金融学第六章金融工具

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第六章金融工具PPT教学课件

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借：可供出售金融资产——公允价值变动 390 000
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贷：资本公积——其他资本公积 390 000
• （4）2007年12月31日，确认股票价格变动
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借：资本公积——其他资本公积 400 000
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贷：可供出售金融资产——公允价值变动 400 000
2020/12/10
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第六章金融工具
• （5）2008年5月13日，确认应收股利
2020/12/10
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第六章金融工具
• 例2：2007年5月6日，甲公司支付10 160 000元从二级市场购入乙公司发行的股票
• 2 000 000股，含交易费用10 000元和已宣告发放尚未支取股利150 000元。占乙公司有表决权股份的0。5％。甲公司将持有的乙公司股票划分为可供出售金融资产。其他资料如下：
贷：可供出售金融资产——成本 10 010 000
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借：银行存款
1 500 000
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贷：交易性金融资产——成本 1 000 000
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公允价值变动 300 000
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投资收益
200 000
•
借：公允价值变动损益
300 000
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贷：投资收益
300 000
2020/12/10
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第六章金融工具
• 2、可供出售金融资产：企业准备持有较长时期的债权投资、股票投资、基金投资等非衍生金融资产。
• “交易性金融资产”科目核算为赚取差价为目的从二级市场购买的股票、债券、基金等以及直接指定为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产的公允价值。应设置“成本”和“公允价值变动”明细科目
• 划分为交易性金融资产的衍生工具不通过本科目核算，应放在“衍生工具”科目核算。

金融工具知识点总结

金融工具知识点总结引言金融工具是金融市场中的重要组成部分，它们是用于进行金融交易和投资的工具。

金融工具的种类繁多，包括股票、债券、期货、期权、外汇等。

不同的金融工具有不同的特点和用途，投资者需要根据自己的投资目标和风险承受能力来选择适合自己的金融工具。

本文将对金融工具的基本概念、分类、特点、风险和投资策略等方面进行总结和讨论，以帮助读者更好地理解金融工具，并在投资中做出明智的决策。

一、金融工具的基本概念1.金融工具是指在金融市场中用于进行金融交易和投资的各种工具和产品。

它们可以是股票、债券、期货、期权、外汇等，也可以是衍生品、基金、证券化产品等。

金融工具的种类繁多，每种都有其独特的特点和用途。

2.金融工具具有流动性强、价格波动大、风险较高等特点。

投资者在选择金融工具时需要考虑其风险和收益特征，以及自身的投资目标和风险偏好。

3.金融工具的价值取决于其所代表的资产的收益和风险，以及市场对其未来价值的预期。

投资者需要根据对市场的判断和对金融工具的分析来决定是否进行投资。

二、金融工具的分类1.根据金融工具的特点和用途，可以将其分为股票、债券、衍生品、基金、外汇等几大类。

（1）股票是公司发行的股份，代表了对公司所有权的一种权益。

持有股票的投资者有权分享公司的利润分配，有参与公司治理的权利，也有资本收益的可能。

股票的风险和收益均较高，适合对高风险高收益投资者。

（2）债券是公司、政府或其他实体发行的债务工具，代表了债务人对债权人的债务承诺。

持有债券的投资者有权获得固定的利息和偿还本金，债券的风险较低，适合对稳定收益的投资者。

（3）衍生品是以某种标的资产为基础，通过合约进行交易的金融工具，包括期货、期权、掉期、互换等。

衍生品的风险和收益都较高，适合对风险有一定承受能力的投资者。

（4）基金是由专业机构或个人管理的集合投资工具，包括共同基金、指数基金、封闭式基金等。

基金的风险和收益因基金投资的不同资产而异，适合对多元化投资的投资者。

金融学形考参考答案第6章

第六章1．银行与客户间的外汇交易构成了（）。

A. 批发市场B. 结汇市场C. 售汇市场D. 零售市场正确答案是：零售市场2．下列属于所有权凭证的金融工具是（）。

A. 公司债券B. 短期国债C. 银行承兑票据D. 股票正确答案是：股票3．中央银行通过货币市场进行（），买卖有价证券以调节货币供应量。

A. 发行国债B. 公开市场业务操作C. 实施准备金政策D. 实施再贴现政策正确答案是：公开市场业务操作4．于1613年开市的（）被认为是以股票交易为中心的证券市场的开端。

A. 泛欧交易所B. 纽约证券交易所C. 伦敦证券交易所D. 阿姆斯特丹证券交易所正确答案是：阿姆斯特丹证券交易所5．同业拆借市场的形成源于中央银行对商业银行（）的要求。

A. 法定存款准备金B. 盈利水平C. 信贷规模D. 资金总量正确答案是：法定存款准备金6．资本市场从广义的角度，包括哪几个部分：（）。

B. 黄金市场C. 中长期债券市场D. 股票市场E. 银行间市场正确答案是：银行中长期信贷市场, 中长期债券市场, 股票市场7．按照金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（）。

A. 资本市场B. 衍生品市场C. 期货市场D. 现货市场E. 货币市场正确答案是：现货市场, 期货市场8．下列金融工具中，没有偿还期的是（）。

A. 商业票据B. 大额可转让存单C. 银行定期存款D. 普通股E. 优先股正确答案是：优先股, 普通股10．金融市场的功能包括（）。

A. 风险分散和规避B. 价格发现C. 资源配置D. 资源转化E. 宏观调控传导正确答案是：资源配置, 资源转化, 价格发现, 风险分散和规避, 宏观调控传导10．保险市场除了具备一般金融市场的功能外，还有如下一些特殊的功能（）。

A. 可以形成较为合理的交易价格B. 提供有效的保险供给D. 可以提供最广泛的风险分散机制E. 提高保险交易的效率正确答案是：提供有效的保险供给, 提高保险交易的效率, 可以形成较为合理的交易价格, 可以提供最广泛的风险分散机制11．金融机构是金融市场上的最重要的中介机构。

第六章金融工具-PPT课件

一
二
三
四五
三、股票的价格
1.股票的面值股票票面上标明的价值是股票的面值或称股票面额。但股票的面值并不是股票的价值。 2.股票的净值股票的净值就是公司的资产净值，它等于总资产减负债，又可称为股东权益，即是公司总资产中属于股东所有的部分。每股净值＝股票的净值÷股票的发行量
3．股票在二级市场上的价格股票在二级市场上的价格包括交易价格和理论价格。 4．清算价值股票的清算价格是指一旦股份公司破产或倒闭后进行清算时，每股股票所代表的实际价值。
四、股票的收益
股票收益的形式
1．收入收益又称经常收入，包含股息和红利。
股息是股票持有者定期从股份公司取得的一定利润。股息的分配标准是以股票的面值为依据。优先股的收益是固定的，而普通股的收益是不固定的。红利指普通股收益；股息指优先股收益；股利则指股息和红利。
2．差价收入又称资本利得，指的是股票卖出价－买入价的所得。股票升值是根据企业资产增加的程度和经营状况而定的，具体表现为股票价值上升所带来的收益。股票之所以能够升值，主要在于发行公司经营有方，管理有术，获得了较大利润，而且预期股息收入也将增加。由于影响股价的因素是多方面的，有时一个公司的经营业绩并不理想，但当它的股票价格受到某些因素的影响而上涨时，也会给股票持有者带来差价收益。
（1）当期收益率。
又称直接收益率、本期收益率，是按票面利率计算的利息与购买价格的比率。它是债券到期收益率的近似值。
（2）持有期收益率，是投资者在买入债券至卖出债券期间的收益率。
（3）到期收益率，又称最终收益率，是投资者从购买日持有至债券期满的最终收益率。
四、金融工具的价格
金融工具的发行价格

金融工具通俗理解

金融工具通俗理解
金融工具可以通俗理解为用于资金融通交易的书面证明或协议，主要包括股票、债券、期货等。

这些工具是在金融市场中可交易的金融资产，可以用来证明贷者与借者之间的融通货币余缺的书面证明。

金融工具的基本要素包括支付的金额和支付条件，例如票面金额、期限、利息率等。

它们是资金缺乏部门向资金盈余部门借入资金，或发行者向投资者筹措资金时所依据的书面文件。

这些文件确定了债务人的义务和债权人的权利，是具有法律效力的契约。

金融工具具有双重性质：对于工具的发行者（借款者），它是一种债务；对于投资者（贷款者），它是一种金融资产。

因此，金融工具是金融市场交易的对象，是随信用关系的发展而产生、发展起来的。

在现代错综复杂的资金融通关系中，为了适应多种信用形式的需要，产生了商业票据、银行存款凭证、股票、债券等金融工具。

以上内容仅供参考，如需更全面准确的信息，可查阅金融学相关书籍或咨询专业人士。

《金融工具基础》课件

做市商负责提供买卖报价，为市场提供流动性，并承担中间报价者的角色。
金融市场的交易机制
竞价机制
01
通过买方和卖方的报价，按照价格优先、时间优先的原则进行
交易。
保证金制度
02
为保证交易履约，买卖双方需按照规定缴纳一定比例的保证金
。
结算交收制度
03
交易双方在交易完成后，按照规定的结算价格和方式进行资金
详细描述
金融市场是一个庞大的体系，涵盖了股票市场、债券市场、外汇市场、衍生品市场等多个领域。这些市场又可以根据交易的金融工具、交易的标的物、交易的方式等进行分类。例如，根据交易的标的物，金融市场可以分为货币市场和资本市场；根据交易的方式
，金融市场可以分为场内市场和场外市场。
金融机构的种类与功能
普惠金融
普惠金融的发展将使更多人享受到便捷、安全的金融服务。
人工智能
人工智能的发展将为金融工具提供更加智能化、个性化的服务体验。
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
03
金融工具的交易与市场
金融工具的交易方式
01
场内交易
在交易所内进行的金融工具买卖，交易双方通过电子或人工报价，进行集中撮合成交。
场外交易
02
03
做市商制度
在交易所之外进行的金融工具买卖，交易双方直接进行协商定价，达成交易。
金融工具的收益计算
利息收入
根据金融工具的利率和期限计算利息收益。
税收优惠
符合税收政策规定的金融工具可享受税收优惠。
资本利得
金融工具买卖差价产生的收益。
其他收益
如分红、优先股股息等。

金融学第六章金融市场与金融工具

资本市场
◎期权，又译为选择权，是指一种能在未来某特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的某种特定商品的权利。而金融期权(financial options)则是以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易形式。在金融期权交易中，期权购买者向期权出售者支付一定费用后，就获得了能在未来某特定时间以某一特定价格向期权出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。
证券流通交易单期权利率期货
第一节
◆金融市场的定义
金融市场概述
一、金融市场的概念和特点
◊ 金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制金融投资--以金融资产为标的物的投资活动
第一节
◆金融市场的特点
金融市场概述
◊ 金融市场的交易对象不是各式各样的普通商品而是一种无形的特殊商品，即货币和其他一切金融资产，如股票、票据、、债权、外汇、期货合约、期权合约等 ◊ 商品交易一般具有固定的交易场所，而金融市场的交易通过复杂的市场体系完成 ◊ 金融市场的借贷关系不是单纯的买卖关系，它是建立在信用基础上的借贷关系或委托代理关系
交易日内进行交割
期货市场（futures market）交易：协议达成后不
立即交割，而是约定在某一特定时间后进行交割
◎按地域划分地方性、全国性、区域性和国际性金融市场
◊ 离岸金融市场：以金融交易发生地之外的他国货币为交易对象的市场
◎金融市场体系
票据市场同业拆借市场
货币市场
短期政府债券市场大额可转让存单市场股票市场中长期债券市场证券市场长期信贷市场回购市场融资租赁市场
第三节资本市场
二、证券市场
◊ （一）证券发行市场:证券发行市场又称一级市场或初级市场，是指证券发行者和证券购买者之间的资金交易活动所形成的市场．在这一市场上，证券从发行者直接转到投资者，资金则从投资者转到发行者。 ◊ （二）证券流通市场:证券流通市场又称二级市场或次级市场，是指证券投资者转让、买卖证券的交易场所

《货币金融学》第六章金融市场工具

股票和债券属于比较好卖的资产，流动性要比
房地产高。
7
第6章
金融市场工具
6.1.2
风险性
金融工具的风险源于到期不能收回最初投入的全部资金。
金融工具的风险可以分为违约风险和市场风险。
违约风险指由于金融工具发行人破产而不能收回本金或利息的可能性。市场风险指金融工具的价格或市场价格波动的风险。在这种情况下，一旦债券被迫出售就不能完全收回本金。
1.远期合约（forward contract） 2.期货合约（futures contract） 3.期权合约 (option contract) 4.互换合约 (swap contract)

远期合约是相对最简单的一种金融衍生工具。合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产。远期合约通常是在两个金融机构之间或金融机构与其公司客户之间签署的。它的交易一般不在规范的交易所内进行。目前，远期合约主要有货币远期和利率远期两类。在远期合约的有效期以内，合约的价值随相关资产市场价格的波动而变化。若合约到期时以现金结清，当市场价格高于执行价格（合约约定价格）时，应由卖方向买方价差支付结算金额；若市场价格低于执行价格，则由买方向卖方支付金额。按照这样一种交易方式，远期合约的买卖双方可能形成的收益或损失都是无限大的。
期货 4．头寸的结束远期对冲或反向操作、现金或现货违约一方只有提供额外的优惠交割、期货转现货交易。条件要求解约或找到第三者接替承受原有的权利义务。参与者众多，市场的流动性和专业化生产商、贸易商和金融效率都很高。机构
5．交易的参与者
17
第6章
金融市场工具
6.6.3
期权

央财金融硕士考研历年真题及答案详细解析(6)

央财金融硕士考研历年真题及答案详细解析（6）（一）李健《金融学》讲义第六章金融资产与价格本章主要内容第一节金融工具与金融资产第二节金融资产的价格第三节金融资产定价第四节金融资产价格与汇率、汇率的关系本章需要识记的基本概念金融工具金融资产金融工程套利定价金融风险系统风险资产收益资产配置效益边界资产价格内在价值非系统风险有效市场假说资本资产定价市盈率与市净率无套利均衡机制股权类金融工具债权类金融工具衍生类金融工具合成类金融工具第一节金融工具与金融资产一、金融工具◆金融工具的概念◇经济主体之间签订的金融契约或合同，是金融市场交易的工具。

◆金融工具的特征◇法律性是金融工具的首要特征。

◇流动性指金融工具的变现能力或交易对冲能力。

◇收益性是金融工具给交易者带来的货币或非货币收益。

◇风险性是金融工具市场价值变化给持有人带来收益与损失的不确定性。

◆金融工具分类标准与特点◇货币金融统计角度的分类标准与特点：国际货币基金组织（IMF）发布的《货币与金融统计手册2000》中对金融工具的分类提供了一个粗略框架，采用了流动性分类标志，将同一流动性特征的金融工具划分在一个层次，一共有八个层次。

◇金融市场投资者交易角度的分类标准与特点：可以将金融工具大体分为债权类、股权类、衍生类和合成类四大类金融工具。

二、金融资产◆金融资产的概念与要素◇金融资产（Financial Asset），指那些具有价值并能给持有人带来现金流收益的金融工具。

△在金融市场上，金融资产价值的大小是由其能够给持有者带来的未来收入现金流的大小和可能性高低决定的◇金融资产一般包括五个基本要素：△金融资产的发售人△金融资产的价格△金融资产的期限△金融资产的收益△金融资产标价货币◇系统性和非系统风险：△非系统性风险（Unsystematic Risk）：是指通过增加资产持有的种类能够相互抵消掉的风险，也称个别风险。

投资中讲究“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”就是规避非系统风险的最朴素的表述。

《金融学》第三版第六讲金融资产与价格 6-2-1金融工具与金融资产

难
04 投资组合理论
点
01 金融工具
1）金融工具的概念
金融活动的目的是实现资金资源的合理有效配置，资金配置需要以一定的工具作为载体，将参与主体的信用关系确立下来，这些工具就是经济主体之间签订的金融契约或合同，即金融工具（Financial Instrument）
金融工具或者有明确的价值，表明交易双方的所有权关系或债权关系（如股票、债券等），或者是没有明确价值的或有债权或债务（如各种信用证、信贷额度等银行表外业务以及期货、期权、互换等）
二、金融工具与金融资产
03 单一金融资产的收益与风险
2）单一金融资产的风险
金融资产的风险溢价
➢ 投资者要求较高的投资收益从而对不确定性（风险）作出补偿，这种超出无风险收益率之上的必要收益率就是风险溢价
➢ 风险越高，投资者所要求的风险溢价也就越大
金融资产风险的测定
➢ 标准差和方差：风险的绝对测度 ➢ 变异系数：风险的相对测度
金融资产与金融工具的关系金融资产的五个基本要素：发售人、价格、期限、收益、标价货币
二、金融工具与金融资产
02 金融资产
2）几种主要的金融资产
债权类金融资产股权类金融资产
二、金融工具与金融资产
03 单一金融资产的收益与风险
1）单一金融资产的收益
确定性收益：当期收益率、到期收益率、持有期收益不确定性条件下收益的衡量：期望收益率
2）单一金融资产的风险
风险的内涵
➢ 风险是未来收益的不确定性，这种不确定性既可能带来机会，也可能带来危险
Risk = + = 风险机
二、金融工具与金融资产
03 单一金融资产的收益与风险
2）单一金融资产的风险

《金融工具》PPT课件

现金应收款项应付款项债券投资股权投资等
金融期货金融期权金融互换金融远期净额结算的商
品期货等
衍生工具运用(实例): [例1]国内某上市公司运用衍生工具
日本海协基金会穿插货币互换
固定利率
国借款内上市公司
国内某银行
互换:公司“愿意〞承担美元负债,将日元负债转为美元负债;期间以“固定—固定〞利率
商业银行贷出款项商业购入贷款商业银行所持没有活跃市场债券/票据工商企业应收账款等
❖ 可供出售金融资产
直接指定的可供出售金融资产
▪ 出于风险管理考虑等
贷款和应收款项、持有至到期投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产
▪ 在活跃市场上有报价的债券投资 ▪ 在活跃市场上有报价的股票投资
账金额，构成成利率法）确认为投资收益
本组成部分，包含的股利或利息应当单独确认为应收项目
企业收回或处置贷款和应收款项时，转回应按取得的价款与该贷款和应收款项账面价值之间的差额，确认为当期损益
可供出售金融资产(AFS)
其他金融负债
投资收益
公允价值,变动计入权益，处置可供权益出售金融资产时，应按取得的价款与不转原直接计入所有者权益的公允价值变回动累计额对应处置部分的金额，与该债务金融资产账面价值之间的差额，确认转回为投资收益。摊余成本或其他基础
收到时借：银行存款贷：应收股利、应收利息
2021/5/29
27
交易性金融资产
资产负债表日
交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额
借：交易性金融资产——公允价值变动贷：公允价值变动损益
公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。

李健《金融学》原理汇总

第一章生活中的金融：从经济主体的财务活动谈起原理 1-1：金融供求及其交易源于社会各部门的经济活动。

原理 1-2：现代金融体系以货币、信用、汇率、利率和金融工具为基本要素，以金融市场和金融机构为运作载体；以金融总量与结构均衡为目标，以金融价格为杠杆，以宏观调控与监督为保障，在为经济社会发展服务的过程中实现自身的稳健发展。

第二章货币与货币制度原理 2-1：货币与商品伴生，是商品交换发展的必然产物。

原理 2-2：交换媒介是货币最基本的职能。

第三章汇率与汇率制度原理 3-1：一国国际收支逆差时，该国货币汇率趋于贬值；国际收支顺差时，该国货币汇率趋于升值。

原理 3-2：当本国货币购买力相对于外币的购买力下降时，本币汇率趋于贬值；当本国货币购买力相对于外国货币的购买力上升时，本币汇率趋于升值。

原理 3-3：外汇市场上交易者的心理预期对汇率变化有显著影响。

原理 3-4：利率与汇率的关系是，利率高的国家货币在远期外汇市场上贴水，利率低的国家货币在远期外汇市场上升水。

原理 3-5：当外国货币供给不变时，本币供给数量与本币汇率反方向变动；当外国收入增长不变时，本国收入增长与本币汇率同方向变动。

原理 3-6：本币贬值，有利于增加出口，抑制进口；本币升值，有利于增加进口，抑制出口。

第四章信用与信用体系原理 4-1：偿还与收回、支付与收取利息是信用关系确立的必要条件，利率信用关系中产生，又引导信用关系的发展。

原理 4-2：信用与货币相结合形成了新的范畴—金融，它是以货币为载体的借贷活动。

原理 4-3：自然经济条件下借贷资金供求矛盾、贷者集中垄断、高偿还风险和信用维系成本是高利贷者索取高利率的根本原因。

1原理 4-4：国民经济中居民个人、非金融企业、政府、金融机构与国外五个部门的资金余缺状态是现代信用关系存在的宏观经济基础。

原理 4-5：现代经济是信用经济，其健康运行依托信用关系的良性运转。

金融学第六章金融资产与价格习题及答案

第六章金融资产与价格（不包括定价内容）第六章金融资产与价格一、判断题1-5：√×√√× 6-10：√××××二、单选题1-5：A C C D B三、多选题1-3：ABCD BC ABD一、判断题1、金融工具中的股票和债券，分别表明了交易双方的所有权和债权关系。

2、所有金融工具都有明确的价值。

3、通货是流动性最强的金融资产。

4、证券存托凭证属于证券与信托两种产品的结合。

5、所有的金融资产都是有期限的。

6、开放式基金的发行规模是随时可变的，投资者可以随时买进和赎回。

7、封闭式基金的发行规模是不变的，在封闭期内，投资者不能转让所持份额。

8、优先股股东也具有投票权和经营权等。

9、我国上市公司发行的股票是不记名股票。

10、只要持有的资产种类足够多，就能够完全分散投资风险。

二、单选题1、金融工具的首要特征是（）A、法律性B、流动性C、收益性D、风险性2、下列属于优先股股东权利范围的是（）。

A.选举权B.经营权C.收益权D.表决权3、下列金融工具中，没有偿还期的是（）。

A.商业票据B.银行定期存款C.股票D.活期存款4、金融资产的发售人不履行还本付息的义务，所产生的风险为（）A.市场风险B.操作风险C.道德风险D.信用风险5、无法通过投资组合分散的风险，被称为（）A.非系统风险B.系统风险C.政策风险D.法律风险三、多选题1、金融工具的特征包括（）A、法律性B、流动性C、收益性D、风险性2、下列属于合成类金融工具的是 ( )。

A.股指期货B.证券存托凭证C.住房抵押贷款债券D.开放式基金3、债权类金融资产包括以下 ( )。

A.票据B.债券C.股票D.基金四、名词解释信用风险非系统性风险系统性风险。

金融工具的种类和使用PPT培训课件

03
股权类金融工具
股票
01
02
03
04
股票定义
股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有
权。
股票种类
普通股和优先股，普通股享有公司决策权和所有权，优先股享有优先分红权和优先权。
股票交易
股票可以在证券交易所进行买卖交易。
股票价值
股票的价值取决于公司的盈利能力、市场前景等因素。
股票期权
详细描述
银行贷款的期限、利率和还款方式根据借款人的信用状况、抵押物和其他因素而定。银行贷款的风险相对较低，但利率通常较高。
金融债券
总结词
金融债券是由金融机构发行的债务工具，用于筹集长期资金。
详细描述
金融债券的期限通常较长，利率相对较低。发行金融债券有助于金融机构拓展资金来源，提高资本充足率。
03
按投资方式划分
直接金融工具和间接金融工具。直接金融工具是投资者直接向发行方购
买金融工具，如股票、债券等；间接金融工具是投资者通过中介机构购
买，如银行理财产品。
金融工具的重要性
01
02
03
融资功能
金融工具是实现资金转移和融通的重要手段，能够满足不同经济主体的资金需求。
投资功能
金融工具为投资者提供了多样化的投资渠道和选择，有助于实现资产的保值增值。
其他投资产品的选择
在选择其他投资产品时，需要根据自身的风险偏好和投资目标进行选择，同时也要注意市场风险和流动性风险等因素。
THANKS FOR WATCHING
感谢您的观看
期权合约分为看涨期权和看跌期权，分别赋予买方买入和卖出的
权利。
期权合约的主要用途包括风险管理、投机和套利等。

金融学名词解释

金融学名词解释第一章导论金融：凡是既涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成运作的所有交易行为的集合。

金融学：金融学（Finance）是研究价值判断和价值规律的学科。

主要包括传统金融学理论和演化金融学理论两大领域。

投资：投资指的是用某种有价值的资产，其中包括资金、人力、知识产权等投入到某个企业、项目或经济活动，以获取经济回报的商业行为或过程。

可分为实物投资、资本投资和证券投资。

储蓄：居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。

又称储蓄存款。

收入：收入（英文：Income）是指某一个体，包括个人或者企业在销售商品、提供劳务及转让资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入，通常包括商品或劳务的销售收入、利息收入、使用费收入、股利收入等。

融资：从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。

第二章货币与经济一般等价物：从商品中分离出来的充当其它一切商品的统一价值表现材料的商品实物货币：以自然界中存在的物品或人们生产的某种物品充当币材的货币形式。

实物货币是最早的货币形式，种类繁杂，一般都具有较高的使用价值。

其弊端是形体不一，不易分割、保存，不便携带，价值不稳定。

信用货币：能够发挥货币功能的信用工具。

包括商业票据、商业银行发行的银行券、中央银行发行的银行券和可以进行转帐结算的银行存款等。

信用货币是在信用关系的基础上产生的，通过信用程序发行，具有派生功能，是现代各国采用的货币形式。

价值尺度：货币表现商品价值和衡量商品价值量大小的职能。

最基本最重要的职能之一。

流通手段：在商品流通中，货币充当商品交换媒介的职能。

最基本最重要的职能之一。

支付手段：货币作为独立的价值形式进行单方面转移时执行的职能。

贮藏手段：货币退出流通领域作为独立的价值形态和社会财富的一般代表被保存的职能。

黄达版金融学课后第六章答案

黄达版⾦融学课后第六章答案Chapter6．名词解释1. IMF 协议第⼋条款：主要内容有：对国际经常往来的付款和资⾦转移不得施加限制；不施⾏歧视性货币措施或多种货币汇率；在另⼀成员国要求下，随时有义务换回对⽅在经常往来中所结存的本国货币。

2. 投资基⾦：投资基⾦是⼀种利益共享、风险共担的集合投资制度。

投资基⾦集中投资者的基⾦，由基⾦托管⼈委托职业经理⼈员管理，专门从事投资活动。

3. 特别提款权：是国际货币基⾦组织创设的⼀种储备资产和记账单位，亦称“纸黄⾦” 。

它是IMF 分配给会员国的⼀种使⽤资⾦的权利。

．判断题1. 保险公司、投资公司以及⾦融租赁公司都属于⾦融中介。

（对）2. SDR是 IMF设⽴的储备资产和记账单位。

（对）3. 直接融资与间接融资的区别在于债务债权关系的形成⽅式不同。

（对）4. 在间接融资中，资⾦供求双⽅并不形成直接的债务债权关系，⽽是分别与⾦融机构形成债权债务关系。

（对）5. 直接融资中的信⽤风险是由⾦融机构来承担的。

（错）6. 投资银⾏知识从事证券发⾏、承销和交易的⾦融机构。

（错）投资银⾏知识从事的是企业重组和并购7. 从机构的性质⽽⾔，投资银⾏和商业银⾏属于⾦融中介机构，其职能都是为投资者提供投资机会，为资⾦需求者提供融资服务。

（对）8. 中央银⾏、投资公司以及⾦融租赁公司都属于⾦融中介。

（错）央⾏不属于⾦融中介三．不定项选择题1. 第⼀次世界⼤战前，主要的国际储备资产是（B）A美元资产B黄⾦资产C英镑资产D德国马克资产2. 下列属于直接⾦融⼯具的是（A）A企业债券B银⾏债券C银⾏抵押贷款D⼤额可转让定期存单3. 长期以来⼀直采⽤间接标价法的国家是（C）A⽇本B法国C英国D德国4. 现代意义上的投资银⾏起源于（D）A北美B亚洲C南美D欧洲5. 投资银⾏的传统业务包括（B）A兼并与收购B⾃营C项⽬融资D风险管理6. （A）是投资银⾏的传统核⼼业务A证券承销B兼并与收购C证券经济业务7. 国际⾦汇兑本位制正式建⽴起来的时间为（B）A18世纪90年代B19世纪20年代C19世纪40年代D19世纪50年代8. 计算并公布LIBOR的组织是（B）A轨迹货币基⾦组织B国际清算银⾏C英国银⾏家协会D世界银⾏家协会9. 公认的现代银⾏的萌芽起源于（D）A美国B德国C英国D意⼤利10. 下列关于政策性银⾏说法正确的是（C）A发达国家也有政策性银⾏B中国农业银⾏是针对农业发展的政策性银⾏C 我国⽬前有三家政策性银⾏D盈利性只是政策性银⾏的经营⽬标之⼀。