金融学常用公式表

8. 方差
σ
2
(R~)
=
n
∑π
i
(Ri
−
E
(R~))2
i=1
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1
9. 协方差
( ) ( ( ))( ( )) ∑ cov R~A, R~B = n πi RAi − E R~A RBi − E R~B i =1
σ
2 2
−
+
σ
2 2
ρ12σ 1σ 2 − 2ρ12σ 1σ 2
14. 两种风险资产的最优组合
( ) ( ( ) ) ( ( ) ) w1 =
r1 − rf
r1 − rf
σ
2 2
−
r2 − rf
ρ12σ1σ 2
σ
2 2
+
r2
− rf
σ
2 1
−
r1 − rf
+ r2
− rf
ρ12σ 1σ 2
15. 资本市场线（CML）公式
4. 固定现金股利增长率的股票定价模型
p0
=
D0(1 + g )
r−g
=
D1 r−g
5. 股利增长率
g = r*(1 − h)
6． 市盈率
p0 = h(1 + g )
E0 r − g
7. 期望收益率
( ) ∑ E R~ = n π i Ri = π1R1 + π 2 R2 + L + π n Rn i =1
10. 相关系数
( ( ) ( )) ρ A,B = σcovR~AR~σA, RR~~BB
11. 资产组合的期望收益率
rP = wr1 + (1 − w)r2
12. 资产组合的方差
σ
2 P
=
w2σ
2 1
+
2w(1 −
)w ρ12σ1σ 2
+
(1 −
)w
σ2 2 2
13. 最小方差组合
wmin
=
σ
2 1
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2
19. 外汇远期汇率
F = S 1 + rHC 1 + rFC
20. 欧式期权的平价关系
c + Xe−rτ = p + s0
21. Black-Scholes 期权定价模型
c = SN (d1) − Xe−rτ N (d2 ) p = Xe−rτ N (− d2 ) − SN (− d1)
北京大学光华管理学院 金融学概论 公式表
1. 实际年利率
EAR = ⎜⎛1 + APR ⎟⎞m − 1 ⎝ m⎠
2. 年金现值
( ) PV
=
C r
−
C r
1
(1 + r)t
=
C r
1 − (1 + r)−t
3. 债券的定价
p
=c 1 + r1
+
(1
c + r2
)2
L
+
c
(1 + rT )T
+
F
(1 + rT )T
( ) where
d1
=
Baidu Nhomakorabea
ln(S
/
X)
σ
+r τ
+
σ2 2
τ
d2 = d1 − σ τ
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3
rp
= rf
+
rM − rf σM
σP
16. 证券市场线(SML) 公式
( ) ri = rf + βi rM − rf
17. Beta
βi
= σ iM
σ
2 M
=
ρiMσ i σM
18. 加权平均资本成本(WACC)
rA(= WACC)) =
D D+E
(1−τ c )rD
+
E D+
E
rE
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