国际金融之汇率的计算
国际金融计算题最详细的解答
第一章习题：计算远期汇率的原理：(1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水远期汇率＝即期汇率＋远期汇水(2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=DM1.7640/501个月期的远期汇水为:49/44试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606例2市场即期汇率为：£1＝US$1.6040/503个月期的远期汇水：64/80试求3个月期的英镑对美元的远期汇率?练习题1伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/151个月远期差价：20/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率? 练习题2纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：1.8410/203个月期的远期差价：50/406个月期的远期差价: 60/50求3个月期、6个月期美元的远期汇率?标价方法相同，交叉相除标价方法不同，平行相乘例如：1.根据下面的银行报价回答问题：美元/日元 103.4/103.7英镑/美元 1.304 0/1.3050请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83）2.根据下面的汇价回答问题：美元/日元 153.40/50美元/港元 7.801 0/20请问：某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？（19.662/19.667; 19.662）练习1.根据下面汇率：美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6美元/加拿大元1.232 9/1.235 9请问:某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？（1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623）2.假设汇率为：美元/日元 145.30/40英镑/美元 1.848 5/95请问:某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？（1英镑=268.59/268.92； 268.92）货币升值与贬值的幅度：☐直接标价法本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%☐间接标价法本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。
国际金融计算专题
国际金融计算专题国际金融计算专题专题：国际金融的计算一、远期汇率报价1.完整汇率(Outright Rate)报价方法又称直接报价方法，是直接将各种不同交割期限的远期买入价、卖出价完整地表示出来，此种报价方法与即期汇率报价方法相同。
瑞士和日本的机构一般采用这种方式例如：某日伦敦外汇市场英镑兑美元的汇率为：即期汇率一个月远期汇率三个月远期汇率六个月远期汇率1.6205/15 1.6235/50 1.6265/95 1.6345/90廊坊师院经济学院邢兆强国际金融计算专题2.远期差价报价方法(升贴水数字报价方法),是指不直接公布远期汇率，而只报出即期汇率和各期的远期差价(升贴水数字),然后再根据即期汇率和远期差价来计算远期汇率。
升水(Premium,表示远期汇率比即期汇率高，或期汇比现汇贵); 贴水(Discount,表示远期汇率比即期汇率低，或期汇比现汇贱);平价(At par,表示远期汇率与即期汇率相同)。
升贴水数字即升贴水的幅度。
计算法则：直接标价法下：远期汇率=即期汇率+升水数字或远期汇率=即期汇率-贴水数字。
间接标价法下：远期汇率=即期汇率-升水点数或远期汇率=即期汇率+贴水点数例某日伦敦外汇市场英镑兑美元的汇率为：1.6205/15 ,3个月远期贴水 1.2-1.3美分，则远期汇率应为：1.6205+0.012/1.6215+0.013,结果应为1.6325/1.6345国际金融计算专题3.掉期率报价法(又称点数报价法)所谓点数，除日元以为的主流货币一般一个点指汇率变动整数单位的万分之一，例如美元兑人民币汇率变动一点指美元远期汇率相对即期变动0.0001人民币。
计算法则：在根据即期汇率和远期差价计算远期汇率时，不论何种标价法，我们都可以归纳为：当远期点数按“小/大”排列时，远期汇率=即期汇率+远期点数；当远期点数按“大/小”排列时，远期汇率=即期汇率-远期点数。
例：某日伦敦外汇市场英镑兑美元的汇率为：1.6205/15 , 3个月远期(点数)200-300.则远期汇率应为：1.6205+200*0.0001/1.6215+300*0.0001计算出结果表示为1.6405/1.6515国际金融计算专题二、汇率套算例如：已知：USD$ 1 = CAD $ 1.4580/90 USD$ 1 = SF1.7320/30 求：CAD 1 = SF ? 传统教科书式算法--联算法(Chain Method)思路：买入汇率(Bid Rate)的思考过程：此例所求的是1 加拿大元对瑞士法郎的汇率，加拿大元是被报价货币，即需要利用已知的两个汇率套算出银行买卖此货币的价格。
《国际金融》第3章-外汇与汇率(超星版20160704)
国际金融 international finance
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【外汇头寸】
又称外汇持有额，是经济主体（政府、银行、企业或个人）在某一时点
持有的外币余额。
多头（Long Position）即经济主体（政府、银行、企业和个人）在某一时点持有的
外币余额为正；
空头（Short Position）即经济主体（政府、银行、企业和个人）在某一时点持有的
数值固定不变的货币
➢ 标价货币（quotating currency）：数量不断变化的货币
国际金融 international finance
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美元标价法（US Dollar quotation）
➢ 美元为基准货币表示各国价格，非美元之间的货币通过各自对 美元的汇率套算得出。
➢ 欧元、英镑、爱尔兰磅、澳元、新西兰元、特别提款权采用单 位磅标价法，即每1英镑等于多少单位外币的标价方法。
货币的自由兑换
现了自由兑换
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国际货币（International Currency）
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3.2 汇率
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【双边汇率】
一种货币表示另一种货币的价格，即两种货币的兑换比率。 差异在于何种货币作为计价的标准
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【问题1】
如果Q=1，意味着什么？
【问题2】 如果采用间接标价法，实际汇率的公式该如何变
化？
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国际金融 international finance
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国际金融计算题常用公式总结
间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除直接标价法下，较小的数值为买入汇率，较大数值为卖出汇率间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除直接标价法下，较小的数值为买入汇率，较大数值为卖出汇率间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除。
国际金融-外汇与汇率
2．贴水
(Discount)
如果某种外汇的远期汇率比即期汇率低， 称为贴水(Discount)。
远期外汇交易的基本术语
3．平价
(Par or Flat)
如果某种外汇的远期汇率和即期汇 率一样，称为平价(Par or Flat)。
远期外汇交易的报价
报出远期汇率与即期汇率的差价
1．远期点数报价法(Forward Rate in Point)
2．择期远期外汇交易
择期远期外汇交易(Optional Forward Transaction)， 是指买卖双方在签订远期外汇交易协议时，只确定交易 规模、汇率和一个交割期间，买卖双方在交割期间的任 何一天均可进行交割。
远期外汇交易的基本术语
1．升水
(Premium)
远期外汇交易中使用的汇率是远期 汇率，远期汇率可能高于或低于即 期汇率。如果某种外汇的远期汇率 比即期汇率高，称为升水(Premium)。
次日交割(Value Tomorrow)
标准交割(Value Spot)
即期外汇价法，有效数字为5位。在一
般情况下，精确到0.1‰货币单位，即汇率小数点 后第4个单位数(0.0001)，如： EUR1＝USD1.2345/1.2348 但是，在实际外汇交易操作中，外汇交易员不报 全价，只报出汇率小数点后的最后两位数。
• （2）市场汇率为GBP/USD=1.6260/90， 预期汇率为GBP/USD=1.6160/90 • ①若预测正确，3个月后美国出口商收 到美元数100000*1.6160=16.160万， 比即期收少收：16.260万-16.160万 =1000美元
• ②若3个月后掉期率为50/30，即远期 汇率为GBP/USD=1.6210/60，美出口商 可以在签订出口合同的同时与银行签 订卖出10万英镑的3个月远期合同，到 期收到10万英镑可兑换16.210万美元， 比预期汇率多收16.210万-16.160万 =500美元
国际金融计算题最详细的解答
第一章习题：计算远期汇率的原理：(1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水远期汇率＝即期汇率＋远期汇水(2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=DM1.7640/501个月期的远期汇水为:49/44试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606例2市场即期汇率为：£1＝US$1.6040/503个月期的远期汇水：64/80试求3个月期的英镑对美元的远期汇率?练习题1伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/151个月远期差价：20/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?练习题2纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：1.8410/203个月期的远期差价：50/406个月期的远期差价: 60/50求3个月期、6个月期美元的远期汇率?标价方法相同，交叉相除标价方法不同，平行相乘例如：1.根据下面的银行报价回答问题：美元/日元 103.4/103.7英镑/美元 1.304 0/1.3050请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83）2.根据下面的汇价回答问题：美元/日元 153.40/50美元/港元 7.801 0/20请问：某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？（19.662/19.667; 19.662）练习1.根据下面汇率：美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6美元/加拿大元1.232 9/1.235 9请问:某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？（1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623）2.假设汇率为：美元/日元 145.30/40英镑/美元 1.848 5/95请问:某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？（1英镑=268.59/268.92； 268.92）货币升值与贬值的幅度：☐直接标价法本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%☐间接标价法本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。
国际金融之汇率的计算
国际金融之汇率的计算汇率是指两种不同货币之间的兑换比例，是国际金融中非常重要的一个概念。
汇率的计算需要考虑多个因素，包括货币的供求关系、经济指标、政策变动、市场心理等等。
本文将介绍汇率的计算方法，并简要介绍一些影响汇率的因素。
首先，汇率的计算方法包括直接标价法和间接标价法。
直接标价法是以该国货币为基准货币，对外国货币进行标价；间接标价法则是以外国货币为基准货币，对该国货币进行标价。
当然，实际上在国际金融市场中，还会有一些其他的计算方法，如中间价法和交叉汇率法等。
在进行汇率计算时，需要使用到外汇报价。
外汇报价通常包括两个价格：买入价和卖出价。
买入价是指银行或外汇经纪商愿意以该价格购买外汇，卖出价则是指他们愿意以该价格出售外汇。
以直接标价法为例，假设我们要计算美元对人民币的汇率。
我们可以参考银行对美元兑人民币的外汇报价，比如：买入价为 6.5人民币/美元，卖出价为6.6人民币/美元。
这意味着该银行愿意以6.5元的价格购买1美元，以6.6元的价格出售1美元。
当我们知道了买入价和卖出价后，我们可以计算出汇率。
通常，汇率可以选择使用买入价和卖出价的中间值作为参考价格，也就是所谓的中间价。
在这个例子中，中间价为6.55人民币/美元。
然而，中间价并不是唯一的计算汇率的方法，因为市场中的参与者可以根据自己的需求和预期来进行交易。
所以，实际的汇率可能会稍微有所不同。
此外，汇率还可能被市场上的外汇交易者通过供求关系来影响。
除了直接标价法以外，还有一种常见的计算汇率的方法，就是间接标价法。
在这种方法中，我们需要知道人民币对美元的汇率，然后再进行计算。
总之，汇率的计算涉及到多个因素，包括供求关系、经济指标、政策变动和市场心理等等。
准确的汇率计算对于国际金融的交易和投资具有重要意义。
因此，投资者和交易者需要密切关注这些因素，并合理利用汇率信息，以便做出明智的决策。
国际金融学--汇率专题计算题(含作业答案)
《国际金融学》第五章课堂练习及作业题一、课堂练习（一）交叉汇率的计算1．某日某银行汇率报价如下：USD1=FF5.4530/50，USD1=DM1.8140/60，那么该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为多少？（北京大学2001研）解：应计算出该银行的法国法郎以德国马克表示的套算汇率。
由于这两种汇率的方法相同，所以采用交叉相除的方法，即：USD1=DM1.8140/60可得：FF1＝所以该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为：FF=DM0.3330。
2．在我国外汇市场上，假设2007年12月的部分汇价如下：欧元/美元：1.4656/66；澳元/美元：0.8805/25。
请问欧元与澳元的交叉汇率欧元/澳元是多少？解：由于两种汇率的标价方法相同，所以交叉相除可得到交叉汇率。
欧元/美元：1.4655/66澳元/美元：0.8805/251.6656 1.6606可得：欧元/澳元：1.6606/56。
3、某日伦敦外汇市场上汇率报价如下：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元，三个月远期贴水50/80点，试计算美元兑英镑三个月的远期汇率。
()解：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元三个月远期贴水等于50/80点三个月英镑等于(1.6615+0.0050)/(1.6635+0.0080)=1.6665/1.6715美元则1美元＝11/1.6715 1.6665英镑＝0.5983/0.6001英镑4．已知，在纽约外汇市场求1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率是多少？（1）1个月期的美元／澳元、英镑／美元的远期汇率：美元／澳元：1.1580／1.1601减（直接）英镑／美元：1.9509／1.9528加（间接）（2）1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率英镑／澳元的买入价：1.9509×1.1580 ＝2.2591英镑／澳元的卖出价：1.9528×1.1601 ＝2.26545．已知：2005年7月21日，银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为USD 1 ＝RMB 8.2765；2006年12月21日银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为：USD1 ＝RMB 7.8190，请问美元对人民币的贴水年率、人民币对美元的升水年率各是多少？解：（2）人民币对美元的升水年率6. 已知：（1）2007年12月28日（年末交易日），银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为 1USD =7.3046RMB ，2008年12月31日银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为 1USD =6.8346RMB 。
汇率是怎么计算出的
汇率是怎么计算出的1. 汇率的概念外汇汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率、比价或价格；也可以说，是以本国货币表示的外国货币的"价格"。
由于国际间的贸易与非贸易往来，各国之间需要办理国际结算，所以一个国家的货币，对其他国家的货币，都规定有一个汇率，但其中最重要的是对美元等少数国家货币的汇率。
2. 汇率的标价方法折算两个国家的货币，先要确定用哪个国家的货币作为标准。
由于确定的标准不同，存在着外汇率的两种标价方法(Quotation)。
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，叫做直接标价法(Direct Quotation)。
在直接标价法下，外国货币的数额固定不变，本国货币的数额则随着外国货币或本国货币币值的变化而改变。
绝大多数国家都采用直接标价法。
有些国家货币单位的价值量较低，如日本的日元，意大利的里拉等，现在有时以100, 000或10, 000作为折算标准。
用1个单位或100个单位的本国货币作为标准，折算为一定数量的外国货币，叫做间接标价法(Indirect Quotation)。
在间接标价法下，本国货币的数额固定不变，外国货币的数额则随着本国货币或外国货币币值的变化而改变。
英国和美国都是采用间接标价法的国家。
3. 买入汇率、卖出汇率与中间汇率外汇买卖一般均集中在商业银行等金融机构。
它们买卖外汇的目的是为了追求利润，方法就是贱买贵卖，赚取买卖差价，商业银行等机构买进外币时所依据的汇率叫"买入汇率"(Buying Rate)，也称"买价"；卖出外币时所依据汇率叫"卖出汇率"(Selling Rate)，也称"卖价"，买入汇率与卖出汇率相差的幅度一般在千分之一至千分之五，各国不尽相同，两者之间的差额，即商业银行买卖外汇的利润。
买入汇率与买出汇率相加，除以2，则为中间汇率(Medial Rate)。
国际金融计算题
国际金融计算题运算远期汇率的原理：(1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水远期汇率＝即期汇率＋远期汇水(2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水举例讲明：即期汇率为:US$=DM1.7640/501个月期的远期汇水为:49/44试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606例2市场即期汇率为：£1＝US$1.6040/503个月期的远期汇水：64/80试求3个月期的英镑对美元的远期汇率?练习题1伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/151个月远期差价：20/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?练习题2纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：1.8410/203个月期的远期差价：50/406个月期的远期差价: 60/50求3个月期、6个月期美元的远期汇率?标价方法相同，交叉相除标价方法不同，平行相乘例如：1.按照下面的银行报价回答咨询题：美元/日元103.4/103.7英镑/美元1.304 0/1.3050请咨询：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83）2.按照下面的汇价回答咨询题：美元/日元153.40/50美元/港元7.801 0/20请咨询：某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？（19.662/19.667; 19.662）练习1.按照下面汇率：美元/瑞典克朗6.998 0/6.998 6美元/加拿大元1.232 9/1.235 9请咨询:某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？（1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623）2.假设汇率为：美元/日元145.30/40英镑/美元1.848 5/95请咨询:某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？（1英镑=268.59/268.92；268.92）货币升值与贬值的幅度：直截了当标价法本币汇率变化＝(旧汇率新汇率－1)100%外汇汇率变化＝(新汇率旧汇率－1)100%间接标价法本币汇率变化＝(新汇率旧汇率－1)100%外汇汇率变化＝(旧汇率新汇率－1)100%如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。
国际金融计算题
国际金融计算题一、计算1．汇率的表示及意义A/B=A 兑B=1单位A 换若干BA 是单位货币→直接判断：数小，价低B 是计价货币→思路相反：数小，价高对于报价行：低买贵卖；对于客户：贵买低卖2．名义汇率R 与实际汇率e 之间的关系是：P P R f⨯=e 即实际汇率=名义汇率*两国物价指数之比其中，Pf 和P 分别代表外国和本国的有关价格指数，R 和e 都是直接标价法下汇率。
（如果e ，R 是间接标价法，则fP P R ⨯=e ） 3．远期汇率的报价与计算远期汇率的报价方式通常有两种：第一种：直接报出远期外汇的买价与卖价。
第二种：不直接报远期汇率，而是报出即期汇率和升贴水率。
直接标价法下，远期汇率=即期汇率＋外汇升水，或远期汇率=即期汇率－外汇贴水 间接标价法下，远期汇率=即期汇率－外汇升水，或远期汇率=即期汇率＋外汇贴水（1）、若远期汇率的报价大数在前，小数在后，表示单位货币远期贴水，计算远期汇率时应用即期汇率减去远期点数。
（2）、若远期汇率的报价小数在前，大数在后，则表示单位货币远期升水，计算远期汇率时应用即期汇率加上远期点数。
4．远期升贴水率计算 单位货币：--==远期汇率即期汇率新的即期汇率旧的即期汇率升贴水率即期汇率旧的即期汇率计价货币：换算成单位货币；-=旧的即期汇率新的即期汇率升贴水率新的即期汇率 5．套算汇率的计算当要套算出汇率买入价与卖出价时，要区分两种情况：一种情况是当两种货币的标价方法一致时，要将分隔符左右的相应数字交叉相除； 另一种情况是两种货币的标价方法不同时，应当将分隔符左右的相应数字同边相乘。
二、计算例题1．外汇买卖价的判断例1：美元兑俄罗斯的汇率为1美元等于24.5220—24.5340俄罗斯卢布，前者（24.5220）是银行从客户手中买入1美元所支付的俄罗斯卢布数额；后者（24.5340）是银行卖出1美元是所收取的俄罗斯卢布数额，买入价与卖出价之间的差额为每美元0.012俄罗斯卢布。
国际金融学汇率计算题
国际金融学汇率计算题
很高兴帮助您解答国际金融学汇率计算题。
汇率计算题的答案可能因题目而异，但下面是一种常见的汇率计算问题的解答示例。
假设我们要计算美元（USD）兑换欧元（EUR）的汇率。
题目：美元兑换欧元的汇率是1美元=0.85欧元。
如果你有100美元，你可以换多少欧元？
解答：根据题目，汇率为1美元=0.85欧元。
这意味着1美元可以兑换0.85欧元。
现在，我们可以使用这个汇率来计算兑换100美元可以得到多少欧元。
我们可以通过以下计算来完成：
100美元 ×（0.85欧元/1美元）= 85欧元
所以，如果你有100美元，你可以兑换85欧元。
希望这个示例可以帮助您理解如何计算汇率。
如果您有其他具体的题目，请提供更多详细信息，以便我们能够提供更准确的答案。
国际金融汇率
➢例如： ￡1＝＄1.5025
↙
↘
基础货币(Base Currency)
报价货币(Quoted Currency)
它是以基础货币（英镑）间接 的标价 以报价货币（美元） 直接 的标价
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二.汇率的种类 (一)按银行买卖外汇的角度，汇率可以划分为 买入汇率、卖出汇率和现钞汇率。
外汇市场上挂牌的外汇牌价通常采用双 向报价(two-way price) 的方式同时报出买入 价和卖出价。
$1=SF1.4570－1.4580 -) 0.0470－0.0462
如果改为在 苏黎世外汇 市场，如何 报升贴水？
$1=SF1.4100－1.4118
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结论 升贴水的含义是不分标价方法的，即不 论是在直接标价法下或在间接标价法下，升 贴水的含义完全一致
就两种货币而言，甲货币对乙货币的远 期有升水，也就意味着乙货币对甲货币的远 期有贴水。
➢纽约外汇市场：
￡1=U＄1.6219∕1.6239 (在纽约英镑是外汇)
↙
↘
英镑买入价
英镑卖出价
即：银行买入1英镑付出1.6219美元 而 银行卖出1英镑收取1.6239美元
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在间接标价法: ➢伦敦外汇市场：
￡1=U＄1.6219∕1.6239 (在伦敦美元是外汇)
↙
↘
美元卖出价
美元买入价
即：银行卖出1.6219美元收1英镑 而 银行买入1.6239美元付1英镑
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远期汇率的报价方法
因为现汇汇率变动时，远期差价常保持 不变，故用升水、贴水报价比改动期汇汇率 方便。
➢在直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加 上升水或减去贴水；
➢在间接标价法下，远期汇率等于即期汇率减 去升水或加上贴水。
国际金融之汇率的计算
国际金融之汇率的计算汇率是指两个国家之间的货币兑换比例。
在国际金融中，汇率的计算十分重要，它直接关系到跨国贸易、外汇储备、国际资本流动等方面。
本文将介绍汇率的计算方法以及影响汇率的因素。
首先，让我们来看一下汇率的计算方法。
一般来说，有两种常见的汇率计价方式，即直接标价法和间接标价法。
直接标价法是指以外国货币作为参照，来计算本币价值的汇率方法。
在直接标价法中，汇率表示为本国货币兑换一定数量的外国货币。
例如，1美元兑换多少本币。
间接标价法则是以本国货币作为参照,来计算外国货币价值的汇率方法。
在间接标价法中，汇率表示为外国货币兑换一定数量的本国货币。
例如，1本币兑换多少欧元。
汇率的计算还可以通过交叉汇率来实现。
交叉汇率是指通过两个与基础货币不同的中间货币之间的汇率，来计算基础货币与非中间货币之间的汇率。
例如，如果想要计算人民币兑换欧元的汇率，可以通过先计算人民币与美元的汇率，然后再计算美元与欧元的汇率，进而得到人民币与欧元的汇率。
汇率的计算还需要考虑买入价和卖出价。
买入价是指银行或外汇交易商愿意用本币买入外汇的价格，卖出价则是指银行或外汇交易商愿意卖出外汇获得本币的价格。
买入价通常低于卖出价，其差值称为汇差。
影响汇率的因素很多，其中包括货币供求关系、经济基本面、国际政治形势等。
货币供求关系是影响汇率最直接的因素之一、如果一个国家的货币供大于求，那么汇率会下跌；反之，如果货币供应不足，汇率则会上涨。
经济基本面也会影响汇率，包括经济增长率、通货膨胀率、贸易收支等。
如果一个国家的经济表现良好，吸引了更多的投资，那么该国的货币价值也会相应上升。
国际政治形势也会对汇率产生重要影响。
例如，如果两个国家之间存在紧张关系或者发生冲突，那么汇率可能会波动。
除了以上因素，还有一些其他因素也会影响汇率。
国际货币市场上的利率差异、资本流动、国际贸易政策、政府干预等因素都会对汇率产生影响。
总结起来，汇率的计算是国际金融中非常重要的一部分。
如何算汇率的计算公式
如何算汇率的计算公式汇率是指两种不同货币之间的兑换比率。
在国际贸易和旅行中，了解汇率是非常重要的。
汇率的计算公式可以帮助我们准确地计算不同货币之间的兑换比率。
本文将介绍如何算汇率的计算公式，希望能帮助读者更好地理解汇率的计算方法。
汇率的计算公式可以分为两种情况，直接标价和间接标价。
直接标价是指以本国货币为基准，以外国货币为单位来表示汇率；间接标价是指以外国货币为基准，以本国货币为单位来表示汇率。
下面将分别介绍这两种情况下的汇率计算公式。
直接标价情况下的汇率计算公式如下：汇率 = 外币价格 / 本币价格。
其中，外币价格是指外国货币在本国货币市场上的价格，本币价格是指本国货币在外国货币市场上的价格。
通过这个公式，我们可以计算出不同货币之间的兑换比率。
例如，如果1美元的价格是6.7人民币，那么美元兑人民币的汇率就是6.7。
间接标价情况下的汇率计算公式如下：汇率 = 1 / 直接标价汇率。
在间接标价情况下，我们可以通过直接标价汇率的倒数来计算间接标价汇率。
例如，如果美元兑人民币的直接标价汇率是6.7，那么人民币兑美元的间接标价汇率就是1/6.7，约为0.1493。
除了直接标价和间接标价，汇率的计算还涉及到买入价和卖出价。
买入价是指银行从客户购买外汇时所使用的汇率，而卖出价是指银行向客户出售外汇时所使用的汇率。
通常情况下，买入价会略低于卖出价，银行通过这种差价来获取利润。
在实际操作中，我们可以通过以下公式来计算买入价和卖出价：买入价 = 直接标价汇率 (1 + 汇率点差/10000)。
卖出价 = 直接标价汇率 (1 汇率点差/10000)。
其中，汇率点差是指银行在买入和卖出外汇时的利润点差，通常以千分之几来表示。
通过这个公式，我们可以计算出买入价和卖出价，从而更好地了解外汇交易的实际成本。
除了以上的基本计算公式，汇率的计算还涉及到交叉汇率和实际汇率。
交叉汇率是指两种非本币之间的兑换比率，可以通过直接标价和间接标价之间的关系来计算。
00076 国际金融 第8节 汇率的种类及计算
真题讲解
从银行买卖外汇的角度，汇率可以分为（ ）
A.买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率 B.基本汇率和套算汇率 C.固定汇率与浮动汇率 D.即期汇率和远期汇率
真题讲解（201510）
一般而言，买入汇率与卖出汇率之间的关系是（ ）
A.主要储备货币差价大，大银行差价大 B.主要储备货币差价小，大银行差价小 C.主要储备货币差价大，大银行差价小 D.主要储备货币差价小，大银行差价大
国际金融
International Finance
第八节 汇率的种类及计算
汇率的种类及计算
01 汇 率 的 种 类 02 买 入 汇 率 、 卖 出 汇 率 、 中 间 汇 率 和 现 钞 汇 率 03 买 入 汇 率 与 卖 出 汇 率 之 间 关 系 的 特 点 04 基 本 汇 率 和 套 算 汇 率 、 固 定 汇 率 与 浮 动 汇 率 05 电 汇 汇 率 、 信 汇 汇 率 、 票 汇 汇 率 06 套 算 汇 率 的 计 算
固定汇率与浮动汇率
1.固定汇率是指一国货币与其他货币的兑换比率保持基本 固定的汇率。当汇率上涨或下跌超过一定的幅度时，中央 银行有义务进行干预，使其回到规定的范围内。在国际金 本位时期和布雷顿森林体系时期，各国普遍实行的是固定 汇率制度。 2.浮动汇率是指随外汇市场供求状况变动而波动的汇率， 该汇率可以自由浮动。20世纪70年代后期，各国纷纷将浮 动汇率制度合法化，货币当局对货币汇率波动可以不进行 干预，政府没有义务维持汇率的稳定。
买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率
1.买入汇率又称买入价，是指外汇银行从同业或客户手中 买进外汇时所使用的汇率。 2.卖出汇率又称卖出价，是指银行向同业或客户卖出外汇 时所使用的汇率。 3.双向报价法指外汇银行在对外报价时通常采用双向报价 法即既报买入价又报卖出价，中间用“～”或者“/”分开， 根据不同的标价法来进行具体的判断买入价和卖出价。 4.在直接标价法下，左边数值小的是买入价，右边数值大 的是卖出价；在间接标价法下，左边数值小的是卖出价， 右边数值大的是买入价。
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（５）其他外汇计算
1．假设外汇市场上美元和人民币的即期汇率为： ﹩1=¥6.2400－6.2430 3个月远期 20-35 问：（1）3个月远期美元与人民币的实际汇率是多少？ （2）某商人如卖出3个月远期﹩15000，届时可以换 回多少3个月远期人民币？ （3）如按上述即期外汇牌价，我公司出口机床原来报 价每台人民币40000元，现在美国进口商要求我改用美 元向其报价，则我方应报多少美元？为什么？ （4）如上述机床出口，预计3个月后才能收汇，那么， 我方对其报价应如何调整，为什么？
（４）套汇（时间套汇、地点 套汇）
１.已知：纽约市场汇价为：US＄1＝HK ＄7.7202-7.7355 香港市场汇价为：US＄1＝HK＄7.68577.7011 问：有人以HK＄5000万进行套汇，将能 获得多少毛利？
２.假定三个外汇市场的即期汇率如下。 伦敦市场：GBP1=JPY119.63/65 纽约市场：GBP1=USD1.6180/96 东京市场：USD1=JPY195.59/79 问，上述条件是否可以三角套汇？如果 可以，投资100万英镑获利多少？（不计 交易费用）
（３）远期汇率（掉期率）计算
USD/DEM＝1.6600－10 GBP/USD＝1.6870－80 掉期率 USD/DEM Spot/3 Month 164-155 USD/DEM Spot/6 Month 145-135 GBP/USD Spot/3 Month 142-152 GBP/USD Spot/6 Month 130-139 试计算（1）USD/DEM 3个月的远期汇率？ （2）GBP/USD 3个月的远期汇率？ （3）GBP/ DEM 6个月的远期汇率？ 已知 即期汇率
第二章汇率、外汇市场与业务
第一节 外汇与汇率
一 外汇概述
外汇定义：以外国货币或以外币表示的， 能用来清算国际收支差额的资产。 三个前提：自由兑换性，普遍接受性， 可偿性。 外汇范围：外国货币，外币有价证券， 外币支付凭证，特别提款权，其他外汇 资产。
外汇分类：自由兑换外汇 有限自由兑换外汇 记账外汇
根据升贴水率判断套利有无可能 升贴水率（％）＝ 140×2.5%×6/12＝1.75 有套利可能 套利者以1.4亿日元套利 （1）套利者以年息7.5％借1.4亿日元，兑换美元1.4亿÷140＝100万 $ 购买即期美元的同时，应签定远期卖出美元的合同，即掉期交易。 （2）将100万$按年息10％投资存款6个月，半年后本利和为：100万 $×（1＋5%）＝105万$ （3）将105万$按远期汇率兑换成日元105万$×139.40＝14637万 J￥ （4）扣除成本，利息和费用 1.4亿×（1＋7.5％÷12×6）＝1.4525 亿 J￥＝14525万 J￥ （5）获利：14637万 J￥－14525万 J￥＝112万 J￥
升（贴）水额＝即期汇率×两国利差×月数/ １２ 升（贴）水年率＝升（贴）水额×１２ /即期 汇率×月数×100% 6.已知，美元的年利率为２.５%，日元的年利 率为０.５%，２００８年１０月３日，１美元 兑换１０４.８６日元，问３个月后美元升贴水 额？美元升贴水年率？１美元兑换日元价格？
四、汇率的决定理论
３、汇率的种类（详细讲的部分）
Biblioteka （５）官方汇率和市场汇率 （６）开盘汇率和收盘汇率 （７）固定汇率和浮动汇率 （８）单一汇率和复汇率 （１）买入汇率和卖出汇率 （２）电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率 （３）即期汇率、远期汇率（掉期率：点数、 升水，贴水、平价；Ｔ+０，Ｔ+１，Ｔ+２） （４）基本汇率和套算汇率
４.某日香港外汇市场，美元存款利率为 １%，澳元存款利率为３%，澳元兑美 元即期汇率为：ＡＵＤ１＝ＵＳＤ０.９ ２１８，远期６个月的汇率为：ＡＵＤ ０.９２１２。根据上述条件，套利者以 １０００万美元进行套利，利润多少？
5.某日香港外汇市场，美元存款利率10 ％，日元贷款利率7.5％，日元对美元即 期汇率为：1 USD＝140 J￥，远期6个月 汇率为1 USD＝139.40 J￥。根据上述条 件，套利者做套利交易有无可能？若有 可能，套利者以1.4亿日元进行套利，利 润多少？
三、汇率的相关计算
（１）直接标价法和间接标价法的转换 （２）买入汇率和卖出汇率的应用，汇率的套 算 （３）即期汇率（即期外汇业务）和远期汇率 （掉期率）的计算 即期外汇业务：信汇汇率、电汇汇率、票汇汇 率 （４）套汇 （５）其他相关计算
（１）直接标价法和间接标价 法的转换
２.在香港市场上，美元对港元的电汇汇 率为 USD 1= HKD7.7900~7.7940，香 港银行拆放利息为8%(年率)，美国到香 港的邮程为10天，那么美元对港元的票 汇汇率应是多少?
3.已知，金融市场上英镑的年利率为９. ５%，美元的年利率为７.５%，即期汇 率市场上ＧＤＰ１＝ＵＳＤ１.９６，求 三个月后英镑和美元之间的汇率是多少？ （以银行为准，假设顾客买入三个月后 的１９６００美元）
外汇的作用： 转移国际间的购买力，促进国际间货 币流通的发展 促进国际经济交易尤其是国际贸易的 发展 便于调节国际间资金的供求失衡
二、汇率的标价及其种类
１、汇率的定义： 是一个国家的货币折算成另一个国家的货币的 比率。 ２、汇率的标价方法 （１）直接标价法：是以一定单位的外国货币 为标准折算应付若干单位的本国货币的一种标 价方法。又称应付标价法。 （２）间接标价法：以一定单位的本国货币为 标准来折算应收若干单位的外国货币的汇率标 价法。又称应收标价法。
如果中介货币在一个汇率中是基准货币，而在 另一个汇率中是计价货币，则“同边相乘”。 若中介货币都是基准货币或标价货币，则“交 叉相除”。 ３.已知，美元兑瑞士法郎的汇率为1.4860－ 1.4870，欧元兑美元的汇率为：1.6400－ 1.6410 求：英镑兑瑞士法郎的汇率是多少？ ４.已知，欧元兑瑞士法郎的汇率为14.8602－ 14.8615，欧元兑美元的汇率为：1.6400－ 1.6410，求美元兑瑞士法郎的汇率？
1.已知：中国外汇市场上： ＵＳＤ１＝ＲＭＢ６ 求ＲＭＢ１＝ＵＳＤ？ ２.已知：即期伦敦外汇市场上： ￡１＝＄１.４６０３－２３ 求＄１＝ ￡？
（２）买入汇率和卖出汇率的 应用，汇率的套算
１.已知，瑞士即期外汇市场上： USD/SFr＝1.4580－10，假设给你 100USD，求你能换得多少ＳＦr? 若给你100SFr，你能换取多少USD？ ２.已知 USD/DEM＝1.7320－30 试计算：SFr/DEM＝？