上海家化2019年上半年财务指标报告

2019年上半年流动比率为1.79，与2018年上半年的1.57相比有所增 长，增长了0.22。2019年上半年流动比率比2018年上半年提高的主要原因 是：2019年上半年流动资产为585,746.37万元，与2018年上半年的 487,179.08万元相比有较大增长，增长20.23%。2019年上半年流动负债 为327,293.58万元，与2018年上半年的310,149.58万元相比有较大增长， 增长5.53%。流动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率 提高。
2,552.53
0.65 2,840.24
0.77 2,756.02
1.04
170,642.37
43.50 160,747.34
43.86 129,588.97
48.87
42,304.72
10.78 49,118.92
13.40 32,477.43
12.25
2,411.87
0.61 3,870.3
1.06 -1,926.4
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数
偿债能力指标表
2019年上半年
2018年上半年
1.79 1.49
1.57 1.25
23.12
10.43
2017年上半年 2.74 2.43 0
内部资料，妥善保管
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资产负债率
0.46
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0.45
0.33
上海家化2019年上半年财务指标报告
上海家化2019年上半年营业周期为163.79天，2018年上半年为 170.10天，2019年上半年比2018年上半年缩短6.31天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
五、发展能力分析 从这三中期来看，上海家化的营业收入一直保持增长态势，但2019年 上半年的增长速度比上一中期有所下降。2019年上半年的营业收入为 392,266.14万元，比2018年上半年增长7.02%，低于2018年上半年38.21% 的增长速度。
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
392,266.14 100.00 366,518.93 100.00 265,188.11 100.00
149,307.58
38.06 129,744.85
35.40 79,777.45
30.08
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
上海家化2019年上半年财务指标报告
上海家化2019年上半年的营业利润率为13.56%，总资产报酬率为 10.44%，净资产收益率为14.91%，成本费用利润率为14.53%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为912,668.75万元，经营资产的收益率为 11.66%，而对外投资的收益率为47.22%。
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能力指标表
2019年上半年
2018年上半年
111.37 52.42
121.03 49.07
115.43
118
163.79
170.1
2017年上半年 138.83 45.57 126.46 184.4
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
96.03 -2,548.11
0
2019年上半年实现利润为53,351.47万元，与2018年上半年的 36,491.24万元相比有较大增长，增长46.20%。实现利润主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
38.21 265,188.11
0
53,351.47
46.2 36wenku.baidu.com491.24
43.45 25,437.79
0
53,194.65
45.37 36,592.51
30.75 27,985.9
0
8,183.11
28.07 6,389.67
70.97 3,737.33
0
156.81 254.85 -101.27
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为23.12倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2019年上半年
2018年上半年
490.32 53.43
488.84 28.93
244 48.36
226.94 52.1
2017年上半年 532.97 13.75 378.17 57.94
上海家化2019年上半年总资产周转次数为0.73次，比2018年上半年周 转速度放慢，周转天数从488.84天延长到490.32天。企业资产规模有较大 幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下 降。
-0.73
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年上半年
2018年上半年
61.29 13.56
63.83 9.98
14.56
10.48
10.44
8.11
14.91
11.53
2017年上半年 68.88 10.55 10.4 5.99 8.09
2019年上半年营业利润为53,194.65万元，与2018年上半年的 36,592.51万元相比有较大增长，增长45.37%。以下项目的变动使营业利 润增加：营业收入增加25,747.21万元，公允价值变动收益增加8,486.57 万元，营业税金及附加减少287.71万元，财务费用减少1,458.42万元，资 产减值损失减少2,514.06万元，管理费用减少6,814.2万元，共计增加 45,308.17万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业成本增加19,562.72 万元，销售费用增加9,895.03万元，共计减少29,457.75万元。增加项与减 少项相抵，使营业利润增长15,850.42万元。
上海家化2019年上半年财务指标报告
上海家化2019年上半年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入 实现利润 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
392,266.14
7.02 366,518.93