财务报表分析计算公式

财务报表分析计算公式

一、偿债能力的分析(第五章)

（一）短期偿债能力分析

1、营运资本＝流动资产－流动负债 (P127)

优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。 缺点：该指标不便于进行企业之间的比较。

2、流动比率＝流动负债流动资产(P129) 也可变形为：流动比率＝流动负债流动资产＝流动负债）＋流动负债

（流动资产－流动负债 ＝流动负债营动资金＋流动负债＝1＋流动负债营运资金

优点：与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。 缺点：①流动比率是静态分析指标。

②流动比率没有考虑流动资产的结构。

③流动比率没有考虑流动负债结构。

④流动比率易受人为控制。

3、速动比率＝速动资产/流动负债(P133)

速动资产，是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。 速动资产＝货币资金+短期投资＋应收票据＋应收账款＋其他应收款

4、现金比率＝流动负债现金＋短期有价证券(P137)

（二）长期偿债能力分析

5、资产负债率＝资产总额负债总额×100％(P144)

优点：是企业的重要比例。

缺陷：①资产负债率是一个静态指标，但制造业以70%为好。

②资产负债率没有考虑负债的偿还期限。

③资产负债率没有考虑资产的结构。

6、股权比率＝资产总额所有者权益总额×100％(P147) 资产负债率＋股权比率＝资产总额总额

负债总额＋所有者权益×100％＝100％

因此：股权比率＝1－资产负债率

7、产权比率＝所有者权益总额负债总额×100％(P149) 产权比率＝所有者权益总额负债总额×100％＝资产总额所有者权益总额资产总额负债总额//＝股权比率资产负债率

34、每股股利＝发行在外的普通股股数现金股利总额(P223)

35、市盈率＝每股收益每股市价(P224)

是每一个股利购买与抛出股票的重要指标。

36、股利支付率＝每股股利/每股收益×100％(P225)

37、股利收益率＝每股股利÷股价×100％(P225)

股利发放率＝每股股利/每股收益×100％＝每股市价/每股收益×每股股利/每股市价×100％

四、企业发展能力的分析（第八章）

38、销售（营业）增长率＝本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）增长额×100％(P242)

39、三年销售（营业）平均增长率＝（3）收入总额三年前年末销售（营业总额年末销售（营业）收入－1）×100％(P245)

40、总资产增长率＝本年总资产增长额/年初资产总额×100％(P246) 三年总资产平均增长率＝（3三年前年末资产总额年末资产总额－1）×100％(P247)

41、流动资产增长率＝年初流动资产额本年流动资产增长额×100％(P248)

42、固定资产增长率＝年初固定资产额本年固定资产增长额×100％(P248)

43、无形资产增长率＝％年初无形资产额本年无形资产增长额100 (P248)

员工增长率＝本年员工增长人数/年初员工总数×100％

44、固定资产成新率＝平均固定资产原值平均固定资产净值×100％(P248)

45、资本积累率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100％(P250)

46、三年资本平均增长率＝（3额三年前末所有者权益总年末所有者权益总额－1）×100％(P251)

47、股利增长率＝本年每股股利增长额/上年每股股利×100％(P252)

三年股利平均增长率＝（3三年前每股股利本年每股股利－1）×100％