2017美国注册管理会计师(CMA) P2 第三章 决策分析- 盈利分析

CMA P2中文课程

盈利分析

回顾&思考

在上一个任务当中，我们知道了什么是本量利分析、边际贡献和边际贡献率。

对于企业的管理者而言，应该怎样运用这些信息呢？

◼定义

盈利分析：是本量利分析中最基本的应用，它让管理者明确要达到预期的盈利水平必须实现多少销售数量和/或销售金额。

◼类型

1

盈亏平衡2

目标收益3目标净收益

盈利分析

回顾&思考

1.你认为所有的成本都会随着产量的增加而增加吗？

关键：区分固定成本和变动成本2.你认为企业至少需要销售多少产品才可以收回成本？

关键：单价，固定成本和变动成本

金

额

损失利润总成本

固定成本

变动成本

销量

图解

◼定义

盈亏平衡点:指能使总收入等于总成本的销量，即息税前收益为零时的销量。◼意义

盈亏平衡分析让管理者了解，为了避免亏损，必须达到的运营量。

◼公式

式中，B E Q=盈亏平衡销量；T F C=总固定成本；C M U=单位边际贡献

式中，B E S R=盈亏平衡销售额；T F C=总固定成本；

C M%=边际贡献率

◼意义

帮助管理者了解为了实现预期收益，必须销售多少产品。

◼公式

➢实现目标收益的销量

式中，T Q=目标销量；T F C=总固定成本；T E B I T=目标息税前收益；

C M U=单位边际贡献

➢实现目标收益所需销售金额

式中，T S R=目标销售额；T F C=总固定成本；T E B I T=目标息税前收益；

C M%=边际贡献率。

目标净收益

式中，T S R =目标销售额；T F C = 总固定成本；N I C = 净收益；T = 税率；C M %=

边际贡献率式中，T Q =目标销量；T F C =总固定成本；N I C =净收益；T =税率；C M U =单位边际贡献

◼考虑所得税的影响

盈利分析

◼类型

➢单一产品的盈利分析➢产品组合的盈利分析

◼案例

ABC是一家销售管理软件的公司，目前正在销售有2款产品：Alfa是财务管理软件，Beta是物流管理软件。为了提升销售的业绩，ABC将销售部分解成2个分部：A分部负责Alfa，B分部负责Beta。这2个分部的主管都向销售部经理报告。销售部经理为了向公司高层提交年度的销售计划报告，从分部主管那里获取了以下的信息，并在撰写报告之前自己先进行了相关的分析。

产品Alfa Beta

价格$300$500

单位变动成本$100$250

固定成本$300,000$625,000

◼分析——盈亏平衡

◼分析——目标收益

◼分析——目标净收益

如果ABC公司适用的税率为40%，2款产品预期的净收益分别为$600,000和$900,000，销售部经理可以得出以下结果：

◼案例

ABC公司是一家贸易型企业，所以其除了销售部门以外只有综合的管理部门，包括了财务、人力资源和一般行政管理等。这些职能部门的开支都是固定不变的，预计一年总的管理费用为$925,000。此外，根据销售部经理提交的产品分析报告，公司高层预计Alfa软件和Beta软件应达分别到4,500件和7,500件的销售数量。ABC的管理高层要求其管理会计师做出企业基本的盈亏平衡分析。

◼对分子进行调整

➢在进行ABC公司的整体盈亏平衡分析时：

✓固定成本应为$300,000+$625,000 +$925,000 =$1,850,000◼对分母进行调整

➢计算加权平均的单位边际贡献和加权平均的边际贡献率。这里的“权”

指的是销售量/销售金额的占比

式中，W A C M U =加权平均单位边际贡献；C M U x

=产品x 的单位边际贡献；Q x = 产品x 的预计销量；C M U y = 产品y 的单位边际贡献；Q y =产品y

的预计销量

◼公式—计算加权平均单位边际贡献

➢公式（一）

➢公式（二）

W A C M U=C M U x×Q x%+C M U y×Q y%

式中，W A C M U=加权平均单位边际贡献；C M U x=产品x 的单位边际贡献；Q x%=产品x的预计销量占比；C M U y=产品y的单位边际贡献；Q y%=产品y的预计销量占比

➢公式（一）

式中，W A C M U%=加权平均边际贡献率；C M x%=产品x的边际贡献率；

S R x=产品x的预计销售金额；C M y%=产品y的边际贡献率；

S R y=产品y的预计销售金额。

➢公式（二）

➢WACM%=CM X%×SR x%+CM y%×SR y%

式中，W A C M%=加权平均边际贡献率；C M x%=产品x的边际贡献率；S R x%

=产品x的预计销售金额占比；C M y%=产品y的边际贡献率；S R y=产品y的预计销售金额占比。

◼ABC公司的管理会计师分别使用上述公式来进行企业整体的盈亏平衡分析：

➢方法(一)

➢方法(二)

➢方法(一)

➢方法(二)

WACM%=66.67% ×0.2647 + 50% ×0.7353=54.41%

a)Alfa应实现的销量=8,000件×0.375=3,000件

b)Beta应实现的销量=8,000件×0.625=5,000件

a) Alfa应实现的销售额=$3,400,006×0.2647 =$899,982

b)Beta应实现的销售额=$3,400,006 ×0.7353 =$2,500,024

◼注：ABC公司的管理会计师在进行上述计算分析时必须确保一个假设前提，即多个产品销售占比不变性。