货币银行学 第五章 货币政策
货币银行学试题及答案
第一章货币和货币制度四、名词解释1、信用货币：是以信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展中的现代形态。
2、表征货币：是指由足值货币的代表物，包括银行券、辅币等执行货币基本职能的货币形态。
3、本位币：亦称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。
1、辅币：是本位币以下的小额货币，主要提供小额零星交易和找零之用。
5、双本位制：是典型的金银复本位制，是指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不是随着金、银市场比价的变动而变动。
8、准货币：本身是潜在的货币而非现实的货币，一般由定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短期信用工具等构成。
9、无限法偿：是指无限的法定支付能力，不管是用本位币偿还债务或其他支付，也不管每次支付的本位币的数额大小，债权人和受款人都不得拒绝接受，否则视为违法。
10、有限法偿：即每次支付辅币的数量不能超过规定的额度，否则债权人或受款人有权拒收。
13、格雷欣法则：即“劣币驱逐良币”规律，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。
五、简答题1、什么是货币制度？其主要构成要素有哪些？答案要点：货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。
其构成要素有：（1）货币材料的确定。
（2）货币名称、货币单位和价格标准。
（3）本位币、辅币及其偿付能力。
（4）发行保证制度。
2、什么是信用货币？其基本特征是什么？答案要点：信用货币是以信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展中的现代形态。
基本特征有：（1）由中央银行发行的信用货币是由中央银行代表国家发行的纸制本位货币，它是一种价值符号，不具有十足的内在价值，黄金基础也已经消失（2）信用货币是债务货币。
货币银行学 第五章 中央银行
整理课件
10
➢ 1983年9月国务院决定：中国人民银行专门行 使中央银行职能，另设中国工商银行办理中国 人民银行原来所办理的全部工商信贷业务和城 镇储蓄业务。（1984.1中国工商银行正式成立 后中国人民银行开始专门行使中央银行的职能 ）
➢ 中国人民银行完全摆脱具体银行业务而专门行 使中央银行职能这一步骤，标志着我国现代中 央银行制度的正式建立。
第五章 中央银行
本章教学内容： 一、中央银行的产生和发展 二、中央银行体制比较 三、中央银行的性质和职能 四、中央银行的资产负债 五、中央银行的货币政策
整理课件
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第一节 中央银行的产生和发展
本节内容： 一、中央银行产生的历史必然性 二、中央银行的发展阶段 三、中央银行在中国的发展
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2
一、央行产生的历史必然性
整理课件
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➢ 在这段时期内，虽然形式上也曾有人行以 外的金融机构（如中国银行、中国人民建 设银行、中国农业银行、中国人民保险公 司、农村信用合作社等）存在，但这些机 构要么只相当于经营办理人行某类业务的 部门或机构，要么其业务就是被并入了人 行。
整理课件
8
➢ “大一统”模式在特定的经济体制下，便于政 策贯彻，利于全局控制，发挥过一定的效率和 优点，但问题是高度集中的计划经济模式与社 会生产力发展的要求不相适应，突出的一点就 是统得过多过死，忽视商品生产、价值规律和 市场调节作用。所以“大一统”的金融模式的 缺点就是只靠行政手段不用经济手段，整个金 融系统缺乏活力，尤其缺乏有自主权的基层金 融机构，无法发挥主动性、积极性。
（三）第二次世界大战以后： 各国政府利用中央银行干预经济，并
加强了对中央银行的控制
整理课件
4
货币银行学我国货币政策的主要目标
《货币银行学：我国货币政策的主要目标》一、引言在我国经济发展的过程中，货币政策一直是调控经济的重要手段之一。
货币银行学作为经济学的分支学科，研究货币、银行和金融市场等方面的理论和实践问题，对于我国货币政策制定具有重要的参考意义。
本文将从货币银行学角度出发，深入探讨我国货币政策的主要目标，并分析其对经济发展的影响。
二、了解货币政策的主要目标1. 维持货币稳定作为我国货币政策的首要目标之一，维持货币稳定是保持经济健康发展和社会稳定的基础。
货币供应量和货币政策调控是维持货币稳定的关键手段，通过适当调整货币供给和信贷政策，保持通货膨胀率在合理水平，维护货币的内在价值稳定。
2. 促进经济增长另货币政策的目标之一是促进经济增长。
通过控制货币供给和信贷政策，调节经济总需求和总供给，刺激经济增长，实现经济的可持续发展。
3. 维护金融稳定与货币政策密切相关的目标是维护金融稳定。
通过巩固银行体系、优化金融结构、加强监管和风险防范，维持金融市场的稳定运行，保障金融体系的健康发展。
三、我国货币政策的实践和影响1. 货币政策对经济增长的影响我国近年来实行的货币政策，以稳健中性为主导思想，注重平衡货币供需关系，确保货币供应与经济增长的匹配。
通过货币政策的适度宽松和适时紧缩，有效调控货币供给，促进了我国经济的健康发展。
2. 货币政策对金融稳定的影响在维护金融稳定方面，我国货币政策通过加强宏观审慎管理，严格控制金融风险，促进金融体系的正常运行和健康发展。
尤其是在面对外部环境不确定性加大的情况下，货币政策要更加注重防范金融风险，确保金融市场的稳定。
四、对主题的个人理解和观点共享在我看来，货币政策的主要目标是相互联系、相辅相成的。
货币稳定是经济发展的基础保障，经济增长是货币政策的重要支撑点，金融稳定是货币政策的终极目标。
我国货币政策在实践中取得了一定的成效，但也需要不断进一步改进和优化，以适应不断变化的国内外经济形势。
五、总结货币银行学对于我国货币政策制定有着重要的指导意义。
货币银行学货币政策.ppt
观点讲解货币政策各目标间的矛盾 ➢物价稳定与充分就业 ➢物价稳定与经济增长 ➢经济增长与国际收支平衡
货币银行学——货币政策
解决货币政策各目标间矛盾的方法 ➢ 统筹兼顾（临界点原理） ➢ 相机决择（与时俱进） ➢ 轮番突出（两两组合） ➢ 政策搭配（货币和财政）
货币银行学——货币政策
货币银行学——货币政策
案例资料――存款准备金率
的历次调整【2】
➢ 2006年7月5日，由7.5％上调至8％。 ➢ 2006年8月15日，由8％上调至8.5％。 ➢ 2006年11月15日，由8.5％上调至9％。 ➢ 2007年1月15日， 由9％上调至9.5％。 ➢ 2007年2月25日，由9.5％上调至10％。 ➢ 2007年4月16日，由10％上调至10.5％。 ➢ 2007年5月15日，由10.5％上调至11％。
货币银行学——货币政策
（一）法定存款准备金政策
➢ 法定存款准备金政策是指在国 家法律所赋予的权利范围内，通过 规定或调整商业银行交存中央银行 的存款准备金，控制商业银行的信 用创造能力，间接地调节社会货币 供应量的活动。
货币银行学——货币政策
1.法定存款准备金政策的优势
优势
实施简便 作用迅速
货币银行学——货币政策
第 九 章
货币 政策
本章主要内容
➢教学目的 ➢第一节、货币政策的内涵 ➢第二节、货币政策的目标 ➢第三节、货币政策的工具 ➢第四节、货币政策的中介指标 ➢教学总结 ➢作业
货币银行学——货币政策
导入新课
➢ 在市场经济条件下，政府不能直接干预经济， 只能进行宏观调控，来保证国民经济持续、稳定、 协调发展。而宏观调控的重点是金融调控，而金融 调控又是通过货币政策来实现的。这就是本次课要 讲述的内容，货币政策。
货币银行学第5、6章
货币政策实施的效果和影响
货币政策实施效果
货币政策实施的效果取决于多种因素，包括经济周期、市场预期、政策时滞等。在实施货币政策时， 中央银行需要综合考虑各种因素，制定合适的政策响主要体现在对利率、货币供应量和信用的影响上。中央银行通过调整 货币政策工具，影响市场利率和货币供应量，进而影响投资和消费，最终影响经济增长和物价水平。 同时，货币政策也会对金融市场和国际经济关系产生影响。
04
第八章：金融危机与金融稳定
金融危机的定义和原因
金融危机的定义
金融危机是指金融市场出现严重混乱， 导致金融机构和资产价格出现大幅波 动，进而影响整体经济的一种状态。
金融危机的原因
金融危机通常由多种因素引起，包括 过度借贷、资产价格泡沫、不合理的 金融市场结构、监管不足等。
金融危机的影响和后果
03
第七章：金融监管
金融监管的定义和目的
金融监管的定义
金融监管是指政府或监管机构对金融机构和金融市场的监督和管理，以确保金融 体系的安全、稳定和公正。
金融监管的目的
金融监管的主要目的是保护消费者和投资者权益，维护金融市场的公平、透明和 竞争，防止金融风险和系统性风险，确保金融体系的稳健运行。
金融监管的机构和法规
金融危机的影响
金融危机对实体经济的影响非常大，会导致经济增长放缓或衰退、失业率上升、消费和 投资下降等。
金融危机的后果
金融危机可能导致金融机构倒闭、信贷市场冻结、资产价格暴跌等后果，对金融稳定造 成威胁。
金融稳定的维护和管理
金融稳定的维护
维护金融稳定需要从多个方面入手，包括加 强金融监管、建立风险防范机制、提高金融 机构的稳健性等。
货币市场的参与者
金融机构
货币银行学重点(名词解释+简答)
货币银行学第一章货币与货币制度名词解释货币：货币是从商品世界中分离出来的、固定充当一般等价物的商品，并能反映一定的生产关系。
信用货币：由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币只能的货币。
复本位制：同时以金、银两种金属作为本位币币材的货币制度。
①平行本位制:是金银两种本位币按其所含金属的实际价值流通，国家对这两种货币的交换比率不加规定，而由市场上金和银的实际比价自由确定金币和银币比价的货币制度。
②双本位制:法律规定金、银比价，金、银仍同时作为本位货币。
格雷欣法则即“劣币驱逐良币”规律,是指在双本位制下,当市场上金币和银币的比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值背离。
此时实际价值高于名义价值的货币(良币)就会被熔化,退出流通领域,而实际价值低于名义价值的货币(劣币)则充斥市场。
金本位制：以黄金为本位币的货币制度.金币本位制是典型的金本位制。
它的主要内容是：以一定数量与成色的金币作为本位货币，金币具有无限法偿能力；金币可以自由铸造、自由熔化；黄金可以自由输出入；辅币和银行券可以自由兑换成金币。
金币本位制对资本主义经济的发展的积极作用：1）促进了资本主义生产的发展 2）促进了汇率的稳定 3）自动调节国际收支布雷顿森林体系①核心内容：（1）建立了国际货币基金组织和世界银行两大国际金融机构。
（2）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。
“双挂钩”是指美元直接与黄金挂钩（1盎司黄金=35美元），各国货币与美元挂钩，各国中央银行可按规定官价用美元向美国中央银行兑换黄金，逐渐形成了以美元为中心的国际金汇兑本位货币制度。
（3）实行可调整的固定汇率。
②体系作用：使国际货币金融关系有了统一的标准和基础，暂时结束了战前货币金融领域里的混乱局面，维持了战后世界货币体系的正常运转；在相对稳定的情况下扩大了世界贸易；基金组织和世界银行的活动对世界经济的恢复和发展起到了一定的积极作用。
货币银行学笔记整理(全)
第一章：货币和金融体系1、货币：货币是从商品世界中分离出来的，固定充当一般等价物的商品。
2、信用货币：是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。
3、复本位制：以金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制度。
（平行本位制、双本位制）4、格雷欣法则：在金属货币流通的条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的货币就会把价值相对高的良币基础流通，也称“劣币驱逐良币”。
5、金本位制：一国的基本货币单位与一定成色及重量的黄金维持固定关系。
（金币本位制，金块本位制，金汇兑本位制）6、货币制度内容：1、确定本位货币，规定制作本位币和辅币的材料。
2、确定本位货币的名称、货币单位和价格标准。
3、规定本位币和辅币的铸造及流通。
4、规定货币的发行和保证制度。
7、信用货币制度有哪些特点？答：1、流通中的货币都是信用货币。
2、纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的。
3、纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。
4、国家对货币流通管理成为经济正常发展的必要条件。
8、布雷顿森林体系的主要内容：1、以美元充当国际货币，确定黄金和美元并列的储备体系。
2、实行固定汇率。
3、实行多渠道的国际收支调节。
如逆差国可向国际货币基金组织去的贷款弥补逆差。
4、建立一个长久性的国际金融体系制度化，规范化运行的先河。
9、牙买加体系内容：1、浮动汇率合法化2、黄金非货币化3、国际储备多元化4、多种国际收支调节机制相互补充不足：1、浮动汇率制度不够稳定，外汇风险明显；2、大国侵害小国利益，南北冲突远没有解决；3、国际收支调节机制不健全，几个渠道各有局限性（1、使一些国家放松内部约束，滥用财政扩张政策，延误必要的国内经济改革和调整。
2、各国资本管理放松，国际资本流动迅猛扩张，容易导致金融动荡和货币危机。
）第二章信用利率利息1、市场利率：是市场资金借贷成本的真实反映，而能够及时反映短期市场利率的指标有银行间同业拆借利率、国债回购利率等（与官方利率相对）2、基准利率：在整个金融市场和利率体系中处于关键地位，起决定性作用的利率。
货币银行学讲义：货币政策
货币银行学讲义：货币政策货币政策是一个国度的政府改善微观经济运转状况的重要手腕。
这一章主要学习：货币政策的目的；货币政策的工具；货币政策的传导机制。
第一节货币政策的目的货币政策目的可以划分为三个层次，即最终目的，中介目的和操作目的。
一、货币政策的最终目的〔一〕最终目的的内容最终目的主要有四个：波植物价、充沛失业、经济增长及国际收支平衡。
1、波植物价鉴于通货收缩各种负面影响，各国普通都把反通货收缩、波植物价作为一项基本的微观经济政策。
2、充沛失业较高的失业率不但会形成社会经济资源的极大糜费，而且很容易招致社会和政治危机，因此各国政府普通都将充沛失业作为优先思索的政策目的。
总的来说，对临时内的失业状况货币政策并不能起很大的作用，但关于周期性的失业率上升是有重要的调理作用的。
3、经济增长经济增长对一个国度来说是至关重要的，它主要是从临时的角度来完成较高的经济增长的。
4、国际收支平衡它是指一国对其他国度的全部货币支出和货币支出持平、略有顺差或略有逆差。
普通状况下，我们调查国际收支平衡不是调查整个国际收支的总体，而是调查其中的局部项目。
通常所说的国际收支平衡是指除了外汇储藏项目以外的其它项目的收支能否平衡。
〔二〕最终目的相互之间的关系在实践的政策操作中，由于这四个目的并非都协调分歧，相互之间往往存在矛盾，所以政策目的的选择只能是有所侧重而无法统筹。
1、充沛失业与物价动摇之间的矛盾。
对两者关系最经典的描画就是菲利浦斯曲线。
该曲线说明，失业率与物价变化率之间存在着一种此消彼长的相互交流关系。
2、物价动摇与经济增长之间的矛盾。
当我们以较大的投资来抚慰经济增长，在取得较高的经济增长的同时我们失掉的是物价的动摇。
从临时来看，要想完成经济的良好增长，必需坚持物价的动摇。
3、经济增长与国际收支平衡之间的矛盾。
4、物价动摇与国际收支平衡之间的矛盾。
由于最终目的之间存在着矛盾，货币政策在作目的选择时不能不有所侧重，有所取舍，难以统筹统筹。
第5章金融体系与金融机构体系《货币银行学》
银行。
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （三）专业银行 5.进出口银行 进出口银行是指专门为对外贸易提供结算、信贷等
国际金融服务的银行。
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （三）专业银行 6.住房信贷银行 住房信贷银行是指专门为居民购买住房提供金融服
务的金融机构。 此外，还有专门为中小企业服务的银行、抵押银行、
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （一）中央银行 中央银行习惯也称货币当局，是在西方国家银行业
发展过程中，从商业银行中独立出来的一种银行。 ①单一的中央银行制度 ②二元的中央银行制度 ③跨国中央银行制度 ④准中央银行制度
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （二）商业银行 商业银行，也称为存款货币银行，一般以经营工商
第五章 金融体系与金融机构体系
第一节 金融机构体系
一、金融体系的含义 金融体系的运作方式并不是可以直接了当看到的，
实际上它是一套十分复杂的体系。所谓金融体系， 就是指实现资金从储蓄者到用资者的融通、流动和 转移的系统。
第一节 金融机构体系
二、金融体系结构及分类
金融体系结构一般是指金融机构和金融市场的相对 规模、比例关系和所占地位。
第三节 我国金融机构体系
一、银行机构 （三）政策性银行
政策性银行是由政府投资设立的、根据政府的决策 和意向专门从事政策性金融业务的银行。
它们的活动不以营利为目的，并且根据具体分工的 不同，服务于特定的领域，所以也有政策性专业银 行之称。
货币银行学第五章商业银行货币创造乘数
广义货币。 储蓄存款不可开支 票，不能作为支付 手段，但可随时提 取，构成潜在购买 力。
2
货币政策
一、基础知识
（一）银行制度
（二）存款准备金制度 （三）存款创造(D)及货币创
造乘数(M/H)
3
商业银行和中央银行
• 1、中央银行（我国，“中国人民银行”）
12
存款乘数逐步推导过程
2、取消假设二（借款人不提取现金，即没有贷款
以现金形式流出银行系统）： 设存款扩张过程有现金漏出，即某些人取得贷款 后，并没有全部将其存入银行，而是手持一部分 现金。这时存款扩张的效果就会缩小。设rc为现 金在存款中所占的比率。则考虑超额准备和现金 漏出时，货币创造乘数就变为： 1 k rd re rc
货币供给的形态与组成层次
• 形态：硬币、纸币、电子货币
• 货币层次的划分： Ｍ0=硬币、纸币（现金） Ｍ1=现金（Cu）+活期存款（D） Ｍ2=现金+活期存款+定期存款 Ｍ3=现金+活期存款+定期存款+债券
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货币层次的划分
M0 ＝流通中现金 M１＝流通中现金＋商业银行 体系的支票存款（又称活期存 款） M2 ＝M１＋储蓄存款＋商业银 行的定期存款 M3 ＝M2 +其它金融机构的储 蓄存款和定期存款 M4 ＝M3 +其它短期流动资产 （国库券、商业票据等）
*这里仅把活期存款D当作货币供给*
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一个关键概念：基础货币 The Base Money
1、基础货币的定义：——又叫”高能货币”
是流通于银行体系之外的现金（通货） 和银行体系的储备之和。B或H表示基 础货币，则：
货币银行学第五章
存款保险制度：指国家货币主管部门为了维 护存款者的利益和金融业的稳健经营和安全， 在金融体系中设立负责存款保险的机构、规 定本国金融必须或自愿地按吸收存款的一定 比率向保险机构交纳保险金进行投保的制度。
2、其他负债业务 ①从中央银行借款 ②同业拆借 ③国际金融市场借款
（三）商业银行的资产业务 1、现金资产 2、贷款 3、证券投资 4、固定资产
（四）中间业务与表外业务 1、中间业务(Intermediate Business) （1）结算业务 （2）承兑业务 （3）代理业务 （4）信托业务 （5）租赁业务 （6）银行卡业务
第五章 商业银行
第一节 商业银行的职能与一节 商业银行的职能和组织制度
一、商业银行的职能 （一）信用中介 （二）支付中介 （三）信用创造 （四）金融服务 （五）调节经济
二、商业银行的组织形式
（一）单一银行制 单一银行制(Single Banking System)是
2、表外业务 (Off Balance Sheet Business)
（1）备用信用证 （2）承诺业务 （3）贷款销售
二、商业银行的管理
（一）商业银行经营原则 1、安全性原则 2、流动性原则 3、盈利性原则
（二）商业银行的资产管理 1、准备金管理 2、贷款管理 3、证券投资管理
三、我国对商业银行的监管
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第二节 商业银行的业务与管理
一、商业银行业务 （一）商业银行的自有资本 （二）商业银行的负债业务 1、吸收存款 (Take Deposit) （1）活期存款 (Current Deposit) （2）储蓄存款(Savings Deposit) （3）定期存款(Time Deposit)
货币银行学第五篇章 复习题答案 12-09
货币银行学第五篇章复习题第十二章通货膨胀一、填空题1、通货膨胀与经济成长到底是怎样的一种关系，从观点上大体分为三种：（促进论）、（促退论）和中性论。
2、治理通货膨胀运用最多的手段是（）。
答案：宏观紧缩政策3、治理需求拉上型通货膨胀，（）是关键。
答案：调控总需求4、据价格上涨速度的标准，通货膨胀可划分为（爬行通货膨胀）、（温和通货膨胀）和恶性通货膨胀。
5、如果年物价上涨率达到两位数，则认为发生了（）。
答案：恶性通货膨胀6、在度量通货膨胀的众多指标中，多数国家通常采用的是（）。
答案：消费物价指数7、一般而言，通货膨胀时期对于债务关系中的债务人（）而对债权人（）。
答案：有利、不利二、单项选择题1、一般而言物价水平年平均上涨率不超过3%的是（）A、爬行通货膨胀B、温和通货膨胀C、恶性通货膨胀D、奔腾式通货膨胀答案：A2、需求拉上说解释通货膨胀时的前提是（）A、总需求给定B、总供给给定C、货币需求给定D、货币供给给定答案：B3、认为由物价上涨造成的收入再分配是通货膨胀的（）A、强制储蓄效应B、收入分配效应C、资产结构调整效应D、财富分配效应答案：B4、一个人有存款1000元、负债3000元和货币值随物价变动的资产1200元，当通货膨胀率为100%时，其总名义资产的净值为（）A、-800元B、-400元C、200元D、400元答案：D5、能反映出直接与公众的生活相联系的通货膨胀指标是（）A、消费物价指数B、批发物价指数C、GDP冲减指数D、通货膨胀扣除率答案：A6、许多国家在抑制或治理通货膨胀时运用最多的手段是（）A、宏观紧缩政策B、供给政策C、指数化方案D、发展生产答案：A三、多项选择题1、有关通货膨胀描述正确的是（）A、在纸币流通条件下的经济现象B、货币流通量超过货币必要量C、物价普遍上涨D、货币贬值E.生产过剩答案：ABCD2、治理通货膨胀的可采取紧缩的货币政策，主要手段包括（）A、通过公开市场购买政府债券B、提高再贴现率C、通过公开市场出售政府债券D、提高法定准备金率：BCD3、定义通货膨胀须注意（）A、把商品和服务的价格作为考察的对象B、关注商品、服务与货币的关系C、强调持续上涨.D、物价上涨具有不可逆性ABCD四、判断题1、使用GDP平减指数衡量通货膨胀的优点在于其能度量各种商品价格变动对价格总水平的影响。
《货币银行学》第五章商业银行
这一公式告诉我们，一定水平的超额准备金支持一定水平
的活期存款。对整个银行体系而言，只有当银行体系所有的超
额准备金都被用光时，存款创造才会停止，此时银行体系才处
于均衡。根据表5-1，得： Dd a1 / r 100 / 5% 2000 派生存款 =2 000-100=1 900（万元）
存款货币总额为初始准备金的1/r 倍（20 倍）。
活期存款的替代品
可转让提款单账户 自动转账服务账户
传统的储蓄和定期存款的替代工具
可转让存单 货币市场存单和小额储蓄存款 混合账户
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第五节 商业银行业务的创新
二、银行资产业务的金融创新
从固定利率贷款转向浮动利率贷款 期货和期权交易 利率互换业务 资产证券化
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第五节 商业银行业务的创新
三、表外业务的拓展
当银行将其贷款证券化了后，这些基础抵押贷款及与之 相联的利息就不属于银行了，但银行能通过发行从中收取手 续费，这也是一项表外业务收入。银行也可以从提供备用信 用证中赚取手续费。备用信用证是用来担保不知名的公司发 行的商业票据的信誉的。
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本章小结
2020/3/16
现代商业银行主要是通过两条途径发展起来的：一是旧的 高利贷性质的早期银行逐渐适应新的要求，转变为资本主义性 质的商业银行。二是根据资本主义原则组织起来的新的股份制 银行。
商业银行是以追求利润为目标、以经营金融资产和金融负 债为对象、综合性多功能的金融企业；具有信用中介职能、支 付中介职能、信用创造职能、金融服务职能；其组织结构包括 单元制、分行制、持股公司制、连锁型、跨国联合制等类型。
它是指商业银行购买有价证券的业务活动。商业银行 通过购买有价证券而成为有价证券所有者，有价证券则成 为银行的资产。商业银行购买的有价证券主要包括国库券、 公债券、公司债券和股票等。
《货币银行学》复习知识点整理(完整版)
货币银行学期复习第一章货币与信用一、名词解释1、货币：从商品中分离出来的固定地充当一般等价物的特殊商品。
2、实物货币：以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种产品类充当货币。
3、信用货币：不能与金属货币相兑换的纯粹的货币价值符号。
4、货币本位制度：对本位货币的名称、材料、铸造、发明、兑换与流通等所作的有关规定。
5、无限法偿：无论支付数额多大，无论属于任何形式的支付，对方都不能拒绝接受。
6、纸币本位制度：以政府或中央银行发行的纸币为本位货币的制度。
7、交易媒介：货币作为商品交易媒介物的功能。
8、价值标准：货币作为衡量商品的价值尺度的职能。
9、价值储藏：货币退出流通领域处于一种静止状态时发挥的功能。
10、支付手段：货币作为价值的单方面转移时所发挥的功能。
11、信用：以还本付息为条件的单方面价值让渡。
12、商业信用：工商企业之间以商品赊销和预付货款形式提供的信用。
13、银行信用：银行及其他金融机构以货币形式提供的信用。
14、国家信用：国家作为债务人筹集资金的一种信用。
15、消费信用：银行及其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。
16、信用工具：用以证明债权债务关系的一种书面凭证。
17、金本位制：金本位制是以黄金为币材，本位币与一定量黄金保持等价关系的货币制度。
18、格雷欣定理：劣币驱逐良币的现象。
即在实际比价与法定比价不同的两种货币同时流通时，实际价值量较高的货币成为良币，实际价值量较低的货币成为劣币，在价值规律的自发作用下，良币退出流通领域而劣币充斥市场。
19、货币供给弹性：某个时间段为适应一定商品量的货币需要，货币供给在一定幅度内可多一点或少一点。
二、思考题1、为什么说现代经济是一种“信用经济”？答：社会经济活动与人们的日常生活均与货币发生着密切的关系，经济的货币化与金融化正在迅猛地发展，渗进国民经济活动的每个方面。
2、货币的基本职能有哪些？答：①交易媒介②价值标准③价值储藏④支付手段⑤世界货币3、货币形态的演变经历了哪些阶段？答：①实物货币②金属货币③代用货币④信用货币⑤电子货币4、货币本位制度的主要内容有哪些？答：①确定货币材料，②规定货币单位，③规定流通中的货币种类，④规定货币法定支付偿还能力，⑤规定货币铸造发行的流通程序，⑥规定货币发行准备制度。
货币银行学货币政策
3、紧的财政政策和松的货币政策配合 ➢ 适用于总需求与总供给均衡，而消费偏
旺投资不足
4、松的财政政策和紧的货币政策配合 ➢ 适用于经济结构的调整时期
思考与练习
（一) 基本概念 货币政策 货币政策目标 货币政策工具
存款准备金率 再贴现 公开市场业务 直 接信用控制 间接信用指导 货币政策中介 指标 货币政策传导机制 货币政策时滞
（二）思考题 1 ．如何协调货币政策各目标之间的矛盾与冲
突？ 2 ．分析一般性货币政策工具的作用机制与优
缺点。 3 ．简述凯恩斯学派和货币学派货币政策传导
机制理论。 4 ．货币政策中间目标的含义、构成及选择标
准？ 5 ．如何评价货币政策效应？ 6 ．货币政策与财政政策协调配合的必要性与
（二）金融压抑论
指分析发展中国家抑制市场机制 和不恰当的金融管理政策对经济成长 和经济发展如何产生作用的理论。
二、计划经济体制下金融压抑
（一）表现 1.金融资产单调 2.银行业完全由国家垄断 3.基本上不存在规范意义上的金融 市场
（二）原因
1.从经济增长机制方面看 2.从资金积累方式方面看 3.从微观经济主体的行为方面看
➢ 《中国人民银行法》所宣布的货币政策目 标为： 保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长 在“稳定”与“增长”之间，有先后之序， 主次之分
第二节 货币政策工具
一、一般性的货币政策工具
1、再贴现政策 ➢ 再贴现政策是指中央银行通过提高或降
低再贴现率来影响商业银行的信贷规模 和市场利率，以实现货币政策预期目标 的一种手段。
但公众的预测即使非常准确，实施对策即 使很快，对消也要有过程，从而政策仍可奏效， 只是效应会打折扣。
4、其他经济政治因素的影响
(完整word版)《货币银行学》复习内容整理
《货币银行学》复习内容第一章货币供求理论1、理解货币供给的内生性和外生性理论的异同。
2、比较费雪方程式和剑桥方程式的异同。
3、理解流动性偏好理论的假设前提、结论及主要观点。
4、理解弗里德曼的货币数量理论的假设前提、结论及政策主张。
5、理解现代经济中信用货币供应与扩张的过程。
6、理解货币均衡和市场均衡之间的关系。
第二章利率理论1、理解古典利率理论的假设前提、结论及主要观点。
2、理解可贷资金利率理论的假设前提、结论及主要观点。
3、理解流动性偏好利率理论的假设前提、结论及主要观点。
4、理解新古典综合学派对利率的假设前提、结论及主要观点。
第三章通货膨胀与通货紧缩1、理解菲利普斯曲线的内容及其政策含义。
2、什么叫通货膨胀中的资产结构调整效应？3、需求拉上的通货膨胀成因及其治理方法。
4、成本推动的通货膨胀成因及其治理方法。
第四章金融中介体系1、了解资产证券化的含义。
2、了解金融创新的基本方式和内容。
3、了解商业银行的经营模式。
第五章金融市场1、了解风险资本的投资过程。
2、深入理解CAPM模型的基本内容。
3、了解期权定价模型的内容。
第六章金融监管体系1、了解社会利益论和金融风险论对金融监管必要性的分析。
2、重点理解《巴塞尔协议》三大支柱的内容。
第七章货币政策1、理解货币政策的泰勒规则。
2、了解货币政策的信用传导渠道。
3、了解货币政策中介指标及其条件。
第八章汇率理论1、深入理解购买力平价理论的相关内容。
2、了解国际借贷理论、货币局制度等相关内容。
第九章国际货币体系了解“特里芬难题”、牙买加体系和布雷顿森林体系的相关内容。
第十章内外均衡理论1、名词解释：米德冲突。
2、理解内外均衡的基本内容。
3、理解蒙代尔政策配合理论的基本内容。
《货币银行学》复习内容整理一、名词解释1.泰勒规则：是根据产出和通货膨胀的相对变化而调整利率的操作方法。
这一规则体现了中央银行的短期利率工具按照经济状态进行调整的方法。
其思想根源，可以上溯到费雪效应，即利率与通胀存在着紧密的关系。
货币银行学精选全文完整版
可编辑修改精选全文完整版货币银行学一、名词解释1、信用中介职能：指商业银行通过其所具有的规模经济和信息优势，能够有解决经济金融生活中信息不对称导致的逆向选择和道德风险。
2、货币供给：是指一定时期内一国银行体系向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。
货币供给首先是一个经济过程，即银行系统向经济中注入货币的过程。
其次在一定时点上会形成一定的货币数量，称为货币供给量。
3、货币需求：是指人们以货币形式持有财富。
在适当的资产组合中，人们愿意持有的货币的数量就是货币需求量。
货币需求可分为个人的货币需求与整个经济的货币需求。
4、货币乘数：指一定量的基础货币发挥作用的倍数。
货币乘数模型：m=Mⁿ/B5、原始存款：客户以现金存入银行形成的存款。
银行在经营活动中，只需保留一小部分现金作为付现准备，可以将大部分现金用于放款。
客户在取得银行贷款后，一般并不立即提取现金，而是转入其在银行的活期存款账户，这时银行一方面增加了放款，一方面增加了活期存款。
6、派生存款：是银行用转账方式发放贷款、贴现和投资时创造的存款。
在信用制度发达的国家，银行的大部分存款都是通过这种营业活动创造出来的。
可见。
原始存款是派生存款创造的基础，而派生存款是信用扩张的条件。
7、货币政策：也就是金融政策，它是中央银行为实现宏观经济调控目标而采用各种方式调节货币供应量，进而影响宏观经济的各种方针和措施的总称。
货币政策的内容广泛，通常包括：政策目标、实现目标所运用的政策工具、检测和控制目标实现的各种操作指标和中间目标、政策传导机制和政策效果等基本内容。
8、货币政策的传导：指货币当局从运用一定的货币政策工具到达到其预期的最终目标所经过的途径或具体的过程、目标。
9、货币政策的中介目标：中央银行通过观测和控制它所能控制的一些具体的指标来影响实际的经济活动，才能间接地达到其最终目标。
这些能被中央银行所直接控制和观测的指标，就是我们通常所说的货币政策的中介目标或中间目标。
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中央银行提高法定存款准备金率的政策效果是 （） A．增加了基础货币 B．减少了货币乘数 C．加大了货币乘数
优缺点
优点：1、对所有银行是平等的； 2、对货币供给的控制快捷有力。 缺点：1、效果猛烈，不适合微调，不灵活； 2、对商业银行产生巨大强制力； 3、对超额准备金率较低的银行影响较大
看书本P227-229 央行出售证券对银行准备金的影响： 央行出售证券—商业银行或其他部门个人购 买---票据清算后---银行体系的准备金减少— 货币乘数作用变小—信贷紧缩---抑制需求 央行出售证券对利率的影响 一般来说，两者是反向变动的关系。央行大 量出售证券，使得证券价格下降。利率（存 贷都上涨）
政策工具
公开市场业务 再贴现率 法定准备率 其他
中介指标
利率 货币供给量 超额准备金 基础货币
政策效果
物价稳定 经济增长 充分就业 国际收支平衡
货币政策目标的内容
货币政策目标：国家通过中央银行制定和实施货币 政策，对国民经济进行金融调控最终要达到的目标。 政策目标的形成（4阶段） 货币政策目标包括：物价稳定、充分就业、经济增长、 国际收支平衡
直接信用控制工具
特点：直接控制商行，强制约束力
1.利率控制: 2.信用配额管理 3.流动性比率：流动资产占存款的比率 4.直接干预：信贷业务、放款范围 5. 特别存款：以紧缩商行放款规模
11.2.4 间接信用控制工具
特点：通过利益引导商行配合央行政策意图； 不具强制力
1. 道义劝告（窗口指导）：央行利用自己的威望向 商行指示、面谈等建议其如何做。 2. 金融宣传
央行上调再贷款利率和再贴现利率，好比是关小了 中央银行流向金融机构的资金“闸门”。 控制贷款规模的过度膨胀，抑制经济过热
2.法定存款准备金率政策
存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金 清算需要而准备的在中央银行的存款 中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是 存款准备金率。
含义：中央银行通过调整商业银行交存中央银行的法 定存款准备金比率，从而影响货币供应量的活动。 法定存款准备金的作用： 保证商行资金流动性和清偿能力 控制货币量
11.1.2 货币政策目标之间的关系
四个目标，在长期是一致的，在短期存在着矛盾。 （一）长期一致性：
11.1.2 货币政策目标之间的关系
（二）短期不一致性 —— 物价稳定与充分就业之间的矛盾：失业率和 物价上涨是此消彼长的关系 ——物价稳定与经济增长之间的矛盾：经济增长 总是伴随着通货膨胀 ——物价稳定与国际收支平衡之间的矛盾： 为治理通货膨胀而采取紧缩性货币政策（提高利 率）：资本流入，资本项目顺差
货币政策的中介目标
中介指标：处于最终目标和操作工具之间，是通过 政策操作和传导后能够以一定的精确度达到的政策 变量 。
中介指标的作用： 1.表明货币政策实施的进度。 2.为中央银行提供一个追踪的目标。 3.便于中央银行随时调整货币政策。
货币政策中介目标的选择标准
1.可控性 是否易于被货币当局所控制 2.可测性 货币当局能迅速获取有关中介 指标的准确数据 3.相关性 中介指标与最终目标之间有密 切、统计数量上的联系
央行公开市场业务的债券交易品种：p229
（1）正回购 逆回购 (2)现券交易 （3）中央银行票据
优缺点
优点： 1.通过公开市场业务可以左右整个银行体系的基础货 币量，使它符合政策目标的需要； 2.具有主动权； 3 可以适时、适量地进行调节，央行既可以大量买卖 有价证券，又可以在很小程度上买进或卖出，比存 款准备金政策更加灵活 4.可以及时调整，迅速反向操作，及时修正错误。
——经济增长与国际收支平衡：经济复苏伴随着国际 收支逆差 经济增长，就业↑，总收入↑，进口↑ ，国际收支逆 差
货币政策工具
特点：总量性、全局性
“三大法宝” 1.法定存款准备金率政策 2.再贴现政策 3.公开市场业务
1.再贴现率政策
贴现
贴现----票据的持有人，一般是商业企业或是个人，将没有 到期的票据卖给商业银行。银行将票据没有到期的这段时间 的利息扣掉，把剩余的款项提前付给持票人，收进票据。 那么相对应的，什么是再贴现呢？ 再贴现—商业银行将没有到期的票据，卖给中央银行。中央 银行将没有到期的利息扣除。把剩余的款项付给商业银行 转帖现--- 商业银行将没有到期的票据，卖给另外一间商业 银行。后者将没有到期的利息扣除。把剩余的款项付给卖出 的商业银行
央行采取行动到 金融机构改变利率
金融机构改变利率 到实质经济产生影响
2.货币流通速度
3.微观主体预期的抵消作用 例如为刺激经济而采取扩张政策，总需求上升从 而物价上升，此时工资也被要求提高，生产商会减 少生产。 只有货币政策的取向没有被公众知晓的情况才能 生效。
4.其他因素 实施期间出现客观的经济变化。
2007年存款准备金率上调过程
产生的政策效果
3.公开市场业务
含义：它是指中央银行在证券市场上公开买卖各
种政府证券以控制货币供给量及影响利率水平的行 为。 其基本操作过程是中央银行根据经济形势的发展， 当需要收缩银根时，卖出证券，反之则买进证券。 作用：1、影响商业银行的准备金和货币供给量 2、影响利率与利率结构（买卖金额相同 的长、短期债券）
再贴现率是商业银行将其贴现的未到期票据向中央 银行申请再贴现时的预扣利率。再贴现意味着商业 银行向中央银行申请贷款，从而增加了货币投放， 直接增加货币供应量。 再贴现政策，就是中央银行通过制订或调整再贴现 利率来干预和影响市场利率及货币市场的供应和需 求，从而调节市场货币供应量的一种金融政策。
11.2.2 选择性货币政策工具 特点：结构性、局部性
1.证券信用控制（保证金比率（购买证券可支付现 金比率）高，课放贷额低） 2.消费者信用控制（提高最低付现比率—降低了最 高放贷额） 3.不动产信用控制（控制投机、泡沫） 4.优惠利率（对重点发展部门制定低利率） 5.预缴进口保证金制度（抑制进口以求国际收支平 衡。预缴进口商品总值一定比率的外汇存于央行。 比率越高，进口换汇成本越高。抑制作用）
充分就业
充分就业不意味着每个人都有工作。充分就业是和一定数量 的失业同时存在的。它是指消除了非自愿性失业或周期性失 业时的社会就业状况。 自愿失业是指劳动者不愿意接受现行货币工资和现行工作条 件而引起的失业 非自愿性失业，是指由于经济社会没有提供足够的劳动需求 ，导致许多人在现行工资率水平愿意工作却找不到工作。 周期性失业？周期性的经济萧条引起的失业 当一个国家经济的现实失业率等于自然失业率时，我们就说 这个国家已经实现了充分就业。 在充分就业的状态下，仍然会存在摩擦性失业和结构性失业 ，此时的失业率为自然失业率 失业的类型 自然失业（摩擦性失业、结构性失业、技能性失业、季节性失 业）和周期性失业
货币政策的传导机制
货币政策传导机制：中央银行运用货币政策工具影 响中介指标，进而最终实现既定政策目标的传导途 径与作用机理。
书本235-238 7分钟
（一）利率传导途径（凯恩斯学派） 货币供应量M↑→实际利率i↓→投资I↑→总产出Y↑ 这一理论非常重视“利率”的作用
（二）信用传递途径 货币供应量M↑→贷款供给L↑→投资I↑→总产出Y↑ （三）资产价格传递途径 货币供应量M↑→实际利率i↓→资产价格P↑→ 投资I↑→总产出Y↑ （四）汇率传递途径 货币供应量M↑→实际利率i↓→汇率E↓→ 净出口NX↑→总产出Y↑
常用的货币政策中介指标
1.利率 2.货币供应量 3.超额准备金 4.基础货币
1、利率 优点：可测性（数据容易获得）、可控性、相关 性都满足。 缺点：顺周期；能控制的是名义利率，而产生作 用的是实际利率。 2、货币供给量 三性都满足，但以M0、M1还是M2作为指标难以 确定 3、超额准备金 不满足可测性、可控性 4、基础货币 满足可测性、可控性、相关性
第五章 中央银行的货币政策
本节讲授了货币政策的有关内容。包括货币政策 的概念、货币政策目标体系、货币政策工具体系、 货币政策传导机制与效应
货币政策：中央银行为实现特定的经济目标而 采用的各种控制和调节货币供应量获信贷规 模方针和措施的总称。 包括：货币政策目标、政策工具、政策中介指 标、效果
货币政策传导机制
缺点：作用细微，强制影响较弱； 由于操作频繁，告示效果不大。
中央银行要实现"松"的货币政策可采取的措施
有（ ） A、提高法定存款准备金率 B、降低再贴现率 C、提高证券保证金比率 D、在公开市场上购买有价证券
属于扩张性货币政策的是( )。 A.降低贴现率 B.提高法定存款准备金率 C.提高贴现率 D.政府发行债券 E.央行在公开市场中买入国债
货币政策与财政政策配合使用 看书P241
扩张性的货币政策措施和作用有(
)。
A降低消费需求 B增加货币供应量 C增加总需求 D刺激投资和消费 E降低利率
11.1.1 货币政策目标的内容
物价稳定 通货膨胀和货币贬值一样么？
与货币贬值不同，整体通货膨胀为特定经济体内之货 币价值的下降，而货币贬值为货币在经济体间之相对 价值的降低。前者影响此货币在使用国内的价值，而 后者影响此货币在国际市场上的价值。 通胀的发生 预期的通胀成本 鞋底成本 菜单成本 税收扭曲 财富任意再分配
美国货币政策中介指标的演变
11.4 货币政策效应
11.4.1 影响货币政策效应的主要因素 11.4.2 货币政策效应的衡量
பைடு நூலகம்
11.4.1 影响货币政策效应的主要因素
1.货币政策时滞 2.货币流通速度 3.微观主体预期 4.其他因素
1.时滞（Time Lag）
政策时滞
内部时滞
中间时滞
外部时滞
经济现象发生到 央行开始采取货 币政策工具之间