2017年房地产土地市场分析报告

2017年房地产土地市场分析报告

目录

第一节土地供应：6月住宅类土地供应环比+31%、同比+10% (4)

一、土地供应面积：住宅供地连续两月环比回升 (4)

二、住宅类土地供应面积，下半年土地成交或迎来放量 (6)

第二节土地成交：6月住宅类土地成交环比+98%、同比+30% (8)

一、土地成交面积：6月土地成交环比+23%、同比-5% (8)

二、住宅类土地成交面积：6月住宅类土地成交环比+98%、同比+30% (10)

三、住宅类土地成交金额：6月住宅类土地成交额环比+77%、同比+26% (13)

第三节土地供需：6月地价下行，其中一二线地价下行、三四线地价上行 (15)

图表目录

图表1：百城土地供应建面（按土地性质分类） (4)

图表2：百城土地供应建面占比（按土地性质分类） (4)

图表3：百城土地供应建面同比（按土地性质分类） (5)

图表4：百城土地供应建面累计同比（按土地性质分类） (5)

图表5：百城住宅类土地供应建面（按城市能级分类） (6)

图表6：百城住宅类土地供应建面占比（按城市能级分类） (7)

图表7：百城住宅类土地供应建面同比（按城市能级分类） (7)

图表8：百城住宅类土地供应建面累计同比（按城市能级分类） (8)

图表9：百城土地成交建面（按土地性质分类） (9)

图表10：百城土地成交建面占比（按土地性质分类） (9)

图表11：百城土地成交建面同比（按土地性质分类） (10)

图表12：百城土地成交建面累计同比（按土地性质分类） (10)

图表13：百城住宅类土地成交建面（按城市能级分类） (11)

图表14：百城住宅类土地成交建面占比（按城市能级分类） (11)

图表15：百城住宅类土地成交建面同比（按城市能级分类） (12)

图表16：百城住宅类土地成交建面累计同比（按城市能级分类） (12)

图表17：提前一个月土地供应建面同比与土地成交建面同比的强关联关系 (12)

图表18：百城住宅类土地成交金额（按城市能级分类） (13)

图表19：百城住宅类土地成交金额占比（按城市能级分类） (14)

图表20：百城住宅类土地成交金额同比（按城市能级分类）. (14)

图表21：百城住宅类土地成交金额累计同比（按城市能级分类） (15)

图表22：百城住宅类土地供需比（土地成交/土地供应） (16)

图表23：百城住宅类土地挂牌均价（按城市能级分类） (16)

图表24：百城住宅类土地成交均价（按城市能级分类） (17)

图表25：百城住宅类土地成交溢价率（按城市能级分类） (17)

第一节土地供应：6月住宅类土地供应环比+31%、同比+10%

一、土地供应面积：住宅供地连续两月环比回升

2017年6月，百城各类型土地合计供应建面11,148万平米，环比+17.6%，同比+5.6%，前6月累计同比+3.6%。其中，分用地性质土地供应建面占比来看，住宅用地30.1%、商住用地19.6%、商服用地13.6%、工业用地31.5%；分用地性质土地供应建面环比来看，住宅用地+18.5%、商住用地+55.6%、商服用地+11.2%、工业用地-3.0%；分用地性质土地供应建面同比来看，住宅用地+12.8%、商住用地+5.1%、商服用地-22.3%、工业用地+7.2%；分用地性质土地供应建面累计同比来看，住宅用地+22.0%、商住用地-13.9%、商服用地-6.0%、工业用地-1.0%。

上述数据显示各类型土地供应总量自4月超预期下滑以来，5-6月已经连续两月环比改善，同时同比数据也连续两月小幅增长，其中，住宅类土地供应的环比和同比改

善更为明显，这样也预示着住宅类土地成交在下半年可能迎来放量阶段。

图表1：百城土地供应建面（按土地性质分类）

资料来源：万得数据，北京欧立信调研中心

图表2：百城土地供应建面占比（按土地性质分类）

资料来源：万得数据，北京欧立信调研中心

注：后文讨论的住宅类用地=住宅用地+商住用地。

图表3：百城土地供应建面同比（按土地性质分类）

资料来源：万得数据，北京欧立信调研中心

图表4：百城土地供应建面累计同比（按土地性质分类）

资料来源：万得数据，北京欧立信调研中心

二、住宅类土地供应面积，下半年土地成交或迎来放量

从住宅类用地来看（住宅+商住），2017年6月，住宅类用地供应建面5,543万平米，环比+30.8%，同比+9.6%，前6月累计同比+6.0%。其中，分城市能级住宅类用地供应建面占比来看，一线7.8%、二线55.8%、三四线36.4%；分城市能级住宅类用地供应建面环比来看，一线+174.4%、二线+46.0%、三四线+2.8%，分城市能级住宅类用地供应建面同比来看，一线+226.0%、二线+8.0%、三四线-2.2%；分城市能级住宅类用地供应建面累计同比来看，一线+59.2%、二线+1.8%、三四线+6.9%。

上述数据显示了住宅类土地供应同样在自4月超预期下滑以来，5-6月已经连续两月环比大幅度改善，同时同比数据也连续两月维持10-20%的增长，其中一二线城市土地供应环比和同比连续放量，这样也预示着住宅类土地成交在下半年可能迎来放量阶段，尤其是一二线城市。但同时也需要注意到，目前全国，其中尤其是一二线城市，已经连续去库存2.5年时间，远大于过往两轮周期的平均1年的去库存时间，因而后续的加库存历时也会更久。

图表5：百城住宅类土地供应建面（按城市能级分类）

资料来源：万得数据，北京欧立信调研中心

图表6：百城住宅类土地供应建面占比（按城市能级分类）

资料来源：万得数据，北京欧立信调研中心

图表7：百城住宅类土地供应建面同比（按城市能级分类）