技术指标共振原理与应用

技术指标共振原理与应用

上世纪中叶，法国昂热市附近一座长102米的桥，因一队士兵在桥上迈着整齐的步伐行走，步伐周期与桥的固有周期相近，引起桥梁共振，振幅超过桥身的安全限度，而造成桥塌人亡事故，有226名士兵在这起事故中丧失生命。就桥梁的本身负载能力而言，远远超过了这队法国士兵的重量，但由于士兵们步调整齐、节奏一致，结果大桥在这种齐力的作用下而倒塌，这就是共振的作用。

现实生活中的许多方面都要利用共振现象，例如，收音机的调谐就是利用共振来接收某一频率的电台广播，又如弦乐器的琴身和琴筒，当短频率与长频率出现倍数的关系时，就会产生共振，成为用来增强声音的共鸣器。股市技术分析中存在的共振现象往往能提供非常有效的介入时机。

技术指标的时间共振主要是指同一技术指标在不同时间内同时发出买卖信号的技术现象，这是一种非常强烈和明确的操作指示。很多技术指标都存在一定的共振现象，但不是所有的技术指标的共振现象都有实用价值的，例如，心理线指标PSY的共振现象就没有实际应用价值。通过进行详细地科学统计和认真细致地比较，发现有五种技术指标的共振最具有实际作用。分别是：威廉指标W％R、随机指标KDJ、乖离率BIAS、指数平滑异同平均线MACD，相对强弱指标RSI。

技术指标的时间共振在时间周期方面包括四要素：即月线指标、周线指标、日线指标和分时线指标，其中分时线指标在大多数情况下采用的是60分钟线的技术指标。这四要素构成时间共振分析的整体，可以说缺一不可。投资者在实际应用中最容易忽略的周期要素分别是月线指标和分时线指标，如果忽略月线指标，常常会使投资者的操作缺少趋势的支持，而缺少分时线指标，常常会使投资者在短线买卖点方面存有疑惑。因此，投资者在应用共振分析时必须完整的考虑四要素的状况。

一、威廉指标W％R的时间共振分析原理

威廉指标由于其计算方式的与众不同，因此，当指标数值大于80为超卖，而当指标数值小于20时反而属于超买。威廉指标的特性是反映过于灵敏，指标波动频率过快，容易引起信号频发现象，而采用时间共振分析则能很好地解决这种现象。

例如：600777新潮实业的威廉技术指标从2001年12月13日进入超卖区以后，一直到2002年1月30日从超卖区彻底摆脱出来，在近两个月时间内，威廉指标曾经发出六次卖出信号，但只有一次是准确的，其余5次的买入信号都会过早的提示投资者买入，结果，使得投资者介入时机和价位都有所欠缺。但是，时间共振分析可以帮助投资者清晰地分辨市场机会，新潮实业的月线威廉指标从2001年底的79.7上升到2002年的85.9，表明该股从长线分析，已经进入超卖区；而新潮实业的周线威廉指标则急速上升到90.3，并且，在一月末该指标击穿80超卖线，发出明确的买入信号。但投资者不必过于着急，可

以耐心等待共振分析四要素中最后一个要素：分时线指标也同步发生买入信号时再介入。这样投资者可以

准确地在8.3元附近买入，此后，该股一路上升，很快涨到11.30元。

威廉指标的时间共振不仅对个股的研判比较有效，同样可以在指数的分析中发挥作用。例如：威廉指标在2002年“6.24”行情以前，曾经发生过强烈的时间共振现象。具体的情况是：2002年5月威廉指标的月线指标达到80.5，进入超卖区；而威廉指标的周线指标分别在5月末和6月中旬两次进入超卖区；2002年6月6日，威廉指标的日线指标和分时线指标几乎同时发出买入信号，当时收盘指数是1521点，不久，爆发“6.24”行情，指数在此基础上大涨200多点。

二、随机指标KDJ的时间共振分析原理

KDJ指标是投资者中最常使用的一种技术指标，它反应灵敏，有非常明确的买卖信号，简单易学，深受大多数投资者的喜爱。但是，它却有一个糟糕的缺陷：那就是KDJ指标在高位和低位的钝化现象。由于受计算原理的限制，在股价攀升或下跌一段时间后，KDJ指标对股价的反映会变得极为迟钝，股价再度继续上涨或下降很多时，KDJ 指标可能才稍微动一下，这就会给我们的买卖决策提供不合实际的参考指标。也使得KDJ指标仅适合于在股价箱体运动时使用，一旦个股成为黑马或大盘彻底走熊时，KDJ指标就会提示过早的逃顶或过早的铲底。通过时间共振的分析，可以有效解除随机指标的钝化瓶颈。

进行随机指标的共振分析时，必须首先了解随机指标的特点。随机指标的与众不同之处在于：随机指标的超卖超买信号以及买卖信号

都不是单一的。随机指标的超卖现象有三种情况，分别是随机指标的K值或D值小于20，及J小于0线。随机指标的买入信号有两种：一种是随机指标从负值转变为正值时，对于0线的突破；另一种方法是随机指标的K、D黄金交叉。在确认随机指标超卖信号时，要求其三种情况只要达到其中一种就可以，而确认其买入信号时，则要求随机指标的两个买入标准必须全部达到，至于时间可以有所差距。

例如：上海本地小盘股600612第一铅笔，于今年4月中旬，突然打破其长时间的横盘格局，变盘后暴跌而下，8个交易日内下跌20％多。快速下跌使得月线随机指标受其拖累而转入超卖，周线指标在进入超卖区后，于5月中旬发出买入信号。5月13日，该股股价虽然继续跳水，但日线随机指标突破0线，发出强烈买入信号，第二天分时指标见底，而日线指标出现黄金交叉，随后不久，该股产生一轮强劲反弹行情。

此外，随机指标的时间共振分析同样可以运用于指数分析和卖出操作中使用，由于基本原理都是相同的，因此不再详细叙述。

值得注意的是，为了提高时间共振的利用效率，投资者对于四要素中的月线指标的标准可以适当放宽，只要达到超卖就可以了，不必一定要发出买入信号。但对短线要素的要求必须严格。至于日线的买入和分时线的指示可以不必一定保持同步，只要日线指标先出现超卖和介入迹象就可以做为投资依据。

三，利用共振现象选股（转帖）

日线图上的技术指标能够灵敏地反映出股价的日常波动，但在盘整阶段指标往往频频发出买卖信号，导致投资者无所适从。周线图考察的时间周期延长，将一些杂波过滤掉，能够很好地把握股价中长期的趋势，根据周线图选股不至于一叶障目，不见森林。但由于考察的时间过长，指标往往落后与股价走势，出现滞后现象。若将日线图与周线图结合起来考察，假如短期指标与中期指标同时向多，此时为中短期指标“共振”，在共振现象出现后选股的可靠性大大增加，投资者选股时可注意几点：

1、先利用周线图挑选扎实的底部的个股，再利用日线图寻找合适的买点

2、选股时重点参考移动平均线、MACD、KDJ，假如这几大系统同时发出买入信号，则买入的安全性较高。例如南京中北(相关新闻，实时行情)（0421），今年以来呈三波运行，从日线图上看，走势弯弯曲曲,难辨趋势，移动平均线、MACD、KDL等系统多次发出买入信号，但股价并未出现多大的涨幅便回落整理，单从日线指标难以把握该股的整体趋势。但从周线图上可发现该股长期趋势已发生逆转，该股97年从高位反复回落，99年开始至今一直在7-12元之间波动，底部极为坚实，目前MACD指标中DIF已上穿MACD,发出买入信号，同时KDJ、移动平均线等系统亦刚刚金叉，股价正向箱顶发动冲击，周线形态较佳。日线图上则价升量增突破整理区，均线已呈明显的多头排