新兴铸管——危机下的管控体系变革

新兴铸管——危机下的管控体系变革

新兴铸管：危机下的管控体系变革2011 年3 月，正值初春，草长莺飞，万物复苏，到处可以看到新生的活力和希望。新兴铸管股份有限公司（以下简称：新兴铸管）总经理张同波心中也如这春天一样，对公司的未来发展充满着希望。新兴铸管是拥有17000 余名员工、267 亿资产和数项中国最大产品基地的行业龙头企业，新兴铸管3 月2 日公布的2010 年年报又向社会和全体股东交出来了不错的成绩。但张同波仍不敢有丝毫懈怠。作为总经理，他对公司目前的状况有着更多的思考：新兴铸管应如何才能发挥大企业的规模优势，同时又保持小企业的灵活性？新的管理体系自08 年金融危机实施以来，取得的成绩有目共睹，但又该如何进一步完善，使之与公司战略更好的结合呢？

新兴铸管企业背景

企业发展历程新兴铸管前身为始建于1971 年的三线军队钢铁厂。20 世纪80 年代末，企业从年产10 万吨钢的小厂起步，实现了年产30 万吨钢的技术改造，然而30 万吨钢仍达不到国内钢铁企业最基本的经济规模，同时，继续走大规模钢铁生产的道路，又没有必要的发展条件和充足的资金。为突破瓶颈，寻求新的发展，新兴铸管进行了产业结构和产品结构调整。

经过3 年的市场调研，企业选择了“大厂不愿干、小厂干不了”的产品——“球墨铸管”。上世纪九十年代初之前，球墨铸管的生产技术一直被西方少数国家垄断。面对发达国家厂商对设备与技术的封锁，新兴铸管从德国、意大利和美国分别引进部分关键设备，自行研制开发其他设备，前后历时

了三年半的时间使得第一台水冷型离心铸管机投产使用。如今，新兴球墨铸管的生产规模和综合技术水平，均已达到国际领先水平，是目前国内公认的行业龙头企业。

新兴铸管1997 年6 月6 日在深交所发行上市（股票代码:000778），隶属于国务院国资委直属的520 家重点企业之一—新兴际华集团(见附录1，集团组织结构图)。公司产品主要分为铸管产品和钢材产品两大类。铸管产品以球墨铸铁管为主，钢材产品以螺纹钢为主，并向高端复合钢管发展，是中国数项产品（主要有：球墨铸铁管、钢格栅板、钢塑复合管、冶金双金属复合压力管）的最大生产基地。目前新兴铸管生产线建在国内多个省市（见附录2），约40%的产品出口到世界98 个国家和地区（见附录3）。2010 年新兴铸管总资产达到267 亿，净利润15.4 亿，约有员工17000 余人。公司自上市后资本市场表现及近几年财务状况见附录4。

新兴铸管行业背景

钢铁行业介绍

钢铁是现代工业中应用最广、发展最快的金属材料，是建筑、运输、电器、电力等工业不可缺少的材料。2000-2010 年是中国钢铁行业发展的黄金十年，2006 年以后中国钢铁行业从净进口转为净出口（附录5，中国钢铁产量及表观消费量1 近十年的增长图）。中国金融数据提供商Wind 的统计数据显示，截至2011 年2 月，国内钢材月产量已达6208 万吨，占世界钢产量的40%以上，并连续多年居世界第一。

钢铁行业与宏观经济走向密切相关。2008 年下半年，受国际金融危机的影响，钢材市场需求迅速下滑，钢铁产品价格急剧波动（附录6，全球各地区钢铁CRU 指数2 变化），整个钢铁行业陷入大面积亏损状态，国内许多钢铁企业纷纷被迫限产、停产。2009 年以来世界经济开始缓慢复苏，从国内来看，钢铁产品销售虽利润空间仍然较小，但已开始逐渐回升。

球墨铸管行业

总体概况

球墨铸铁管属于钢铁行业的细分市场（附录7，黑色金属材料分类）。在生产过程中，将主要原料生铁融化为液态铁水后，利用氧化作用将碳控制到2%以上，其他元素控制到规定范围之内，形成铸铁，再将铸铁浇铸成型从而形成铸铁管。离心球墨铸铁管是使用18 号以上的铸造铁水添加球化剂后，经过离心球墨铸铁机高速离心铸造成的管道。离心球墨铸铁管是城市用供水供气、排水排污管的一种，与其它两种管道材料——传统铸铁管和普通钢管相比，其强度高、塑性好、耐腐蚀性好，其使用寿命长达50－100 年，运行与维修费用低廉，输送过程中无二次污染，无泄露等，代表着未来供水、供气、输油管的变革方向。早在上个世纪中期，国外发达国家就开始提倡使用球墨铸铁管，目前西方发达国家的使用量已经占到此类需求的90%以上，我国直到上世纪80 年代才开始生产球墨铸铁管，到目前使用比例还不足30%，未来发展潜力巨大。据广发证券发展研究中心的数据显示，2010 年全球球墨铸铁管需求量约有1050 万吨，中国需求量338 万吨，新兴铸管的销量约152.02 万吨（附录8，球墨铸管需求量趋势图及新兴铸管销量占比）。

竞争状况

国内市场国内市场基本是双雄争霸的局面（附录9，2009 年国内球墨铸铁管市场占有率情况），新兴铸管占46.2%的市场份额，圣戈班（中国）约占20%。圣戈班（中国）是全球最早的球墨铸铁管生产厂家-法国圣戈班集团的在华子公司。两家公司的生产技术、销售渠道都已非常成熟；其他企业规模都很小，生产成本处于劣势。另外，市政项目需要大量的资金预付和良好的销售网络，对企业的现金流和客户的积累程度要求很高。并且，铸铁管整体市场相对容量小，大型钢厂进入的可能很小。

国际市场新兴铸管的离心球墨铸铁管产品在国际市场占约19%的市场份额，位居世界第一位。法国圣戈班集团也是其在国际市场上最大的竞争对手。圣戈班在全球拥有20 多家生产球墨铸铁管和各种配件的厂家，球墨铸铁管年产能约为170 万吨。

钢材行业

新兴铸管目前最主要的钢材产品是螺纹钢。螺纹钢是建筑用钢材的主要产品。其生产企业众多，附加值较低，价格波动较大（附录10 近几年国内螺纹钢价格走势及其库存变化图）。据中原证券统计数据显示，新兴铸管钢铁规模居行业50 位左右，而螺纹钢生产规模位居全国前十位。但在钢铁进入高成时代后，受制于原料构成劣势，新兴铸管成本优势已不再明显。另外，受制于房地产行业未来的不确定性，建筑钢材价格面临较大压力，螺纹钢需求存在下行风险。新兴铸管战略计划定位向高端钢管和上游资源扩张。

复合双（多）金属钢管及高合金钢管主要用于油气田、电力行业、石化行业等。目前生产的厂家不多，产量远不能满足国内需求，约80%以上依靠进口。据广发证券数据显示，2010年国内高端钢管的年需求量约25万吨，预计2012年将超过30万吨，而目前国内生产能力仅5万吨，市场前景广阔，另外，其进入门槛很高，必须拥有行业相关的检测认证。新兴铸管已陆续取得此类认证，将成为其新的利润增长点。

以标准成本为中心的管控体系-2008年之前

以标准成本为中心的管控体系

和大多数制造企业一样，2008年以前，新兴铸管采用的是以标准成本为中心的管控体系。在这一模式下，各实业部（即钢铁产品生产的主工序，见附录11新兴铸管主要产品生产工艺流程图）定位于成本中心，公司定位于利润中心。年初公司为各实业部设定标准成本，通过标准成本与实际成本的比较，合算和分析成本差异，加强成本控制，并作为管理绩效评估的依据。标准成本的计算方法如下：

单位产品标准成本=单位产品标准消耗量×标准单价

标准成本=实际产量×单位产品标准成本

根据上面两等式，标准单价由公司根据预算和市场情况制定，但调整的频率较慢。各实业部通过控制单品耗量达到单位产品标准成本的目标，进而通过产量调整来完成整个实业部的标准成本目标。产品的标准成本计划实际上是产量和指