融资融券业务常见问题解答

十八、融资买入的当天就可以通过卖券还款或者直接还款来归还此项负债吗？
如果没有其他的负债，可以通过卖券还款和直接还款来归还当天融资买入的负债；如果还有其他负债，则按约定的还款顺序来归还。
十九、融券卖出的当天就可以通过买券还券或者直接还券来归还此项负债吗？
如果没有其他的负债，可以通过卖券还款和直接还款来归还当天融资买入的负债；如果还有其他负债，则按约定的负债归还顺序来归还。
九、融券卖出有什么要求？
融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。
融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍，不能是零股。
融券卖出不能采用市价委托方式。
十、信用账户在未激活前、激活后、有到期未平仓合约时、追保平仓状态等情况下有什么限制？
六、担保品划转委托可以撤单吗？如何操作？
担保品划转在交易时间内可以撤单，先在“当日委托”中选中要撤消的委托，点右键选“撤单”即可。
七、保证金有什么作用？在哪些情况下有变化？
客户在进行融资融券交易时，需要转入现金或可充抵保证金的证券作为保证金，在授信额度范围内，保证金的多少，决定融资金额或融券市值的大小。
客户保证金可用余额减少的情况包括：融资融券开仓，融资买入证券亏损，充抵保证金的证券减少或被调整出可充抵保证金的证券，充抵保证金的现金减少或买成可充抵保证金的证券，产生息费等；客户保证金可用余额增加的情形包括：融资融券平仓，转入充抵保证金的证券，将充抵保证金的证券卖成现金，转入资
金等。
客户保证金可以小于零，但在保证金小于零时，无法进行融资融券开仓；保证金的多少，不决定客户是否会被强制平仓。
十四、目前融资融券交易有哪些委托方式？
网上交易、手机证券、自助交易、WEB交易。
十五、融资融券手机交易怎么开通？
目前，融资融券手机交易已经能够支持所有的手机类型。手机交易的开通，只要客户普通账户已经开通的，营业部可直接在融资融券系统内开通信用账户手机交易权限，不需要再填写单据；如果客户普通账户没有开通的，先开通普通账户手机交易权限。。
一般情况下，融资融券授信额度=融资授信额度=2×融券授信额度。
目前，公司单一客户融资融券最大授信额度为1.3亿元。
四、可以在普通账户与信用账户之间进行资金的内转吗？
不能在普通账户和信用账户之间进行资金内转，只能与其对应的银行账户进行银证转账。信用账户转出资金需满足信用账户的维持担保比例大于等于300%且转出后信用账户的维持担保比例仍然不小于300%的条件。
客户信用账户在未激活前，可以进行划转担保物、银证转帐操作，其他操作包括担保品买卖、融资买入、融券卖出均不能进行；
客户信用账户激活后可以进行所有操作；
客户信用账户内有到期未平仓合约时，将不能进行除直接还款以外的其他所有操作，但一旦到期未平仓合约了结后，账户将恢复正常。
客户信用账户处于追保平仓状态，则客户在强制平仓当日均不能进行任何操作。 融资融券业务常见问题解答 来自一、融资融券业务的优势？
1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。
2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。
3、通过融资与融券能进行风险对冲。
二、客户符合开户18个月，资产50万，但只有上海或深圳的单一账户，可以办理融资融券业务吗？
5、投资者出现合同约定其他强制平仓的情形。
目前最主要的强制平仓包括合约到期平仓和追加担保物平仓。
二十二、强制平仓后，什么时间解除信用账户交易限制？
合约到期的强制平仓，在强制平仓结束后，当时就可以解除信用账户交易限制；其他情况的强制平仓，在强制平仓当日清算后，才能解除信用账户交易限制。
（3）客户保证金可用余额为负的情况，第一种方式是客户转入担保证券或者现金，使得保证金为正，再根据（1）（2）中的方法倒仓；第二种方式是，卖出账户内的担保证券变成现金，使得保证金为正，根据（1）（2）中的方法倒仓，再用现金把担保证券买回，此方法要注意顺序。
还需要注意，客户归还债务，融资是以归还完融资欠款为了结，而不是客户卖完融资买入证券为了结；融券是已归还证券并支付了费用。
投资者追加担保物的方式包括：转入资金、转入可充抵保证金证券或偿还债务。
二十一、强制平仓有哪几种情况？
当出现下列情况之一时，证券公司对投资者信用账户进行强制平仓：
1、未在规定的时间内补足担保物；
2、合约到期未按时了结债务的。
3、合同到期或终止，尚有未了结债务。
4、维持担保比例低于清偿平仓线。
信用账户状态 可进行的操作 交易限制
未激活 划转担保物、银证转帐 担保品买卖、融资买入、融券卖出
激活后 划转担保物、银证转帐、担保品买卖、融资买入、融券卖出等
信用账户内有到期未平仓合约 资金转入、直接还款、担保品划入 资金转出、担保品划出、担保品买卖、融资买入、融券卖出、买券还券、卖券还款、直接还券
十三、客户合约6个月到期后该怎么处理？
客户合约到期前，营业部通知客户，要强调怎么移仓，而不是平仓。持有合约6个月的客户，大部分都是中长期投资的客户，客户能复制仓位最好，保持融资融券的余额。
一般的客户能否移仓分为以下几种情况：
（1）客户保证金可用余额为正、合约盈利的情况，这样客户可以卖出还款后再融资买入恢复仓位。
客户的合同期限是1年，随着融资融券业务的客户，即将有部分客户的合同到期。对于个人客户，合同到期后只要公司及客户均无异议将自动顺延；对于机构客户，合同到期后，须签署合同顺延申请表使合同顺延。
二十三、强制平仓对客户有什么影响？
客户账户被强制平仓后，将对客户信用级别进行调整，一般将下调一级，并根据新的级别调整客户授信额度，如果客户级别下调后低于C级，将要求提供增信证明，如果不能提供则将调整授信额度为0（因为根据公司规定，级别低于C级的客户授信额度将为0）。
二十四、合同的有效期及续约条件是什么？
五、担保证券如何划转？
通过交易软件里的“担保品划转”可以进行普通账户与信用账户之间的担保证券的划转。信用证券账户的担保证券划转到普通账户时需满足信用账户维持担保比例大于等于300%且转出后信用账户维持担保比例仍然不小于300%的条件。
每笔担保品划转委托只能转一只证券，并收取20元的手续费。客户划转到信用账户的证券必须是在可充抵保证金证券名单里的证券。
八、客户融资融券开仓金额（市值）的决定因素有哪些？
影响客户融资融券开仓金额（市值）的因素主要有两个：一是客户授信额度的大小，是客户可融资融券规模的上限。二是客户保证金可用余额，只有客户保证金可用余额为正时才能开仓，在授信额度范围内，开仓的金额（市值）=保证金可用余额/融资保证金比例（融券保证金比例）。
（2）客户保证金可用余额为正、合约亏损的情况，有两种方法可以完全复制，第一种是，客户卖出融资买入证券还款后，再卖出担保证券中的标的证券范围内的证券还款，再融资买回相同数量的两种证券；第二种是，客户在合约到期前一天卖出合约对应的证券归还，再融资买入该证券，此时，亏损的部分是没有归还的，客户再在合约到期当日再卖出合约对应的证券归还，再融资买入该证券，此方法要注意的是，客户要做两次买卖，需要倒两次。
十六、WEB交易如何开通？
可以由客户通过WEB交易页面右上角的“在线开通”功能自己开通。
十七、目前信用账户内的还款顺序？
目前信用账户内的还款顺序，对于融资买入证券，卖出时归还该只证券对应的负债，但在合约到期日除外。在合约到期日，有“卖券还款”标识的任何交易，都会优先偿还到期合约；对于充抵保证金的证券，使用“担保品卖出”菜单卖出时，只要该证券与融资买入证券品种不同，则不还款，如果相同，则还该证券品种对应的合约，使用“卖券还款”菜单卖出非融资买入证券时，则会按时间顺序归还负债。
二十、追加担保物应注意什么问题？
追加担保物都是以清算后的维持担保比例判断是否需要追保和是否追保成功。
每日（T日）清算后，当投资者的维持担保比例低于追保线（130%）但不低于清偿平仓线（110%）时，投资者应该在后两个交易日（T+2日）之内追加担保物。如果投资者信用账户在T+1日或T+2日当天日终清算完成后维持担保比例在警戒线（150%）以上时，则投资者追加担保物完成。
可以办理，但是只能办理对应的上海信用账户或者深圳信用账户。
三、授信额度的使用？
授信额度是客户可融资融券规模的上限，我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。
信用账户处于追保平仓状态 资金转入、直接还款、担保品划入
划转担保物、银证转帐、担保品买卖、融资买入、融券卖出、买券还券、卖券还款、直接还券
十一、合约期限为6个月的含义？
合约期限为6个月的含义，即客户每笔债务的时间不得超过6个月，且不得展期。
十二、在合约到期后，了结合约应注意什么？
到期后，对于融资合约，客户必须了结该笔合约的所有债务才算了结，而不仅仅是卖出所有融资买入证券，融资合约的了结是以归还完该合约所欠债务为标志的，在客户单笔合约出现亏损时尤其要注意，卖完融资买入的证券后，客户的合约并未完全了结，须再直接还款或卖其他充抵保证金的证券还款；对于融券合约，客户必须归还相同数量的证券债务才算了结，客户如果合约亏损，则需要用保证金中的现金进行买券还券才能完全归还债务，同时，在证券归还后当日的清算中，系统会对当笔融券合约的费用进行扣划。