武汉大学商业银行信贷管理第三章企业贷款传统信贷分析非财务分析PPT课件

行业特征评价 行业的竞争特征、需求特征、技术特征、增长特征、盈利特征
行业机会与威胁分析
综合期望值表示某个宏观环境因素对行业特征的综合影响程度， 正数为机会，负数为威胁，绝对值大的为主要机会和主要威胁
行业价值（吸引力）分析
在行业特征分析和主要机会、威胁分析的基础上，找出关键性的行业 因素，通过定性、定量的分析，确定行业吸引力（价值）的大小
政治法律环境分析
— 政治环境分析 国内政治环境：(1)政治制度；（2）政党和政党制度；（3） 政治性团体；（4）党和国家的方针政策； （5）政治气氛 国际政治环境：（1）国际政治局势；（2）国际关系；（3） 目标国的国内政治环境
— 法律环境分析
（1）和企业经营密切相关的法律规范 （2）国家司法执法机关 （3）企业的法律意识 （4）国际法规定的国际法律环境和目标国的国内法律环境
——相同战略、相同地位企业的结合，形成战略集团 战略集团间的抗衡 战略集团的竞争
中观环境——地理环境分析
企业建立地的自然环境
地理条件 厂区是否有干扰型企业 企业对自然和社会环境的影响
企业建立地的社会经济条件
原料供应条件 交通运输条件 能源条件 销售流通条件 信息条件 客户资源条件
四、非财务分析
整体概况
概况一
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概况二
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概况三
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财务分析的内在局限性：
——抽象性，无法反映企业全面信息 ——滞后性（历史成本导向性与账面导向性） ——会计方法的可选择性 ——人为因素影响财务报表质量
非财务分析的基本内容:
产品的内在功能、外观、材质、包装、价格、服务标准化、系列化、 技术水平等 用户变量：
消费者市场，性别、年龄、收入水平、地区、购买方式和购买行为； 生产者和经营者市场，行业、规模、地区、经营方式、奉行的战略
——当行业的产品和用户的特征比较复杂时 ，可采用矩阵合并的方法
行业及竞争分析的框架
行业的经济特征 行业变革的驱动因素 行业的前景和总体吸引力 行业生命周期 行业成功关键因素 主要厂商的竞争地位 / 战略群
——企业外部环境分析 微观环境、中观环境、宏观环境
——企业内部分析 -价值链分析
-企业内部要素分析 -企业素质分析 -企业能力分析 -企业竞争地位分析
——企业综合分析与评价
（一）企业外部环境分析
• 市场环境的三个层次： 宏观环境——中观环境——微观环境
——宏观环境分析——
PEST分析模型：
政治（Political）、经济（Economic）、技术（Technological）和社会（Social）
人口因素 人口总数 平均寿命 性别比例和年龄结构 民族结构 教育文化水平 家庭户数及其结构 生活方式
文化环境 哲学、宗教、语言与文字、文学艺术
技术环境分析
社会科技水平 社会科技力量 科技体制 国家的科技政策与科技立法
企业社会责任分析
“戴维斯模型” ：企业为什么以及如何承担社会责任 ？
对股东、职工或工会、政府、供应者、债权人、消费者/代理商、所处的社区、贸易 和行业协会、竞争者、特殊利益集团
美国管理协会（AMA） 调查结果
——中观环境分析——
行业环境 地理环境
中观环境——行业环境分析
行业细分（Industry segmentation）
行业细分的基本变量：用户变量+产品变量 产品变量：
企业所在行业环境的竞争结构分析模型
分析确定五力（潜在的进入者、供应商、购买者、替代产品、行业内的竞争 者）中哪一个是影响企业成败的关键集团
行业竞争结构分析模型
各种竞争力量
坚决 同意 1分
一般 同意 2分
不同意 也不反
对 3分
一般 反对 4分
坚决 反对 5分
潜在进Leabharlann Baidu者
进入这个行业的成本很高
产品有很大的差异性
——微观环境分析——
企业微观环境的因素解构： 波特“五力分析”(Michael Porter's Five Forces Model)
一个行业中存在着五种基本的竞争力量：潜在的行业新进入 者、替代品的竞争、买方讨价还价的能力、供应商讨价还价的能力以及 现有竞争者之间的竞争 此外，还有“其它利益相关者” ，也是企业微观环境的构成因素
行业成功关键因素（Critical/Key success factors，KSFs）分析
——怎样才能成为行业中的成功企业？ 常见行业成功关键因素
技术类行业 制造类行业 分销类行业 销售类行业 技能类行业 一般管理能力类行业
行业内战略集团分析 企业战略的差异点
纵向一体化程度 专业化程度 研究开发重点 营销重点
企业的社会责任来源于它的社会权力 企业应该是一个双向开放的系统 企业的经济活动必须在考虑经济效益的同时，考虑社会成本和效益 企业作为法人，应该和其他自然人一样参与解决一些超出自己正常范围之外的社会问题 与企业产品、服务相联系的社会成本应该最终转移到消费者身上
企业活动应该对谁负责，负有哪些责任？
经济环境分析
社会经济结构 产业结构、分配结构、交换结构、消费结构、技术结构
经济发展水平 国民生产总值、国民收入、人均国民收入及经济增长速度
经济体制 宏观经济政策
国家经济发展战略和产业政策、国民收入分配政策、价格 政策、物资流通政策、金融货币政策、劳动工资政策、对外 贸易政策
社会文化环境分析
行业生命周期分析
识别行业生命周期所处阶段的主要指标：市场增长率、需求增长率、产品 品种、竞争者数量、进入及退出壁垒、技术变革、用户购买行为等
行业生命周期图
生命周期各阶段的特征： 幼稚期 成长期 成熟期 衰退期（资源型衰退、效率型衰退、收入低弹性衰退、聚集过度性衰退）
行业变革驱动因素分析
行业长期增长率的变化 产品买主以及买主的产品使用方式的变化 产品革新 技术变革 营销革新 大厂商的进入或退出 技术诀窍的扩散 行业的日益全球化 成本和效率的变化 消费者偏好的变化 管理当局的影响力和政府政策的变化 社会关注点、态度和生活方式的变化 不确定性和商业风险的降低