证券投资学习题集答案(新)

《证券投资学》第一部分参考答案

一、单项选择题

１、下面属于有价证券的是（Ｃ）。

Ａ、信用证Ｂ、存款单Ｃ、股票Ｄ、提单

２、中期债券的偿还期限为（Ｂ）。

Ａ、１年以下Ｂ、１－１０年Ｃ、１０－１５年Ｄ、１５年以上

３、根据我国股票发行条件规定，向社会公众发行的股份应不少于公司股本总额的（ B ）。

Ａ、２０％Ｂ、２５％Ｃ、３５％Ｄ、５０％

４、契约型证券投资基金反映的是一种（Ｂ）关系。

Ａ、产权Ｂ、信托Ｃ、借贷Ｄ、租赁

５、具有标准化合约特征的金融衍生工具是（Ａ）。

Ａ、期货合约Ｂ、远期合约Ｃ、期权合约Ｄ、掉期合约

６、证券场内市场是指（Ａ）。

Ａ、交易所交易Ｂ、柜台交易Ｃ、店头交易Ｄ、第三市场

７、在股利尚未分派之前，该种股票被称为（Ａ）股票。

Ａ、含权Ｂ、除权Ｃ、填权Ｄ、贴权

８、《证券法》规定：股票上市公司应当在每一会计年度结束之日起（Ｃ）个月内，应向有关单位提交年度报告并予公告。

Ａ、２Ｂ、３Ｃ、４Ｄ、５

９、我国《公司法》要求，动用公积金送股后留存的法定公积金应不少于注册资本的（Ｄ）。Ａ、15℅Ｂ、18℅Ｃ、20℅Ｄ、25℅

10、根据中国证监会的规定，上市公司每次配股比例最多只能10股配（Ｄ）。

Ａ、６B、５C、４D、３

二、多项选择题

１、证券按其性质不同，可以分为（ＡＢＣ）。

Ａ、证据证券Ｂ、凭证证券Ｃ、有价证券Ｄ、资本证券

２、有价证券按发行的主体不同，可分为（ＢＣＤ）。

Ａ、货币证券Ｂ、政府证券Ｃ、金融证券Ｄ、公司证券

3、目前我国境外上市的外资股有（ＡＣ）。

Ａ、Ｈ股Ｂ、Ａ股Ｃ、Ｎ股Ｄ、Ｂ股

４、证券市场上的中介机构主要有（ＢＣ）。

Ａ、筹资者Ｂ、证券交易所Ｃ、证券公司Ｄ、投资者

５、上市公司持续信息披露主要包括（ＡＢＣＤ）。

Ａ、季度报告Ｂ、中期报告Ｃ、年度报告Ｄ、临时公告

６、我国《公司法》规定，股票可以按（ＢＣ）价格发行。

Ａ、折价Ｂ、面值Ｃ、溢价Ｄ、市价

三、判断题

１、证券是各类财产所有权或债权凭证的通称。（∨）２、有价证券是虚拟资本的一种形式，是筹措资金的重要手段。（∨）３、优先股一般有固定股息率，普通股则没有。（∨）４、按市盈率法确定股票发行价格应是每股净收益×股票市价。（×）５、一般公司债券的收益率要低于银行利率。（×）

６、金融衍生工具具有收益和风险放大功能。（∨）７、凭证证券是有价证券。（×）８、证券市场即证券发行与证券交易市场的总称。（∨）９、按净资产倍率法确定股票发行价格应是每股净资产值乘以溢价倍数。（∨）四、名词解释

１、有价证券：是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。

２、股票：股票是一种有价证券，是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。

３、封闭型基金：是基金资本总额及发行份数在未发行之前就已确定下来，在发行完毕后和规定期限内不变的基金。

4、股票价格指数：是衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度的一种动态相对数，其基本功能是用平均值的变化来描述股票市场股价的动态。

六、简答题

1、股票与债务相比，有哪些基本性质

答：ａ期限上的永久性

ｂ报酬上的剩余性

ｃ法偿上的附属性

ｄ责任上的有限性

2、开放型基金与封闭型基金的主要区别

答：

封闭型投资基金开放型投资基金

基金规模存续期内规模不变规模变动，可随时申购和赎回

交易关系投资者与管理者间投资者间

交易价格资产净值及费用市场供求关系

３、证券市场的基本功能

答：

ａ、是筹集资金的重要渠道。

ｂ、是一国中央银行宏观调控的场所。

ｃ、是资源合理配置的有效场所。

ｄ、有利于证券价格的统一和定价的合理

七、论述题

根据我国目前上市公司的股权现状，请你谈谈如何进一步完善我国上市公司的股权结构

答：

公司总股本中不同性质的股份所占的比例及相互关系就是股权结构。股权结构表现为股权属性，也就是公司股东的性质，包括国有股东、法人股东和社会公众股东等三类。

国家股和国有法人股都属于国有股权。国家对国有股和法人股有明确的规定，即要保证国家股和国有法人股的控股地位。为保持上市公司的国家控制权，作出了国有股暂不上市流通的初始制度安排。这种制度安排在保证国有股控股地位的同时，也造成了中国股市的二元结构，即纯粹市场化的流通股市场和非市场化的国有股市场。股权结构呈畸形状态。上市公司股份过度集中于国有股，使得其难以建立起合理的法人治理结构。上市公司股权的流动性不同和

持股集中度不同，导致了“同股不同价”和“同股不同权”的股权分置的局面。为了使上市公司建立起合理的法人治理结构，提高管理绩效，股权结构的调整有其必要性。

完善我国上市公司的股权结构，可采取以下几个方面的措施：

１、国有股减持。寻求和探索国有股减持的方式，可以考虑将国有股向优先股转化。

２、国有股或法人股股东将配股权转让给社会公众股股东，由社会公众股股东认购股份。或国有股、法人股股东放弃配股。通过国有股股东放弃配股权、转让配股权等方式使国有持股比例进一步降低。

３、允许企业法人和银行持股。

４、创造条件流通国有股和法人股。

５、规范发展机构投资者、投资基金，引进战略投资者。

６、发展内部人持股，鼓励董事、经理等经营者持股，适当加入企业经营者股权和股票期权份额。

７、建立独立懂事制度，组合中小投资者力量。

第二部分

一、判断题

1．从理论上说，股票、债券的内在价值一般与市场利率呈反向变化关系。（对）2．基本分析是对影响股价波动的基本面因素进行分析，从而认识股价波动和未来走势的一种方法。（对）3．零增长模型假定股利增长率等于零。（对）4．根据现值求未来值的过程，被称为贴现。（错）5．到期期间越长，债券价格对利率的敏感性越大。（对）二、单项选择题

1．基本分析法认为股票价格总是围绕▁C▁▁▁波动的.

A.股票面额

B.股票账面价值

C.内在价值

D.发行价

2．某股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是▁A▁▁▁。

A.15元

B.13元

C.20元

D.25元

3．债券具有利率风险,通常▁B▁▁▁。

A.市场利率上升,债券价格上升

B.市场利率下降,债券价格上升

C.市场利率上升,债券价格不变

D.市场利率下降,债券价格不变

4．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：▁C▁▁。

A．股票的票面价值

B．股票的账面价值

C．股票的内在价值

D．股票的发行价格

5．确定基金价格最基本的依据是：▁B▁▁。