金融融资的风险评估与应对研究

金融融资的风险评估与应对研究

作者：吴崇迅

来源：《中小企业管理与科技·上旬刊》2020年第10期

【摘; 要】企业为谋求发展，商业银行为扩大市场份额，电商平台为追求更多利润，均会开展金融融资活动。在互联网背景下，供应链金融是较为新颖且更具综合性的金融融资模式。论文对供应链金融进行概述，重点分析企业金融融资风险评估与应对策略。

【Abstract】Enterprises will carry out financial financing activities to seek development，commercial banks will carry out financial financing activities to expand market share， and e-commerce platforms will carry out financial financing activities to pursue more profits. Under the background of internet， supply chain finance is a relatively new and more comprehensive financial financing mode. This paper gives an overview of supply chain finance and focuses on the analysis of enterprise financial financing risk assessment and countermeasures.

【关键词】金融融资;供应链;风险评估

【Keywords】financial financing; supply chain; risk assessment

【中图分类号】 F832.4;F275; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ;【文献标志码】A; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ;【文章编号】1673-1069（2020）10-0056-02

1 引言

为应对日益复杂多变的外部环境，企业在开展金融融资活动时，应充分评估各类风险并积极主动地制定应对策略。基于此，对于金融融资活动风险评估与应对的探究有着重要意义。

2 供应链金融

相比于单一的金融投资、银行贷款等金融融资活动，供应链金融更具综合性，能够围绕产业结构中的商流、物流、信息流等各利益相关方开展金融融资活动，加强产业链上下游，利益方的资金合作，提高各方的经济收益，降低融资成本。供应链金融能够实时监控现金流的变化，并针对现金流的变化情况对其进行优化控制，进而降低企业的资金成本。供应链金融在国内发展时间较短，其发展经历了以下几个时期：第一，商业银行作为供应链金融主体，重点研究各参与要素，重点分析供应链的商流、物流要素;第二，产业主要变为供应链金融主体，各方均注重研究产业结构，在开展金融融资活动时，更注重明确各参与方的职责，调节各参与方的协作关系;第三，随着互联网技术的发展，供应链金融业充分融入互联网，展现出了体系化、多元化优势。随着相关理论研究的持续演变，国内供应链金融也在飞速发展，依靠互联网技术以及经济的水准的持续提升，为企业提供了更开放多元的金融环境。

3 金融融资特点

在供应链金融第一个发展阶段，中小企业为获得融资，需要依靠核心企业的担保，向银行提供中小企业与优质核心企业的交易往来凭证，进而获得融资，但这会增大优质企业商业银行的信用风险。在供应链金融的第二个发展阶段，金融服务商会借助互联网技术，有效串联供应链上的各参与方，收集供应链各环节信息，将这些信息提供给商业银行作为企业开展融资活动的凭据，进一步識别、控制融资风险。在供应链金融发展的第三个阶段，金融机构与供应链上各家企业共同构建综合性的服务平台，分别对接各家有融资需求的企业，构建金融融资活动的生态体系，能够无缝对接不同资金偏好且信用等级不同的企业，进一步推动去中心化，提升风险识别、风险控制效率质量。

4 企业金融融资风险评估

4.1 市场无序

当前是互联网时代，企业在开展集中融资活动时，要注重应用互联网技术，搭建互联网平台，尽可能地规避识别及控制金融融资活动中的各类风险，但是企业在开展金融融资活动时，还很难有效地运用互联网技术，无法有效整合供应链各利益方的资源，相关政府职能部门也并未构建完善的、针对性的融资政策体系，使得企业在面对融资风险时，需要制定更为科学周全的应对策略，持续优化健全风险处理体系。在互联网环境下，国内的供应链金融市场具有广阔的发展空间，各大金融机构可投入巨量资源拓展供应链金融业务，各商业银行在开发供应链金融业务时，在原有业务的基础上持续拓宽技术范围，而各大电商平台也充分利用自身的技术优势、客户优势调动资源为企业提供融资服务，这使得在互联网时代逐渐形成了供应链企业、电商平台、金融机构等多方参与的竞争格局，这为融资市场增添了更多活力，但也导致政府的相关融资政策很难给予供应链金融融资活动的充分信任度，也导致市场出现了过度竞争问题，进一步加大了企业金融融资活动的不确定性。例如，在互联网金融的高潮阶段，国内各地区出现了大量的金融机构，由于行业并没有充足的行业壁垒，大量P2P平台涌入市场，导致国内金融融资市场出现大量的虚假融资活动及卷款外逃的问题，使得金融融资市场极不稳定，严重扰乱了金融融资市场秩序。

4.2 违约风险

企业在开展融资活动时，需要与电商平台金融机构紧密合作，提升金融融资模式的运行效率，实现利益共享，增强融资效果。但在实际的融资活动过程中，由于各参与方很难保持利益一致，不能清晰地划分各参与方的权利义务，不能明确认定物权，会影响各参与方的协同发展。例如，商业银行在为企业提供融资服务时，需要承担较大的金融风险，因此，在开展融资服务时，产生出择优服务、挑选企业出身等问题，更倾向于国企央企、优质民企，极少对中小微企业开展融资服务或对中小微企业设置了较为苛刻的融资条件[1]。与此同时，优质企业处