会计报表分析(山东大学管理学院)

1997年全年的利润还多95％，实百度文库了令人瞩目的高成长。但是，当投资者仔细阅读财务报表时就会
发现，公司的长期待摊费用科目中，广告待摊费用高达8807万元，而这种广告费用的长期摊销在
1997年是没有的。公司在1998年中期报告中指出：“集中发生的大额广告费用按3年摊销。”净利
润的高速成长和大额广告费用的待摊形成了鲜明对比，加上中期报告中该公司推出了10配3、每股配
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一、会计报表体系
资产负债表 利润表（及利润分配表） 财务状况变动表（现金流量表） 所有者权益变动表
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二、会计恒等式与资产负债表
1、会计恒等式：
经济资源=对经济资源的求偿权 资产=权益
资产=债权人权益+所有者权益
资产=负债+所有者权益 资产-负债=所有者权益
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（三）会计信息的质量特征
真实性：实际发生，如实反映 可比性：
同一企业不同会计时期的会计政策一致 不同企业的相同交易或事项采用规定的会计政策
相关性：满足信息使用者的决策需要 及时性 明晰性 重要性 稳健性 实质重于形式：经济实质重于法律形式
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我们认为， 上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限 公司会计制度》的有关规定， 在所有重大方面公允地反映了贵公司 1999年12 月 31 日的财务状况，1999年度的经营成果和合并经营成 果以及1999 年度的现金流量情况和合并现金流量情况， 会计处理方 法的选用遵循了一贯性原则。
中国·济南 中国注册会计师
吕东介绍说，厦新电子设立前的主体曾是我国最大的录像机、放像机生产企业，虽然早在1994
年就注册了Amoisonic、“厦新”的商标，但截至1997年改制上市前基本上没有生产过以自己的注
册商标冠名的产品。以前基本上不打广告，公司自有品牌的知名度无从谈起。1997年，厦新电子成
立后，股份公司迅速开发出自己的拳头产品并租用夏新电子有限公司已注册的Amoisonic、“厦新”
商标，推出厦新VCD、厦新录像机。从1998年初开始，公司在中央电视台新闻联播前后黄金时段和
其他媒体上大力进行广告宣传，这一策略见效非常显著，具体表现在三个方面：(1)大力提高了企业
和产品的知名度；(2)使公众对Amoisonic厦新品牌产品所具品质逐渐认同；(3)大力拓展了厦新电子
公司产品的市场，以厦新VCD为例，销量在短短几个月时间内迅速上升到国内第三。
会计报表分析 —信息特征、结构原理与分析
山东大学管理学院 刘洪渭教授
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第一部分 会计信息特征
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一、会计分支及会计信息特征之一
—会计信息内外有别
财务会计：外部会计，受会计准则和会计制度的制约
只存在于符合还是不符合会计准则和会计制度之间，无所谓好坏 符合准则及制度，未必是好的 符合会计准则及制度，对管理而言也可能是错误的
）你认为厦新电子公司广告费处理是否适当?为什么?
）该案例对你有何启发？
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（二）会计基本问题解决—会计一般原则
会计信息特征之六：
会计报告的结果是会计方法选择的结果
阅读会计报表必须同时关注会计报表生成过程所遵循的 会计方法（会计政策、会计估计、会计方法等）
会计方法对管理者比对会计人员更重要
管理会计：内部会计，按照管理当局 的要求提供信息，不 受会计准则和制度的制约
只存在于好坏之间，无所谓符合准则及制度
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企业组织形式变动对会计的影响
独资企业 外部利害关系集团
合伙企业 公司企业
股东 债权人
政府 税务部门
公众
审计
返回
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例
某企业生产A产品的单位变动成本b=20元，固定成 本总额a=40000元，最大生产能力为生产A产品 4000件，连续两年的经营数据如下：
股价18元一20元的配股预案，引起了广大投资者和各类中介机构的广泛关注。
《中国证券报》的记者施如海就厦新电子公司的广告费摊销问题采访了该公司董事会秘书吕东先生，
下面是吕东就这一问题对记者的谈话。
吕东先生说，审视公司对这一会计事项的处理，公司管理层及负责审计的注册会计师均认为判
断是正确的，处理是妥当的，符合客观事实和国家有关规定。
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案例之一：
某针织厂生产一种袜子，因产品不符合市场的需 求，因此当时未能卖出，从而形成大量存货，不仅花 费大量仓储费用，还占用了大量资金。但其后，虽然 该厂先后换了三届承包人，这些袜子却始终没有卖出。
问题：会计在该事件中的责任是什么？
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案例之二
天鲁公司是一家国有商贸公司，一直有着不错的经营业绩。该公司进入90年代以
受会计计量基础选择的影响,资产负债表的资产价值是令 人费解，财务状况的实质性判断在很多情况之下都是必 要的
企业净资产的价值并非是企业的价值，基于资产评估方 法的限制，即便是按评估报告调整了的净资产在很多情 况下并不能作为可交易的价值基础
经营者、投资者的价值判断与银行债券人的价值判断有 差异
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年
限
2004年
项目
2005年
产量 销量 价格 期间费用
1000件 1000件
80元 10000元
4000件 900件 80元 11000元
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财务会计的会计报表
项目
年限
2004年
2005年
产品销售收入 减：产品销售成本 产品销售毛利 期间费用 利润
80000 60000¹ 20000 10000 10000
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（二）会计基本问题解决—会计一般原则
1、会计计量
可供选择的会计计量基础
历史成本：资产取得或负债形成时的成本 现行成本（重置成本）： 现行市价（可变现净值）： 现值(资本化价值)： 公允价值
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（二）会计基本问题解决—会计一般原则
会计信息特征之三：
资产负债表并不能提供企业资产的真实价值，利润表也 常常不能提供真实的利润
72000 27000² 45000 11000 34000
注：1 单位产品成本=20+40000/1000=60元 2 单位产品成本=20+40000/4000=30元
问题：2005年的经营业绩应该比2004年好吗？
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二、财务会计基本问题解决及信息特征
财务会计基本问题：
会计确认和会计计量：
问题：．你认为天鲁公司上半年的经营净利润到底是多少
．张某是否应该分得退税？
．利用现有的会计准则，可否使张某不能获得退税？
. 通过该例，你如何评价历史成本计量和配比原则。
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（二）会计基本问题解决—会计一般原则
会计信息特征之五：
利润的计时性错误常常存在 考察企业的经营成果，要关注资产的减值准 备是否充分
收付实现制：以是否实际收到现金为标准确认企业的
收入和费用
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（二）会计基本问题解决—会计一般原则
会计信息特征之四：
取得收入不等于获得现金，当然,发生费 用也未必付出现金，因而挣利润并不等于 挣“钱” 。
对利润的考核要关注现金流量和存货变动 为利润操纵留有空间
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后一直采用承包经营，其不久的一轮承包是由张某承担的，承包期自96年6月—98年6月，
承包协议规定，承包期内的经营由张某全权负责，在完成承包任务规定的指标后，公司按
税后利润的20%奖励承包人。结果，承包期结束的6月底以前，张某以高出市场价值近 60万元的价格大量购入存货，并实现利润近100万元，按33%的所得税率预交税金33万 元，税后净利为67万元，公司付给张某的承包奖金是13.4万元。刘某是98年7月接替张 某开始新一轮承包的，由于当时公司现金紧张，刘某承包起始就着手处理公尺存货，结果 造成大量损失，加之公司还存在的其他一些方面的问题，从而造成公司下半年较大金额的 亏损，总计约100万元，从而抵消了上半年的盈利，全年大致盈亏平衡。年终进行所得税 决算，按照我国所得税“分期预交、年终决算、多推少补”的规定，公司于99年初获得 退税33万元。张某在获悉公司获得退税以后，随找到刘某，要求按原承包协议规定的承 包利润分成比例分得20%的退税，即追加承包奖金6.6万元。张某的理由是：公司上半年 交纳的33万元所得税，是张某承包期间上缴的，既然全年决算公司不应再交税，因此公 司上半年的实际税后利润应该是100万元，而不是67万元。张某坚持认为其应得到的承包 奖金是20万元，而不是13.4万元。在遭到刘某的拒绝后张某甚至要通过法律手段取得该 6.6万元。
会计确认: 记不记？谁记? 什么时候记？
会计计量: 用什么尺度计量？计量单位 记多少？
会计报告：报告方式及内容 会计披露：披露方式及内容
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（一）会计基本问题解决—会计基本准则
1、会计核算的基本前提（会计假设）
（1）会计主体：谁记?
规定会计反映和监督的空间范围
以企业为会计主体会计信息反映的业主权益的变化,无法反映企业承担的社会责任. （2）持续经营：
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会计信息质量表述——以审计报告为例
XX股份有限公司全体股东: 我们接受委托，审计了贵公司1999年12月31 日资产负债表和
合并资产负债表，1999 年度利润及利润分配表和合并利润及利润分配 表，1999 年度现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表由贵公司 负责， 我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。 我们的审计是依 据《中国注册会计师独立审计准则》进行的，在审计过程中，我们结 合贵公司实际情况， 实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计 程序。
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（二）会计基本问题解决—会计一般原则
（3）配比原则：
从特定收入中扣除与收入相对应的费用，以便确定收益
利润=收入-成本、费用
基本要求是：费用应当与该项费用所取得的收入相抵减，为取得
本期收入而发生的费用应当从本期收入扣除；为取得以后各期收入 而发生的费用和支出应当从以后各期收入抵减。
时间对应
因果关系
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（二）会计基本问题解决—会计一般原则
（4）划分资本性与收益性支出
资本性支出：支出的收益期在两年或两年以上，
如固定资产支出等 收益性支出：支出的收益期只及于一年
由配比原则延伸 是企业调节利润的重要手段
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案例之三：
在1998年中期财务报告中，厦新电子公司中期净利润7870万元，比上年同期增长258%，比
资产：按资产自身预定的年限使用资产 负债：按企业原来的承诺偿还负债
（3）会计分期：记什么时候?
基本会计分期：年度分期（会计年度）
日历年度和非日历年度
其他分期：月度、季度、半年度（中期）
（4）计量单位—货币计量
币值稳定 记账本位币与外币 会计信息特征之二：非货币性信息反映及扭曲
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周XX 王XX
山东ZY会计师事务所有限公司 2000年2月26日
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（三）会计信息的质量特征
会计信息特征之七：
会计信息的真实性是相对的，失真几乎总是存 在，了解企业的主要会计事项和基本面对正确 解读会计信息很重要
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第二部分 会计报表的结构原理
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（二）会计基本问题解决—会计一般原则
（2）会计确认：
权责发生制：收入的确认 在收入取得之时，而
不论账款是否收讫；费用的确认在费用发生之时， 而不论账款是否付讫。
取得（以商品交易为例）： 与商品所有权相关的风险和报酬已经转移 不再继续管理和控制，包括不再继续因其独得收益 经济利益很可能流入企业 与收入相对应的费用能够确认
这既是1998年上半年广告费用应该分期摊销的原因所在，也是厦新电子公司为实施国际名牌战略而
不懈努力的一项重要内容。
试回答下列问题：
）与其他长期资产相比，长期待摊费用有什么特点?
）你认为厦新公司广告费的长期待摊与公司推出的10配3的配股案是否有联系?
）广告费用的长期待摊符合哪些会计原则，不符合哪些会计原则?
吕东认为，厦新电子公司广告宣传的总体目标是立足于实施国际名牌战略，创立驰名商标，参
与国际竞争，提升公司的品牌价值，为持续发展创造无形资产。公司1998年1—6月份增加了广告投
入，这些广告既当年见效又利在长远。这些投资不仅仅着眼于推销公司目前主要产品VCD，更重要的
是要为树立一个名牌企业长期发挥作用，它的部分价值也将自然而然的转化为厦新电子的公司商誉，