的流动性，保证企业正常的营运活动，避免出现资金短缺和错失投资机会。
（4）财务规划：公司理财需要进行科学的财务规划，确定资金的投资方向和渠道，并结合企业的发展战略，优化资金配置，有序开展资金运作。
3. 基本原则（1）风险与收益之间的平衡原则：公司理财需要根据投资项目的风险水平，合理配置投资组合，以达到风险和收益的最佳平衡。
（2）流动性与盈利性的统一原则：公司理财需要同时关注资金流动性和盈利性，保证企业的正常经营和投资回报的最大化。
（3）多元化投资原则：公司理财需要进行多元化的投资，避免过于集中于某一种投资方式或领域，降低风险，提高收益。
二、公司理财的主要内容与方法1. 资金管理（1）资金计划：制定企业短期和长期的资金计划，合理安排资金的使用和募集，确保企业资金的充裕和有效运作。
（2）资金筹措：选择合适的资金来源，可通过发行债券、股权融资、银行贷款等方式筹措资金。
（3）资金运作：对企业现金流进行监控和分析，合理运用现金流，实现最大的盈利和效益。
2. 投资管理（1）投资评估：对投资项目进行分析评估，包括财务分析、风险评估、市场分析等，确定投资的可行性和前景。
（2）投资组合：根据企业的财务状况和风险承受能力，进行投资组合的选择和配置，实现最佳的风险和收益平衡。
（3）资产配置：合理配置资产，包括股票、债券、金融衍生品等，优化资产组合，提高投资回报率。
公司理财概述
公司理财概述一、引言公司理财是指企业对其资金进行有效配置和管理的过程，旨在实现稳健的财务状况和持续的经营增长。
本文将从公司理财的意义、目标、原则以及常见的理财工具等多个方面进行概述，以帮助企业深入了解和应用公司理财的要点。
二、公司理财的意义有效的公司理财对企业至关重要。
首先，良好的理财策略可以帮助企业最大限度地提高资金利用效率，保持充足的流动资金和稳定的偿债能力。
其次，公司理财可以协助企业降低财务风险，提高资产安全性。
再者，科学的理财方法有助于企业实现经营增长、投资回报和财务健康的良性循环。
三、公司理财的目标1. 优化资金配置：企业需要根据自身的经营情况和资金需求，合理配置现金、应收账款、存货等各项资产，以实现最佳的利润和现金流平衡。
2. 控制成本：企业应通过合理的资金运作、融资及投资决策，降低财务成本，提高企业盈利能力。
3. 管理风险：企业需要制定风险管理策略，防范市场风险、信用风险等不确定因素对企业财务状况的影响。
4. 提高回报：公司理财的目标之一是通过投资理财工具获得更高的投资回报率，增加企业的净利润和财务健康水平。
四、公司理财的原则1. 风险与收益的平衡：企业在进行投资理财决策时，需根据风险承受能力和预期回报来选择合适的投资产品，实现风险与收益的平衡。
2. 分散投资：企业应该将投资风险分散到多个资产类别和产品中，以降低单一投资所带来的风险。
3. 长期持有：企业应该采取长期投资策略，以实现资本的稳定积累和持续增值。
4. 精确评估：企业在做投资决策时，需要进行准确的风险评估和资产估值，避免因错误的估计导致的财务损失。
5. 守法合规：在进行公司理财活动时，企业需要遵守相关法律法规，保证合法合规性。
五、常见的公司理财工具1. 现金管理：包括现金预测、资金寻找和支出计划等，旨在实现企业流动资金的良好管理。
2. 债务管理：企业可以通过贷款、债券等方式筹集资金，并合理规划还款计划，确保企业不陷入财务困境。
公司理财知识点
公司理财知识点公司理财又称财务管理，是对资金的筹集、投放和分配过程的管理，也可以说是对现金流的管理。
以下是小编整理的公司理财知识点，欢迎阅读。
含义：筹措、运用和分配资金，以使企业价值最大。
财务经理的内容：筹资管理、投资管理、利润分配管理、流动资金管理、财务分析。
1、利润最大化优点：体现了企业的经济效益/代表社会财富的积累/通俗易懂。
缺点：没有考虑利润发生的时间/没有考虑风险因素/利润的计算具有一定的主观性。
2、股东财富最大化优点：考虑了时间价值和风险价值/能够避免企业的短期行为/最能代表市场认可的企业价值/有利于社会资源的合理配置；是西方国家普遍采纳的财务管理目标。
3、财务管理目标与企业社会责任企业不是在真空里运行，而是要不断与社会发生相互联系。
管理者的责任在于：确保企业在“对良好法人公民的要求”和“驾驭一个成功盈利企业的需要”之间权衡利润最大化，企业应在推动社会前进的过程中发展自己，员工应在促进企业进步的同时提升自己。
1、风险与收益的权衡承担额外风险需要额外的预期收益进行补偿。
预期收益=推迟消费的预期收益+承担额外风险的预期收益。
2、货币具有时间价值今天的1元钱比未来的1元钱更值钱，因此要比较不同金额的大小，只有放在同一时点。
3、现金比利润更重要获得的现金流量可以再投资，而会计利润只是账面上的反映，没有实际变现为手中的货币，因此在公司理财中，使用现金流量作为工具衡量财富或价值，不使用会计利润。
4、增量的现金流量是指实施某个投资项目所产生的现金流量与不实施这个投资项目所产生的现金流量之差。
5、市场竞争的结果竞争导致利润的市场均衡，很难发现具有超额利润的项目。
6、有效的资本市场市场是灵敏的，价格是合理的；在有效市场假定前提下，信息反馈到价格中去的速度非常快，以致投资者无法从公开信息中获利。
7、代理问题管理者与所有者的利益不一致。
8、税收影响业务决策包括影响：资本结构决策、股利决策、资本预算、租赁决策。
公司理财 名词解释
1.Capital Asset Pricing Model（资本资产定价模型）：在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的,主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均衡价格是如何形成的。
2.Present value（现值）：指资金折算至基准年的数值，也称折现值、也称在用价值，是指对未来现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值。
指资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量折现的金额，负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量折现的金额。
3.Future value (终值)：在已知利率下，一笔投资金额所能增长到的数量。
换句话说，终终值是一项投资在未来某个时点的价值。
（按章某个既定利率增长的一笔投资在某段时期之后的价值）4.Corporate financialmanegment（公司理财）：它是回到1，采取何种长期投资，2，从哪里筹集到投资所需要的长期资金，3，如何管理注入向客户收款和向供应商付款等日常的财务活动。
的方法。
对企业的资金进行规划和控制的一项管理活动。
5.1Degree of operation leverage,DOL（经营杠杆程度）：固定成本就像一只杠杆，营运收入上很小的百分比变动，就可以把经营现金流量和NPV放大成非常大百分比的变动。
OCF的变动百分比=DOLxQ的变动百分比。
5.2Degree of finicial leverage，DFL(财务杠杆)：企业对固定融资成本的使用。
不论企业营业利润多少，债务的利息和优先股的股利通常都是固定不变的。
这种由于固定财务得用的存在，使普通股每股盈余或净资产收益率的变动幅度大于息税前盈余的变动幅度的现象，叫财务杠杆。
（一家企业依靠债务融资的程度）5.3 DTL（总杠杆系数）：销售变动1%所导致的企业EPS变动的百分比。
DOL高的企业，可使DFL低些，而DOL低的企业，可使DFL高些。
6.1Cost of debt（债务成本）：企业的债权人对新的借款所要求的报酬（收益）率。
公司理财名词解释
名词解释1、年金：一定期限内一系列相等金额的收款或付款。
普通年金（ordinary annuity）：收付款项发生在每年年末。
先付年金（prepaid annuity）:收付款项发生在每年年初.递延年金(deferred annuity)：第一次收付发生在第二期或以后各期.永续年金(perpetual annuity)：持续到永远的年金。
2、财务风险：举债经营给公司收益带来的不确定性(不借债便没有财务风险）。
经营风险:经营行为(生产经营和投资活动）给公司收益带来的不确定性.3、贝塔系数：衡量某一只股票的波动相对于市场上所有股票的平均波动的程度。
4、沉没成本:是过去已经发生而且与现在决策无关的成本。
5、中庸型融资策略：短期融资只满足临时性流动资产的资本需求，而固定资产和永久性流动资产的资本需求全部由长期融资来满足。
积极型融资策略：短期资金不仅满足临时性流动资产的资本需求，而且还满足部分永久性流动资产的资本需求；而长期融资则只满足固定资产和部分永久性流动资产的资本需求.稳健型融资策略:短期融资只满足部分临时性流动资产的资本需求,而长期融资不仅满足永久性流动资产及固定资产的资本需求,而且还部分满足临时性流动资产的资本需求。
6、应收账款保理：是指借款人将应收账款卖给贷款人，因而将买方公司不履约风险转移给贷款人的一种短期融资方式.应收账款抵押：借款人将应收账款作为取得贷款的抵押品，贷款人拥有应收账款的受偿权和对借款人的追索权。
7、市盈率:在一个考察期（通常为12个月的时间)内,股票的价格和每股收益的比率.市净率:指的是每股股价与每股净资产的比率。
8、IPO(首次公开发行股票）:是指一家企业第一次将它的股份向公众出售。
SEO(上市公司再融资）：是指上市公司IPO后出现的股权再融资行为.其包括向原股东配售股份（简称“配股”）,和向不特定对象公开募集股份（简称“增发"）。
9、天使投资：是权益资本投资的一种形式，是指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业,进行一次性的前期投资。
公司理财1
1、公司理财概念：又称公司财务管理，主要研究与企业筹资、投资和资本运营等与财务决策有关的理论和方法。
2、公司理财目标的作用：1，指向作用。
2激励作用3凝聚作用，4考核作用。
3、公司理财目标的特征：4、公司：是以营利为目标的经营组织，它的经营结果，应当是创造价值，即实现价值增值。
5、公司理财的内容：1，筹资决策。
2，投资决策。
3，股利政策决策。
筹资决策：通常是指长期负债筹资决策和股权资本筹资决策，又被称资本结构决策。
6、独资企业：是由个人单独出资拥有的企业，独资企业业主拥有企业全部资产，并对企业全部债务负债。
7、公司制企业概念：公司制企业又叫股份制企业，是指由二个以上投资人（自然人或法人）依法出资组建，有独立法人财产，自主经营，自负盈亏的法人企业。
金融市场的分类：按融资期限长短不同，金融市场可分为货币市场和资本市场。
9、违约风险：是指借款方违反合同约定不能按时还本付息的风险。
违约风险越大，投资者要求的利率就越高。
11，资金时间价值：是指资金经过一定时间的投资和再投资后产生的增值。
12，年金：是指等额定期的一系列收支，即指在某一期限内，每隔一定相同的时期，如一年、半年、一季或一月等，收入或支出相等金额的款项。
13，计算题，普通年金F=A*（Ｆ／Ａ，ｉ，ｎ）＝１４，市场风险：市场风险指因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险。
因此，市场风险包括权益风险、汇率风险、利率风险以及商品风险。
权益资金：权益资金是指企业依法筹集的、长期拥有并自主支配的资金.为设立而筹集的、进入企业的权益资金主要是实收资本,它是企业权益资金的主体.实收资本是指投资者实际投入企业的资本总额.投资者可以是国家,也可以是法人或个人,还可以是外商.投资者对企业的投资方式,主要有货币资金投资和以固定资产投资.信用标准概念：信用标准是指公司决定授予客户信用所要求的最低标准，代表公司愿意承担的最大的付款风险的金额。
缺货成本：缺货成本又称亏空成本，是由于外部和内部中断供应所产生的。
公司理财考研知识点总结
公司理财考研知识点总结一、公司理财基础知识1. 公司理财的概念及重要性公司理财是指公司运用财务管理技术，通过合理配置和管理资金，以实现财务管理目标的过程。
公司理财的重要性在于实现公司财务目标、提高资金利用率、优化资金结构、促进企业发展等。
2. 公司理财的目标公司理财的目标主要包括财务收益最大化、风险最小化、资金利用最优化等。
在实际操作中，公司需要兼顾这些目标，通过合理的财务管理来实现。
3. 公司理财的方法公司理财的方法主要包括现金管理、资本预算、资金筹集与运用等。
现金管理涉及到流动资金的管理，资本预算则是考虑对长期投资的决策，资金筹集与运用则是涉及到公司资金来源和运用的问题。
4. 公司理财的环境公司理财的环境包括宏观经济环境、微观市场环境、公司内部环境等。
这些环境会影响公司财务决策的制定和执行，需要公司进行合理的应对和管理。
二、公司财务管理1. 公司财务分析公司财务分析是对公司财务状况和经营成果的分析评价，主要包括财务比率分析、共同大小分析、财务状况变动分析等。
财务分析可以帮助公司了解自身的经营状况和财务健康度，从而作出合理的经营决策。
2. 公司财务预算公司财务预算是指按照一定的程序和方法，依据预期的经济环境和企业目标，对未来一定时期内的收入、支出、利润等进行的估计和计划。
公司通过财务预算来制定经营计划和目标，指导企业的经营活动。
3. 公司财务风险管理公司财务风险管理是指对公司的财务风险进行评估和管理，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
公司需要通过多样化的风险管理工具和方法，来降低不确定性和风险带来的影响。
4. 公司资本结构管理公司资本结构管理是指企业在资本构成和资本规模上的管理，主要包括债务与股权的比例、财务杠杆比例等。
公司需要通过资本结构管理，来优化资本配置和降低资本成本，以实现财务目标。
三、投资与筹资决策1. 公司投资决策公司投资决策是指公司在长期资产投资中所进行的决策，主要包括资本预算、投资项目评价等。
公司理财名词解释及解答题
公司理财名词解释及解答题三、名词解释1、资本成本资金成本是企业为筹集资金和使用资金所付出的代价。
它包括资金占用费和筹资费用两个部分。
2、年金现值年金现值是指将在一定时期内按相同时间间隔在每期期末收入或支付的相等金额折算到第一期初的现值之和年金现值是每期等额支付的金额数按一定折现率折合成现在的价值3、现金预算现金预算是指用于预测组织还有多少库存现金，以及在不同时点上对现金支出的需要量。
4、货币的时间价值：货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金时间价值。
资金的所有者放弃了一定时间的资金使用权而获得的报酬。
它随着时间的推移而逐步增值。
5、年金终值年金终值是每期等额支付的金额数到期所得的金额6、复利终值复利：在货币存续期间，不仅本金计息，利息也计息,俗称利滚利终值：又叫将来值，是指现在一笔钱，在一定的利率下，若干年后的本利和是多少。
用复利计息的方式算出若干年后的本利和即为复利终值。
三、简答题：1、什么是筹资风险？按其成因可分为哪几类？筹资风险又称财务风险，指由于债务筹资而引起的到期不能偿债的可能性。
从筹资风险产生原因上分为：①现金性筹资风险，即企业在特定时点上，现金流出量超出现金流入量而产生的到期不能偿付债务本息的风险②收支性筹资风险，即企业在收不抵支情况下出现的到期不能偿还债务本息的风险。
2、试述财务管理及财务管理的职能。
1、财务管理是指企业按照资金运动的规律和国家财经政策筹集、运用、分配和监督企业的资金，处理企业同各方面的财务关系的一系列专门工作。
财务管理的职能：筹集资金的职能、运用资金的职能、分配资金的职能和监督资金的职能2、试述企业资金循环和资金的周转及其意义。
资金从货币形态开始，经过供应、生产、销售的过程，不断地改变其形态，最后又回复到货币资产形态，这一运动过程称为资金循环；资金循环会给资金带来增值。
资金周而复始、连续不断地循环，称为资金周转。
一般来说企业资金每循环周转一次，都会带来增值，因此资金周转的快慢必然会影响企业的经济效益。
公司理财
5、资本成本：是在资本的所有权和使用权相分离的条件下，资本使用者为了获取资本的使用权，而支付给资本所有者的费用，即资本取得和使用的成本。
6、财务杠杆：是指由于存在固定性的财务费用，在其他条件不变的情况下，息税前利润的变动会导致每股收益产生更大幅度的变动。
Fuck you !
一、名词解释
1、到期收益率：是指债券按当前市场价格购买并持有至到期日所产生的预期收益率。
2、股权自由现金流量：是指归属于股东的剩余现金流量，即公司在履行了所有的财务责任，满足其本身再投资需要之后的“剩余现金流量”，如果有发行在外的优先股，还应扣除优先股股息。
3、内部收益率：是指项目净现值为零时的折现率或现金流入量现值与现金流出量现值相等时的折现率。
3、简述IPO的利与弊。
1）股票上市公司的益处主要表现在：
第一，融通巨额股权资本。
第二，提高股票的变现率。
第三，防止股权过于集中。
第四，提高公司的知名度。
第五，便于确定公司价值。
2）股票上市公司的不足主要表现在：
第一，公司会失去隐私权。
第二，承担较高的上市费用和信息披露费用。
第三，股权有时会扭曲公司的实际状况。
2）差别税收理论。如果对公司发放的现金股利征收个人所得税，那么公司应当不发放股利而保留所有收入，股东可以从股票的资本利得中获得投资收益；如果对资本利得也征收同样的个人所得税，投资者也会选择资本利得而非现金股利。
3）一鸟在手理论。由于投资者认为在投资收益率中，股利收益率比增长率的风险小，因此1元的股利比1元的资本利得更有价值。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
名词解释
1、年金:一定期限内一系列相等金额的收款或付款。
普通年金(ordinary annuity):收付款项发生在每年年末。
先付年金(prepaid annuity):收付款项发生在每年年初。
递延年金(deferred annuity):第一次收付发生在第二期或以后各期。
永续年金(perpetual annuity)：持续到永远的年金。
2、财务风险:举债经营给公司收益带来的不确定性（不借债便没有财务风险）。
经营风险:经营行为（生产经营和投资活动）给公司收益带来的不确定性。
3、贝塔系数:衡量某一只股票的波动相对于市场上所有股票的平均波
动的程度。
4、沉没成本:是过去已经发生而且与现在决策无关的成本。
5、中庸型融资策略：短期融资只满足临时性流动资产的资本需求，
而固定资产和永久性流动资产的资本需求全部由长期融资来满足。
积极型融资策略：短期资金不仅满足临时性流动资产的资本需求，而且还满足部分永久性流动资产的资本需求；而长期融资则只满足固定资产和部分永久性流动资产的资本需求。
稳健型融资策略：短期融资只满足部分临时性流动资产的资本需求，而长期融资不仅满足永久性流动资产及固定资产的资本需求，而且还部分满足临时性流动资产的资本需求。
6、应收账款保理:是指借款人将应收账款卖给贷款人，因而将买方公
司不履约风险转移给贷款人的一种短期融资方式。
应收账款抵押:借款人将应收账款作为取得贷款的抵押品，贷款人拥有应收账款的受偿权和对借款人的追索权。
7、市盈率:在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格
和每股收益的比率。
市净率:指的是每股股价与每股净资产的比率。
8、IPO(首次公开发行股票):是指一家企业第一次将它的股份向公众出售。
SEO(上市公司再融资):是指上市公司IPO后出现的股权再融资行为。
其包括向原股东配售股份（简称“配股”），和向不特定对象公开募集股份（简称“增发”）。
9、天使投资:是权益资本投资的一种形式，是指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业，进行一次性
的前期投资。
它是风险投资的一种形式，在根据天使投资人的投资数量以及对被投资企业可能提供的综合资源进行投资。
风险资本:是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的资本形态。
10、可转换债券:是由公司发行的，可以在规定的期限、按规定条件
转换成本公司普通股票的债券。
零息债券:也称纯贴现债券，低于面值发行，期内不支付利息，到期按面值偿还的债券。
11、认股权证:是授予持有人一项权利，在到期日前（也可能有其它
附加条款）以行使价购买公司发行的新股(或者是库藏的股票)。
12、财务杠杆:由于负债或优先股资金的成本固定引起的普通股每股
收益的变动幅度大于息税前收益变动幅度的现象称为财务杠杆。
经营杠杆:由于企业产品成本中存在包含不随销售量变动而变动的固定成本，在其他条件不变的情况下，销售量的变动会导致
息税前利润产生更大幅度变动。
13、补偿性余额:是指银行要求借款公司在银行中保持按贷款限额或
实际借用额一定百分比的最低存款余额。
周转信贷协议:是指银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协议。
14、信用贷款:又称为无担保借款，它是指公司凭借自身的信誉而从
银行取得的借款。
担保贷款:有担保人作保证或利用一定的财产作抵押或质押而取得的借款。
抵押贷款:以借款人或第三人的财产作为抵押物而取得的借款。
质押贷款:以第三人或借款人的动产或权利作为质押物而取得的借款。
15、股票回购:是指公司出资购回其本身发行的流通在外的股票。
股
票回购可以看作现金股利的一种替代方式。
股票拆分:将面值较高的股票拆分成面额较低股票。
16、现金股利(cash dividend):即用现金向股东支付股利。
股票股利(stock dividend):是公司以本公司股票作为股利支付给股东的股利支付方式。
负债股利(debt dividend):是公司以负债支付的股利，通常以公司的应付票据支付给股东，也有发行公司债券抵付股利的。
财产股利(property dividend):是以现金以外的资产支付的股利，主要以公司所拥有的其他企业的有价证券(股票、债券)，
作为股利支付给股东。
17、ABC存货管理法:是指根据存货的重要程度将其分为三类:A类、B
类和C类。
最重要的存货划归A类，而最不重要的存货则划归C类。
18、现金折扣:又称销售折扣（sale discount）。
为敦促顾客尽早付
清货款而提供的一种价格优惠。
现金折扣的表示方式现金折扣的表示方式为： 2/10，1/20，，n/30等。
19、普通股:股份公司资本中最普通、最基本的股份。
优先股:具有某种优先权的股票。
20、资本结构:也常称为财务结构，是指公司的资金来源中负债与股
东权益的对比关系。