试论银行信贷业务中的财务分析报告

本期专题：银行信贷业务中的财务分析

◆从政策层面解读财务分析

◆流动资金贷款需求量的测算

◆财务报表监控与信贷业务管理

◆财务分析与银行授信策略

◆银行信贷审核中的财务分析

本期专题：银行信贷业务中的财务分析

正文目录

前言

《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》、《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》，并称“三个办法一个指引”，它初步构建和完善了我国银行业金融机构的贷款业务法规框架。而在“三个办法，一个指引中”，《流动资金贷款管理暂行办法》涉及到相当多的财务分析。

同时，银行在授信、贷前审查以及贷后管理过程中，需要考核企业的偿债能力及经营状况。而银行作为企业信息的外部使用者，各种信息的获得往往是通过财务报表而进行的。因此，银行如何通过分析财务报表而获取自己想要知道的信息，对于银行的授信策略和贷款管理工作十分重要。

另外，由于银行信贷人员并非专业的财务人员。其分析财务报表的视角和专业财务人员也有所区别。同时，由于财务报表的局限性，银行在分析企业的财务状况时还需重点分析一些非财务因素。

因此，在本文中，银联信分析师对近期流贷管理办法进行了深入的分析，同时从银行信贷人员授信的视角，对企业的财务状况进行分析。

本报告总共分为五章节，第一章就流贷管理办法进行详细的解读，并指出留待资金贷款需求量测算参考所存在的问题；第二章对流动资金贷款需求量测算进行详细的分解，并给出建议；第三章分析财务报表的监控与信贷业务的管理，重点就会计分析作出阐述；第四章对具体的财务方法进行分析，以银行使用的沃尔分析法作为切入点；第五章重点分析银行在授信审核时所需要关注的问题。

敬请关注本期及下期专题《银行信贷业务中的财务分析》

第一章从政策层面解读财务分析

《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》、《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》，并称“三个办法一个指引”，它初步构建和完善了我国银行业金融机构的贷款业务法规框架。从银监会的“三个办法、一个指引”中我们可以看到，贷款全流程精细化管理以及“实贷实付”始终贯穿其中。

而银监会出台“三个办法，一个指引”的初衷即是为了防止资金的被挪用。可以说，以前银行给企业发放贷款是一次性的发放，也就是所谓的“子弹贷款”，企业未提取的贷款又转化为存款放在银行，没有发挥对实体经济的支持作用。而一次性的发放贷款，银行也很难掌握贷款的流向，使得不少贷款流向股市和楼市，推高了股市和楼市的泡沫，给我国经济的发展造成了巨大的威胁。而“实贷实付”是根据客户实际现金流缺口进行融资和付款，这虽然是对银行传统理念的颠覆，但这种贷款支付方式不但可以降低银行的资金监管难度和风险，更有利于降低企业的财务成本。

而在“三个办法，一个指引中”，涉及到财务分析最多的是《流贷管理办法》。因此，我们有必要对《流贷管理办法》进行详细的解析，并从中找出财务分析因素。

一、解读《流贷管理办法》中的财务分析因素

（一）《流贷管理办法》解析

《流贷办法》的核心容，一方面是要求银行业金融机构合理测算借款人的营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金贷款的授信总额及具体贷款的额度，并据此发放流动资金贷款，不得超过借款人的实际需求超额放贷。另一方面，强调对流动资金的支付和贷后管理，加强对回笼资金的管控，要求银行业金融机构针对借款人所属行业及经营特点，通过定期与不定期现场检查与非现场监测，分析借款人经营、财务、信用、支付、担保及融资数量和渠道变化等状况，掌握各种影响借款人偿债能力的风险因素等。

1、《流贷办法》的要义和精髓

对流动资金贷款进行需求测算是《流贷办法》的核心指导思想。这主要是考虑流动资金贷款支付频繁，周转速度快，支付管理控制的成本较高，但影响企业流动资金占用的因素相对较为明确，流动资金需求可进行合理测算等因素，同时实践中流动资金贷款挪用也多是源于贷款人发放的流动资金贷款金额超出借款人实际流动资金需求。所以，《流贷办法》的规重点之一定位为银行业金融机构应贴近借款人实际，合理测算借款人的流动资金需求，进而确定流动资金贷款的额度和期限，防止超额授信。《流贷办法》希望通过对流动资金贷款的合理测算，做到既有效满足企业正常经营对流动资金贷款的需求，同时又有效防止因超过实际需求发放贷款而导致的贷款资金被挪用。

基于以上考虑，《流贷办法》主要从以下方面对流动资金贷款资金需求测算提出要求：一是要求贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人流动资金贷款的授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款；二是在尽职调查环节上，要求贷款人应调查借款人营运资金总需求和现有融资性负债情况，以及应收账款、应付账款、存货等真实财务状况等要素；三是在贷款风险评价与审批环节上，要求贷款人应根据借款人经营规模、业务特征及应收账款、存货、应付账款、资金循环周期等要素测算其营运资金需求，综合考虑借款人现金流、负债、还款能力、担保等因素，合理确定贷款结构，包括金额、期限、利率、担保和还款方式等；四是在贷后管理上，要求贷款人应评估贷款品种、额度、期限与借款人经营状况、还款能力的匹配程度，作为与借款人后续合作的依据，必要时及时调整与借款人合作的策略和容。

为了进一步明确流动资金贷款需求的测算方法，《流贷办法》附有《流动资金贷款需求量的测算参考》，明确流动资金贷款需求量主要是基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额确定。在实际估算过程中，总的思路是首先考虑借款人用于日常经营的营运资金需求量，再扣除其现有融资和能够投入到日常经营的自有资金，缺口即为新增流动资金贷款需求量。在估算营运资金需求量过程中，还要结合借款人实际情况和未来发展状况，合理预测各项资金占用；同时考虑小企业融资、季节性生产、订单融资等情况。总之，充分体现了银行业金融机构要根据客户实际提升金融服务水平和控制金融风险的要求。

2、对流动资金贷款支付和贷后管理要求对流动资金贷款进行合理测算

在对借款人流动资金贷款需求进行合理测算的基础上，《流贷办法》对流动资金贷款支付作出了有针对性的规定，同时严格对贷款资金使用的监控，加强贷后