云投稿：三因素作用下的预算松弛对EVA影响的实证研究
《基于EVA的JX公司全面预算管理研究》范文
《基于EVA的JX公司全面预算管理研究》篇一一、引言随着经济全球化的深入发展，企业面临着日益激烈的竞争环境。
为了提升企业的经济效益和竞争力，全面预算管理成为了企业不可或缺的管理工具。
JX公司作为一家在行业中具有重要地位的企业，其全面预算管理显得尤为重要。
本文将基于EVA（经济增加值）的视角，对JX公司的全面预算管理进行深入研究。
二、EVA与全面预算管理EVA是一种财务绩效衡量指标，它通过考虑权益资本成本来衡量企业的真实经济利润。
而全面预算管理则是一种对企业内部所有经济活动进行预测、计划、控制和考核的管理方法。
将EVA 引入到全面预算管理中，可以更好地衡量企业的经济效益，优化资源配置，提高企业的整体运营效率。
三、JX公司全面预算管理现状JX公司在过去的预算管理过程中，主要关注的是预算的制定和执行，而忽视了预算与企业战略目标的结合以及预算执行后的效果评估。
这导致预算管理的效果并不理想，企业资源分配存在一定程度的浪费。
因此，JX公司需要引入EVA的视角，对全面预算管理进行优化。
四、基于EVA的JX公司全面预算管理优化（一）建立EVA导向的预算目标JX公司应将EVA作为预算管理的核心指标，将企业战略目标与EVA相联系，制定出符合企业实际情况的预算目标。
在制定预算目标时，要充分考虑市场的变化、竞争对手的情况以及企业自身的资源状况，确保预算目标的合理性和可行性。
（二）优化预算编制过程在预算编制过程中，JX公司应采用更加科学、合理的方法，如滚动预算、弹性预算等。
同时，要加强对预算执行过程的监控和调整，确保预算的准确性和有效性。
此外，还要加强与各部门的沟通与协作，确保预算的顺利实施。
（三）强化EVA绩效评价与反馈JX公司应建立以EVA为基础的绩效评价体系，对预算执行结果进行客观、公正的评价。
同时，要将评价结果及时反馈给相关部门和人员，以便他们了解预算执行情况，及时调整和改进工作。
通过绩效评价与反馈，可以激励员工积极参与预算管理，提高企业的整体运营效率。
我国上市公司eva影响因素的实证研究
我国上市公司eva影响因素的实证研究一、EVA的概念和意义经济附加值（Economic Value Added，简称EVA）是一种衡量企业经营绩效的指标，用于评估企业经济利润是否创造了价值。
相对于传统的会计利润指标，EVA更加注重企业的资本成本和资本利用效率，能更全面地反映企业的经营状况和价值创造能力。
二、EVA影响因素的理论基础1.企业规模：规模较大的企业通常拥有更多的资源和市场份额，能够更好地利用资本，从而提高EVA。
2.资本结构：合理的资本结构能够降低企业的资本成本，提高EVA。
3.产业竞争：竞争激烈的行业中，企业需要不断提高自身的竞争力，才能实现较高的EVA。
4.技术创新：技术创新能够提高企业的生产效率和产品质量，从而提高EVA。
5.经营管理：有效的经营管理能够降低企业的运营成本和风险，提高EVA。
三、EVA影响因素的实证研究1.企业规模：研究表明，企业规模与EVA之间存在一定的正相关关系，规模较大的企业通常能够更好地利用资本，实现较高的EVA。
2.资本结构：资本结构对EVA的影响不一致，一些研究发现，债务比率较高的企业具有较高的EVA，而另一些研究则发现，股权比率较高的企业具有较高的EVA。
3.产业竞争：产业竞争对EVA的影响存在差异。
在竞争激烈的行业中，企业需要不断提高自身的竞争力，才能实现较高的EVA。
4.技术创新：技术创新对EVA的影响也存在差异。
一些研究发现，技术创新能够提高企业的生产效率和产品质量，从而提高EVA。
而另一些研究则认为，技术创新对EVA的影响有限。
5.经营管理：研究表明，有效的经营管理能够降低企业的运营成本和风险，提高EVA。
四、EVA影响因素的启示与建议1.企业应注重规模扩大和资源整合，以提高资本利用效率和实现较高的EVA。
2.企业应根据自身情况合理配置资本，降低资本成本，提高EVA。
3.企业应积极参与产业竞争，不断提高自身的竞争力，以实现较高的EVA。
4.企业应重视技术创新，提高生产效率和产品质量，从而提高EVA。
基于EVA的全面预算管理研究
基于EVA的全面预算管理研究全面预算管理是指企业在制定预算时要考虑到全面的因素，包括市场环境、内外部经济因素、企业战略等，并结合企业的目标和资源进行综合的预算管理。
EVA（经济附加值）是一种衡量企业绩效的指标，它可以用来评估企业是否能够创造出超过自身成本的价值。
全面预算管理基于EVA的研究，意味着企业在制定预算时会充分考虑EVA指标的应用。
在这种管理下，企业首先会明确自身的目标和战略，然后分析市场环境和内外部经济因素的影响，以此为基础确定自身预算。
在确定预算时，企业需要考虑EVA指标的运用，通过对各项成本和收益的分析，确保企业能够在有效利用资源的基础上有效地创造经济附加值。
全面预算管理基于EVA的研究，对企业的预算管理有以下几个方面的影响和作用：1. 效益导向：在全面预算管理中，EVA成为评估企业绩效的重要指标。
企业通过对EVA的分析，可以了解自身的盈利能力和价值创造能力，并根据这些指标进行预算管理，以实现最大效益。
2. 资源配置：全面预算管理着重考虑资源利用的效率和价值创造能力，通过对各项资源的分配和利用进行优化和管理，确保企业能够充分利用有限的资源去创造经济附加值。
3. 综合考虑：全面预算管理需要考虑到企业内外部的各种因素，包括市场环境、经济因素、企业战略等。
通过综合考虑这些因素，企业能够更好地制定预算，提高预算的准确性和有效性。
基于EVA的全面预算管理研究对企业的预算管理具有重要的意义。
它可以帮助企业更好地了解自身的盈利能力和价值创造能力，优化资源配置，综合考虑各种因素，实现企业的长期目标和战略。
这种管理方法可以帮助企业提高经济附加值，促进企业的可持续发展。
预算松弛影响因素的研究综述
预算松弛影响因素的研究综述
张 莉 李 剑 苏丽霞 （ 西北大学经济管理 学院， 陕西 西安 ７ １ ０ １ ２ ７ ； 解放 军第二十五医院， 甘肃 酒泉 ７ ３ ５ ０ ０ ０ ）
摘要 ： 通过对 ２ ０ ０ １ — ２ ０ １ ２年 间国 内学者关于企业 中预算
带来低效 和浪费 ， 最终 不利 于企 业的管理 。如预算松弛会增 加企 业内部的成本 、 侵蚀企业 的资源 、 降低 企业经营效率ｆ Ｊ ２ Ｉ ：
的压 力 Ｉ ５ １ 。
２ 、 对预算松弛影响因素 的研 究综述
关键词 ：预算管理预算松弛影响 因素
引言
预算松弛是企 业预算管理 中出现 的问题和现象 ， 要探寻 这个 现象 出现 的原 因和影响 因素 就可 以从 内外 因的角 度出 发。 于是本文基于 内外因原理将预算松 弛的影 响因素分企业 外部影响 因素 和企业 内影响因素 ， 依 次对 现有研究 成果作阐 述。 其 中企业内的影响因素又分为与企业相关 的影响 因素和
与人相关 的因素 。
在 中国， ９ ５ ． ８ ％的大型企事业单位 已经实现预算 管理【 ｌ 】 ， 但效果 不佳 ， 存 在很多 问题 ， 如： 预算管 理缺乏 战略导 向 、 编 制 内容 片面 、 资源不能 得到有效 配置 ［ ２ — ３ ］ ， 其 中预算 松弛是 比较普遍和突 出的问题［ ４ — ７ 】 。 就沪深两市制造类企 业的数据
量 的 文献 ， 于 是 本 文 在 此 基 础 上提 出些 许 可供 进 一 步研 究 的
内容 、 方 向 和 方 法
的情 况下 ， 预算松弛是应对不确定环境 的措施 ［ ８ １ ， 适度的预算 松弛可以使企 业组 织抓住多变 的市场环境里 的机会 ， 提高公
由预算松弛的成因窥探其解决对策
由预算松弛的成因窥探其解决对策一、引言作为管理者，在组织和管理资源时，预算是一个十分重要的管理工具。
通过预算，管理者可以确保资源的有效使用，并且能够在实施过程中实施控制，以确保目标的达成。
在实际的工作中，很多情况下会出现预算松弛的问题，即使预算已经设立好了，但是实际执行中的支出和成本却超出了预算的范围。
本文将通过对预算松弛的成因进行分析，并探索解决预算松弛问题的对策。
二、预算松弛的成因1. 管理层的不足预算松弛的成因之一是管理层的不足。
管理层过于宽松的管理风格会导致员工在实施预算时出现松弛的现象。
管理者对于预算的制定和执行缺乏有效的监督和控制，导致预算执行的松懈。
2. 市场环境的变化另一个预算松弛的成因是市场环境的变化。
市场环境的变化可能会导致企业的营销、生产和供应链等方面的成本增加，从而超出原定的预算范围。
3. 组织内部的问题组织内部的问题也会导致预算松弛的现象。
部门之间的沟通不畅、信息不对称等问题都会导致预算执行的松懈。
4. 预算设定的不合理性5. 绩效考核机制不清晰绩效考核机制不清晰也是导致预算松弛的成因之一。
如果企业的绩效考核机制不够完善，对于预算执行的考核不够严格，员工将不会把预算执行放在重要位置。
6. 管理者对于实际情况的缺乏了解管理者对于实际情况的缺乏了解也是导致预算松弛的成因之一。
很多时候，预算设定是在理想情况下进行的，一旦实际情况与预算设定不符合，就会导致预算执行的松懈。
三、解决预算松弛问题的对策为了解决预算松弛问题，管理层需要加强对预算执行的监督和控制。
管理者需要明确预算执行的责任人，并建立有效的监督机制，确保预算得到严格执行。
2. 加强市场情况的监控需要加强市场情况的监控和分析，及时调整预算，以适应市场环境的变化。
管理者需要密切关注市场变化和企业运作的各个环节，根据实际情况对预算进行调整和优化。
3. 优化组织内部的沟通和信息共享需要优化组织内部的沟通和信息共享，确保各部门之间的协作和配合。
企业预算松弛行为成因实证研究
企业预算松弛行为成因实证研究茆丹丹导师简介刘文辉，首都经济贸易大学教授、中国注册会计师、中国审计学会会员、北京市丰台区第八届政协委员、政协常委、区政协经济科技委员会副主任。
主要研究领域：财务会计理论与实务、企业会计制度、会计准则。
在主要学术刊物上公开发表学术论文40余篇。
主编教材部，参编会计专业书籍近10部，参与财政部、北京市教委多项重点课题研究，并有多项成果获奖。
【摘要】随着我国经济的飞速发展，全球化竞争愈演愈烈，我国企业普遍认识到预算管理对企业发展的重要性，并积极引进现代西方先进的全面预算管理模式，部分企业也取得了一定成果。
但是，随着全面预算管理的深入，越来越多的问题也开始显现出来，其中，企业预算松弛行为是一种常见问题，预算编制者和执行者在全面预算管理过程中产生的预算松弛行为对企业也会造成不良影响。
本文依据前人总结出的经典预算松弛行为理论，以心理学理论为切入点，采用问卷调查方式，对我国企业预算松弛行为成因进行初步研究。
【关键词】预算松弛行为预算松弛行为成因心理学理论随着我国改革开放的深入及全球经济一体化的发展趋势，企业的性质和经营管理方式发生了很大的变化，预算管理越来越受到重视，其中，企业预算主体的预算松弛行为是近几年来学术派和实践派共同关注的热点之一。
在预算管理实践中，预算的基本流程为预算编制、执行和评价3个环节，在这3个环节中都有可能造成预算松弛。
制造预算松弛行为在某种程度上被大部分企业认为是一种消极影响企业进行预算管理的行为,企业也在积极寻求规避预算松弛行为的方法和有效的控制措施，因此，对预算松弛行为的研究具有很强的实践意义。
一、预算松弛行为成因的理论基础———心理学理论视角心理学关注的焦点是个体的思想（如精神的程序和状态）如何受激励影响，它如何影响个体行为。
学术界将心理学理论引入到预算松弛行为研究当中，主要是因为心理学将研究焦点聚焦于个人而非组织和社会行为，关注诸如心理特征的主观现象，而不是诸如市场价格、数量或组织规模与技术的客观现象。
预算松弛的成因、影响与解决
管理纵横预算松弛的成因、影响与解决刘 薇（福州墨尔本理工职业学院，福建 福州 350108）摘 要：随着预算管理在我国企业管理中的普遍推行，预算松弛的问题也日渐突显，该文立足我国企业实际，从内部制度层面、外部环境层面以及心理层面三个角度对预算松弛的成因进行分析，探究其影响并有针对性地提出解决建议。
关键词：预算松弛；预算参与；信息不对称；权变理论1 预算松弛的定义国内外学者对预算松弛有着不同的定义。
国内学者普遍认为预算松弛是指“最终确定的预算水平与最优预算水平之间的差异，是预算编制过程中普遍存在，并对整个预算管理制度的有效性产生直接影响的问题”［1］。
Dunk和Nouri（1998）则认为预算松弛是指在完成一项预算工作时有意地低估收入或产能、高估成本或资源的行为［2］。
Chow，Cooper和Waller（1988）在分析编制环节之外还分析了在预算执行环节中预算责任人的预算松弛行为，一方面是当能超额完成预算时只按最低预算要求完成，不超过预算。
另一方面当不能达到预算要求时消极地安于现状［3］。
综合国内外对预算松弛的定义，本文将预算松弛总结为在预算编制及执行环节中的松弛。
2 预算松弛的成因2.1 企业内部制度层面2.1.1 委托代理问题当前企业大部分采用所有权与经营权相分离的公司治理方式，企业经营者依照契约获取薪酬，而企业所有者保留对企业的剩余索取权。
基于委托代理理论，两权分离会带来委托人与代理人之间的信息不对称，从而带来逆向选择和道德风险。
逆向选择指代理人利用自身信息优势使自己受益而委托人受损。
道德风险相对于逆向选择则是一种事后机会主义行为，指在签订合同后负有责任的经济行为主体（这里指代理人）可以不用承担其行为的所有后果，因此会利用信息不对称在最大化自身利益同时损害委托人利益。
就预算松弛问题而言，在预算编制阶段，代理人有掌握一手信息的天然优势，委托人掌握的是经过加工的信息且其信息获取渠道和专业知识都有限，因此代理人可能通过提供不准确或不全面的市场信息、故意夸大目标难度等手段来降低产能目标、虚增成本或资源支持。
我国上市公司eva影响因素的实证研究
我国上市公司eva影响因素的实证研究我国上市公司EVA影响因素的实证研究EVA（Economic Value Added）是一种衡量企业经济利润的指标，它是企业经营管理的重要工具。
本文旨在探讨我国上市公司EVA的影响因素。
首先，公司规模是影响EVA的重要因素之一。
研究表明，公司规模越大，EVA越高。
这是因为大公司通常拥有更多的资源和更好的市场地位，能够更好地利用这些优势来创造经济价值。
此外，大公司通常拥有更多的投资机会，可以通过投资来增加EVA。
其次，财务杠杆是影响EVA的另一个重要因素。
财务杠杆是指公司使用借款资金进行投资的程度。
研究表明，财务杠杆越高，EVA越高。
这是因为借款可以增加公司的投资规模，从而提高EVA。
但是，高财务杠杆也意味着公司承担更高的风险，如果投资失败，可能会导致公司的财务状况恶化。
第三，公司的盈利能力也是影响EVA的重要因素。
研究表明，公司的盈利能力越高，EVA越高。
这是因为盈利能力强的公司通常能够更好地利用其资源和市场地位来创造经济价值。
此外，盈利能力强的公司通常拥有更多的现金流，可以用于投资和创造经济价值。
第四，公司的市场地位也是影响EVA的重要因素之一。
研究表明，市场地位强的公司通常能够更好地利用其品牌和声誉来创造经济价值。
此外，市场地位强的公司通常能够更好地利用其资源和投资机会来创造经济价值。
最后，公司的行业也是影响EVA的重要因素之一。
研究表明，不同行业的公司EVA存在显著差异。
一般来说，高技术行业的公司EVA更高，而传统行业的公司EVA较低。
这是因为高技术行业的公司通常拥有更多的创新机会和高附加值产品，可以更好地利用这些优势来创造经济价值。
综上所述，公司规模、财务杠杆、盈利能力、市场地位和行业都是影响我国上市公司EVA的重要因素。
公司应该根据自身情况来优化这些因素，以提高EVA和企业价值。
从三个不同角度研究一般预算的财政预算松弛
从三个不同角度研究一般预算的财政预算松弛本文系新疆维吾尔自治区科技计划项目“新疆地方财政林业支出绩效评价体系实证研究”（201142174）的阶段性研究成果。
本文基于我国2008年到2010年省际层面一般预算收支数据，研究我国一般预算的财政预算松弛。
首先，本文选择合理的预算松弛的计量模式，计算了我国各省份一般预算的预算收支的松弛程度，并据此得出三年中预算松弛的分布情况。
结果表明，一般预算松弛的分布十分广泛，且比较集中；二是一般预算支出松弛程度要高于一般预算收入松弛程度。
在此基础上，本文接着从三个视角即预算松弛成因理论视角、预算体制视角、行为经济学理论视角详细分析了我国一般预算的财政预算松弛。
标签：一般预算预算收入松弛预算支出松弛行为经济学理论一、引言公共财政预算作为政府分配和使用公共资源，提供公共产品和服务的最重要的政策手段之一，最能反映政府在社会经济政策上的优先领域和关注重点。
政府通过财政资源的分配来体现政策方向、兑现政治承诺和发展优先领域，体现政府的民生关注重点和程度。
那么政府在聚集资源，分配资源的过程中，是否有效、合理，小则直接关乎我国财政管理的效率和效果问题，大则直接关乎到民生问题。
因此，研究财政预算的效率和效果十分有必要。
政府编制预算过程中，预算数与最终的决算数不一致，是十分正常的现象，否则政府编制预算就没有意义了。
那么，预决算差异程度和范围有多大？到底这种预决算差异是基于组织松弛角度的有效行为，还是一种基于委托代理理论和预期行为理论的有害行为？二、预算松弛理论分析（1）预算松弛定义国内外的大量文献表明，分析预算松弛现象一般是从微观层面着手考虑与分析的。
Schiff＆Lewin指出，若预算难度降低了，预算负责人的得益反而提升，那么预算负责人出于理性人角度的考虑，完全有可能在预算编制时，有意地降低预算的难度，从而预算越容易执行，其得益自然会增加。
这时，一种预算松弛现象变产生了。
按Schiff＆Lewin的定义，预算松弛是指预算负责人基于自身利益考虑，有意地降低预算的难度，从而获得更大的得益。
基于EVA导向的Y公司全面预算管理优化研究
基于EVA导向的Y公司全面预算管理优化研究基于EVA导向的Y公司全面预算管理优化研究一、引言近年来，企业在面临市场竞争日趋激烈的背景下，越来越重视财务管理的重要性。
预算管理作为企业重要的财务管理工具之一，在实现企业战略目标和提升盈利能力方面起到了至关重要的作用。
本文将以Y公司为例，通过基于经济增加值（Economic Value Added，EVA）的导向，探讨如何在全面预算管理中优化其财务状况和盈利能力。
二、经济增加值理论经济增加值是一种衡量企业经营绩效的指标，通过计算企业实际创造的经济价值来评估企业的经营效果。
EVA是一个对企业盈利能力全面和准确评价的指标，可以帮助企业更科学地进行预算管理。
EVA的核心概念是通过减去企业资源成本，计算企业经营活动所创造的价值。
通过集中管理和控制EVA，企业可以实现最大化的利润。
三、现状分析Y公司作为一家制造企业，面临着市场需求变化快、竞争激烈的挑战。
该公司目前的预算管理存在以下问题：1. 预算目标制定不科学：目前，Y公司的预算制定主要依赖于历史数据和管理层的经验，没有很好地结合市场需求和竞争环境进行分析和评估。
2. 预算执行不到位：部分部门在执行预算过程中存在较大的偏差，导致预算目标达不到或超出预算。
3. 预算控制不精确：缺乏对各项预算指标的及时监控和预警机制，无法及时发现预算偏离情况，导致损失的无法弥补。
四、优化策略1. 优化预算目标设定：基于EVA导向，Y公司应该以实际市场需求和竞争环境为基础，制定科学合理的预算目标。
预算目标应该将市场需求、竞争优势、企业规模和资源配置等因素纳入考虑，同时结合EVA指标进行评估，确保预算目标的合理性和可实施性。
2. 加强预算执行：通过建立细化的预算执行方案，明确责任主体和执行时限，并加强对预算执行过程的监控和考核。
同时，建立良好的沟通机制，及时解决执行过程中出现的问题和难题，确保预算目标的顺利实现。
3. 精确预算控制：建立预算执行监控系统，及时收集和分析各项预算指标的数据，实时监控预算执行情况。
企业预算松弛研究
企业预算松弛研究【摘要】企业预算松弛是指企业在预算执行过程中允许预算超支或者低于预算标准的现象。
本文首先介绍了企业预算松弛的定义，然后分析了其特点和影响因素，包括管理者激励机制、市场竞争和组织文化等。
接着探讨了企业预算松弛对企业绩效和管理效率的影响，以及如何有效管理企业预算松弛，包括强化内部控制和设立评估机制。
最后总结了研究结论，指出企业预算松弛在一定程度上可促进企业创新与发展，但也存在一定局限性，需要进一步研究和探讨。
本文拓展了企业预算管理领域的研究，为企业管理实践提供了借鉴与启示。
【关键词】企业预算松弛、研究背景、研究目的、研究意义、企业预算松弛的定义、企业预算松弛的特点、影响企业预算松弛的因素、企业预算松弛的影响、企业预算松弛的管理、研究结论、研究展望、研究局限性。
1. 引言1.1 研究背景研究背景部分将重点探讨企业预算松弛的定义、特点以及影响因素，以便更好地理解企业预算松弛对企业的影响和管理措施。
通过对企业预算松弛的深入研究，可以帮助企业及时发现和解决预算松弛的问题，提高预算执行的效率和质量，从而提升企业绩效和竞争力。
本研究将从多个角度深入探讨企业预算松弛的相关问题，旨在为企业决策者和管理者提供有益的参考和建议，促进企业预算管理的规范化和科学化。
部分的研究内容将有助于读者对企业预算松弛问题有一个全面的了解，为后续章节的研究提供必要的基础和指导。
1.2 研究目的企业预算松弛的研究目的旨在深入探讨企业在预算管理过程中出现的松弛现象，分析其原因和影响因素，探讨如何有效管理和避免企业预算松弛所带来的负面影响。
通过研究企业预算松弛的特点和管理方法，旨在为企业提供更有效的预算管理策略，提升企业的预算执行效率和质量，实现企业绩效目标的最大化。
通过对企业预算松弛现象的研究，可以帮助企业更好地理解预算管理的重要性，加强对预算管理过程的监督和控制，从而提升企业整体经营管理水平，实现长期可持续发展的目标。
通过对企业预算松弛现象的研究，可以为企业提供更加全面和深入的预算管理理论和实践经验，有助于提高企业在预算管理方面的竞争力和持续发展能力。
导致预算松弛的因素分析及解决对策
导致预算松弛的因素分析及解决对策摘要：全面预算管理的价值，就是“像山峰一样古老”的智慧，它能把组织的各个关键问题统一融合在一个体系之中加以全面的控制。
任何一个管理工具在实施的过程中都会因各种各样的因素而影响其最终的效果和要达到的目的，但不能因此而全盘否决这个管理工具。
预算松弛指预算在管理控制过程中因受内外界因素影响，其功能被弱化而无法发挥其应有的作用。
本文以作者工作过的几家外资企业为研究对象，浅议自己对导致预算松弛的因素和对策这个问题的观点。
关键词：全面预算管理预算松弛预算环境预算原则全面预算管理的概念起源于上世纪20年代，经过近百年的洗礼，预算管理也经历了一个不断发展的过程，其内涵和外延也在不断地扩大。
从最初基础的计划、协调的简单功能逐步发展到具有控制、评价、激励等综合性功能的一种经营机制，全面预算已处于企业管理体系的核心位置，成为企业实施战略目标管理、加强内部控制、优化资源配置、创造经济效益、提高管理水平的现代管理工具。
全面预算的优势不容置疑，只是由于各种因素的影响，使其不能发挥积极的作用，在不同公司，影响预算功能实现的因素各不相同。
一、预算松弛的影响因素分析1.领导重视程度不够，企业文化的缺失导致没有全员预算的环境预算作为控制活动的一部分，需要企业文化作为支撑。
如同内部控制需要有控制环境作为首要的要素一样，预算管理也需要有“预算环境”。
预算环境的好坏决定了预算的成败。
在一些领导旧的思维模式中，预算只和财务部门有关，与其他部门无关，无法真正做到贯穿企业供产销的整个业务链条，无法形成跨越企业各部门的综合预算。
在预算的整个过程中，如果没有董事会和总经理的绝对支持，没有全员参与、全员落实的观念，想成功是很难的。
单靠财务经理一个人，能力再强，也很难推行有效的财务预算。
公司里面如果中高层领导更换频繁，人心浮动，一个领导一套思路，将会导致财务的无所适从，更会直接影响预算管理的成败。
2.预算的链条脱节，只预不算《内部控制规范》第四章第四十六条规定了“预算控制要求企业加强预算编制、执行、分析、考核等各环节的管理”也说明了全面预算是一个动态的持续的管理模式，其管理重点不仅在编制，更强调事中的执行、分析和事后的考核。
影响eva弹性的因素
影响eva弹性的因素
影响EVA弹性的因素包括：
1. 市场需求：市场需求的变化会直接影响到EVA的弹性。
当市场需求增加时，企业可以通过调整生产规模和提高价格等方式迅速增加EVA；而当市场需求下降时，企业则需要灵活调整生产规模和降低成本来减少EVA损失。
2. 产品替代性：如果产品的替代性较高，即消费者可以很容易地选择其他产品替代，企业的EVA弹性较高。
在该情况下，当企业的产品价格上升时，消费者可能会选择其他替代品，导致企业的销售量下降，从而减少EVA。
反之，产品替代性较低时，企业的EVA弹性较低。
3. 成本结构：企业的成本结构也会影响EVA的弹性。
如果企业的成本主要是固定成本，即与生产规模无关的成本，那么EVA的弹性较低。
因为在成本不变的情况下，企业可以通过调整生产规模来影响EVA；而如果成本主要是可变成本，即与生产规模相关的成本，那么EVA的弹性较高。
4. 竞争程度：市场竞争的程度也会影响EVA的弹性。
在竞争激烈的市场中，企业的产品价格上升可能会导致消费者转向竞争对手的产品，从而减少企业的销售量和EVA。
因此，竞争程度较高的市场中，企业的EVA弹性较高。
5. 市场周期：市场周期的波动也会影响EVA的弹性。
在经济繁荣期，市场需求
增加，企业可以较容易地提高产品价格和销售量，从而增加EVA；而在经济衰退期，市场需求下降，企业需要采取相应的措施来减少成本和调整生产规模，以减少EVA损失。
总之，EVA弹性受到市场需求、产品替代性、成本结构、竞争程度和市场周期等多个因素的影响。
不同的企业在不同的市场环境中，可能会有不同的EVA弹性。
基于EVA的全面预算管理研究
基于EVA的全面预算管理研究1. 引言1.1 背景介绍随着全球经济的不断发展和竞争的日益激烈，企业需求更加科学有效的管理方法来提高绩效和竞争力。
在这样的背景下，基于经济附加值（Economic Value Added，EVA）的全面预算管理方法逐渐引起了企业的关注和应用。
EVA是一种衡量企业绩效的指标，强调经济利润与资本成本的关系，可以更准确地评估企业的盈利能力和持续性。
全面预算管理则是在EVA基础上，通过全面的预算规划和控制，实现企业战略目标的有效实施。
在当前商业环境下，企业需要更加精细化和科学化的管理方法来提高绩效和抵御风险。
基于EVA的全面预算管理方法不仅可以帮助企业量化目标和绩效，还可以引导企业合理分配资源，优化资本结构，提高财务状况和盈利能力。
对于企业来说，研究基于EVA的全面预算管理方法具有重要的意义和价值。
本文旨在深入探讨EVA概念及其应用、基于EVA的全面预算管理方法、影响因素分析、案例分析和实施策略探讨，为企业提供实践指导和管理建议。
1.2 研究目的研究目的是通过对基于EVA的全面预算管理进行深入研究和探讨，以期能够提供企业在财务管理方面的更有效方法和策略。
具体目的包括：探讨EVA概念及其应用，明确其在企业管理中的作用和意义；研究基于EVA的全面预算管理方法，深入分析其实施过程中的具体步骤和技巧；分析影响EVA全面预算管理的因素，探讨如何应对各种挑战和困难；第四，通过案例分析，总结成功实施EVA全面预算管理的经验和教训；探讨未来在EVA全面预算管理领域的研究方向和管理实践建议，为企业财务管理提供更全面和科学的指导。
通过本研究，旨在为企业管理者提供更加全面和有效的财务管理策略，促进企业的发展和创新。
1.3 研究意义本文旨在研究基于EVA的全面预算管理，其研究意义包括以下几个方面：基于EVA的全面预算管理可以帮助企业实现更有效的财务管理。
通过结合EVA概念和预算管理方法，企业可以更加全面地了解自身财务状况，及时调整经营策略，提高企业的盈利能力和竞争力。
企业预算松弛的影响因素研究
企业预算松弛的影响因素研究【摘要】预算松弛现象是企业预算管理实施中存在的问题，会造成预算管理的机能失调，因而引发学术界和实务界的广泛关注与研究。
本文从不同的理论视角对影响预算松弛的因素进行归类概括，详细分析这些因素对预算松弛的诱导作用或抑制作用。
【关键词】预算管理预算松弛影响因素预算管理作为企业的一种有效管理工具，具有规划企业目标、实现资源配置、协调内部关系、加强执行控制和业绩评价与激励的功能。
预算管理集成了多种功能，因而受到企业界和其他类型组织的重视。
国外的企业广泛实施了预算管理，我国企业在90年代开始推广预算管理，目前绝大多数的大型企业已经实施了预算管理。
但是预算管理在应用过程中，存在预算松弛的问题，使预算管理的作用无法充分发挥。
一、预算松弛的涵义预算松弛是预算管理过程中的机能失调现象，是指在编制预算时，企业内部由于信息不对称且利益相背情况下，预算的编制与执行者为了自身利益，在参与编制预算的过程中倾向制定宽松的预算标准，便于完成预算任务。
其表现形式有两种：一是高估业务活动预计耗用的成本费用、资源和作业难度;另一类低估业务活动的预计产量、收入和利润。
由于企业所处的外部市场环境存在着不确定性，企业编制预算时，适当地将未来风险考虑进来所形成的预算松弛，有利于为应对风险提供保障，对企业的发展则有一定益处。
但是，大多数研究认为预算松弛引起的预算失真，会导致企业资源配置不合理、影响各部门的协调运行、使预算控制失效、业绩考核不准确等，降低企业的经营效率。
二、预算松弛的影响因素分析自20世纪60年代Schiff和Lewin明确提出预算松弛概念以来，学术界对预算松弛问题进行了持续的研究，其中重要的研究话题是研究影响预算松弛的因素。
影响预算松弛的因素有很多，可以从不同的理论角度进行归类概括，以下将详细分析这些因素对预算松弛的影响。
1、基于代理理论的因素（1）信息不对称。
信息不对称是指契约关系中的交易双方所占有的信息量不相等。
预算松弛影响因素研究
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预 算 松 弛 的 界 定
下 级 通 过 预 算 松 弛 规 避 风 险 的 程 度 况，一是程序公平 （ｒｃｄ ｒ ｆｒｅｓ ｐｏｅｕａ ａ ｓ）， ｌｉ ｎ
即 编 制 预算 的程 序是 公 平 的 ；二 是互 预 算 松 弛是 在 上 世 纪６ ０年 代 被 明 显 不 同 。 ２ ０ 年 ，Ｒ・ ｌｎ ｂ 发表 的 《 ０２ Ａａ Ｗｅ ｂ 声 动公 平 （ｎｅ ｃ ｏａｆｉ ｅｓ ｉ ｒ ｔ ｎｌ ｒ ｓ ）， 即 预算 ｔａ ｉ ａｎ 研 究 者们 发 现 的 。有 关 预 算 松 弛 的定
义 有很 多 经 典 的解 释 ，虽 然并 不 完 全 誉 和 差 异调 查 对 预算 松 弛 的影 响 》中 决 策 者 在 实施 预 算 程 序 的过 程 中是 公 声 统 一 ，但 其 内 涵大 致 相 当 。最 早 提 出 通 过 引 入 “ 誉 ” 概 念 ， 对 货 币 和 非 平 的 ，这 两 种公 平 都会 影 响经 理人 对 货 币 因 素对 行 为 的 影 响进 行 了考察 。 “ 弛 ” 概 念 的 是 Ｗｉ ｉｍｓ ｎ １ ６ ， 松 ｌ ａ ｏ （ ９ ４） ｌ 主管 上 司 及组 织 的信 任度 ，从 而影 响
制 和业 绩 评 价 等多 重 功 能 。 尽管 对 预 弛 的 影 响 受 行 为理 论 影 响 ，企 业 预 算管 理 算 的批 评 经 常 出现 ，但 目前 预算 仍 然
预 算 公 平是 组 织 结构 环 境 中 ，预 是 使 用 最 广 泛 的 管 理 控 制 手 段 的实 践 表 明 ，在 预算 管 理 中 ，人 的 因 算 参 与 主 体 之 间 的一 种平 等 关 系 。它 素 比会 计 技 术更 为 重要 。早期 ￣ Ｃ ｅｔ 强 调 的 是 经理 人 与 主 管上 司之 间 的关 ｌ ｙｒ ｌ （ Ｂ ｙ ｎ Ｂ ｄ ｅｉｇ ｏ ｎ Ｔ ｂｅ ｅ ｏ ｄ ｕ ｇ ｔ Ｒ ｕ ｄ ａ ｌ， ｎ ａ ｄＭａｃ 、Ｏｎｉ 人 发 现 ，由 于市 场 系是 和 谐 平 等 的 ，双 方能 够 互 相公 平 ｎ ｒｈ ｓ 等 ２ ０ ）。 关 于 预算 松 弛 问题 ，近年 来 ０ １ 对 待 。 Ｇ ｅ ｎ ｅｇ １９ ） ； Ｂ ｏ ｋ ｅ＆ ｒｅ ｂ ｒ（９ ０ ｒｃ ｎ ｒ 越 来 越 受 到 理 论 界 的 高 度 关 注 ， 涌 现 和 生产 任 务 等 因 素导 致 的 不 确定 性 ， ｅ ｎｅ ｓ ｄ（ ９ ６ ｏ ｉ ｅａ （ ０ １ ｑｔ 了一 定 数 量 的研 究 文 献 。一 些 学 者 主 会 影 响预 算 下 级 的实 际 生 产 能力 ， 因 Ｗｉ ｅｆｌ １９ ）；Ｃ ｌｕ ｔｔｌ ２０ ） 要从 预 算 目标 难 度 ，预算 目标 特 点 ， 此 预算 下 级 会 通 过预 算 松 弛 的手 段 来 都 曾研 究 过组 织决 策 中关 于预 算 公 平 预算 激 励 功能 等 出发研 究 了 已有 的 文 规 避这 种 不 确 定性 ，减 少 自己所 面 临 的问 题 ，包 括 预 算 及 收入 分 配 、绩 效 ａｍａ 、Ｄ ｍｓ ｉ ｅ ｈ ｍ、 ｔ ｅ和 ａｎ ｒ ２ ０ ）认 ｌ 献 ，而 本 文分 析 了预算 松 弛影 响 因 素 的风 险 。Ｂ ｉ ｎ ｅ ｋ ＆Ｆ ｈ ａ 等 相 关 设 置 。 Ｓａ ｙ Ｍ ｇ ｅ（ ０ ５ Ｈｏｍｓｒｍ、Ｃ ｒｓｅ ｓｎ ｌ ｔ ｏ ｈｉ ｎ ｅ 等人 则 从 风 险 为 ，预算 公 平 影 响 经理 人 对 主 管上 司 ｔ 分 摊 和激 励平 衡 的角度， 实 了预算 下 的 信 任度 ，而 对 主管 上 司 的信 任 度 又 证 环 境 不 确定 性 及 预 算公 平 研 究及 以往 级 可 以通 过 预算 松 弛 降低 自己 的风 险 会 进 一 步 影 响 经 理 人 的 预 算 松 弛 倾 学 者 的 观 点 。 最 后 ，简 单 地 说 明 了 本 分 摊 ，并 发 现 不 同 风 险 偏 好 的 预 算 向 。 本 文 将 预 算 公 平 区 分 为 两 种 情 人 对预算 松 弛的评 价及 展望 。 的其 他 方 面 即预 算 下 级 的风 险 偏 好 、
EVA在全面预算管理中的应用研究
EVA在全面预算管理中的应用研究随着经济发展和市场竞争的激烈，预算管理在当代经济社会发展中的运用越来越重要。
一方面，虽然企业的管理在不断完善，企业的预算管理所反映的信息日益全面、科学，内容不断提高，但是由于目前市场环境变化较快，企业经济业务逐渐繁杂，导致预算管理有效性降低。
而将EVA引入全面预算管理可以帮助管理层更好地为企业谋发展。
另一方面，由于以往企业预算管理存在与现实脱节问题，同时全面预算管理也需及时反映企业现状，而EVA的加入考虑到了资本成本，也可消除会计信息被操控、被失真的问题。
因此需要通过会计报表分析为管理层提供个性化的信息。
可见，EVA在全面预算管理中的应用至关重要。
本文在分析了当前企业全面预算管理常用的评价指标及存在的问题的基础上，提出了引入EVA作为全面预算管理评价指标的对策及保障措施。
一、EVA的优势EVA=税后净营业利润-资本总额*加权平均资本成本。
EVA作为业绩评价指标的优势在于，首先，它考虑了资本成本，站在了股东视角计算企业利润；其次，计算时对原始的会计利润有所调整，消除了数据会被操控、被失真的问题，最终反映真实利润；再次，因数据的调整，规避了利润短视的问题，使企业着眼长期发展，确保预算与企业战略保持一致。
同时，EVA 提供了一个单一、协调一致的指标，使整个企业所有决策都能模式化、可检测，并用同一尺度评价企业业绩，使整个企业目标一致。
最后，用EVA建立激励报酬系统，可自然衔接到增加股东财富最大化和管理者薪酬提升的层面，带领管理层走正确方向，从而让管理层意识到企业资本的增值还有企业长远经济利益，而非个人利益最大化。
二、全面预算的内涵及内容预算管理，以关注着企业的战略目标而进行，随着今后一段会计期间内的生产运行和对应的财务数据共同构成全方位的测算、规划，科学且合理调配企业的各项财务和非财务事件，并在过程中进行及时监督和客观实际的分析，对完成后的结果进行测评与反馈，根据实际情况修正生产运行时报错的问题，深化促进企业战略目标的管理活动。
探析预算松弛的原因与对策
探析预算松弛的原因与对策预算管理是企业管理中重要的一环，能够有效地帮助企业实现经营目标。
然而，在预算管理中却常常出现预算松弛现象，这对企业的经营和管理带来了诸多困扰。
本文将探析预算松弛的原因与针对性的对策。
一、预算松弛的原因1. 管理者的心态问题对于管理者而言，预算松弛的形成往往源自于管理者的心态问题。
一些管理者可能会认为预算是个虚的概念，是一份形式上的方案，不必过于拘泥实际结果。
管理者对于预算的态度，直接影响到预算的执行进程，一定程度上导致了预算松弛的产生。
2. 预算立项不够细致预算立项时，如果细节不够清晰，也会间接导致预算松弛的出现。
例如，企业预算中如果只列出一些宏观因素，缺少具体的细节因素，企业员工就可能在日常经营活动中，不知道具体该如何行动，从而导致预算考核与实际业绩不符。
3. 责任分配不明责任分配不明是导致预算松弛的一个重要原因。
贯彻预算需要大家的努力，而一旦责任不分明，企业员工就可能产生“我的工作和结果不属于我的责任范围”的想法。
这种想法会导致员工掌握不当和工作效率的下降。
4. 对复杂因素的没有充分考虑在预算编制过程中，如果没有对企业的市场环境、竞争环境和新技术变化等复杂因素进行考虑，难以理清各种未知变化和风险。
这种时候，企业就有可能产生预算执行过程中的一些不确定性，导致预算执行出现松弛情况。
二、对策1. 加强管理者的预算意识管理者应该在心态上强化预算的意识，从而提高预算执行的紧张性。
只有在相应的预算目标和下达的任务有明确认知的同时，才能保持预算标准的执行力度。
2. 在预算立项时加强细节规划企业预算的立项应该非常细致和有目的性。
具体可以从制定周/月工作计划开始，员工了解自己的任务和项目，然后根据企业的预算标准，安排个人工作和战备计划，最终保证整体预算的有效推进和执行。
3. 及时分配责任与从公司目标与利益上而言，责任的分配必须要有充分的明确和研究。
相关工作的人员必须要合理的分配，易于监测和评估，并要保证负责人预算的合理执行位置。
《基于EVA的JX公司全面预算管理研究》范文
《基于EVA的JX公司全面预算管理研究》篇一一、引言随着市场竞争的加剧，企业的经营模式和经营效率已成为决定企业生存与发展的关键因素。
全面预算管理作为一种现代企业经营管理工具，在帮助企业优化资源配置、提升经营效率等方面发挥了重要作用。
近年来，EVA（经济增加值）管理理念的兴起为企业经营管理带来了新的思路和方法。
本文以JX公司为例，研究基于EVA的全面预算管理实践，旨在为企业实现可持续发展提供理论依据和实践指导。
二、JX公司背景及预算管理现状JX公司是一家具有较高市场地位的综合性企业，业务涵盖多个领域。
然而，随着市场竞争的加剧和公司业务的拓展，公司在预算管理方面存在一定的问题。
传统预算管理过于关注短期经济效益，忽视长期发展；部门间的预算管理协调性差，缺乏整体性思维；预算管理过程缺乏科学的方法和指标等。
三、EVA与全面预算管理EVA作为一种新型的财务管理理念，强调企业的价值创造和价值最大化。
将EVA引入全面预算管理，有助于企业从长期角度出发，关注企业的价值增长和股东财富的增加。
EVA的核心理念与全面预算管理的目标相契合，即通过优化资源配置、提高经营效率，实现企业价值的最大化。
四、基于EVA的JX公司全面预算管理实践（一）建立EVA导向的预算管理体系JX公司应建立以EVA为导向的预算管理体系，明确预算管理的目标、原则和内容。
在制定预算时，要充分考虑EVA的核心理念，确保预算目标与企业的战略目标相一致。
（二）完善预算编制流程JX公司应完善预算编制流程，确保预算的合理性和准确性。
在编制预算时，要充分考虑企业的实际情况和市场环境的变化，合理预测未来的收入和支出。
同时，要建立预算调整机制，根据实际情况对预算进行适时调整。
（三）强化部门间的协调与沟通JX公司应加强部门间的协调与沟通，确保预算管理的整体性和协同性。
通过建立跨部门的沟通机制和协作平台，促进各部门之间的信息共享和资源整合，提高预算管理的效率和效果。
（四）建立预算考核与激励机制JX公司应建立预算考核与激励机制，将预算执行情况与员工的绩效挂钩，激发员工参与预算管理的积极性和创造力。
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均值
１ ０５１１ Ｏ ０２２３ ５ ５３５９ Ｏ ０７６１ Ｏ ３２３０
中位数
１ ０５１５ 一Ｏ ０５９４ ５ ５３９９ Ｏ ０２４４ Ｏ １１８０
最大
２ ６３７７ ３ ６９６０ ６ ５１８２ Ｏ ７８９１ ７４ ８３８８
最小
—１ ３２３１ 一１ ４８３８ ４ ４６９３ Ｏ ｏ００４ 一Ｏ ３９７４
变量名 （常量）
Ｗ８９ｅ
ＭＳ （女ＹⅢｆ＾ Ｌｅｖｅｌ Ｙｅａｒ Ｉｎｄ
Ｎ＝７，９
非标准化系数
Ｂ ．３３５ ．０４０ ．１９４ 一．０１３
标准系数 试用版
ｔ
标准误差
．２７１ ．０４４ ．１２３ ．００４
Ｓ唔
．２１７ ．３５９ ．４ ．０６７ 一．１０４
ｏ
于企业业绩的评价具有借鉴意义，然而在目前对于预算松弛 对企业绩效的影响研究中，ＥＶＡ并未得到广泛的应用。本 文采用ＥＶＡ来衡量企业业绩，基于代理理论与权变理论，影 响企业业绩的因素并非只有预算松弛一个因素，因而预算松 弛与以ＥＶＡ为基础的企业业绩也必然受到其他因素的影 响。但是在某种程度与范围中，当其他条件保持一个较为稳 定不变的水平时，预算松弛有利于企业根据自身与外部环境 的变化做出决策与调整，因此有： 假设四：预算松弛与企业业绩正相关。 二、研究设计 （一）模型设计 假设１、２、３分别从内部环境、外部环境与企业自身三方 面研究影响预算松弛的因素，为检验该三因素的影响，建立 模型一：
Ｓｌａｃｋ＝ｐｏ＋ｐ１Ｗａｇｅ＋ｐ２ＭＳ＋ｐ３Ｇｒｏｗｔｈ＋ｐ４ＬｅＶｅｌ＋∑可。 Ｙｅａｒ，＋∑（Ｊ）ｉ Ｉｎｄ，＋斗
然而无论是基于薪酬方案的角度还是基于具体薪酬数 额的角度都存在着薪酬方案难以量化以及单一薪酬数额难 以剔除企业规模等相关因素的影响。因此，笔者将高管薪酬 的变动程度与预算松弛问建立联系，以研究在相对规模基础 上，高管薪酬与预算松弛的相关关系。由于高管薪酬具有激 励作用，无论是本年度薪酬的大幅增加还是减少，预算制定 者都会为了下一年度的薪酬增加而制定较为松弛的预算以 保下一年度的业绩达标，因此有： 假设一：高管薪酬变动幅度与预算松弛正相关。 ２．基于外部环境的行业内部竞争力 一个企业的收入、利润以及成长性必然会受到外部环境 特别是行业环境的影响。中国会计学会管理会计专业委员 会认为，预算管理系统的决定因素中，外部环境主要是指企 业的外部的经济制度、市场状况以及技术应用等方面的环境 影响。Ｓｍｉｒｌｏｃｋ＆Ｍａｒｓｈａｌｌ（１９８３）认为在竞争环境市场中， 由于信息不对称等问题造成的成本增加，使得管理者更倾向 于一种较为稳妥的偷懒行为。５ Ｊ，因此行业内部竞争眭的增强 使得企业更加倾向于松弛的预算制定。 基于信息不对称理论，企业行业内部的竞争一部分原因 在于行业内部的信息不对称造成资源损耗，增加了企业的不 确定性，容易导致松弛的预算结果；另一方面，行业中竞争力 较强特别是处于垄断地位的企业会因为相对的稳定性而建 立较为严谨的预算，因此有： 假设二：企业在行业内的竞争力与预算松弛负相关。
一 ～一 一一～一 一一 ～一 一 ～一 ㈣一 ～一 ～一一地蜘～一 帅一一崎～一一～ 一一Ｌ一一 一一～一 一 一 一一 一 一 邺
加‰严枷叭鼢蜥协岬… 炉巾咖～
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ｕ‰㈣毗虮删础一小一叫 一一一一～一一～ 一一～一一一一～ 掣～一ｍ；｜一～一 一 ‰ 删 一 一 一 『 萋 一 一 一 一 ～一 一～一 ～一 ～一 一一一～一一一一 一～一一～～～一
万方数据
第４期
三因素作用下的预算松弛对ＥＶＡ影响的实证研究
４９
表三：变量的描述性统计
变量
Ｓ１ａｃｋ ＥＶＡＰＳ Ｗａｇｅ ＭＳ Ｇｍｗｔｈ
ＥＶＡＰＳ
Ｓ１ａｃｋ １１７
８ ８
Ｗａｇｅ １
ＭＳ ２０８
８ ８
Ｇｒｏｗｔｈ ０７０ ０５８ ７２９ ０５４ １４４
观测数
７２９ ７２９ ７２９ ７２９ ７２９
＋ ＋
预期符号
Ｓ１ａｃｋ
因变量
Ｗ８９ｅ
ＭＳ
（女ＹⅢｆ＾ ＬｅｖｅＬ，Ｙｅａｒ／Ｉｎｄ
表二：模型二的变量解释
变量名
ＥＶＡＰＳ Ｓ１ａｃｋ
３．基于企业自身特点的成长眭
除了企业内外环境之外，企业自身的特性因素也会影响 预算制定。潘飞和程明（２００７）认为，企业的预算松弛程度 与企业规模呈正相关；而雒敏（２０１０）认为，公司的负债比例 与预算松弛负相关。＿６ ｏ 从权变理论出发，企业的生命周期必将影响着自身的战 略方向，包括预算的制定。处于成长期的企业面临着复杂的 内外环境与较大的不确定性，易采用较为激进的战略，而此 时的预算制定也会因此而较为松弛。同理，成熟期的企业会 因稳定的环境、模式化的战略以及非零基预算的制定而减小 预算松弛的程度，因此有： 假设三：处于成长期的企业预算制定更为松弛。 （二）预算松弛与ＥＶＡ 虽然ＥＶＡ具有优于ＲＯＥ、ＲＯＡ等指标的特性，且其对
８
ＯＯＯ ７２９
８
７２９ ０５４ １４４ ７２９
７２９ １
Ｐｅａｒｓｏｎ相关性
一０８３ ０２４ ７２９
０７０ ０５８ ７２９
通过对全部变量的描述性统计可以看出，在７２９个样本 中，主营业务收入增长率的预算值比所在行业的平均主营业 务收入增长率低５个百分点，且样本的变化波动较大。这说 明，不同上市公司的预算松弛程度大为不同，并且在制定预 算时都有较为保守的倾向。 此外，每股经济增加值在样本企业中普遍较低，多数企 业的每股经济增加值为负。ＥＶＡＰｓ的中问值为负但平均值 为正，说明少部分企业的每股经济增加值为正，但他们的 ＥＶＡＰｓ比较高。另外，样本企业ＥＶＡＰｓ的数值波动较大。 第三，在样本总体的高管平均薪酬中，最高值为非金属 矿物制品业的３，２９７，７００元，最低值为黑色金属冶炼和压延 加工业的２９，４６７元。虽然二者同属制造业但数额相差巨 大，说明不同样本薪酬额差异较大。此外，大多数的行业内 企业问的市场份额较为均衡，但资产增长率差异巨大。 （二）相关性分析 以下是对回归模型中各变量进行ＰＥＡＲＳＯＮ相关性分 析，结果见表四、表五。 表四：模型一变量相关性
变量性质 因变量 自变量 控制变量
解释 企业业绩：每股经济附加值 预算松弛度 同表一
预期符号
＋
Ｗ８９ｅ／ＭＳ／Ｇｍｗｔｈ／
Ｌｅｖｅｌ／Ｙｅａｒ／Ｉｎｄ
（三）样本选择与数据来源 本文选择２００９—２０１１年度全部沪市Ａ股上市公司，剔 除金融类与非健康企业（ｓＴ等）作为研究样本共７２９个。其 中，预算数据通过手工收集上市公司年报中的预算披露获 得，其他数据来源于ｃｓＭＡＲ数据库查询系统以及证监会于 沪深两市网站中的相关年报数据，此外，ＥＶＡ数据来源于同 花顺数据库系统。数据处理采用ＳＰＳＳｌｌ．Ｏ系统。 三、实证结果与分析 （一）描述性统计
凌立勤，吴姝
（同济大学经济与管理学院，上海２０００９２）
关键词：预算松弛；影响因素；经济附加值 摘要：本文通过对沪市２００９年至２０１１年间，２４３家企业共７２９个样本的预算松弛度进行研究，分析出基于企 业内部环境的高管薪酬水平因素、基于企业外部环境的行业竞争因素以及基于企业自身性质的成长性因素对 预算松弛的影响，并对预算松弛对基于每股经济附加值的企业业绩的影响情况进行了研究发现，高管薪酬水平 与预算松弛正相关，企业成长性与预算松弛负相关，企业的行业竞争力与预算松弛相关性不显著。此外，本文 创新性地将ＥＶＡ作为衡量企业业绩的指标来研究其与预算松弛之间的关系，得出预算松弛与企业的每股经济 附加值正相关的结论，也就是说，预算松弛有助于提升企业的经济业绩。 中图分类号：Ｆ２７５ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００８—２６３８（２０１４）０４一００４７一０４
假设４研究的是预算松弛对于企业绩效的影响，为检验 其对于企业ＥＶＡ的影响，建立模型二：
ＥＶＡＰＳ＝ｐｏ＋ｐ１Ｓｌａｃｋ＋ｐ２Ｗａｇｅ＋ｐ３ＭＳ＋ｐ４Ｇｒｏｗｔｈ＋ ｐ５ＬｅＶｅｌ＋∑可。Ｙｅａｒ。＋∑（Ｊ）。Ｉｎｄ。＋斗
（二）变量解释 表一：模型一的变量解释
变量名 变量性质 解释 ｓｌａｃｋ＝１一［（Ｉｎ ８一Ｉｎ一１）／ Ｉｎ一１一Ｉ“ｎ一１］ Ｉｎ ８：上市公司年报中披露 第ｎ年主营业务收入的预算 数Ｉｎ一１：上市公司第ｎ一１ 年主营业务收入的实际数 Ｉ“ｎ一１：第ｎ一１年行业平均 主营业务收入增长率 高管薪酬：该企业前三名高 管薪酬的算术平均数 自变量 市场占有率：该企业当年的 主营业务收入占全行业主营 业务收入的百分比 成长性：企业的资产增长率 控制变量 资产负债水平／年度／行业
预算管理始于１９世纪末２０世纪初的美国，随着标准成 本制度的演进，人们越发的重视预算在企业管理中的作用。 然而在预算管理理论的演进过程中，诸多问题逐一显现，预 算松弛问题就是其中之一。 中国会计学会管理会计专业委员会２００８年在《会计研 究》上发表的《我国企业预算管理的引进与发展》一文中，将 我国预算管理系统的逻辑框架设定为由内部环境与外部环 境两个前因变量作用下的系统决定因素对预算管理系统产 生影响，进而产生包括经济后果、心理后果和社会后果在内 的三个后果变量所构成的系统运行结果。。１ ｏ因此，在预算松 弛研究中，我们也同样可以借鉴这一框架，将前因变量扩展
Ｓ１ａｃｋ Ｗａｇｅ １１７
８ ８
Ｇｍｗｔｈ
显著性（双侧）
Ｎ
００３ ７２９
７２９
ｓ
ｓ在０１水平（双侧）上显著相关；ｓ在ｏ ０５水平（双侧）上显著相关。
上表说明了模型二中因变量ＥＶＡＰｓ与变量预算松弛、 薪酬水平、市场占有率和企业成长性之问的相关关系，即预 算松弛、薪酬水平、市场占有率和企业成长性均与ＥＶＡＰｓ正 相关。此外，四个变量之问的相关系数均小于Ｏ．３，因此变 量之问不存在严重的多重共线性，它们均可纳入模型二。 （三）多元回归分析 １．预算松弛影响因素的多元回归分析 预算松弛三影响因素的回归分析结果如下（表六）： 表六：模型一多元回归分析结果
作者简介：凌立勤（１９５９一），男，同济大学经济与管理学院副教授，博士。主要从事会计学研究。