综合实验二 3.2

综合实验二企业长期投资决策

操作步骤

打开“综合实验二企业长期投资决策”工作薄

1．根据“Sheet2 车流量表”计算填制“财表一车流量表”。具体操作如下：（1）计算2001年加权平均车流量。

年加权平均车流量=∑当量系数*各种车流量

（2）从2001年填充至2025年。

表财表一加权车流量表计算演示表（部分）

2．计算并填制“财表二收入表”

（1）“年均加权当量车流量”。链接“财表一车流量表”，填充至2025年。

（2）计算年车辆收费。年车辆收费=年均加权当量车流量*全路段长度*每公里收费。

（3）计算营业税。营业税=年车辆收费*营业税税率

（4）计算城建税。城建税=年车辆收费*城建税税率。

（5）计算教育费附加。教育费附加=年车辆收费*教育费附加费率。

（6）计算营业税及附加。营业税及附加=营业税+城建税+教育费附加。

表营运收入估算演示表（部分）

3．计算并填制“财表三折旧表”

（1）“原值及折旧年限”见“实验资料”

（2）分类计算各年折旧费。采用直线法计算折旧。可直接在相应单元格输入计算公式，也可通过粘贴“SLN”函数计算（参见实验三“SLN”函数具体操作）。

（3）计算各年折旧费合计。

（4）计算各年固定资产净值净值=原值-累计折旧

也可用以下公式计算：净值=上年净值-本年折旧

①建筑安装工程净值：

②设备及其它净值。

③计算各年净值合计。

表固定资产折旧估算演示表（部分）

4．计算并填制“财表四成本表”

（1）折旧费。链接“财表三折旧表”

（2）财务费用。链接“财表五还本付息表”（因为尚未计算财务费用，此项暂且为零，当计算出2000年财务费用后，计算机会自动填充）

（3）总成本。总成本等于该表中的1—8项合计。

（4）经营成本。经营成本=总成本-折旧费-摊销费。

表成本计算演示表（部分）

5．计算并填制“财表五还本付息表”

（1）根据“Sheet1 资金筹措表”资料填充1998——2001年本年借款

（2）计算“年初借款余额”年初借款余额=上年借款余额+本年借款

（3）计算“建设期加权平均利率”。加权平均利率=∑各种借款额占借款总额的比重*各种借款的利率

（4）计算“建设期利息”。建设期利息=年初借款余额*建设期加权平均利率。

（5）计算“投产期加权平均利率”加权平均利率=∑各种借款额占借款总额的比重*各种借款的利率。

（6）计算“投产期利息”投产期利息=年初借款余额*投产期加权平均利率。

（7）计算“本年还本”。本年还本=本年还本资金来源

（8）“本年付息”。本年付息=营运期利息，填充至还本期末。

（9）“本年还本付息”。本年还本付息=本年还本+本年付息。

（10）偿还借款本金的资金来源。偿还借款本金的资金来源=利润+折旧

（11）“利润”链接“财表七损益表”

（12）“折旧”链接“财表四成本表”

（13）“营运期年初借款余额”2001年初借款余额=2000年初借款余额+2001年借款；

2002年初借款=2001年初借款-2001年还本，填充至还本期末。

（14）2010年年初借款余额10608万元，该年可用于偿还借款的资金来源12812. 6万元,因此，该年的还本数应为10608万元。

表还本付息计算演示表

6．计算填制“财表七损益表”

（1）年加权当量车流量。链接“财表二收入表”

（2）营运收入。链接“财表二收入表”

（3）销售税金及附加。链接“财表二收入表”

（4）总成本费用。链接“财表四成本表”

（5）利润总额。利润总额=营运收入-销售税金及附加-总成本费用，填充至2025年。（6）所得税。所得税=利润总额*所得税税率，在此，需用条件函数（IF），即在C10单元格输入“=（IF，C9>0,*33%,0）”填充至2025年。

（7）税后净利。税后净利=利润总额-所得税

（8）盈余公积金、公益金。偿还完本金后，开始计提公积金，公益金。分别按税后利润的10%，5%计提。

表损益表演示表

7．计算填制“财表八现金流量表”

（1）现金流入

①营运收入链接“财表七损益表”

②收回固定资产余值链接“财表三折旧表”

③输入收回流动资金

（2）现金流出

①固定资产投资链接“Sheet1 资金筹措表”

②输入流动资金

③营运成本链接“财表四成本表”

④营业税金及附加链接“财表七损益表”

⑤所得税链接“财表七损益表”

（3）净现金流量。净现金流量=现金流入-现金流出

（4）净现值。粘贴函数“NPV”具体方法见“实验三”

（5）内部收益率。粘贴函数“IRR”具体方法见“实验三

表现金流量计算演示表（部分）

8．计算填制“国民经济效益流量表”

（1）效益流量效益流量=车辆营运收入+收回固定资产余值+收回流动资金+项目间接效益

（2）费用流量费用流量=固定资产投资+流动资金+经营费用+项目间接费用

（3）净效益流量净效益流量=效益流量-费用流量

（4）净现值。粘贴函数“NPV”具体方法见“实验十”

（5）内部收益率。粘贴函数“IRR”具体方法见“实验十

表国民经济效益流量计算演示表（部分）