商业银行经济资本管理

商业银行损失的划分（续）
极端损失是一定置信水平下的最大损失值所没有包括的损失。这部分的损失 无法封口，在损失分布图上表现为向右边不断延伸的部分，在风险管理上是无 法完全解决的一个缺口。 预期损失是平均损失值，与置信水平的设定无关，而非预期损失和极端损失 是通过置信度来划分的。
商业银行损失的划分（续）
银行计提的准备金应等于其风险成本，即等于其预期损失。 2004年6月公布的《巴塞尔新资本协议》明确指出：按照内部评级法的要求， 不再按照1988年的处理方法将一般准备金(即普通贷款损失储备)计入二级资本 （附属资本）。即用于覆盖预期损失的一般准备金不能计入银行资本，而1988 年公布的《巴塞尔资本协议》将其计入银行二级资本。
水平，满足安全性的要求。
资本覆盖风险的程度取决于银行对风险的偏好程度。实际上就是如何划分非预 期损失和极端损失的问题，即容忍度的设定问题。
➢ 比如，抵御洪水的堤坝； ➢ 资本与风险之间的适度平衡是商业银行经营管理的
关键。
对付风险的基本手段（续）
（三）压力测试对付极端损失
极端损失是指银行遭受了极端不利的情况，这种极端不利情况的发生几 率非常小，但发生以后银行会产生极端不利的后果。
第一节 经济资本管理概述
本节主要知识点：
商业银行损失的划分 对付风险的基本手段 经济资本的内涵 经济资本管理的基本内容
一、商业银行损失的划分
潜在损失是未来可能的损失，可以分为三类：预期损失、非预期损失和极端损失。
商业银行损失的划分（续）
预期损失（Expected Loss，EL）是商业银行预期在特定时期内资产可能遭 受的平均损失。 非预期损失（Unexpected Loss, UL）是一定条件下的最大损失值超过平均 损失值的部分。这里的一定条件下，对应的是置信水平。如在99%可能性的 条件下，最大损失值不会超过X，也就是在99%置信度下最大损失值是X。
容忍度是测量最大风险时没有覆盖到的情况的百分比，等于1减去置信度。 置信度越大，容忍度越小。相应地,非预期损失越大，极端损失越小。 容忍度和置信度的设定与商业银行风险偏好、风险管理要求密切相关。
VaR的图形表达
不同风险偏好的VaR
VaR
Frequency
总面积的99.9%
5亿
损失超过10亿的 可能性不超过 (1-99.9%)
普通高等教育“十一五”国家级规划教材 21世纪高等学校金融学系列教材
国家精品课程教材
商业银行管理学
第二版,中国金融出版社 主编:彭建刚
商业银行管理学
第6章 商业银行经济资本管理
本章目录
学习指引 第一节 经济资本管理概述 第二节 RAROC方法与经济资本配置 第三节 基于RAROC的商业银行贷款定价 复习思考题
经济资本的内涵（续）
账面资本：依据一定的会计方法和规则，在商业银行资产负债表上反映出来的资 本，体现为商业银行的所有者权益。 监管资本：监管机构根据情况规定的银行必须执行的强制性资本标准。 经济资本（Economic Capital， EC）：又称风险资本（Capital at Risk, CaR），是指 商业银行管理层内部评估的、在一定置信水平下用来缓冲资产或业务非预期损失
预期损失10 单位转移到 产品价格中
组合管理抵 消非预期损失 60单位
三、 经济资本的内涵
（一）经济资本的定义
银行资本项目包含多种形式。有账面资本、监管资本和经济资本等不同但又 相互联系的不同资本概念。
经济资本是随着现代商业银行风险管理的发展而出现的新概念，它并不一定 等同于真实的账面资本，而是作为银行风险管理的一种工具。
置信度，风险偏好
10亿
百度文库
15亿
损失
某一置信度(99.9%)下的 VaR值：10亿。
风险偏好较弱
VaR的图形表达（续）
不同风险偏好的VaR
VaR
Frequency
总面积的99%
损失超过9亿的可 能性不超过(1-99%)
置信度，风险偏好
5亿
9亿 10亿
15亿
损失
某一置信度(99%)下的 VaR值：9亿。
学习指引
主要内容：商业银行资产 管理阶学段习；重商点业：银预行期负损债失管、理非 阶 预段期；损商失业、银极行端资损产失负 的债 含管 义理 ； 战 经略济；资平本衡管的理流的动涵性义管 ；理RA；RO利C 率 方敏法感；性经缺济口资与本缺的口配管 置理 ；； 基持 于 续 RA期RO缺C口的管商理业；银资行产贷负款债定比价例。 管理
对付风险的基本手段（续）
（二）资本覆盖非预期损失
巴塞尔委员会将预期损失和非预期损失分开处理。对 一定置信水平下的非预期损失，用资本来缓冲；对预 期损失，通过计提一般准备金来缓冲。
资本覆盖风险与定价转移风险具有本质的差别。 ➢ 定价转移是实实在在把平均损失计入成本。 ➢ 资本覆盖风险在银行经营过程中是一种估计和动态的
极端损失无法用资本覆盖。商业银行可采用压力测试对付极端损失，在 一定程度上有效。
所谓压力测试，就是银行把经营环境模拟成极端不利的条件，测试自己 的资产、负债、资本等各项指标在这种情况下会出现什么样的恶劣结果， 相应地采取一些防范措施。
对付风险的基本手段小结
对付三种损失的基本手段
预期损失20
单位转移到 产品价格中
准备。不是说每做一笔业务，就减少一点资本；而是 每做一笔业务都需要一定的资本作支撑，保证一旦出 现不利情况时，可以动用资本去抵补。
对付风险的基本手段（续）
。 监管机构对银行资本覆盖有严格要求，体现为最低资本充足率
➢ 资本充足率使得银行承担的风险与资本金之间建立 了直接的联系，即要找出与总体风险相适应的资本
资本怎样对应风险
业务A 预期损失20单位 非预期损失100单位 极端损失？
业务B 预期损失10单位 非预期损失120单位 极端损失？
业务A 非预期损失100单位 极端损失？
业务B 非预期损失120单位 极端损失？
资本覆盖
非预期损 失160单位
业务A+B 非预期损失100+120-60 极端损失？ 业务A+B 极端损失？
风险偏好较强
二、对付风险的基本手段
（一）定价转移预期损失 定价转移是把风险作为成本，转移到产品价格中去。实际上是由商业银 行客户通过贷款的利息，以及购买的金融产品中已经给出的损失区间来 承担的。 定价转移风险不是银行可以随意行使的一种手段，它受制于客观规律和 市场接受程度。
对付风险的基本手段（续）