意大利中小企业互助担保体系.doc

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意大利中小企业融资的成功经验及启示

说明我国现在的中小企业融资环境仍需要改进。意大利为支
持中小企业的持续健康发展，把扶持中小企业发展作为一项
基本经济政策，非常重视解决中小企业融资难的问题，通过多年的实践，建立了一套具有特色的适合本国中小企业融资的成功经验，并收到了良好的效果，值得我们借鉴学习。
（）融资担保体系方面。意大利建立了中小企业信用三评估体系，这样可以降低银行的贷款成本。意大利的中小企业都有各自的信用等级，银行据此决定是否给予中小企业贷款或给予何等程度的贷款额度。信用等级由民间组织或相应机构评定而不由政府部门决定，对银行而言，这样的信用等级可信度更高。在此基础上推动中小企业向社会发行可贴现
第２卷第２期１
Ｖ０Ｌ．Ｎｏ．２１２
广东外语外贸大学学报
ＪＵＲＮＡＬＡＮＧＤＯＮＧ『ＲＳＹｏＯＦＧＵｌＩＶＥ Ⅱ ＯＦＦ０ＲＥＩＧＮＴＵＤ正ＳＳ
２１年３００月
Ｍａ．０１ｒ２０
意大列巾小企业融资的威功经验及昌示
８％的中小企业认为近年来的融资环境没有多大的变化，这０
律范围内为本国的中小企业制定了大量的扶持和促进性法律和政策，先后颁布了一系列的法律法规。像《中小企业法》、《中小企业基金》、《特别银行法》中小企业融资条例》等，、《形成了中小企业融资法规的框架，健全了法律支持体系，为促进中小企业的发展提供法律法规保障。（）融服务体系方面。中小企业融资难是世界各国二金共同面对的问题。意大利为解决中小企业融资困难问题，政府专门成立了为中小企业提供融资服务的金融机构，如国民银行、合作银行、互助银行等。这些银行为相对有利条件的中小企业发放直接贷款，且贷款多为长期，低息贷款，通常情况下贷款利率要比同期市场利率低２３；发放贷款，％一％除这些金融机构还认购中小企业发行的债券和股票等；互助银行还依据产业结构调整和优化、保护环境、节约能源等特定

中小企业信用担保体系的研究

中小企业信用担保体系的研究摘要：信用担保体系的不健全是我国中小企业融资困境形成的重要原因之一。

因此，首先分析了建立中小企业信用担保体系的必要性；其次介绍了我国中小企业信用担保体系的现状，总结了建立和完善过程中存在的缺陷和问题；然后主要以日本、美国为例，进行中小企业信用担保体系的比较，分析了我国中小企业信用担保体系的不足之处，指出应借鉴国外的成功经验；最后提出完善我国中小企业信用担保体系的建议。

关键词：中小企业信用担保；融资；再担保中图分类号：f830.39：f830.56 文献标志码：a 文章编号：1673-291x（2012）35-0129-02一、中小企业信用担保体系的概念及特征信用担保，是信用担保机构与债权人约定以保证的方式为债权人提供担保，当被担保人不能按合同约定履行债务时，由担保人进行代偿，承担债务人的责任或者履行债务，是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务活动。

而中小企业信用担保体系则主要是由不同类型的担保机构组成，各级中小企业信用担保机构组成利益共同体的中小企业信用担保体系，一般具有以下特征：（1）担保对象的特殊性：即中小信用担保体系为中小企业贷款向贷款银行提供的风险担保，这种风险是不确定的是不可保的，并且受各种不确定条件的影响，离散型很强。

（2）担保业务的政策性：它的特殊性决定了它很难以商业化形式运作，政府必须介入，给予政府支持。

（3）担保信用的放大性：担保机构以自身的一定资产为基础，为中小企业的债务履行提供保证，不是一对一的，而是通过杠杆放大作用。

（4）风险补偿的稳定性：担保机构的风险补偿基金是纳入国家财政预算的，通过立法和制度规定等形式注入到担保机构，用于弥补风险损失。

二、我国建立中小企业信用担保体系的必要性从宏观角度来看，信用担保能够降低债权风险、强化债权作用，从而起到规范信用交易秩序、强化信用交易安全、维护社会经济关系稳定和促进市场经济环境有序发展的重要作用；从微观角度方面讲，信用担保本质上是银行将中小企业贷款风险转嫁给担保公司，银行的贷款风险得以化解、中小企业可以取得融资，而担保公司凭借自身风险管理的能力化解风险的过程。

意大利中小企业的成功之道

因素的干扰，而且也反映出政府对中小企业的重
视和扶持。
首先，为了解决商业银行对中小企业借贷的问题，意大利政府专门成立了为中小企业提供融资服务的中小企业银行．如合作银行、互助银行、国民银行等。以较为有利的条件向私营中小企业童接贷款。政府还与银行共同出资组建了私营中小企业基金，为中小企业特别是风险适中、市场前景较好的创新私营中小企业提供融资支持。目前。中小企业基金分为四类：技术创新滚动基金、互助信贷基金、补贴基金和购买高技术
式之一 ” 。
在意大利中小企业发展史上具有划时代的意义。该法从五个方面对中小企业给予扶持：一是鼓励创新型中小企业的推广和发展；二是鼓励中小企业组成的联营企业和联台公司的发展；三是鼓励金融机构为中小企业服务；四是在出现危机的工业地区，在欧共体确定的萧条地区。鼓励创建、发展中小企业并使之现代化；五是支持为中小企业创新而投资。此外．各级地方政府也按照国家
经验和教训．全面阐述了政府对中小企业的指导
政策．使国家对中小企业的扶持进入制度化阶段．

关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见

（一九九九年六月一日）为指导和推动中小企业服务体系建设，切实解决中小企业融资难特别是贷款难问题，根据中央经济工作会议精神和全国经贸工作会议关于开展中小企业信用担保试点的要求，依据《合同法》、《担保法》的有关规定，提出本意见。

一、中小企业信用担保体系试点的指导原则（一）中小企业信用担保的性质１、本意见所指中小企业信用担保，是指经同级人民政府及政府指定部门审核批准设立并依法登记注册的中小企业信用担保专门机构与债权人（包括银行等金融机构）约定，当被担保人不履行或不能履行主合同约定债务时，担保机构承担约定的责任或履行债务的行为。

２、中小企业信用担保属《担保法》规定的保证行为，各类中小企业信用担保机构均属非金融机构，一律不得从事财政信用业务和金融业务。

３、中小企业信用担保机构创办初期不以营利为主要目的。

其担保资金和业务经费以政府预算资助和资产划拨为主，担保费收入为辅。

４、中小企业信用担保机构依合同约定，承担一般保证责任或连带保证责任。

（二）建立中小企业信用担保体系试点的指导原则１、支持发展与防范风险相结合的原则。

２、政府扶持与市场化操作相结合的原则。

３、开展担保与提高信用相结合的原则。

二、中小企业信用担保体系中小企业信用担保体系由城市、省、国家三级机构组成，其业务由担保与再担保两部分构成，担保以地市为基础，再担保以省为基础。

（一）城市（含地区、自治州、盟，下同）中小企业信用担保机构中小企业信用担保机构应以城市为单位组建，以辖区内中小企业为服务对象。

为有效控制风险，县（区）级信用担保机构一般不独立组建，经济总量大的县（区）可建立分支机构。

（二）省（含自治区、直辖市，下同）中小企业信用担保机构中小企业信用再担保机构应以省为单位组建，以辖区内城市中小企业信用担保机构为服务对象，开展一般再担保和强制再担保业务。

省级中小企业信用担保机构可受省中小企业信用担保监督管理部门的委托，对地市中小企业信用担保机构实施业务指导和监督。

中小企业融资与发展问题的研究

中小企业融资与发展问题的研究摘要：中小企业发展为我国经济发展注入活力，但面临着企业融资难的尖锐问题，本文通过国内外对比分析中小企业融资遇到的困难与挑战，同时将国内现状进行深入分析探讨，期望为帮助解决中小企业融资难的问题，为促进中小企业经济全面发展提供有益的参考。

关键词：融资；资本；融资渠道中图分类号：f832.48 文献标识码：a 文章编号：1001-828x(2011)05-0167-01随着经济的发展，在我国国民生产总值的比例逐渐增长。

据相关资料显示，中小企业的工业产值约中小企业占全国60％、出口总额约占60％、实现利税约占全国40％，由此可见中小企业在国民经济中的地位不容小觑。

中小企业发展所需资金(包括资本金及流动资金)比较多，单靠企业主个人财力难免局限性较大，需要从金融市场融资，来保障企业正常运行与稳步发展。

通常融资的方式有两种，一种是从银行(或证券市场)以债权方式融资，另一种是从证券市场(或其他非银行)以股权方式融资。

就融资渠道来看，国外市场更加多元。

例如经济大国美国，除了银行之外，美国小企业还得到来自金融公司、非金融机构或租赁公司等等组织或机构的资金支持。

相比中国市场相对单一且发展受限的现状来看，我国中小企业融资发展其路漫漫其修远兮。

市场的趋利性导致银行选择服务挑剔。

笔者朋友曾在某装饰公司任职，设计师在服务客户的时候喜欢挑选别墅客户，对于小户型客户不愿意接待，认为赚不到钱，而且耗费精力成本，得不偿失。

这种心理与现状同样适用于银行对贷款对象的选择，因为中小企业贷款数额小，但企业数量却很多，无形中增加了银行方面的经营成本，虽然不少银行也有设立过专门的服务专区，但由于手续繁琐、申请条件限制较多、服务宣传不够明显等问题，使中小企业的融资并未得到理想发展。

很多银行在服务大厅内设立的位置宣传，不够明显，传递的咨询信息也缺乏诉求点，使很多急需融资的中小企业都无从下手，始终不得其门而入。

最行之有效的方法就是专门设立中小企业融资银行，专门服务于中小企业，而且在社会进行广泛而有效的宣传介绍，让每个人对融资有更新的认识，积极促进资金流通与经济发展。

世界各国信用担保体系

世界各国中小企业信用担保体系发展比较建立中小企业信用担保体系是世界各国扶持中小企业发展的通行作法，是各国政府综合运用市场经济手段和宏观经济调控措施的成功典范，是变行政干预为政策引导的有效方式，是重塑银企关系、强化信用观念。

一、世界各国和地区中小企业信用担保体系的总体情况在世界各国中，最早开始建立中小企业信用担保体系的国家是日本，1937年就成立了地方性的东京都中小企业信用保证协会，1958年成立全国性的日本中小企业信用保险公库和全国中小企业信用保证协会联合会，形成了中央与地方共担风险、担保与再担保（保险）相结合的全国性中小企业信用担保体系。

其次是美国、德国和加拿大，分别于1953年、1954年和1961年开始实施中小企业信用担保体系。

我国的台湾和香港也分别于1974年和1998年开始实施中小企业信用担保。

据加拿大卡尔顿大学的学者统计，截止1999年8月底，全世界已有48%的国家和地区建立了中小企业信用担保体系。

从已收集到的30个国家和地区有关中小企业信用担保体系的资料看，按其成立时间的排序是：日本、美国、德国、加拿大、意大利、马来西亚、中国台湾地区、韩国、西班牙、英国、法国、芬兰、荷兰、奥地利、瑞士、葡萄牙、卢森堡、比利时、菲律宾、印度尼西亚、尼泊尔、新加坡、泰国、印度、匈牙利、波兰、保加利亚、埃及、中国香港特区、中国。

由此可见，世界五大洲均都开展了中小企业信用担保业务。

、随着各国中小企业信用担保体系的迅速发展，旨在促进各国中小企业信用担保机构之间相互交流的国际性组织也开始出现。

在亚洲，成立于1988年10月的亚洲中小企业信用保证协会（也称：亚洲中小企业信用保证制度实施机构联盟）是世界第一个有关中小企业信用担保方面的区域性国际组织。

在欧洲，欧盟为促进成员国之间的融合、创造就业机会和刺激民间投资，于1994年成立了欧洲投资基金（EIT），并在15个成员国选择25个商业银行作为协作银行，为中小企业提供信用担保服务。

货币银行学 --- 第三章{信用}

日本认为提供100%信用担保的做法是信用担保体系在日本得以普及的原因之一，但目前日本已开始计划引入比例担保制度。欧美等国则采用比例担保美国的小企业信贷保证计划的担保金额一般不超过贷款的75%--80%；加拿大的小企业信贷保证计划的担保金额一般为贷款的85%；德国担保银行与承贷商业银行承担的贷款风险比例为80%。
三尽快出台有关中小企业信用担保的法律法规
我国信用担保发展至今，已经处于一个非常重要的历史时期，急需制定专门的法律制度规范，引导担保行业少走弯路。我们可以充分借鉴国外的成功经验，以《中小企业促进法》为指导，整合现有的《担保法》和《公司法》，尽快制定担保业法律规范，搭建起中小企业信用担保体系的基本框架，明确信用担保活动的基本规则，以促进信用担保业的发展，从而更好地服务于中小企业。
二确立以信用担保机构为主体的中小企业
信用平台，加强社会信用体系的建设
我国中小企业信用担保机构要真正走上可持续发展的轨道，必须从社会信用体系建设的视角来认识信用担保，进而明确担保业定位和发展的一系列问题。国家可先以省辖区为单位统一开展征信活动，构建区域性的信息数据库，并在适当时期由全国担保协会进行统一协调，按照“统一规划、先易后难、逐步完善” 的总体思路，分步推进统一的信用数据交换平台建设。
第三章信用
第一节第二节第三节第四节第五节信用及其货币的联系高利贷现代信用活动的基础现代信用的形式信用与股份公司
学习要求
了解信用的产生与发展、信用与货币制度的关系。
了解市场经济与信用的关系。
了解现代信用形式的种类。
第一节信用及其与货币的联系
• • • • 一、信用的定义及其本质二、信用的产生与发展三、信用工具种类四、金融范畴的形成

国外生产性服务业经验

国外围绕产业集群发展生产性服务业的经验及启示生产性服务业是指为生产和商务活动提供专业化配套服务的行业。

围绕产业集群发展生产性服务业有利于深化分工，降低交易成本；作为中间投入要素融入制造业，能够使产品价值增值；作为区域创新体系的组成部分，有利于产业集群创新。

我市要实现老工业基地全面振兴，做大产业集群，应在大力发展生产性服务业方面做足文章。

为此，我们收集整理了一些国际上较为典型的依靠产业集群发展生产性服务业的成功经验，以供参考。

一、国外典型产业集群生产性服务业的发展现状（一）美国硅谷高新技术产业集群服务体系美国硅谷地区是目前世界上最具创新能力的高技术产业集群，其全球领先的技术包括生物技术、网络信息化、半导体、通讯等，集聚了一大批如微软、英特尔、雅虎等世界知名企业。

这个产业集群的成功，与为其提供各种专业化服务的生产性服务业发展密不可分。

1.大学和研究机构提供人力和智力支持。

硅谷中有斯坦福大学、加州大学伯克利分校等大学及相关研究机构，其中斯坦福大学发挥着重要作用。

斯坦福与产业界合作开展大量的科研项目，为硅谷的技术创新提供了大力支持；向硅谷输送高水平的毕业生，为硅谷高科技创新活动提供了强大的人力资源；为已参加工作的工程师提供在职研究生培训课程；斯坦福学生和教授直接参与创办企业等商业活动，如做兼职咨询顾问。

2.风险投资产生资金“放大器”和企业“孵化器”效应。

硅谷是美国风险资本活动的主要中心，这里孕育和催生了一大批如今赫赫有名的高科技公司，比如亚马逊、Intel、Cisco和Digital等。

风险投资在硅谷高科技成长的过程中发挥了三方面作用：一是具投资放大器的功能，为硅谷科技成果转化和产业化提供急需资金；二是具有企业孵化器的功能，利用自身的经验、专门知识和社会关系网络帮助高新技术企业提高管理水平和开拓市场，提供增值服务；三是具有市场筛选的功能，经过严格的项目评估选取优质商业计划书，培育了硅谷的整个高技术产业群。

从国外融资担保体系看我国中小企业融资体制创新论文

从国外融资担保体系看我国中小企业融资体制的创新摘要随着改革开放的日益深入，中小企业从无到有，从弱到强逐步发展壮大起来。

在中小企业的发展过程中，的确出现了许多“草根”英雄，但是对于大多数中小企业而言，其发展之路却充满坎坷，面临着诸多问题，而在这些问题中，表现得最明显的应当属融资问题了。

发达国家在中小企业融资问题上一个典型的办法是设立专门的政府部门和政策性金融机构。

中小企业信用担保体系因其市场体制的完善、金融体系的发达、建立和发展时间的长久而形成了较为成熟的模式。

由此可见我国中小企业融资必须首先对金融体制进行创新、关键词中小企业融资体制创新中图分类号：f830文献标识码：a在温州经历了民间资本“跑路”危机之后，中小企业的融资问题已经迫在眉睫。

中小企业的融资问题是一个长久积累下来的问题，对于这个问题的解决，我们要根据我国和我国各地区的实际情况，并借鉴国外先进经验，提出实际的解决方案，同时，这一问题也是一个系统性工程，问题的根源在于从政府，企业，金融等诸多方面，因此问题的解决也一定要协调好诸多方面之关系，从宏观着眼，切入到各微观主体，只有协调好各方关系，才能使中小企业的融资问题得到彻底解决。

一、国外相关政府机构和政策性金融机构的建立发达国家在中小企业融资问题上一个典型的办法是设立专门的政府部门和政策性金融机构。

在发达国家，政府普遍设立了专门的中小企业管理机构，并建立了各具特色的管理机构体系，有力地保障和促进了中小企业的发展。

美国对中小企业的资金支持政策主要是通过小企业管理局来实现的，小企业管理局经国会授权，可以直接向中小企业提供各种优惠贷款，美国小企业管理局的贷款利率普遍低于市场平均利率。

日本政府针对中小企业信用薄弱，从商业银行获得贷款难的特点，由政府直接出资成立信用担保机构—言用担保协会。

政府为了进一步提高贷款担保能力，还全额出资建立了中小企业信用保险公库，对担保协会进行再担保。

当中小企业在担保协会的担保下从金融机构获得贷款后，保险公库对担保协会所担保的贷款额度进行再担保。

中小企业(SME)信用担保业务的风险应对

中小企业(SME)信用担保业务的风险应对信用担保业是在我国异军突起的一个新兴行业，虽然它非常的年轻，但已初步成熟，由于它对解决中小企业融资困难所起的特殊作用而受到政府的特别重视，成为其实现社会经济发展目标的重要政策工具。

政府的推动，已成为目前担保业发展的主要动力。

可是,在另一方面，由于担保机构的主要职能是为中小企业授信，使之获得银行贷款，而中小企业又是发展极不稳定充满变数的经济群体，为它们提供融资担保风险极大，风险的防范和控制，将成为担保机构以及整个行业面临的首要任务。

以信用担保为中介的中小企业信用担保机构主要发展和成熟于欧美、日本等国家。

20世纪90年代以来，我国各地迅速涌现各有特色的中小企业信用担保机构，创造了一定效益，但由于多种原因，也制约着其本身的进一步发展。

本文重点分析了中小企业信用担保机构目前存在的重要问题，结合实际提出了建立在保项目的预警系统，健全审保偿分离制度，完善反担保措施，实行风险分但、资金补偿、建立和健全中小企业信用担保体系等对策。

担保机构面临的客户群主要是中小民营企业，而这一客户群，从总体上讲，是极不稳定充满变数的，其市场生命周期，有人从统计学角度分析，平均为7年。

从企业内部来看，多数企业管理都不规范，财务数据失真，员工队伍不稳定，家族血缘关系根深蒂固等现象严重存在。

此外，技术研发力量不足，产品升级换代慢，企业未来的市场预期很难把握。

要在这种客户群寻找好的担保对象，是很不容易的。

从实践中看，担保出现赔付，其中一个重要原因，就是客户未挑选好。

目前，我国中小企业已超过800万家，占企业总数的99%。

中小工业企业在全国工业总产值和实现利税中的比重已分别达到60%和40%，其提供的就业岗位更占到全国城镇就业总数的75%，中小企业在国民经济中已起到举足轻重的作用。

信用担保在经济活动中引导社会资金特别是银行信贷资金向中小企业倾斜，为合理配置社会资源发挥了重要作用。

我国中小企业信用担保虽起步较晚，但发展较快，已成为一个新兴的行业。

互助性担保：中小企业融资担保模式的有效补充

包括组建的民间化和协会管理人的民间化，要最大限度地发挥工商联在组建民间行业协会中的作用，弱化组建中的行政色彩，主要通过会员民主选举，选｝企业会员的法人代表担任协会领导人，以ｆ｛利于协会职能的发挥和协会的自我发展。
互助性担保机构可以有效地运用各种正式和非
正式手段对会员的无形资产进行控制，同时企业地
域的 “ 植性 ”也将大大增加企业违约的风险，企根业一旦违约，将被排除在这个协会之外，从而失去
行业内的商业机会。
职能这个角度看，体现政府直接控制和干预的职权
一
实，能够对申请企业作出较合实际的评价。（）可以降低交易成本二
一
方面因互助性担保无须建立复杂的运行机制
、
互助性担保的含义
和信用评价机制，其获取会员信息的成本低，可以降低企业的评估成本，另一方面担保机构可以在借贷时为借款人争取更为有利的贷款条件，从而降低其贷款成本，同时，其非盈利的性质也决定担保费
（）予民间协会足够的职权职能二赋
时，担保机构将提供最高５于出资额的担保。为倍
防范风险，提供担保前，会员都要与担保公司签订
反担保协议，以自己相应可变现的资产作为抵押，企业主在贷款时还要以土地或房屋等来抵押，并且规定会员之问互相担保。
维普资讯
２０年第９０８期（２期）总４６

世界各国担保业概况

世界各国信用担保业发展概况及比较中小企业融资难是一个世界性的普遍问题。

其客观原因，一是部分中小企业抵押品不足，贷款风险较大；二是中小企业贷款规模小，单项融资的交易成本较高，银行没有积极性；三是所处的行业大都是竞争性行业，小企业淘汰率较高，融资风险大，但回报率较低。

因此许多国家政府都制定相应政策解决中小企业融资难问题。

其中，建立有政府参与的中小企业信用担保体系是国家扶持中小企业的重要政策之一，并已积累了许多成熟的经验可供我们借鉴。

担保是伴随着商品交换和货币信用的发展而产生的一种中介活动，历史悠久、涉及面广。

当商品经济发展到一定阶段，担保行为被国家所规范和调整时，有关担保的法律就出现了。

古代西方各国大都有担保制度并成为国家法律的一部分，内容相对完善并对后世立法影响较大的是罗马法。

《法国民法典》就是以罗马法为基础制定的第一部资本主义成文民法典，以其为先导，近代资本主义国家的民商立法均对担保制度作了规定。

现代专业信用担保业于本世纪初发祥于瑞士，在30年代获得较大发展。

当时的世界经济危机，使西方国家经济制度经历了一次大变革，自由资本主义发展为国家垄断资本主义。

为了重整国民经济，西方各国制定了一系列经济复兴计划，其中创建政策性信用担保制度成为这些国家经济复兴计划的重要内容。

第二次世界大战后，政策性信用担保制度不仅在西方国家，而且在东方许多国家和地区也有了进一步的发展，成为政府调节资源分配、维护社会公正、促进经济和对外贸易发展的重要经济杠杆。

与此同时，商业性担保机构也在不断调整的过程中找到了适合自己发展的领域。

本世纪二、三十年代，许多工业化国家为了体现政府对中小企业的支持，都先后成立了专门为中小企业融资提供担保的机构。

如英国在1931年政府的"金融产业委员会"针对中小企业融资中出现的严重壁垒，提出了包括成立担保机构在内的一系列拯救危机的措施。

二次世界大战后，欧美许多国家成立了公营性的专门机构为中小企业提供融资担保，目前，亚洲许多国家也都设有这类专为贯彻实施政府支持中小企业政策服务的信用担保机构。

国外中小企业融资环境研究现状综述

国外中小企业融资环境研究现状综述一、本文概述在当今全球化经济格局中，中小企业（Small and Mediumsized Enterprises, SMEs）作为各国经济的重要组成部分，其健康发展对促进经济增长、创新、就业等方面具有不可替代的作用。

中小企业面临的融资难问题已成为制约其发展的主要瓶颈之一。

尤其是在国外，由于金融体系、经济政策、市场环境等方面的差异，中小企业的融资环境呈现出多样化的特点。

为了深入理解国外中小企业的融资环境，本文将对国外中小企业融资环境的研究现状进行综述。

本文首先将概述国外中小企业融资环境的整体情况，包括不同国家和地区的融资模式、金融政策和市场环境等。

接着，本文将重点分析国外中小企业融资难的主要原因，如信息不对称、信贷配给、金融体系不完善等。

本文将探讨国外在解决中小企业融资问题上的创新实践和政策措施，如发展普惠金融、建立信用体系、提供政策性金融支持等。

本文还将从国际比较的视角，分析国外中小企业融资环境的差异及其影响因素，旨在为我国中小企业融资环境的改善提供借鉴和启示。

本文将总结国外中小企业融资环境研究的现状，指出未来研究的可能方向，为相关政策制定者和研究者提供参考。

二、国外中小企业融资环境概述在国外，中小企业（Small and Mediumsized Enterprises, 简称SMEs）是推动经济增长、促进就业和创新的重要力量。

与大型企业相比，中小企业在融资方面面临着更多的挑战和困难，这主要是由于其规模较小、抵押物不足、信用记录有限以及信息不对称等因素所导致的。

不同国家和地区的中小企业融资环境存在显著差异，这主要受到各国经济发展水平、金融体系结构、法律法规以及文化背景等因素的影响。

发达国家的中小企业融资环境通常较为成熟，拥有完善的金融市场和多样化的融资渠道。

例如，在美国和欧洲，除了传统的银行贷款外，中小企业还可以通过债券市场、股票市场、风险投资和天使投资等多种方式获得资金。

中小企业担保体系建设实施方案

中小企业担保体系建设实施方案一、背景和目标近年来，中小企业的发展对经济增长和就业创造起着至关重要的作用。

然而，中小企业在融资方面面临着困境，银行往往不愿意提供贷款，因为缺乏担保机构的支持。

因此，建立一个有效的中小企业担保体系是至关重要的。

本方案旨在推动中小企业担保体系建设，为中小企业提供必要的担保支持，促进中小企业的发展和创新。

二、方案内容1. 建立中小企业担保机构通过政府引导和资金支持，设立专门的中小企业担保机构，提供担保服务。

这些机构应具备专业的风险评估和担保能力，为银行和其他金融机构提供中小企业贷款的担保。

2. 政策和法规支持制定相关政策和法规，支持中小企业担保体系建设。

包括减免担保机构的税费和行政审批程序，提供贷款担保金的财政支持等。

3. 加强风险评估和管理建立完善的中小企业风险评估和管理机制，确保担保机构对中小企业的风险有全面的了解，并采取有效措施来减轻和管理这些风险。

4. 提供培训和咨询服务为中小企业提供担保相关的培训和咨询服务，帮助他们提高贷款申请的准备和风险管理能力。

同时，担保机构也应提供中小企业发展和创新的咨询服务，帮助他们实现可持续发展。

5. 加强监管和评估建立有效的担保机构监管和评估机制，确保担保机构依法运营，严格遵守相关规定，提高担保业务的透明度和可信度。

三、实施步骤1. 设立中小企业担保机构，并提供相应的资金支持和政策保障。

2. 制定中小企业担保体系相关的政策和法规，并确保其得到有效执行。

3. 建立中小企业风险评估和管理机制，确保担保机构对中小企业的风险有全面的了解。

4. 提供中小企业担保相关的培训和咨询服务，帮助他们提高贷款申请和风险管理能力。

5. 建立中小企业担保机构监管和评估机制，确保担保机构依法运营。

四、预期成果1. 中小企业融资环境得到改善，银行和其他金融机构愿意提供贷款给中小企业。

2. 中小企业发展和创新能力得到提升，对经济增长和就业创造起到更大的推动作用。

中小企业融资难的国际经验与借鉴

这种专门设立中小企业对口金融机构的办法，不干预商在业银行自主经营的基础上，凸现了对中小企业的扶持政策，对有效解决中小企业的间接融资困难起到了很好的作用。
三、建立和健全对中小企业融资的担保体系信用保证制度是发达国家中小企业使用率最高且效果最
是与信用担保计划配合共同进行的，就在相当程度上保证了这
中小企业可以有效地从小企业管理局及其所属机构获取融资
支持。美国小企业管理局对中小企业最主要的资金帮助就是贷
款担保，申请担保并获准的小企业在逾期不能归还商业银行凡
一
、
完善支撑中小企业融资的配套法律、规法
发放信贷和利息补贴为主要业务）中小工业企业中长期信贷和中央金库（专门为中小工业企业的创建、扩建和设备更新等提
供资金支持）。我国台湾地区１７年专门成立了面向中小企业９６资金需求的非营利性金融机构—— 台湾中小企业银行，专门对具有发展潜力、符合产业政策且没有能够从银行获得贷款的中
等国家和地区。日本政府建立了中小企业金融公库、国民金融
金库、商工组合金融公库、环境卫生金融公库、冲绳振兴开发金融公库等面向中小型企业的金融机构。德国的中小企业银行主要有合作银行、储蓄银行和国民银行等，年营业额在１亿马克
以下的企业，可得到总投资６％的低息贷款，０年利率７还款％，
同有关银行共同进行贷款）保证贷款（、由有关银行给予贷款，
ＳＡ给予９％的担保）Ｂ０。

意大利中小企业互助担保模式的经验及借鉴

展机会。
据显示，中小企业平均融资需求高于大中企业，中小
企业的融资来源构成中银行贷款仍然高于其他途径。例如：在意大利，２００３年中小企业的平均融资需求大
约占所有企业融资需求的５％，同年中小企业的融资９有７％来自于银行贷款。４
、
中小企业互助担保制度的背景
提供担保能够在一定程度上缓解中小企业融资困难并降低中小企业的信贷成本，引导银行信贷资金的
偿的一种机制。信用担保种类多样，大致包括：商业性担保、政府担保和中小企业的互助担保。意大利的
互助担保机构（ｔａａａｔｅＩｓｉｔｎ，以下简ＭｕｕｌＧｕｒｎｅｎｔｕｉｓｔｏ称ＭＧＩ）曾受到欧盟委员会的推崇：能改善中小企ｓ
金融支持是导致企业难以发展的一个绊脚石。研究数
流向。但是，这有赖于存贷市场的运行特征，同时要有健全的贷款回收的法定程序。如果中小企业不能提
供担保物，或者立法没有充分地保护债权人的利益，中小企业仍然无法解决融资难问题。在意大利，８％３面向中小企业的贷款是以担保为基础的，其中６％都５由有形资产作担保。这一比例在中国更大，因而很多中小企业由于无法提供担保而不能取得融资，失去发

意大利中小企业及中意合作

意大利中小企业及中意合作意大利作为欧洲的一个重要的制造业国家，中小企业在这里占据着很重要的地位。

这些企业多数从事设计、制造和出口各种高质量的产品，如时装、汽车、食品和饮料、家具、机械设备等等。

那么，中小企业是意大利经济的源头之一。

本文将会探讨意大利中小企业的现状以及中意合作的机遇和挑战。

意大利中小企业的现状意大利的中小企业既有传统的家族企业，也有创新的创业公司，数量多、种类多、质量高。

其中，制造业企业的数量最多，约占中小企业的80%。

而创新型企业中，科技和信息技术是主要的发展方向。

这些企业往往非常注重产品的质量和技术的创新，因此他们也很擅长与国际市场进行竞争，具有强大的国际市场竞争力。

一般来说，意大利中小企业的特点是：1. 快速反应能力。

在产品设计、研发和生产方面，中小企业通常更灵活、更快速地适应市场变化。

其生产工艺、生产制造能力高超，可以更快地将产品交付到市场供应链中。

2. 精湛的技术水平。

中小企业在各个行业中有着极高的技术和专业性，往往可以生产出异于其他公司的独特的、具有创新性的产品。

比如时装领域的米兰和佛罗伦萨，故宫博物馆中展示的珍品玉器，都得益于意大利中小企业的创新设计。

3. 专业化和多样化。

意大利的中小企业能够专注于某个行业或某个领域，对于产品生产、市场营销、售后服务都能做到精益求精。

4. 国际化意识。

中小企业在国际市场上的竞争和获得客户的成功，使其在与国际市场的交往中，更加自信和果断，使得意大利中小企业的国际化发展步伐快速前进。

与全球之交的重要性更加明显，如今，在全球化的背景下，意大利中小企业也越来越需要参与到国际贸易中来，因而与中国等拥有工业基础和大市场的国家进行合作，对他们的发展至关重要。

中意合作的机遇和挑战作为意大利的第二大贸易伙伴，中国成为了意大利中小企业的重要目标市场，同时也是非常有吸引力的合作伙伴。

但是，与经济体量相对庞大的国家进行贸易往来，会面临着来自文化、社会制度、语言服务和经济机制等方面的严峻考验。

意大利担保体系

市场化
商业化
政策性
福利性
三、省担保公司业务模式及整体规划
业务模式：增信-增值－分险－监管－技术援助
渠道补充
政府
银行
降低风险和成本增加规模业务外包增信：放大倍数增信—增值担保机构增值：增量分险机制降低成本增加利润
行政资源资金支持省担保公司
突破当前担保机构仅仅提供增信服务的局限，跳开担保看担保，从金融和产业发展的角度，打造“增信—增值”的业务模式，即除了承担传统担保体系的增信功能外，还为联盟各方提供增值服务。
再担保体系建设和风险管理 — 意大利信用担保体系情况介绍
广东省中小企业信用再担保有限公司
二九年九月四日
目录
第一部分再担保体系建设和风险管理
第一章广东省担保公司基本情况第二章广东省担保公司战略定位第三章第四章第五章广东省担保公司业务模式和规划担保体系建设再担保体系风险管理
审核与评审 5个工作日内出具《再
落实反担保担保公司提供资料后，1 个工作日内出具《再担保确认书》
保后监管项目放款后3 周内，广东
担保责任解除双方担保责任解除
完整材料
担保意向书》
担保进行首
次保后检查
五、再担保体系风险管理

再担保机构外部风险管理体系的建立
依据风险分散的原则建立各合作机构的分险分担机制银行分险机制的建立；多级财政配套支持体系－地方（市、县区）再担保基金分险机制的建立；

信贷公司的使命
意大利的担保机构产生于50年代末期,由来自基层的力量所推动.其目的在于促进和改善中小企业的贷款条件,因为在当时意大利银行界强烈地倾向于担保作为贷款的必要条件。