上市公司信息披露制度培训资料
《信息披露规则讲解》课件
02
临时报告
对非预期重大事件进 行的及时披露。
03
互动平台
通过投资者关系互动 平台进行的信息披露 。
04
媒体发布
通过新闻发布会、媒 体专访等方式进行的 信息披露。
信息披露的时间要求
在重大事件发生后的规定时间内 （如24小时或48小时内）进行披 露。
新闻发布会和媒体专访应在事件 发生后的第一时间进行。
投资者保护机构等社会组织也对上市公司信息披露进行 监督，维护投资者的权益。
02
信息披露的内容与要求
Chapter
定期报告的披露内容与要求
总结词
定期报告是上市公司按照证券法规要求定期发布的 报告，包括年度报告、半年度报告和季度报告。
详细描述
定期报告的披露内容包括公司财务报表、经营情况 、董事会报告、监事会报告等，要求内容真实、准 确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。
重大事项是指可能对上市公司股价产生较大影响的重大事件，如并购、破产重整 等。
详细描述
重大事项的披露内容包括事件的基本情况、可能的影响、公司的应对措施等，要 求及时披露，内容真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 。
预测性信息的披露内容与要求
总结词
预测性信息是指上市公司基于自身情况对未来业绩的预测和 展望。
其行为进行监督和指导。
证券交易所
负责证券市场一线监管，对上市公 司及相关信息披露义务人进行监管 。
中介机构
包括会计师事务所、律师事务所、 资产评估机构等，负责对企业财务 报告及相关信息进行审计或鉴证。
信息披露违规行为的认定与处罚
未按规定披露信息
上市公司未按规定披露定期报告或临时报告，或披露的信 息存在重大遗漏或误导性陈述。
上市公司信息披露与规范运作
案例二：某上市公司内部控制体系建设
总结词
内部控制体系是上市公司规范运作的重要保障，建立健全的内部控制体系有助于提高公司的风险管理 能力和信息披露质量。
详细描述
某上市公司重视内部控制体系建设，通过制定内部控制制度、完善内部控制流程、强化内部控制监督 等方式，构建了一套科学、有效的内部控制体系，提高了公司的风险管理能力和信息披露质量。
法规
《证券法》、《公司法》、《上市公司信息披露管理办法》等。
上市公司信息披露制
02
度
信息披露制度的原则与标准
真实性
信息披露的内容必须真实，不能有虚假记载 或误导性陈述。
及时性
信息披露的内容必须及时，以便投资者做出 合理决策。
完整性
信息披露的内容必须全面，不能遗漏重要信 息。
公平性
信息披露的内容必须公平，不能有选择性披 露或内幕交易。
THANKS.
案例三：某上市公司规范运作的监管与评价
总结词
监管与评价是促进上市公司规范运作的重要手段，通过对上市公司进行监管和评价，可以督促其规范运作并提高 信息披露质量。
详细描述
某上市公司积极配合监管部门进行监管和评价，并根据监管和评价结果及时整改存在的问题。同时，公司还建立 了内部评价体系，对自身的规范运作和信息披露质量进行自查和评估，以确护组织负责对上市公司规范运作进行评价和监督，维护中小投资者的权益，促进 市场的公平和透明。
上市公司信息披露的
04
挑战与对策
信息披露的挑战
信息披露不准确
上市公司可能因为财务造假、隐瞒重 大事项等原因，导致信息披露不准确， 误导投资者。
信息披露不及时
信息披露不完整
上市公司可能因为利益驱动或监管漏 洞等原因，选择性地披露部分信息， 隐瞒部分重要信息，影响投资者对公 司的全面了解。
上市公司信息披露监管培训(二十六)利润分配、公积金转增股本公告格式指引制定情况介绍
利润分配、公积金转增股本方案公告格式指引制定情况介绍上市公司监管一部1第1页信息披露监管改革制定背景01主要内容解读021制定背景（一）制定背景上市公司披露利润分配、转增股本方案形式不一。
以年末总股本为基数进行分红，但在股权登记日前股本发生变动，需要重新召开股东大会变更方案，后续的具体实施操作带来诸多不便。
比如，需要重新召开股东大会等。
拟分红比例不达30%，但对相关原因含糊其辞。
满足利润分配、公积金转增股本实践对制度化的需求披露分红方案形式不一的两个典型案例三祥新材拟以公司2018年年度报告审计的总股本为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金股利人民币1.5元（含税）；以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股转增4股，具体金额将根据审计后的公司2018年年度财务数据确认。
董事会审议资本公积转增股本预案后股本发生变动的，将按照分配总额不变的原则对分配比例进行调整。
52主要内容解读1.明确利润分配、转增股本方案与几个公告应当一并披露（1）与相关董事会决议原则上一并披露；（2）与定期报告一并披露（如定期报告涉及利润分配、转增股本事项）；（3）与高送转送转比例构成高送转的，还应当按照格式指引《第九十五号上市公司董事会审议高送转公告》的要求披露；（4）与权益分派实施公告利润分配、转增股本方案经股东大会审议通过后实施时，应当按照临时公告格式指引《第十二号上市公司权益分派实施公告》披露实施安排。
2. 明确利润分配、公积金转增股本方案的基准明确了利润分配、公积金转增股本以股权登记日的总股本为基数，引导公司在方案中提前确定调整方式，在公司股本发生变动时，董事会可根据股东大会授权进行调整。
●因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配（转增）总额/每股分配（转增）比例不变，相应调整每股分配（转增）比例/分配（转增）总额。
如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。
上市公司信息披露培训--上交所
上市公司信息披露培训上交所上市公司信息披露培训上交所概述上交所（上海证券交易所）是中国最大的证券交易所之一，也是国内最早成立的股票交易所之一。
作为中国上市公司的核心交易场所，上交所对上市公司的信息披露要求非常严格。
为了帮助上市公司更好地理解和遵守信息披露规定，上交所开展了信息披露培训。
培训目的上市公司信息披露培训的目的是帮助上市公司了解信息披露的重要性，掌握信息披露的基本原则和要求，提高信息披露的质量和透明度，促进市场的公正和健康发展。
培训内容上市公司信息披露培训主要包括以下内容：1. 信息披露法律法规介绍中华人民共和国证券法和其他相关法规对上市公司信息披露的规定；解读中国证监会和上交所发布的信息披露准则和规范。
2. 信息披露基本原则解释信息披露的核心原则：及时、真实、准确、完整；讲解信息披露的公平原则：平等对待所有投资者，不偏袒特定投资者；强调信息披露的连续性原则：对可能产生较大影响的信息要进行连续披露。
3. 信息披露的内容和方式详细介绍应当披露的信息内容，包括财务信息、经营情况、重大事件等；解释信息披露的方式，包括定期报告、临时报告、公告等。
4. 信息披露的要求和标准解读信息披露的要求和标准，包括信息的披露时限、披露方式、披露格式等；强调信息披露质量的重要性，提出对信息披露违法行为的处罚措施。
5. 信息披露的中介机构和平台介绍信息披露的中介机构，如会计师事务所、律师事务所等；包括上交所的信息披露平台和其他信息披露渠道。
6. 典型案例分析分析历史上的信息披露案例，包括成功案例和失败案例；借助案例，通过实际情境，帮助上市公司更好地理解信息披露规定和原则。
培训方式上市公司信息披露培训可以采用多种方式进行，包括但不限于以下形式：1. 线上培训利用网络平台，通过在线直播、录播等形式进行培训；可以根据参训人员的数量和位置灵活安排培训时间和方式。
2. 线下培训邀请专家学者到公司进行面对面授课；可以组织小组讨论、案例分析等形式互动。
上市公司规范运作培训班培训讲义
上市公司规范运作培训班培训讲义一、培训目的本次培训旨在加强员工对上市公司规范运作要求的理解，提高员工的法律意识和合规意识，确保公司运作符合相关法规和规定，维护公司声誉和利益。
二、培训内容1.上市公司的特点和法律要求-上市公司定义及特点-上市公司的法律地位和义务-上市公司的股权结构和股东权益保护-上市公司信息披露的要求及责任2.公司治理与内控体系-公司治理的定义和原则-企业内部控制的重要性和目标-内控制度的建制和执行-风险管理与内控3.职业道德和合规意识-职业道德的重要性和基本要求-合规意识的培养和规范-职业道德和合规意识在上市公司中的应用4.资金运作和财务管理-上市公司的资金运作和财务管理要求-资金运作的规范和合规要求-财务管理的重要性和规范5.上市公司信息披露-上市公司信息披露的重要性和法律要求-信息披露的内容和格式要求-信息披露的时机和责任6.证券交易法律法规和市场监管-证券法律法规的基本要求和相关规定-上市公司在证券交易市场中的责任和义务-市场监管机构和职责三、培训方法1.理论学习：讲师通过讲解上市公司规范运作的相关法规和法律要求，使学员对相关知识有清晰的理解和认识。
2.案例分析：通过分析实际案例，引导学员理解和应用上市公司规范运作的知识和要求。
3.互动讨论：通过提问、讨论和答疑环节，促进学员之间的互动与交流，加深对培训内容的理解和应用。
4.角色扮演：通过模拟上市公司运作环境中的不同角色和场景，让学员亲身体验与应对，加深对规范运作要求的认识和重视。
四、培训效果评估1.知识测验：培训结束后，对学员进行知识测试，检验学员对培训内容的掌握情况。
2.学员反馈：通过学员反馈意见和建议，评估培训的有效性和对学员的实际帮助。
3.效果追踪：在培训结束后的一段时间内，对学员工作表现进行跟踪和评估，了解培训效果的长期影响。
五、培训要求和注意事项1.培训要求：培训班的学员应包括公司各级管理人员和相关从业人员，特别是那些与上市公司运作密切相关的岗位人员。
(完整版)信息披露制度
(完整版)信息披露制度1. 背景和目的信息披露制度是指企业为满足投资人和相关利益方的信息需求，向公众及时、准确、完整地披露企业重大事项的一套制度和机制。
本文档旨在建立一套完整的信息披露制度，以确保企业在信息披露方面达到合规要求，并增加透明度，建立投资者信任。
2. 信息披露内容2.1 公司概况包括公司名称、注册地址、办公地点、法定代表人等基本信息；公司业务范围、主要产品或服务、市场地位等相关信息。
2.2 企业治理结构包括公司组织结构、股东情况、董事会、监事会以及高管层成员等相关信息。
企业治理结构应具备透明度和有效性，确保各个层面的决策合规性和责任履行。
2.3 财务信息包括财务报表、审计报告、内部控制报告等相关信息。
财务信息应按照会计准则编制，确保真实、准确、全面。
2.4 经营情况包括公司经营业绩、市场竞争状况、行业发展趋势等相关信息。
经营情况信息应及时披露，以帮助投资者了解企业的发展动态和潜在风险。
2.5 风险提示包括公司面临的主要风险及应对措施等相关信息。
风险提示信息应详细列出各项风险，并说明公司对风险的应对策略，以提醒投资者理性投资。
3. 信息披露形式和频率3.1 形式信息披露可以通过公司官方网站、报告、公告、新闻发布会等渠道进行。
同时，应确保信息披露内容易于理解，同时提供中文和英文版本以满足国内和国际投资者的需求。
3.2 频率信息披露应及时、准确，按照规定的时间表和要求进行。
财务信息应按照相关法律法规的规定，按季度和年度进行披露；其他重大事项应在相关事件发生后及时披露。
4. 信息披露流程和责任4.1 流程建立信息披露工作的组织机构，包括信息披露委员会。
信息披露流程应包括信息筛选、审核、编制、发布和监督等步骤，确保信息的准确性和完整性。
4.2 责任明确公司各部门和岗位的信息披露责任。
公司高级管理人员应确保信息披露的及时性和准确性，信息披露委员会应对信息披露工作进行监督。
5. 信息披露违规处理明确信息披露违规的处理机制和相应的惩罚措施。
高级财务会计第九章 上市公司会计信息披露
第九章上市公司会计信息披露第一节概述【考点要求】1.识记：①招股说明书；②上市公告书。
2.领会：①上市公司信息披露的意义；②上市公司信息披露的主要内容；③招股说明书、上市公告书的内容；④定期报告披露的内容及要求；⑤临时报告的内容；⑥重大事件公告披露的内容及要求；⑦收购公告披露的内容及要求。
一、上市公司信息披露的意义（一）股份公司与上市公司1.股份公司的概念与类型股份公司，是指以股份制形式集资组成依法设立的企业法人组织。
我国的股份公司主要有有限责任公司和股份有限公司两种。
2.上市公司的概念上市公司是指其股票在证券交易所挂牌交易的股份有限公司。
上市公司一定是股份有限公司，但股份有限公司不一定是上市公司。
（二）上市公司信息披露的含义与作用上市公司的信息披露是指上市公司在规定日期，以各种书面形式，将公司信息向投资者和社会公众公开披露的行为。
上市公司信息披露的重要意义主要在于：1.有助于投资者进行投资决策。
2.促进证券市场的健康发展。
3.落实公司管理人员的托管责任。
4.促进上市公司加强经营管理。
5.作为国家进行宏观调控和管理的重要依据。
二、上市公司信息披露的主要内容上市公司必须公开披露的信息内容主要包括：招股说明书；上市公告书；定期报告（包括年度报告、中期报告、季度报告）；临时报告。
（一）招股说明书招股说明书是股份有限公司在公开发行股票时按规定向社会公众披露公司有关信息的书面报告。
招股说明书面向一级股票发行市场。
向社会公开披露有关信息包括：1.公司基本情况：公司的名称、住所；发起人、发行人简况；2.股票发行有关信息：筹资的目的；公司现有股本总额；本次发行股票的种类、总额；每股的面值、售价，发行前的每股净资产值和发行结束后每股预期净资产值；发行费用和佣金；初次发行的发起人认购股本的情况、股权结构；承销机构的名称、承销方式和承销数量；发行的对象、时间、地点及股票认购和股款缴纳的方式；3.筹资的用途和盈利预测：所筹资金的运用计划及收益、风险预测；公司近期发展规划；经注册会计师审核的公司下一年盈利预测文件；重要的合同；涉及公司的重大诉讼事项；公司董事、监事名单及其简历；近三年或者成立以来的生产经营状况和有关业务发展的基本情况；经会计师事务所审计的公司近三年或成立以来的财务报告和由两名以上注册会计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告；增资发行的公司前次公开发行股票所筹资金的运用情况等。
上市公司信息披露管理办法考试题
上市公司信息披露管理办法考试题一、判断题1、信息披露义务人应当分别向所有投资者公开披露信息。
2、在内幕信息依法披露前，任何知情人不得公开或者泄露该信息，不得利用该信息进行内幕交易。
3、发行人募集资金时，凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当在招股说明书中披露.4、发行人申请首次公开发行股票的,中国证监会受理申请文件后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书申报稿在中国证监会网站预先披露.5、除特殊情况外，第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告的披露时间.6、上市公司预计经营业绩发生亏损或者发生大幅变动的，应当及时进行业绩披露。
7、上市公司未在规定期限内披露年度报告和中期报告的,证券交易所应当立即立案稽查并按照股票上市规则予以处理.8、上市公司参股公司发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生影响的事件的，上市公司应当履行信息披露义务。
9、上市公司信息披露事务管理制度应当经股东大会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。
10、上市公司应当制定重大事件的报告、传递、审核、披露程序.11、董事长在接到重大事件发生报告后，应当立即向董事会报告，并敦促董事会秘书组织临时报告的披露工作。
12、监事应当了解并持续关注公司生产经营情况、财务状况和公司已经发生的或者可能发生的重大事件及其影响,主动调查、获取决策所需要的资料。
13、监事应关注公司信息披露情况，发现信息披露存在违法违规问题的,应当进行调查并提出处理建议。
14、高级管理人员应当及时向董事会报告有关公司经营或者财务方面出现的重大事件、已披露的事件的进展或者变化情况及其他相关信息。
15、董事会秘书和证券事务代表负责办理上市公司信息对外公布等相关事宜。
16、上市公司应当为董事会秘书履行职责提供便利条件,财务负责人应当负责在财务信息披露方面的相关工作。
17、上市公司董事、监事、高级管理人员、持股5％以上的股东及其一致行动人、实际控制人应当及时向上市公司董事会报送上市公司关联人名单及关联关系的说明。
上市公司财务信息披露
上市公司财务信息披露1、合同主体11 披露方：＿___________________________12 接收方：＿___________________________2、合同标的21 本合同的标的为上市公司的财务信息披露相关事宜。
披露方应按照相关法律法规、证券交易所的规定以及本合同的约定，向接收方准确、及时、完整地披露上市公司的财务信息。
22 财务信息包括但不限于资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表、财务报表附注等。
23 披露的财务信息应涵盖指定的报告期，如年度、半年度、季度等。
3、权利义务31 披露方的权利和义务311 披露方有权按照法律法规和证券交易所的规定确定财务信息披露的时间、方式和范围。
312 披露方有义务保证所披露的财务信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
313 披露方应建立健全财务信息披露的内部控制制度，确保财务信息的生成、审核和披露流程合规。
314 披露方应及时回应接收方对财务信息的合理问询，并提供必要的解释和说明。
32 接收方的权利和义务321 接收方有权依据本合同获取披露方提供的财务信息，并用于合法的目的。
322 接收方有义务对获取的财务信息严格保密，不得向第三方泄露，除非获得披露方的书面同意或法律法规另有规定。
323 接收方应在使用财务信息时遵循相关法律法规和职业道德准则，不得利用财务信息从事违法违规活动。
324 接收方有义务配合披露方进行财务信息披露的相关工作，如提供必要的反馈和协助。
4、违约责任41 若披露方违反本合同约定，未能按时、准确、完整地披露财务信息，应承担以下违约责任：411 向接收方支付违约金，违约金的数额根据具体违约情况和造成的损失确定。
412 赔偿接收方因财务信息披露错误或延误而遭受的直接经济损失。
413 承担因违约行为可能导致的法律责任，包括但不限于监管部门的处罚。
42 若接收方违反本合同约定，泄露财务信息或利用财务信息从事违法违规活动，应承担以下违约责任：421 向披露方支付违约金，违约金的数额根据具体违约情况和造成的损失确定。
信息披露专项培训PPT课件
交易所信息披露监管规则体系
○业务规则
上市规则 、交易规则 《上市协议》 董监高《声明与承诺书》
○ 业务指引、办法、细则
规范运作指引 保荐工作指引(拟定中） 信息披露格式指引 信息披露工作考核办法 上市委员会工作细则 纪律处分程序细则等
○ 业务备忘录 针对具体事项细化操作
○ 办理指南
5月23日：公司申 请了临时停牌一天， 有签约仪式。
7月18日：公 司公告终止合 作。
筹划中的事项是否需要披露？
如果公司存在或正在筹划重大资产收购、出售、关联 交易以及其他影响公司股票价格的行为时，本应在最 先触及的三个时点（董事会或监事会批准日、签署协 议日、重大事件发生日）披露信息 ，但由于事件的发 展正处于筹划阶段，尚未满足上述条件，但是该事件 存在以下情形，仍须及时披露：
难以保密；
已经泄漏或市场出现传闻；
股票交易已发生异常波动
即：分阶段披露原则，以确保各阶段披露的及时性
媒体报道是否产生披露义务？
上市公司及相关信息披露义务人应当关注公共媒体关于本公 司的报道，及时向有关方面了解真实情况。
董秘职责：关注媒体报道并主动求证真实情况，督促董事 会及时回复本所所有问询。
信息披露业务办理 分红派息、转增股本实施 重大重组停牌及材料报送 股东减持、增持规定等
第二部分 上市规则涉及信息披露内容介绍
重要概念、应关注事项、规则执行常见问题
股票上市规则
《股票上市规则》是交易所三大核心业务规则之 一，规范在交易所市场上市的股票及其衍生品种 的上市行为，规范上市公司及其董事、监事、高 级管理人员、股东、实际控制人、收购人等相关 信息披露义务人的信息披露行为，规范保荐机构 及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员从 事与信息披露相关工作的行为等。
上市公司内部控制信息披露制度性
投资者需要了解上市公司的内部控制情况，以便评估企业的经营状况和风险水平 。
内部控制信息披露的意义
01
02
03
提高企业透明度
内部控制信息披露有助于 提高企业的透明度，使投 资者更好地了解企业的经 营状况和风险水平。
加强监管
内部控制信息披露是监管 机构对上市公司进行监管 的重要手段，有助于防范 风险，保障投资者权益。
缺乏强制性披露要求
目前，对于上市公司内部控制信息的披露，缺乏强制性要求 ，导致一些公司缺乏披露的动力。
缺乏对披露违规行为的惩罚
对于不按规定披露内部控制信息的上市公司，缺乏有效的惩 罚措施，使得一些公司存在侥幸心理。
CHAPTER 04
内部控制信息披露的改进建 议
完善内部控制信息披露的法律法规
制定更加严格的法律法规
萨班斯法案的执行和监督机构以及违规处罚
法规比较分析
国内外法规比较 国内外法规在内部控制信息披露方面的异同点 国内外法规在执行和监督方面的差异
法规比较分析
• 国内外法规对上市公司内部控制信息披露的影响和效果
法规比较分析
法规发展趋势 法规变化对上市公司内部控制信息披露的影响和挑战
国内外法规的发展趋势和未来变化 上市公司应对法规变化的策略和建议
CHAPTER 05
内部控制信息披露的发展趋 势和展望
逐步完善内部控制信息披露制度
制定更加完善的法规和规 定
随着市场的发展和监管体系的完善，上市公 司内部控制信息披露制度将逐步健全，并出 台更加具体的法规和规定，规范披露内容和 格式。
强化内部控制信息披露的 刚性约束
制度将加强对内部控制信息披露的监管力度 ，对未按照规定披露的公司进行处罚，强化
《信息披露》PPT课件
5．易解性。要求公司在公开信息时，对其 所使用的专业术语或行业术语进行必要的解 释，以便一般投资者理解。
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6．易得性。要求公司以便于投资者获得信 息的方式和载体披露信息。
7．可利用性。要求公司披露的信息对于投 资者的投资决策有参考价值。
3．有利于防止企业不法行为，促进上市公 司业务开展。
4．便于证券监管，促进证券市场健康发展。
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第二节 初次信息披露
一、初次信息披露的含义 二、初次发行股票信息披露 三、初次发行债券信息披露
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12ห้องสมุดไป่ตู้
第三节 持续信息披露
一、持续信息披露的概念及意义 二、持续信息披露的形式
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【本章思考练习题】
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四、信息披露的方式与场所
根据我国《证券法》第70条的规定，依法必 须披露的信息，应当在国务院证券监督管理 机构指定的媒体发布，同时将其置备于公司 住所、证券交易所，供社会公众查阅。
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五、信息披露制度的价值
1．有利于投资者作出投资判断。 2．有利于保护投资者的合法权益，防范证
券欺诈。
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信息披露制度则是关于信息披露的原则、内 容、方式、程序等一系列法律规范的总称。 它是现代证券市场的核心内容，贯穿于证券 发行、流通的全过程。
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（二）信息披露的分类
1．按照信息披露的目的和阶段，分为初次 信息披露和持续信息披露。
2．按照信息披露的强制性要求，分为强制 性信息披露和非强制性信息披露。
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3．按照披露文件的记载事项要求，分为简 式披露和完整式披露。
2021《上市公司信息披露管理办法》全文学习PPT课件(带内容)
有意见提出，上市公司将信息披露文件报送其注册地证监局的必要性不足，建议删 除相关要求。经研究，考虑到新《证券法》保留了信息披露文件应当向中国证监会 和证券交易所报送的相关要求，而报送上市公司注册地证监局是向中国证监会报送 的主要方式，为与《证券法》保持一致，《信披办法》保留了有关规定。相关意见 未予采纳。
第九条 信息披露义务人应当将信息披露公告文稿和相关备查文件报送上市公司注册地证监局。
第十条
信息披露文件应当采用中文文本。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本 的内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。
第十一条
中国证监会依法对信息披露文件及公告的情况、信息披露事务管理活动进行监督检 查，对信息披露义务人的信息披露行为进行监督管理。
一是落实新《证券法》要求。新《证券法》对信息披露进行了专章规定，系统完善了 信息披露制度，明确了信息披露的原则要求，授权中国证监会规定信息披露义务人的范围， 对于自愿披露行为、公开承诺的信息披露等提出了规范要求，并大幅提高了信息披露的违法 违规成本，这些都需要在《信披办法》贯彻体现；
二是着重解决信息披露监管中面临的突出问题。针对个别上市公司滥用自愿披露“蹭 热点”、董监高在定期报告披露时集体发表异议声明等突出问题，需要在《信披办法》中作 出针对性安排；
第十五条
中期报告应当记载以下内容： （一）公司基本情况； （二）主要会计数据和财务指标； （三）公司股票、债券发行及变动情况、股东总数、公司前十大股东持股情况，控股股 东及实际控制人发生变化的情况； （四）管理层讨论与分析； （五）报告期内重大诉讼、仲裁等重大事件及对公司的影响； （六）财务会计报告； （七）中国证监会规定的其他事项。
上市公司信息披露培训上交所
上市公司信息披露培训上交所信息披露是上市公司对市场及投资者公开披露信息的一种制度安排。
作为信息披露的主管机构之一，上交所十分重视上市公司信息披露质量的提高，为此开展了一系列的培训活动。
本文将就上市公司信息披露培训上交所进行探讨。
一、培训目的与意义上市公司信息披露培训旨在提升上市公司的信息披露质量和透明度，维护投资者合法权益，促进市场的稳定健康发展。
通过培训，上市公司管理层能够更好地了解信息披露的要求和标准，提升披露的准确性、全面性和及时性。
培训还帮助上市公司管理层熟悉信息披露的规范和流程，避免违规操作，减少市场不确定性。
同时，也可以提高上市公司管理层对资本市场和投资者的认识，增强公司与投资者的沟通，建立良好的信任关系。
二、培训内容上市公司信息披露培训的内容包括但不限于以下几个方面：1.信息披露法规与规范：培训会重点介绍《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司信息披露准则》、《证券法》等相关法规和规范。
通过了解这些法规和规范，上市公司管理层可以更好地把握信息披露的要求，避免违规操作。
2.信息披露原则与要求：培训会详细介绍信息披露的原则和要求，如信息披露的真实性、全面性、准确性、公平性等。
这些原则和要求是上市公司管理层在信息披露中应该遵守的基本准则。
3.信息披露流程：培训会介绍信息披露的流程，包括信息准备、内部审核、外部审计、信息发布等环节。
了解信息披露的流程能够帮助管理层合理安排时间和资源，提高信息披露的效率。
4.信息披露实操：培训还会通过案例分析和模拟操作等形式，让上市公司管理层亲自参与信息披露的实操过程，提升他们的信息披露能力和技巧。
三、培训形式与效果上市公司信息披露培训一般以线下培训、研讨会、座谈会等形式进行。
培训时间一般较短，通常为数天至数周。
培训的效果主要取决于上市公司管理层的学习态度和培训质量。
如果管理层积极主动地参与培训，与培训师进行深入的交流和互动，那么培训效果将会更好。
上市公司信息披露培训的效果主要体现在信息披露质量的提升上。
案例12：上市公司治理与信息披露制度
1- 6
• 2）信息披露不充分、不完整 上市公司应“依法充分公开内容完整的财务报告， 充分公开实际发生的法定重大事件范围内的事 项”。事实上，中国上市公司的财务报表大多是 不完整的，对于关联交易等重大事项很少有作充 分披露的。蓝田股份将公司股票公开发行前的总 股本由8370万股改为6696万股，对公司国家股、 法人股和内部职工股数额作了相应缩减，却一直 未公开披露这件缩减公司股本的重大事项，后受 中国证监会的严厉查处。棱光实业长期隐瞒对关 联企业的担保事件，致使投资者损失严重。
1- 9
• 动机和原因 ： • 简单地将上市等同于“圈钱” • 为配合庄家操纵股价，以便谋取暴利。 • 为应付证券法律规定的各种信息披露制度，
对公司的财务状况、经营状况弄虚作假， 尽量使披露的信息符合法律对业绩等情况 的要求，以免被证监会、证交所“罚牌下 场”。
1- 10
二、案例内容
• 杭萧钢构大额订单疑云
理基础之一是上市公司信息与其股票的市场价格之间有 紧密的联系；从经济学上看，它有一个近年来被各国证 券法学界广泛认可的金融理论，即“有效资本市场假设” 理论（Efficient Capital Market Hypothesis，简称 ECMH）。“这一理论的最重要贡献在于它作为一个描 述性理论，表明了宏观、微观及上市公司层面的财务信 息（包括任何影响金融指标的信息）的披露与证券价格 之间的关系。它建立了一个分析系统，让人们在该系统 所设定的框架内，对股票价格本身的合理性、股票价格 与信息披露和市场上其它各种因素的关系进行进一步的 研究，从而得出自己的结论”。
1-1 案例六:上市公司治理与信息披露
1- 2
一、基本原理
• 1、信息披露制度概述
• （1）涵义
上市公司信息披露管理制度
上市公司信息披露管理制度第一章总则第一条为规范公司信息披露行为，保护投资者合法权益，提高上市公司整治质量，依据《中华人民共和国证券法》以及其他相关法律、法规的规定，订立本制度。
第二条本制度适用于我公司作为上市公司，在信息披露方面的相关行为规范和管理，涵盖公司内部管理、信息披露义务、信息披露程序和信息披露责任等方面的内容。
第三条公司信息披露应遵从公开、公平及时、准确、完整的原则，确保信息披露内容真实、准确、完整及时，并杜绝虚假叙述、误导性叙述和遗漏紧要信息的情况。
第二章信息披露义务第四条公司董事、高级管理人员应认真履行信息披露义务，确保信息披露的真实性、准确性。
董事、高级管理人员应对信息披露事项进行审查，认真核实披露内容的真实性、准确性、完整性，并承当相应的法律责任。
第五条公司应建立信息披露责任制度，明确信息披露的具体职责和分工，确保相关人员全面了解其在信息披露中的职责和义务。
第六条公司董事会应定期审查公司信息披露的质量和效果，确保所披露的信息真实、准确、完整，并及时修正或增补信息披露内容。
第七条公司应乐观自动地披露与公司利益相关的信息，并依照法律、法规的规定及时公告重点事项。
第八条公司应建立健全内部信息披露管理制度，确保信息披露的程序和环节合规。
同时，公司应对内部人员进行信息披露培训，提高其信息披露意识和本领。
第三章信息披露程序第九条公司应依照规定的时间节点，如年度报告、季度报告、临时报告等，履行信息披露义务。
同时，公司应订立认真的信息披露计划，明确各类信息披露的时间、内容和形式。
第十条公司应建立健全内部审核和审批制度，确保信息披露的准确性和合规性。
内部审核和审批程序应清楚明确，将信息披露责任划分到具体人员，并设立相应的审核和审批流程。
第十一条公司应建立信息披露档案管理制度，对信息披露的文件和记录进行存储和管理。
同时，公司应依照法律、法规的规定，对信息披露文件进行保管，并确保其完整和可查询。
第十二条公司应建立信息披露监督机制，对信息披露行为进行监督和检查。
上市公司信息披露历年试题及解析
上市公司会计信息的披露2011.13.下列上市公司定期报告中，必须经注册会计师审计的是( D)A.月度报告B.季度报告C.中期报告D.年度报告解析：P1314.在中期财务报告中，不应．．提供的前期比较财务报表是( D )A.本中期末和上年度末的资产负债表B.年初至本中期末的、上年年初至可比本中期末的现金流量表C.本中期的、年初至本中期末以及上年度可比较期间的利润表D.本中期的、年初至本中期末以及上年度可比较期间的所有者权益变动表解析：P166 - 16723.企业编制中期财务报告时，需要特殊考虑的会计信息质量要求有( CE )A.相关性B.可靠性C.重要性D.谨慎性E.及时性解析：P159 - 1602010.103．按照企业会计准则的规定，关联方交易信息披露的基本要求是( C )A．可比性B．谨慎性C．重要性D．独立性解析：P18322．根据我国相关法律法规规定，上市公司必须公开披露的信息内容主要有( ABDE ) A．定期报告B．临时报告C．公司章程D．上市公告书E．招股说明书解析：P12831．确定业务分部应考虑的因素有哪些?解析：P136-1382010.16.根据上市公司信息披露的有关规定，下列各项中应属于重大事件公告内容的是（ABCD ）A.公司对外提供担保B.公司发生亏损或者损失C.公司发生投资行为D.持有公司5％以上股份的股东，其持有股份的情况发生变化解析：P132-1347.根据我国会计准则的规定，下列不属于．．．企业中期财务报告构成内容的是（ D ）A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表解析：P12823.下列各项中，属于确认企业报告分部重要性标准的条件有（ABE ）A.一个分部的收入占企业所有分部收入总额的10％或者以上B.一个分部资产占企业所有分部资产总额的10％或者以上C.一个分部的成本费用占企业所有分部成本费用总额的10％或者以上D.一个分部的所有者权益占企业所有分部所有者权益总额的10％或者以上E.一个分部的营业利润占所有分部的营业利润总额的10％或者以上解析：P142-14431.简述关联方的含义及其特征。
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定期报告的披露
半年度报告披露什么： （一）重要提示、目录和释义 ； （二）公司简介
（三）会计数据和财务指标摘要； （四） 董事会报告； （五） 重要事项； （六） 股份变动及股东情况； （七） 优先股相关情况 （八） 董事、监事、高级管理人员情况； （九） 财务报告；（含权益变动表、报表附注附注、
非重大事项
常
交
关联交易事项
重大关联
易
非重大关联
10
非交易性质的信息披露
股东
非
信息
交
易
性
公司 重大
质
信息
持股变动报告书 （简式、详式、收购报告书） 要约收购报告书 股权质押与冻结
公司章程变更 公司董事、经理及监事变更 重大生产经营环境变化 重大诉讼、担保事件
11
定期报告披露的时间要求
年度报告——会计年度结束后4个月内 半年度报告——半年度结束后2个月内 季度报告——季度结束后1个月内 第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度
三、公司在定期报告编制过程中，如果发现业绩快报中的财务数据与 相关定期报告的实际数据差异幅度达到10%以上，公司应立即刊 登业绩快报修正公告，解释差异内容及其原因。如果差异幅度达 到20%以上，公司应在公告中向投资者致歉并披露对公司内部责 任人的认定情况。
16
定期报告注意事项
四、时间性要求 第一季度业绩预告修正公告的披露时间最迟不得晚于4月15日； 半年度业绩预告修正公告的披露时间最迟不得晚于7月15日； 前三季度业绩预告修正公告的披露时间最迟不得晚于10月15日； 年度业绩预告修正公告的披露时间最迟不得晚于1月31日。 年度报告预约披露时间在3-4月份的公司，应在2月底之前披露年
上市公司信息披露规范
一、对信息披露制度的理解及认识
－为何披露？
2
二、信息披露的基本原则
--怎样披露
3
信息披露的基本原则
真实性
准确性 披露
完整性
公平性
及时性
信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。
4
信息披露的基本原则——真实、准确、完整
真实： 信息披露最根本、最重要原则； 披露信息应当以客观事实或具有事实基础的判断和意见为 依据； 不得有虚假记载和不实陈述。
强
发行
制
信息披露
性
招股说明书 上市公告书 配股说明书
信
息
披 露
持续性
定期 报告
体
信息披露 临时
系
报告
交易 性质
非交易 性质
年度报告 半年度报告 季度报告
日常交易 非日常交易
股东信息 公司重大信息
9
交易性质的信息披露
日
非关联交易事项
常
交
交 易
关联交易事项
重大关联 非重大关联
易
性
质
非
重大事项
日
非关联交易事项
及时： 及时地依法披露有关重要信息； 从上市公司角度，使股价做出及时调整，保证市场的连续 性和有效性； 从投资者角度，可做出理性投资决策； 从社会监管角度，防范内幕交易的风险，降低监管难度和 成本。
公平： 向所有大小投资者平等的公开信息披露； 不得有选择性披露，即上市公司及相关信息披露义务人在 向一般公众投资者披露前，将未公开重大信息向特定对象 进行披露。
第三 层次
自律性规则
《深圳证券交易所上市规则》 《深圳证券交易所上市公司公平信息披露指引》 《深圳证券交易所首次公开发行股票发行与上市指南》 《中小企业板上市公司募集资金管理细则》 信息披露工作指引等
7
三、强制性信息披露制度简介
--披露什么
8
强制性披露信息体系图
上市公司的信息很多，只有对投资者决策及股票价格已经或可能产生重大影响的信息 才被列为强制性披露范围。
会计政策、会计估计、报表主要项目注释）（拟在下半年进行 利润分配、公积金转增股本或者弥补亏损的需审计）
(十）备查文件目录。
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定期报告的披露
季报告披露什么： （一）重要提示 ； （二）主要财务数据及股东变化； （三） 重要事项； （四） 财务报表；
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定期报告注意事项
一、公司应在第一季度报告、半年度报告和第三季度报告中，披露对 年初至下一报告期末的业绩预告。
度业绩快报。 鼓励半年度报告预约披露时间在8月份的公司在7月底前披露半年
度业绩快报。 新上市公司应在上市公告书中披露年初至下一报告期末的业绩预告
准确： 应当使用明确、贴切的语言和简明扼要、通俗易懂的文字； 不得含有任何宣传、广告、恭维或者夸大等性质的词句； 应当以一般投资者的判断能力作为标准。
完整：
• 所有可能影响投资者决策的信息进行披露； • 对信息的所有方面进行周密、全面、充分的揭示； • 不得有隐瞒和重大遗漏。
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信息披露的基本原则——及时、公平
二、公司预计第一季度业绩将出现下列情形之一的，应在知悉后的第 一时间在年度报告摘要中或以临时报告形式披露第一季度业绩预 告：（1）归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”） 为负值；（2）净利润与上年同期相比上升或者下降50％以上； （3）与上年同期相比实现扭亏为盈。 第一季度业绩预告的披露时间最迟不得晚于3月31日，在3月底前 披露年度报告的公司，最迟应与年度报告同时披露第一季度业绩 预告。
6
强制性信息披露制度
第一 层次
最高立法机关 （全国人大）制定 的证券基本法律
第二 பைடு நூலகம்国证监会发 层次 布的规章
•《公司法》 •《证券法》
•《首次公开发行股票并上市管理办法》 •《上市公司证券发行管理办法》 •《上市公司信息披露管理办法》 •《证券发行与承销管理办法》 •公开发行证券公司信息披露内容与格式准则（20项） •公开发行证券公司信息披露编报规则（15项） •公开发行证券的公司信息披露规范问答（5项）等
报告的披露时间 业绩预告（上市公司预计全年度、半年度、前三季度
经营业绩将出现下列情形之一的，应当及时进行业绩 预告 ） 净利润为负值； 净利润与上年同期相比上升或者下降50％以上； 实现扭亏为盈。
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定期报告的披露
年度报告披露什么： （一）重要提示、目录和释义 ； （二）公司简介 ； （三）会计数据和财务指标摘要； （四） 董事会报告； （五） 重要事项； （六） 股份变动及股东情况； （七） 董事、监事、高级管理人员和员工情况； （八） 公司治理； （九） 内部控制； （十）财务报告；（需审计） （十一） 备查文件目录。