工行投资银行业务简介
浅论我国商业银行投资银行业务的发展
2008年第1期江苏经贸职业技术学院学报总第77期浅论我国商业银行投资银行业务的发展杨 琰(江苏经贸职业技术学院 贸易经济系,江苏 南京 211168)摘 要:随着我国金融体制改革的深化,尤其是外资银行大举进入中国市场之后,我国商业银行面临更加激烈的竞争态势。
传统的以单一经营存贷款业务为特征的模式已经无法适应新环境,金融业务创新逐渐成为商业银行的发展重心。
改革单一经营模式,向混业经营迈进,大力发展投资银行业务势必成为商业银行提高竞争能力、完善经营管理的明智之选。
关键词:商业银行;投资银行业务;现状;必要性;策略中图分类号:F830.4 文献标志码:A 文章编号:1672-2604(2008)01-0009-03 投资银行与商业银行的混业经营在金融市场成熟的西方国家早已不是什么新鲜事物。
我国提出商业银行发展投资银行业务仅仅有五六年时间,在银行、证券、保险分业经营体制下的中国金融市场,中国商业银行努力从创新中求发展,经过探索和尝试,投资银行业务已初具规模,部分业务发展良好,投资银行业务成为商业银行新的利润增长点。
一、我国商业银行投资银行业务现状(一)我国商业银行主要投资银行业务根据《商业银行法》和《商业银行中间业务管理暂行规定》,目前我国商业银行允许开办的投资银行业务主要有以下几类:代理证券业务[1]。
代理发行、兑换、买卖各类有价证券;代办债券还本付息;代理证券资金清算;代发股票红利等。
基金托管业务。
包括封闭式和开放式证券投资基金托管及其他形式基金托管。
财务顾问业务。
如:项目融资安排;为企业兼并收购提供顾问服务,利用自身的丰富经验积极参与企业并购;担任企业发展战略、资产管理、财务管理顾问;为上市企业提供进入证券市场的规划方案和策略支持。
咨询类顾问业务[2]。
为企业提供信息咨询业务,如项目评估、企业信用等级评估、验资证明;为企业提供财务管理服务,在税收政策、外汇政策及财政政策上提示企业,促进企业经济和财务管理目标的顺利实现。
中国工商银行基本业务
中国工商银行基本业务
中国工商银行是一家大型国有商业银行，其基本业务包括但不限于以下几个方面：
1. 储蓄业务：为个人和企业提供各种类型的储蓄账户，如活期存款、定期存款等。
2. 贷款业务：向个人、企业和机构提供各类贷款，包括住房贷款、汽车贷款、个人消费贷款、企业经营贷款等。
3. 银行卡业务：发行和管理各种银行卡，如借记卡、信用卡等，提供刷卡消费、取款、转账等服务。
4. 外汇业务：提供外汇买卖、外汇汇款、外币储蓄等服务。
5. 支付结算业务：处理企业和个人的转账汇款、支票结算、电子支付等业务。
6. 理财业务：为客户提供个人和机构理财产品，如基金、保险、证券投资等服务。
7. 对公业务：为企业和机构客户提供资金管理、国际贸易融资、供应链金融等一系列对公金融服务。
8. 电子银行业务：通过网上银行、手机银行等渠道，为客户提供便捷的金融服务。
9. 投资银行业务：为企业提供并购重组、上市辅导、债券发行等投资银行服务。
这只是中国工商银行基本业务的一部分，具体业务范围可能因地区、客户类型和法规要求而有所不同。
如果你需要详细了解中国工商银行的具体业务，建议你直接咨询该银行或访问其官方网站。
我国投资银行业务的范围和特点
我国投资银行业务的范围和特点我国投资银行业务的范围和特点：
投资银行是金融机构中的一种特殊类型，其主要业务包括提供资金筹集、资本市场交易和金融咨询等服务，以满足企业和政府的融资需求。
在我国，投资银行业务的范围和特点如下：
1. 资金筹集：投资银行扮演着重要的角色，帮助企业和政府在资本市场上筹集资金。
它们通过发行股票、债券和其他金融产品，为客户提供融资渠道，并在资金分析、定价和结构设计上提供专业的支持。
2. 金融市场交易：投资银行提供资本市场交易服务，包括股票、债券、期货和衍生品等的买卖。
它们在交易落地和执行方面具有丰富经验和专业知识，为客户提供高效的执行服务，并通过市场分析和研究报告等渠道提供决策支持。
3. 企业并购与重组：投资银行在企业并购和重组过程中发挥重要作用。
它们提供咨询和投资银行服务，包括并购目标的评估、交易结构设计、交易融资以及后续整合等方面的支持，帮助客户实现企业战略目标。
4. 金融咨询：投资银行提供广泛的金融咨询服务，帮助客户在战略规划、资本结构优化、风险管理等方面做出决策。
他们的咨询涵盖公司价值评估、财务规划、市场调研、投资分析等多个领域，为客户提供专业的意见和解决方案。
总之，我国投资银行业务范围广泛且涵盖多个领域，其特点是专业性强、服务全面、国内外市场经验丰富。
投资银行在资本市场的发展中起着重要作用，为企业和政府提供了重要的融资渠道和金融支持。
商业银行投资银行业务
商业银行投资银行业务商业银行投资银行业务⒈概览⑴业务定义商业银行投资银行业务是指商业银行通过自身投资和资本市场服务，提供给企业和个人的一系列金融服务，包括融资、并购等。
这些服务旨在帮助企业和个人实现财务目标和发展计划。
⑵业务目标商业银行投资银行业务的目标是为客户提供高效、安全和可持续的金融解决方案，同时为银行创造利润和增加市场份额。
⒉组织架构⑴投资银行部门商业银行投资银行业务通常设立独立的投资银行部门，负责执行该业务。
投资银行部门通常由投资银行总裁领导，下设不同的团队，包括财务顾问团队、资本市场团队、并购领域团队等。
⑵市场风险管理部门商业银行投资银行业务也需要设立独立的市场风险管理部门，负责监测和管理投资银行业务相关的市场风险。
该部门通常由专业的金融风险管理人员组成，利用风险模型和相关工具来评估和管理投资银行部门的市场风险。
⒊业务流程⑴市场调研和策划商业银行投资银行业务在执行之前，需要进行市场调研和策划。
这包括对市场情况、竞争对手和潜在客户的调查和分析，并制定合适的商业计划和策略。
⑵融资商业银行投资银行业务可以为企业客户提供各种融资方式，如股票发行、债券发行、贷款等。
在这个过程中，投资银行部门将负责与企业客户协商、设计融资方案，并承销和销售相关金融产品。
同时，市场风险管理部门会对市场风险进行评估和管理。
⑶并购商业银行投资银行业务也可以为企业客户提供并购咨询和服务。
这包括进行并购谈判、估值、尽职调查等工作，并协助企业完成并购交易。
⑷资本市场服务商业银行投资银行业务还可以为企业客户提供资本市场服务，如股票交易、证券承销等。
投资银行部门将负责执行这些服务，并与相关的金融市场机构合作。
⒋业务风险⑴市场风险投资银行业务面临着市场风险，包括股票市场的波动、利率变化等。
市场风险管理部门需要通过风险模型和监测工具来评估和管理这些风险。
⑵运营风险商业银行投资银行业务还面临着运营风险，包括操作风险、法律风险等。
为了管理这些风险，投资银行部门需要建立健全的风险管理框架，并制定相应的政策和流程。
中国工商银行中间业务的分类
中国工商银行中间业务的分类全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：中国工商银行是中国最大的商业银行之一，拥有广泛的中间业务范围，为客户提供多种金融服务。
中间业务是银行的核心业务之一，也是银行业的利润来源之一。
中国工商银行的中间业务可以分为多个类别，每个类别都有其独特的特点和服务对象。
第一类中间业务是资金业务。
资金业务是银行的核心业务之一，包括存款和贷款业务。
中国工商银行的存款业务种类繁多，包括活期存款、定期存款、大额存单等。
客户可以根据自己的需求选择合适的存款产品。
贷款业务是银行向客户提供资金支持的主要方式，包括个人贷款、企业贷款、房屋贷款等。
中国工商银行根据客户的信用状况、还款能力等因素，为客户提供符合其需求的贷款产品。
第二类中间业务是投资理财业务。
投资理财业务是中国工商银行的特色业务之一，包括股票、基金、债券等多种投资产品。
客户可以通过中国工商银行的投资理财服务，实现资产增值和风险管理。
中国工商银行的投资理财业务还包括金融衍生品、外汇交易等，为客户提供多样化的投资选择。
第三类中间业务是支付结算业务。
支付结算业务是银行的基础业务之一，包括各种支付方式和结算服务。
中国工商银行通过电子银行、网上银行等渠道，为客户提供便捷的支付和结算服务。
支付结算业务还包括信用卡业务、借记卡业务等，帮助客户实现跨境支付和资金管理。
第四类中间业务是融资融券业务。
融资融券业务是银行为客户提供融资支持和融券融资服务的方式，包括股票融资、债券融资、信用贷款等。
中国工商银行为客户提供灵活的融资方案，帮助客户实现资金需求和资产增值。
第五类中间业务是外汇业务。
外汇业务是中国工商银行的特色业务之一，包括外汇买卖、外汇保证金、货币互换等。
中国工商银行为客户提供全方位的外汇服务，帮助客户管理外汇风险和实现跨境贸易。
中国工商银行的中间业务涵盖了多个领域，为客户提供多样化的金融服务。
作为中国最大的商业银行之一，中国工商银行在中间业务方面拥有丰富的经验和专业知识，为客户提供优质的金融服务。
2024年工商银行产品业务介绍
工商银行是中国最大的商业银行，成立于1984年。
多年来，工商银行一直致力于为客户提供全方位的金融服务，以满足不同需求的个人和企业客户。
以下是2024年工商银行主要产品和业务的介绍。
1.零售业务：-存款业务：工商银行为个人客户提供多种存款产品，包括活期存款、定期存款和通知存款，以满足不同客户的需求。
-贷款业务：工商银行提供个人住房贷款、个人汽车贷款和个人消费贷款等多种贷款产品，为个人客户提供资金支持。
-理财产品：工商银行推出各种理财产品，包括货币市场基金、结构性存款和固定收益产品等，以帮助客户实现资产增值。
-信用卡业务：工商银行提供各类信用卡产品，包括普通信用卡和金卡等，以方便客户的支付和消费需求。
2.对公业务：-贷款业务：工商银行为企业客户提供各类贷款产品，包括经营性贷款、流动资金贷款和固定资产贷款等，以支持企业发展。
-存款业务：工商银行为企业客户提供各种存款产品，包括结算账户、定期存款和保证金账户等，以便客户管理企业资金。
-外汇业务：工商银行提供外汇结算、外汇贷款和外币兑换等服务，方便客户进行跨境贸易和国际资金运作。
-资金池管理：工商银行为企业客户提供资金池管理服务，帮助客户实现资金集中管理和优化资金运营效果。
3.电子银行业务：-网上银行：工商银行的网上银行服务方便客户随时随地进行账户查询、转账和支付等操作。
-手机银行：工商银行的手机银行提供类似网上银行的功能，让客户可以通过手机实现银行业务操作。
-自助银行：工商银行设立了大量的自助银行设施，包括自助存取款机、自助转账机和自助查询机等，提供便捷的自助服务。
-电子支付：工商银行支持各类电子支付方式，包括网上支付、手机支付和第三方支付等，方便客户的消费和支付需求。
除上述业务之外，工商银行还提供基金销售、保险业务和外汇交易等服务，以满足客户多样化的金融需求。
2024年，工商银行继续采用创新的金融产品和先进的技术手段，不断提升客户体验和服务质量，在金融市场上保持了领先地位。
国内商业银行开展投行业务的模式介绍与比较
国内商业银行开展投行业务的模式介绍与比较【摘要】众所周知，我国的金融业是银行、保险、证券分业经营的，商业银行只能开展除证券承销与经纪之外的一部分投资银行业务。
面对着国际上愈演愈烈的混业经营大趋势，分业经营的弊端正在逐步显现。
随着世界经济一体化的逐步加深，我国的商业银行将在同国际一流的全能银行与金融控股集团的竞争中落败。
唯有改变现状，国内商业银行才能逐渐壮大，缩小同国际同行之间的差距。
本文探讨了现阶段我国国内商业银行开展投资银行业务的三种模式并对其进行了比较分析。
【关键词】商业银行；投资银行业务；模式一、引言目前国内商业银行从事投资银行业务的模式主要可以分为以下三类：一是投资银行内部化模式，比如农业银行、招商银行等；二是准金融控股公司与投资银行业务内部化相结合模式，比如我国五大国有银行；三是金融控股模式，比如平安集团、光大集团、中信集团等。
中国商业银行在现有的分业原则下，通过以子公司、市场渠道、产品、服务等多维层面的合作来推动银证合作、银保合作等不同金融机构之间的合作，体现出从分业经营逐步过渡到混业经营的大趋势。
二、国内商业银行开展投行业务的模式介绍1、投资银行内部化模式投资银行内部化模式，即商业银行在法律允许的范围内通过内设机构开展除证券业务之外的其他投资银行业务。
根据投行业务部门与总分行之间的隶属关系可以分成两种具体形式：实体职能部门模式与事业部附属模式。
实体职能模式是指投行业务部门作为商业银行的一个职能部门，直接隶属于总分行。
例如，2002年5月，工商银行总行在整合境内现有的机构和业务的基础上正式组建投资银行部。
并且，随后在上海、北京等重点分行成立了投资银行部门。
事业部附属模式是指投行业务部门直接隶属于总行内的一个大事业部。
在银行宏观领导下，拥有完全的经营自主权，实行独立经营与财务核算，对于投行业务的产品与服务创新具有统一领导的职能。
浦发银行是这一模式的代表性银行。
2005年，浦发银行参照花旗集团进行了全面的组织结构调整，在整合对公业务的基础上成立了公司及投资银行总部。
中国工商银行基金理财业务介绍
中国工商银行基金理财业务介绍
中国工商银行是中国最大的商业银行之一，提供多种金融服务，包括基金理财业务。
基金理财业务是指通过购买基金来实现财富增值的方式。
中国工商银行提供多种基金产品，包括股票型基金、债券型基金、混合型基金等。
中国工商银行的基金理财业务有以下优势：
1. 丰富的产品选择：中国工商银行提供多种基金产品，客户可以根据自己的风险偏好和理财需求选择适合自己的产品。
2. 专业的投资团队：中国工商银行拥有一支专业的投资团队，具有丰富的投资经验和专业技能，能够为客户提供优质的投资服务。
3. 安全可靠：中国工商银行的基金产品均受到监管机构的监管，具有较高的安全性和可靠性。
4. 灵活方便：中国工商银行提供多种投资方式，客户可以选择网上购买、柜面购买等方式，灵活方便。
总之，中国工商银行的基金理财业务是一个安全可靠、丰富多样、专业高效的理财方式，值得客户信赖和选择。
- 1 -。
工商银行的业务类型和运营模式
工商银行的业务类型和运营模式好的，以下是一篇完整的《工商银行的业务类型和运营模式》的文档：一、引言工商银行作为中国领先的商业银行之一，其业务类型和运营模式具有独特性和广泛性。
本文将详细介绍工商银行的业务类型和运营模式，帮助读者了解该行的业务特点和运作方式。
二、业务类型1.存款业务：工商银行提供多种存款产品，包括活期存款、定期存款、协定存款等，以满足不同客户的资金需求。
此外，工商银行还提供多种货币市场工具，如货币市场基金和债券，为客户提供多样化的投资选择。
2.贷款业务：工商银行提供各种贷款产品，包括个人消费贷款、企业贷款、住房贷款等，以满足不同客户的融资需求。
此外，工商银行还提供抵押贷款、汽车贷款等特色贷款产品，满足客户的特定需求。
3.投资银行业务：工商银行提供投资银行业务，包括债券发行、股票交易、基金管理等，为客户提供全面的金融服务。
此外，工商银行还积极开展并购业务，为企业提供并购咨询和实施服务。
4.资产管理业务：工商银行提供资产管理业务，包括信托、保险、基金等，为客户提供专业的财富管理服务。
此外，工商银行还积极开展私人银行业务，为高净值客户提供个性化的财富管理方案。
5.其他业务：除了上述主要业务外，工商银行还提供各种其他服务，如企业财务顾问、国际结算、银行卡增值服务等。
三、运营模式1.以客户为中心：工商银行始终坚持以客户为中心的经营理念，通过深入了解客户需求，提供个性化的产品和服务。
2.渠道多元化：工商银行采用多种渠道为客户提供服务，包括网上银行、手机银行、ATM、柜台等。
这些渠道不仅方便客户随时随地办理业务，还提高了工行的服务覆盖面。
3.科技驱动：工商银行重视科技投入，不断升级和优化信息系统，提高运营效率和服务质量。
这些技术包括人工智能、大数据分析等，可以帮助工行更精准地分析客户需求并提供个性化的服务。
4.风险控制：工商银行重视风险控制，建立完善的风险管理体系。
这包括对客户信用评级、贷款审批流程、市场风险等方面的管理。
商业银行的投资银行业务介绍
商业银行的投资银行业务介绍投资银行业务是商业银行中极为重要的一个部分，它涉及到各种金融产品和服务的提供，以及资本市场的运作。
在这篇文章中，我将详细介绍商业银行的投资银行业务，包括其定义、作用、主要服务以及对经济的重要性。
一、投资银行业务的定义及作用投资银行业务是商业银行提供的一系列金融服务，旨在满足企业和个人客户的投资需求。
投资银行为客户提供融资、资本市场咨询、风险管理等服务，帮助客户实现投资目标和资本增值。
投资银行在经济中扮演着至关重要的角色，它促进了资金的有效配置和流动，提高了公司和个人的竞争力。
通过提供融资渠道和咨询服务，投资银行帮助企业筹集资金进行扩张和发展，推动了经济的增长和创新。
二、商业银行投资银行业务的主要服务1. 融资服务：商业银行通过投资银行业务为企业提供融资渠道，包括企业债券发行、股权融资、贷款等。
这些融资工具帮助企业筹集所需的资金，满足其扩张和发展的需要。
2. 资本市场咨询：商业银行的投资银行部门为企业提供资本市场咨询服务，帮助企业进行股票发行、上市、并购等重大决策。
通过专业的咨询，投资银行帮助企业最大化利益，提高市场竞争力。
3. 风险管理：商业银行投资银行部门为客户提供风险管理服务，帮助客户应对市场波动和风险。
投资银行通过发行金融衍生品、提供对冲和保险等服务，帮助客户降低风险并保护其资产。
4. 并购与重组：商业银行的投资银行部门在企业并购和重组等领域发挥着重要作用。
投资银行通过提供评估、交易结构设计、融资等服务，帮助企业顺利完成并购交易，实现战略目标。
三、商业银行投资银行业务对经济的重要性商业银行的投资银行业务对经济的发展有着重要的促进作用。
首先，投资银行业务通过提供融资渠道，使得企业能够筹集所需的资金进行扩张和发展。
这促进了企业的创新和增长，推动了经济的繁荣。
其次，投资银行为企业提供资本市场咨询服务，帮助企业进行股票发行和上市等业务。
这有助于提高企业的可见度和市场价值，吸引更多资金流入，为企业的发展提供了重要支持。
工商银行的中间业务
工商银行的中间业务工商银行中间业务_工行中间业务投资银行及公司中间业务是中国工商银行一项重要业务。
工商银行发挥在资金实力、信息资源、服务网络等方面的突出优势，可为客户提供高效专业的金融服务。
工商银行以高素质的项目团队，承揽常年财务顾问、企业资信、结构化融资顾问、重组并购顾问、企业上市发债顾问、银团贷款、资产证券化、委托贷款、人民币担保服务等业务。
目前，工商银行投行业务产品主要有：一、企业理财咨询企业理财咨询业务，是工行充分利用人才、信息、科技等方面的优势，经过签订常年财务顾问协议，为客户提供的持续性、收费性理财咨询服务，包括基本服务（提供宏观经济、行业发展和金融市场等标准化研究产品）和专项服务（投融资咨询、企业战略咨询、企业财务咨询和业务知识培训等）。
企业理财咨询业务以企业法人客户为主要目标客户，实行“客户分级、服务分级、收费分级”的运营模式，根据不同客户的不同需求提供相应的服务，实行分类定价，以满足客户的多层次需求。
二、企业资信服务企业资信服务业务包括资信证明、资信调查、资信评级与信息咨询业务。
资信证明：指工行接受委托，依据客观事实，采用“一事一证”的方式，为委托人开立证明书，以确认委托人与工行在所委托事项范围内业务往来状况。
包括单位资信证明（存款证明、贷款证明、结算证明等）、询证函回函及股东出资金额证明、企业注册资金验证等业务。
资信调查：指工行为委托人出具资信调查报告，调查并客观反映委托人所要求的被调查人、被调查资产、被调查市场的资信状况，包括单位调查、资产调查和市场调查。
资信评级：指工行接受委托，按照一定的程序、办法和标准，对委托人履行经济承诺的能力及其可信任程度进行调查、审核和测定，确定委托人资信状况的业务。
包括建设项目可行性评估、企业资信评级、委托评级（财务实力评级、履约能力评级）和评级顾问。
信息咨询业务：指工行接受委托，为客户量身定制个性化的信息、信用管理等方面的咨询、顾问服务。
包括信息定制报告、信用管理顾问（商账管理）和中介服务协作（如工程造价协作、招投标协作、建设项目协作、代办抵（质）押服务、其他服务协作）、经济金融培训等。
工行投行业务经营模式情况说明
工行投行业务经营模式情况说明随着我国金融市场的不断发展，投行业务的重要性也越来越受到关注。
中国工商银行作为我国五大国有商业银行之一，在投行业务方面也有着不俗的表现。
本文将从工行投行业务的业务模式、发展历程、优势特点等方面进行说明。
一、工行投行业务的业务模式工行投行业务的主要业务模式为“产融结合”，即将银行的金融优势与实体经济的产业链、价值链相结合。
工行投行业务主要包括股票承销、债券承销、资产管理、并购重组等多个板块。
其中，股票承销和债券承销是其主要业务板块。
股票承销业务是工行投行业务的重要组成部分。
工行投行业务通过承销股票，为企业提供融资服务，同时也为客户提供股票投资服务。
工行投行业务通过深入了解客户需求，为客户提供贴心、专业的股票承销服务，同时最大程度地保障客户权益。
此外，工行投行业务还通过股票投资，为客户提供高效的资产配置服务，为客户创造价值。
债券承销业务是工行投行业务的另一个重要组成部分。
工行投行业务主要通过承销债券，为企业提供融资服务，同时也为客户提供债券投资服务。
工行投行业务通过严格的风险管控，为客户提供高效、安全的债券承销服务，同时为客户创造投资价值。
二、工行投行业务的发展历程工行投行业务的发展可以追溯到上世纪90年代末。
当时，我国证券市场刚刚兴起，工行便开始了其投行业务的探索。
2001年，工行成立了投资银行部，开始正式开展投行业务。
随着国内金融市场的快速发展，工行投行业务也得到了迅速的发展。
2007年，工行投行业务首次亮相中国投资银行联盟排名，排名第六。
2015年，工行投行业务在全球投资银行排名中排名第十二。
目前，工行投行业务已成为我国投行业务的佼佼者之一。
三、工行投行业务的优势特点1. 与实体经济紧密结合。
工行投行业务通过“产融结合”的模式，将银行的金融优势与实体经济的产业链、价值链相结合，为实体经济提供高效、全面的金融服务。
2. 工行强大的风险管控能力。
工行投行业务注重风险管控，通过完善的风险管理体系和风险控制流程，最大程度地保障客户权益。
商业银行的投资银行业务
资料来源: WIND资讯
(二)投行业务的市场需求依然旺盛
投资银行业在资本市场直接融资过程中扮演重要的中介、服务角色。随着资本市场的发展, 我国投资银行业务的市场容量将逐步扩大。按照资本价值的创造与增值规律, 资本市场可以实现资本的五级增值。从最初的风险投资或私募股权投资、到IPO上市融资, 再到二级市场证券交易, 再到兼并收购重组, 最后到各种衍生金融工具的应用, 是价值增值的动态过程, 也是投资银行赚钱的链条。
廉租和经济适用房建设
江河整治污水和垃圾处理生态公益林、节能减排工程等
政府项目融资解决方案思路1-中期票据
利用政府融资平台, 发行中期票据, 获得项目公司资本金
政府整合现有融资平台, 形成一个或数个具备中期票据发行资格、净资产较大的新融资平台
建行根据新融资平台的申请, 完成尽职调查和发行申报文件编写
医疗卫生教育文化类
出口产业类
房地产类
生态环境类
重点考虑纳入国家、省一级和一二级市政府规划的项目
先进制造业项目新能源/节能项目现代物流、创新服务中心、基础传输网络等
高新技术信息产业生物产业新材料
产业转移园产业结构调整
有自主品牌有核心技术有竞争力境外拓展
乡镇卫生院改造社区卫生服务机构建设重点中医院和研究基地
(二)投行业务的市场需求依然旺盛
我国非金融机构部门融资情况 （亿元）
总融资额
股票融资额
国债融资额
企业债融资额
直接融资额
贷款融资额
直接融资占比
2007
49,705
6,532
1,790
2,178
10,500
39,205
21.1%
2008
59,984
银行工作中的投资银行业务详解
银行工作中的投资银行业务详解投资银行是银行业中的一个重要领域，在金融市场上扮演着重要的角色。
本文将详细介绍银行工作中的投资银行业务，包括其定义、功能和运作方式等方面。
一、投资银行的定义投资银行是指专门从事企业融资和资本市场业务的金融机构。
投资银行的主要职责是为企业和政府提供资本市场解决方案，包括股票发行、债券发行、并购重组、资产重组、企业估值等。
二、投资银行的功能1. 资本市场融资：投资银行通过发行股票和债券等证券，帮助企业筹集资金。
它可以协助企业进行初次公开发行(IPO)、次级发行等，并提供有关的咨询和策划服务。
2. 并购重组：投资银行在企业并购重组过程中扮演重要角色，它可以从识别潜在目标、进行尽职调查、谈判协议、融资安排等多个方面提供支持与服务。
3. 资产管理：投资银行还提供资产管理服务，包括财富管理、基金管理、资产证券化等。
投资银行通过为客户提供专业的投资建议和产品，帮助客户实现资产增值。
4. 研究与分析：投资银行的研究部门负责对各类金融市场进行研究分析，为机构和个人客户提供投资建议和市场预测，帮助客户做出明智的投资决策。
三、投资银行的运作方式1. 发行与承销：投资银行与企业合作，对其发行的证券进行承销，为发行方提供相关服务并将证券推向市场。
2. 交易与经纪：投资银行在资本市场上进行各类交易，包括股票交易、债券交易、外汇交易等，并扮演经纪人的角色，为客户提供交易撮合和执行服务。
3. 咨询与策划：投资银行为企业提供全方位的咨询和策划服务，包括企业并购、资本运作、公司重组等，帮助企业制定最佳的融资和发展战略。
4. 风险管理：投资银行在各类交易中积极管理风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等，通过严格控制和监管确保自身和客户的利益安全。
总结：投资银行是一个金融领域的重要组成部分，承担着为企业和政府提供资本市场解决方案的任务。
通过资本市场融资、并购重组、资产管理和研究分析等功能，投资银行可以为客户提供专业的投资建议和服务，帮助客户实现财务目标。
工行投行业务经营模式情况说明
工行投行业务经营模式情况说明一、引言中国工商银行（以下简称“工行”）是中国最大的商业银行之一，其投资银行业务（以下简称“投行业务”）在国内外市场上具有广泛的影响力。
本文将对工行投行业务经营模式进行详细的说明。
二、工行投行业务概述1. 业务范围工行投行业务主要包括股票发行与承销、债券发行与承销、并购与重组、资产证券化等领域。
2. 组织架构工行投行业务分为总部和分支机构两个层次。
总部负责制定战略规划和管理决策，分支机构则负责具体的业务开展和客户服务。
3. 人员配置工行投行业务拥有一支庞大的专业团队，包括资深的金融专家、法律顾问和市场营销人员等。
同时，该团队还与国内外知名的会计师事务所、律师事务所和咨询公司建立了合作关系，以提供更全面的服务。
三、工行投行业务经营模式详解1. 客户需求分析工行投行业务首先会对客户的需求进行全面分析，以确定最适合客户的金融产品和服务。
该分析包括客户的财务状况、行业背景、市场前景等因素。
2. 产品设计根据客户需求分析结果，工行投行业务将设计出最适合客户的金融产品和服务。
该产品和服务需要满足客户的融资需求、风险偏好和市场预期等要求。
3. 项目评估工行投行业务将对设计好的金融产品和服务进行全面评估，包括市场风险、信用风险、流动性风险等方面。
同时，还需要对相关法律法规进行充分考虑。
4. 项目营销工行投行业务将通过各种渠道向潜在客户宣传推广自身的金融产品和服务。
这些渠道包括广告宣传、会议论坛、媒体报道等。
5. 项目实施一旦客户同意使用工行投行业务提供的金融产品和服务，工行投行业务将开始实施项目。
这个阶段需要与各方进行充分沟通协调，确保项目能够按照计划顺利实施。
6. 后续管理工行投行业务将对已经实施的项目进行后续管理，包括风险控制、投后管理等方面。
这个阶段需要对市场变化进行及时分析，以保证客户的利益最大化。
四、工行投行业务优势1. 银行背景工行作为中国最大的商业银行之一，其投行业务可以利用银行的资金优势和信用背书，提供更具竞争力的金融产品和服务。
工行投行业务经营模式情况说明
工行投行业务经营模式情况说明一、引言中国工商银行（Industrial and Commercial Bank of China，以下简称“工行”）作为中国最大的商业银行之一，其投行业务经营模式备受关注。
本文将对工行投行业务经营模式进行详细说明，并提供我的观点和理解。
二、工行投行业务概况工行投行业务是工行发展多元化业务的重要组成部分，其主要涉及股权融资、债券发行、并购重组等金融服务领域。
通过借助工行丰富的资源、强大的资金实力和全球化的业务网络，工行投行积极提供一系列专业化、差异化的服务，以满足不同客户的需求。
三、工行投行业务经营模式解读1. 广度与深度工行投行业务在服务范围上具备广度和深度双重特点。
工行通过完善的业务部署和综合风险控制手段，广泛拓展了投行业务的覆盖领域。
从提供企业融资、管道融资到合规与监察、资产证券化，工行涉足的领域非常广泛。
工行也注重深耕特定领域，比如在海外并购和离岸债券等方面有着丰富的经验和深厚的专业能力。
2. 从简到繁、由浅入深工行投行业务的探索与发展循序渐进，从简到繁、由浅入深。
工行投行业务始于中国内地市场，通过积极参与国内并购重组、债券发行等业务，积累了丰富的运作经验。
随着全球化进程的推进，工行逐步将目光投向境外市场，积极拓展国际投行业务。
这一步步扩展的过程，使得工行更好地适应了市场需求和国际化发展趋势。
3. 总结与回顾性的内容工行在投行业务经营模式上，注重总结与回顾性的内容。
通过对已有项目的经验总结和回顾，工行不断完善自身的业务模式和运作机制，提升业务的质量和效率。
这一思路使得工行能够更加灵活地应对各类风险和挑战，快速适应市场变化。
四、我对工行投行业务的观点和理解我认为，工行投行业务经营模式的成功在于其广度和深度的结合。
工行既能够提供全方位的金融服务，满足各类客户的需求，又能够在特定领域中展现专业能力和竞争力。
工行以从简到繁、由浅入深的方式拓展业务，使得其能够与市场需求相契合，实现持续发展。
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主要包括：短期融资券、中期票据和中小企业集合票据等。
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一、债权类投资产品
3、主要产品
产品定义：
（1）短期融资券：指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。 （2）中期票据：指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 按照计划分期发行的，约定在一定期限(3-5年）还本付息的债务 融资工具。 （3）中小企业集合票据：指2个（含）以上、10个（含）以下具有 法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种 冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一 定期限（1-3年）还本付息的债务融资工具。单个注册金额不超 过2亿元人民币，集合注册金额不超过10亿元人民币。 (4)区域集优票据：类中小企业集合票据，加入政府信用。
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工商银行投资银行业务产品介绍
一、债权类投资产品 1、交易所委托债权投资
2、财产收益权信托模式
3、非金融企业债务融资工具 二、股权类投资产品 1、 Pre-IPO型 2、非上市公司固定收益性 3、结构化证券投资业务 三、重组并购业务 并购贷款业务介绍
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一、债权类投资产品
《上市公司收购 管理办法》
实际支配上市公司股权表决权超过30%；
控制人
通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任； 依其可实际支配的上市公司股份表决权，足以对公司股东大会的决议产生 重大影响；
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•
实际控制指的是自然人、法人或其他组织，通过股权控制关系、协议或者其他安排实现的， 对另外一方的能够决定公司的人事、财务和经营管理政策的一种权利。根据对《指引》的 解读，仅有获得实际控制权的并购方可申请并购贷款。 实际控制要考虑是否控制目标企业的公司治理关键要素，如：股东会、董事会、高管层、 表决权、财务、人事、重大投资和经营决策等，能够实际支配目标企业重大商业行为。
融资客户提供其他有效的还款来源和保障措施。
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模式
3
收款权是指融资方向第三方提供服务而获得的收款权利 （例如《委托代建合同》项下收款权）；
以该收款权设立财产（权利）收益权信托应该取得付款 人的认可，并且付款人具有无条件支付款项的义务，即 该款项的支付不受提供服务的质量等因素的限制。
1、交易所委托债权投资
交易所委托债权投资，是指在交易所内有投资意愿且有投资能力 的投资者作为委托人，通过商业银行、信托公司、企业集团财务公司 等专业金融机构（即受托人）进行的债权性固定收益类投资。受托人 依靠自身的客户、项目、专业能力等专业优势，提供财务顾问、受托 投资、项目投资管理等金融服务。受托人主要承担组织客户融资、提 交项目信息发布申请、提供融资顾问、受托履行资金划付和项目投资 管理职责。 在北金所集中组织下，受托人根据融资客户需求，作为债权投资 项目信息发布的发起房北金所发布委托债权投资信息，公开征集意 向委托人。而后意向委托人通过北金所既定的交易规则，完成议价 和竞价交易过程后实现委托债权投资目的。具体包括两部分，我行 分行提供融资顾问业务以及我行理财通过分行发放委托贷款业务。
成更加紧密的战略及业务合作关系。
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二、股权类投资产品
2、 非上市公司固定收益型
非上市公司固定收益型
工行通过信托公司设立的信托计划投资到企业后，约定固定优先分红或固定转让溢价 率，并约定退出时间，投资到期后由原股东受让或被投资企业回购投资方持有股权从 而实现退出。 总体而言，固定收益型投资适用于企业缺乏资本金发展的项目。具体而言，企 业缺乏资本金有两种情况： 企业资产负债率已经很高，尽管还有银行授信，但因负债率高不符合放款条件， 需要股权资金进入降低负债率。 企业要投资新项目，资本金尚有缺口。
债权收益权作为 基础资产
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模式
2
价值明确，且是该项经营业务中的核心资产和主要资产； 原则上须将固定资产抵押给信托公司； 与该固定资产相关的经营业务产生的现金流须封闭归集在专 门的收入帐户（收益偿还账户），作为支付信托本金和收益 的来源；
固定资产收益权 作为基础资产
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三、重组并购业务
并购，是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资 产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业 的交易行为。 并购贷款，是指商业银行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易 价款的贷款。 并购的资金来源中并购贷款所占比例不得超过并购交易所需资金的 50%。 并购贷款期限一般不超过5年。 商业银行应要求借款人提供充足的能够覆盖并购贷款风险的担保，包括但 不限于资产抵押、股权质押、第三方保证，以及符合法律规定的其他形式 的担保。 原则上，商业银行对并购贷款所要求的担保条件应高于其他贷款种类。以 目标企业股权质押时，商业银行应采用更为审慎的方法评估其股权价值和 确定质押率。
投资
投资人 受让受益权
我行资金
收益权信 托计划
委托基础资产 融资方
设立 委托代理关系
受托人
信托公司
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模式
投资收益权信托计划操作要点，仅列举下述几类基础资产为例： 债权、 固定资产、无形资产、特定综合项目股权、收款权、收费权
1
债权应该是基于企业之间真实交易产生的债权或有价债权 凭证(例如债券)或者合法的对外贷款； 需要取得债务方的认可，债务人应具备无条件支付的义务 ，即该债务不受债务人与债权人之间任何法律纠纷的限制 。 重点考查债务人的履约还款能力和意愿，必要时要求融资 客户提供其他可行并经受托人认可的担保措施 与该债权所产生的现金流应该归集在专门的收入帐户（收 益偿还账户），作为支付信托本金和收益主要来源 融资客户提供其他有效的还款来源及保障措施
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模式
定义
►
财产（权利）收益权信托模式指理财资金投资于财产（权利）收益权信托计 划，财产（权利）收益权信托计划是指融资方将其合法拥有的财产或权利作 为基础资产委托给受托人成立的收益权信托计划，由融资方按照约定将该收 益权产生的未来现金向投资人支付本金和收益；
收款权作为基础 资产
由该收款权所产生的现金流量应归集在专门的收入账户
（偿债账户）作为偿付本息的来源。
融资客户提供其他有效的还款来源和保障措施
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一、债权类投资产品
3、非金融企业债务融资工具
非金融企业债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业在 银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证 券。
- 10 -二、股权类Fra bibliotek资产品1、 Pre-IPO型
Pre-IPO型
工行通过投资平台投资拟上市企业（通过股权转让或者增资扩股方式） ，该企业通过资本运作IPO上市后，投资平台通过二级市场实现投资退出 。 Pre－IPO型投资主要适用于 拟上市企业在上市前需引入战略投资者，属于传统私募股权投资范畴 对拟上市企业的吸引力 工行资金的进入可以增强企业的品牌和形象，提高发行价格； 股权投资后，工行可以为企业提供全面金融服务，与被投企业形
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一、债权类投资产品
3、城投债
城投债券是企业债券的一种，由国家发改委统一审批，为配 合地方政府进行市政基础设施建设，以地方投融资平台作为发债 主体，而发行的一种债券。 发债实行通道制度 省级政府平台发债支数暂无明确限制、省会城市可发行2支、 地级市可发行1支、国家级开发区可发行1支、全国财政百强县可 发行1支
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三、重组并购业务
重组并购业务介绍
何谓“实际控制”
法规名称 《公司法》 类型
持股比例50%以上的控股股东
情形
持股不足50%，但是享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生 重大影响的股东 通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的非股东 持股比例50%以上的控股股东
控股股东 实际控制人
►
能够设立财产（权利）收益权信托计划的财产或权利是指由融资方拥有或控 制的能产生未来现金流的经济资源或权利，包括但不限于固定资产、无形资 产、债权、股权、收款权、收费权、受益权等，其收益权包括上述资产或权 利的经营和处置获得收益的权利。
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一、债权类投资产品
2、财产收益权信托模式
基础结构
委托人 初始受益人
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三、重组并购业务
重组并购业务介绍 并购类型:股权并购和资产并购
(1)资产并购：并购目标公司所有或个别资产 / 业务 (2)股权并购：并购目标公司股权 (包括有形及无形资产、牌照及债务等) (3)资产并购与股权并购比较： 股权并购税费较小，资产并购税费较大 股权并购或有负债和潜在法律问题不能完全规避，资产并购可以很好的 规避或有负债和潜在法律问题。