世界通讯公司案启示

动机
世界通信公司会计造假的动机是为了 迎合华尔街财务分析师的盈利预期，制 定了过于激进的收入和盈利目标。
注册会计师可从以下5方面判断出被审计单位是否 存在财务欺诈的动机： • ⑴世界通信管理当局蓄意将财务审计排除在内部审计 部的法定职责之外，只准予内部审计部从事经营绩效 审计，这显然有别于大多数公司的做法。 • ⑵世界通信的会计记录存在着众多的高层调整，即公 司总部直接下达账项调整指令，而没有相关授权签字 和原始凭证等书面材料。 • ⑶世界通信的管理当局具有提供虚假财务报告的强烈 动机。
警示2 治理机制的缺陷销蚀了防弊纠错的免疫能力 世界通信用于确保财务报表真实性和完整性的公 司治理机构存在致命的缺陷。薪酬委员会设计的高管 人员报酬方案客观上也为世界通信的财务舞弊推波助 澜。 独立董事成为摆设，沦为附庸。董事会下设三个 专门委员：审计委员会、薪酬委员会和提名委员会。 提名委员会基本上名存实亡，极少开会；审计委员会 中，居然没有一个委员具有会计审计专业背景；薪酬 委员会将高管人员的经济利益与财务业绩和股价表现 直接挂钩，加剧了世界通信高管人员的财务舞弊动机。
在2002年6月的一次例行的资本支出检查中， 世界通讯公司内部审计部门发现了38.52亿美金数 额的财务造假，随即通知了外部审计毕马威（毕 马威当时新近接替安达信成为公司的外部审计）。 丑闻迅即被揭开，苏利文被解职，迈耶斯 主动辞 职，安达信收回了2001年的审计意见。美国证券 管理委员会（SEC)于2002年6月26日发起对此事的 调查，发现在1999年到2001年的两年间，世界通 讯公司虚构的营收达到90多亿美元；截至2003年 底，公司总资产被虚增约110亿美元。
世界通讯公司案的启示
背景简介
美国世界通信公司（WorldCom，简称 世通）是一家美国通讯公司，该公司曾 是美国排名第25的大公司，更是通信业 的第二大巨头，2003年因会计丑闻事件 破产。世界通讯公司在90年代，面对电 信市场的激烈竞争，不惜采用会计造假 手法，以迎合华尔街对世界通讯公司的 盈利预测。
2002年7月21日，公司申请破产保护，成为美国 历史上最大的破产保护案。2003年4月14日，公司更名 为MCI, 将总部从密西西比迁至维吉尼亚。 根据破产 重组计划，公司向SEC支付总额75亿美金的现金和新公 司股票，用以偿付受欺骗的投资者。 重组后的公司负 债57亿美金，拥有资金60亿美பைடு நூலகம்，这60亿美元中的一 半将用于赡后诉讼及清算。破产造假前公司的债券以 一美元兑35.7美分获偿，而股票投资者则血本无归。 许多小债主苦等两年多也没有收回自己的本钱，其中 包括许多前公司雇员。
谢 谢
• ⑷世界通信所处电信行业经营情况发生逆转，风险居 高不下，表现为竞争激烈、市场饱和、盈利下降、倒 闭不断、坏账剧增。 • ⑸世界通信经营特征和财务状况所反映出的异常现象。
启示
警示1 超常规的发展往往成为财务舞弊的诱因 世界通信公司在20世纪90年代形成的外延扩张战 略为其会计造假埋下祸根。为维持高股价，保持高速 成长，不惜代价迎合华尔街对世界通信的盈利预测。 超常规、跳跃式的发展固然赢得了华尔街的欢心，但 却是世通承受巨大的财务压力，滋生了会计学造假的 温床，最终铤而走险走上不归路。
警示4 软资产比硬资产更具杀伤力 知识经济时代较之工业经济时代的一个显著特点 是：软资产（专利权、工业产权、商标权、专营权、 商誉等无形资产）的重要性日益凸显。20世纪90年代 以来，世界通信对收购兼并奉若神明，不惜代价，结 果形成了巨额的商誉，为世界通信的衰败和垮台埋下 伏笔。世界通信申请破产保护时，申报的账面资产总 额高达1070亿美元，但经初步推算，其公允价值仅为 150亿美元，一个重要原因是账面体现的506亿美元的 商誉和其他无形资产已经一文不值。因此，软资产比 硬资产更具杀伤力。
警示3 独立性和职业谨慎的缺失是导致审计失败的根源 独立审计室防范重大差错和舞弊的最后一道防线。 安达信会计师事务所对世界通信的审计缺乏形式上的独 立性手法。其对世界通信公司的财务舞弊富有不可推卸 的重大过失审计责任。 审计失败原因包括：被审计单位内部控制失效或高 管人员逾越内部控制；注册会计师与被审计单位串通舞 弊，缺乏独立性；安达信缺乏对企业财务程序的了解， 未能保持应有的职业审慎和职业怀疑。