关于证券公司借入次级债务有关问题的通知

中国人民银行金融市场司关于证券公司短期融资券管理有关事项的通知

中国人民银行金融市场司关于证券公司短期融资券管理有关事项的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行•【公布日期】2018.04.12•【文号】银市场〔2018〕14号•【施行日期】2018.04.12•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】证券正文中国人民银行金融市场司关于证券公司短期融资券管理有关事项的通知银市场〔2018〕14号各银行间债券市场成员：为进一步规范证券公司短期融资券管理，引导证券公司提高流动性管理水平，促进货币市场健康发展，根据《中国人民银行法》、《证券公司短期融资券管理办法》（中国人民银行公告[2004]第12号，以下简称《办法》），现就有关事项通知如下：一、证券公司应加强流动性风险管理，建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制。

二、证券公司发行短期融资券，除应符合《办法》第九条有关规定外，还应符合以下条件：（一）具有较高的流动性管理能力，保持流动性合理充裕，确保能够以合理的成本及时满足流动性需求；（二）证券公司风险控制指标符合《证券公司风险控制指标管理办法》等有关规定；（三）流动性覆盖率持续高于行业平均水平；（四）资产管理业务开展规范，符合强化法人风险隔离、规范资金池、打破刚性兑付等资产管理业务监管要求。

三、证券公司拟发行短期融资券，应按附件1向中国人民银行提供证明自身满足本通知第二条要求的文件。

四、中国人民银行根据证券公司净资本及各类短期融资工具余额信息，核定证券公司发行短期融资券的最高余额。

证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额上限按照短期融资券与证券公司其他短期融资工具余额之和不超过净资本的60％计算。

证券公司其他短期融资工具是指证券公司发行的期限在一年以内的融资工具，包括同业拆借、短期公司债等。

五、中国人民银行对已发行短期融资券的证券公司进行持续事中事后监测管理，根据证券公司净资本、风险控制指标和各类短期融资工具余额等情况，并结合证券公司资产管理业务、回购业务等可能影响证券公司流动性管理水平的业务情况，每半年调整一次证券公司短期融资券余额上限。

证券公司次级债管理规定

证券公司次级债管理规定证券公司次级债管理规定第一条为规范证券公司次级债管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律、行政法规的规定，制定本规定。

第二条本规定所称证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务（以下简称次级债务），以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券（以下简称次级债券）。

次级债务、次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务。

前款所称的机构投资者是指：经国家金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包2括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等；注册资本不低于人民币1000万元的企业法人；合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业；经中国证监会认可的其它投资者。

证券公司次级债券只能以非公开方式发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

每期债券的机构投资者合计不得超过200人。

第三条次级债分为长期次级债和短期次级债。

证券公司借入或发行期限在1年以上（不含1年）的次级债为长期次级债。

证券公司为满足正常流动性资金需要，借入或发行期限在33个月以上（含3个月）、1年以下（含1年）的次级债为短期次级债。

第四条长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。

短期次级债不计入净资本。

证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，可按照以下标准扣减风险资本准备：（一）在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备；（二）承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。

4承销结束，未发生包销情况的，借入或发行的短期次级债不得扣减风险资本准备。

中国证券监督管理委员会机构监管部关于督促证券公司加强证券承销风险管理的函

中国证券监督管理委员会机构监管部关于督促证券公司加强证券承销风险管理的函文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2011.10.25•【文号】机构部部函[2011]547号•【施行日期】2011.10.25•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会机构监管部关于督促证券公司加强证券承销风险管理的函（机构部部函[2011]547号）各证监局：近年来，随着新股发行体制改革的深入推进，市场约束机制持续强化，市场运作机制逐步完善，市场功能进一步发挥。

与此同时，出现了新股发行上市首日“破发”、新股中止发行等新情况，公开增发中大比例包销风险也日益凸显，对证券公司管理证券承销风险提出了新的挑战。

对此，各证监局应高度重视，积极督导辖区证券公司持续完善相关业务流程和风险管理机制，提高保荐承销专业水平，有效防范承销业务风险。

为督促证券公司加强证券承销风险管理，经商发行监管部和创业板发行监管部，提出如下意见，请各证监局结合辖区实际，做好相关工作。

一、积极引导辖区证券公司提升保荐承销专业能力。

要求辖区证券公司在新股发行过程中切实履行保荐与承销职责，充分发挥专业服务能力，综合分析经济与市场状况，结合询价情况，合理评估相关证券的内在价值，与拟发行人审慎确定发行价格。

二、要求辖区证券公司切实履行承销义务，健全承销机制。

要求辖区证券公司完善承销团协议，合理界定主承销商与其他承销团成员的承销份额、比例，明确吝成员的责任、权利和义务，切实发挥承销团成员作用，做到实质分销，依照协议合理分担承销业务风险，避免出现承销风险集中于主承销商的情况。

三、督促辖区证券公司切实开展专项压力测试。

要求辖区证券公司按照证券业协会发布的《证券公司压力测试指引（试行）》，在充分预计包销风险和明确界定承销责任的基础上，审慎设定相关压力情景，开展证券承销项目专项压力测试。

压力测试结果显示承销业务可能存在重大风险、可能导致公司流动性不足或风控指标不达标的，相关证券公司应事先制定切实可行的应对预案，确保具有充足、合理、可行的资金准备和净资本补足机制的实施安排。

证券公司次级债务管理办法有哪些规定

证券公司次级债务管理办法有哪些规定证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务(以下简称次级债务)，以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券(以下简称次级债券)。

次级债务、次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务。

一、证券公司次级债务管理办法有哪些规定第一条为规范证券公司次级债管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律、行政法规的规定，制定本规定。

第二条本规定所称证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务(以下简称次级债务)，以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券(以下简称次级债券)。

次级债务、次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务。

前款所称的机构投资者是指：经国家金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等;上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等;注册资本不低于人民币1000万元的企业法人;合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业;经中国证监会认可的其他投资者。

证券公司次级债券只能以非公开方式发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

每期债券的机构投资者合计不得超过200人。

第三条次级债分为长期次级债和短期次级债。

证券公司借入或发行期限在1年以上(不含1年)的次级债为长期次级债。

证券公司为满足正常流动性资金需要，借入或发行期限在3个月以上(含3个月)、1年以下(含1年)的次级债为短期次级债。

第四条长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。

短期次级债不计入净资本。

证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，可按照以下标准扣减风险资本准备：(一)在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备;(二)承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。

中国证券监督管理委员会关于证券公司担保问题的通知

中国证券监督管理委员会关于证券公司担保问题的通
知
文章属性
•【制定机关】中国证券监督管理委员会
•【公布日期】2001.04.24
•【文号】证监发[2001]69号
•【施行日期】2001.04.24
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】失效
•【主题分类】证券
正文
中国证券监督管理委员会
关于证券公司担保问题的通知
（２００１年４月２４日证监发〔２００１〕６９
号）
各证券监管办公室、办事处、特派员办事处，各证券公司：
为规范证券公司的担保行为，防范证券公司提供担保可能产生的风险，现就证券公司担保问题通知如下：
一、根据我会《关于调整证券公司净资本计算规则的通知》（证监机构字〔２０００〕２２３号），净资本额达不到我会规定的综合类证券公司净资本最低标准（人民币２亿元）的证券公司不得为他人提供担保。

有条件提供担保的证券公司必须在会计报表附注和净资本情况的说明中详细披露其担保事项。

二、证券公司提供的担保额不得超过其净资产额的２０％。

三、各证券公司应严格遵守中国证券业协会《关于禁止股票承销业务中融资和变相融资行为的行业公约》（中证协字〔２０００〕２０号），禁止在股票承销
过程中为企业提供贷款担保。

四、不具备担保条件的证券公司原有的担保要在本通知下发之日起进行清理，并在净资本情况的说明中详细披露清理情况。

五、证券公司不得为以买卖股票为目的的客户贷款提供担保。

六、对违反上述规定进行担保和对担保事项披露不准确、不真实、不及时的证券公司及有关责任人予以单处或并处通报批评、警告、暂停直至取消业务资格、暂停直至取消从业资格的处罚。

c29833--010712xjk。

证券公司次级债

证券公司次级债券相关规定证券公司次级债是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务（以下简称次级债务），以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券（以下简称次级债券）。

次级债务、次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务。

一、证券公司发行次级债满足条件第七条证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：（一）借入或募集资金有合理用途；（二）次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入；（三）借入或发行次级债数额应符合以下规定：1. 长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%；2. 净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。

（四）募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

二、发行对象机构投资者：经国家金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等；注册资本不低于人民币1000万元的企业法人；合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业；经中国证监会认可的其他投资者。

三、发行方式证券公司次级债券只能以非公开方式发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

证券公司次级债券经批准后，可分期发行。

次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行。

第二十条证券公司应自借入次级债务获批之日起3个工作日内在公司网站公开披露借入次级债务事项，自发行次级债券获批之日起2个工作日内在公司网站公开披露获准发行次级债券事项，并及时披露次级债券的后续发行情况。

证券公司偿还或兑付次级债，应在到期日前至少3个工作日在公司网站公开披露，并在实际偿还或兑付次级债后3个工作日内公开披露偿还或兑付情况。

次级债券在中国的若干法律问题

次级债券在中国的若干法律问题次级债券是国际金融市场中的一个普通业务品种，在中国却存在许多法律问题。

应该借鉴美国法中的“深石原则”，相应提高次级债券的受偿序位。

破产法中没有单独规定次级债的清偿序位，次级债券持有人对破产人享有的是权利，允许次级债券持有人自愿放弃权利并不破坏破产法中的“债权人之间平等分配”原则。

次级债券持有人和发行人的抵消权都应该通过合同明确予以限制。

标签：次级债券；金融；法律次级债券，其基本法律根据是民法中的次级债。

次级债券在很多国家有着广泛的运用，如美国从20世纪30年代就开始了次级债券的实践。

特别是1988年《巴塞尔协议》将次级债券列入银行资本范围之后，更引起了金融和法律界的关注。

据国际清算银行统计，1990～2001年间，共发行560笔次级债，金额达到4380亿美元。

国外经验显示，发行次级债券是一种快速、高效、便捷的资本补充方式，尤其是在银行因快速扩张而暂时出现资本充足率下降无法达到监管要求的情况下。

中国大陆从2003年底银监会发布《关于将次级定期债务计人附属资本的通知》开始，次级债券开始受到关注。

有关主管部门先后又发布了《商业银行次级债券发行管理办法》、《保险公司次级定期债务管理暂行办法》、《关于证券公司借入次级债务有关问题的通知》以及与此相关的《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》等。

在经济全球化、财产债权化、资产证券化趋势日益明显的当今社会，世界各国在次级债权的性质、目的、作用、法律形式的规定方面，有颇多差异甚至冲突。

我国在短短的3年时间里，次级债的规模已经相当可观①。

但是，次级债在我国存在的法律问题十分突出。

从某种意义上讲，甚至可以说是无法可依。

首先，缺少基本法律规定。

《民法通则》、《合同法》、《公司法》、《证券法》、《企业破产法(试行)》等基本法律都没有关于次级债的规定。

当事人的权利义务及次级债的法律形式和效力都具有不确定性。

其次，现有的有关规定都是行政规章，法律效力层次低，况且都是从管理角度进行规范，关于次级债券的交易和运行规则十分欠缺。

保监会关于印发《保险公司董事及高级管理人员审计管理办法》的通知

离任审计是指对因任期届满、工作调动、辞
第一章
第一条
总
则
职、免职、撤职、退休等原因离开工作岗位的董事及高级管理人员，对其在本岗位任职期间的职
务行为进行的评价性审计。
为加强保险公司董事及高级管理人
员的监督管理，促进保险公司建立健全风险防范
人员审计的外部审计机构应当具备以下条件：（）具备足够数量熟悉保险业务和保险监一管规定、胜任该项审计工作的专业人员；
（）与审计对象没有利害关系；二（）有良好的职业声誉，最近３年未因执三业行为受到处罚；
原则上实行先审计后离任的原则。确有理由不能
第五条
保险公司应当根据本办法要求，制
事先审计的，应当在审计对象离任３月内完成个审计并出具审计报告。聘用外部审计机构进行审
计的，可适当延长审计时问，但最长不得超过６
人员任中审计年度计划。对高管人员实施任中审计的间隔时间不得超过三年。
鼓励保险公司在完成以上审计内容的同时，
对审计对象进行经营决策科学性和经营绩效评
价。
离任审计应当根据人员变动情况及时进行，
机制，规范相关审计工作，根据《中华人民共和国保险法》和其他规定，制定本办法。
第二条本办法所称董事及高级管理人员审

05证券从业资格考试易错题第五章

第一节债券概述1不属于我国金融债券的是（A）。

A.信用公司债券B.财务公司债券C.央行票据D.证券公司债券近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要包括：政策性金融债券、商业银行债券、证券公司短期融资债务、保险公司次级债务、财务公司债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持证券、中央银行票据等。

2中小非金融企业发行集合票据，应在中国银行间市场交易商协会注册。

3债券按券面形态分类，可以分为（C）。

（新大纲新增考点试题）A.政府债券、金融债券和公司债券B.零息债券、附息债券和息票累积债券C.实物债券、凭证式债券和记账式债券D.短期债券、中期债券和长期债券债券划分种类有很多，按发行主体，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；按债券形态，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券；按期限长短，债券可以分为短期债券、中期债券和长期债券；按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。

4公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。

自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在12个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。

5下列关于资产证券化的具体操作要求的说法，不正确的是（D）。

（新大纲新增考点试题）A.特殊目的机构有时也可以由发起人设立B.资产支持证券发行完毕到挂牌上市交易后，资产证券化的工作并没有全部完成C.承销商采用的销售方式可以采用包销或代销D.资产支持证券的评级时，需要考虑的因素包括由利率变动等因素导致的市场风险资产支持证券的评级为投资者提供证券选择的依据，因而构成资产证券化的又一重要环节。

评级由国际资本市场上广大投资者承认的独立私营评级机构进行，评级考虑因素不包括由利率变动等因素导致的市场风险，而主要考虑资产的信用风险。

6.2007年6月,境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人民币债券。

7地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券和专项债券。

中国证券监督管理委员会令第131号——期货公司风险监管指标管理办法

中国证券监督管理委员会令第131号——期货公司风险监管指标管理办法文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2017.04.18•【文号】中国证券监督管理委员会令第131号•【施行日期】2017.10.01•【效力等级】部门规章•【时效性】已被修改•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会令第131号《期货公司风险监管指标管理办法》已经2017年2月7日中国证券监督管理委员会2017年第1次主席办公会议审议通过，现予公布，自2017年10月1日起施行。

中国证券监督管理委员会主席XXX2017年4月18日期货公司风险监管指标管理办法第一章总则第一条为了加强期货公司监督管理，促进期货公司加强内部控制、防范风险、稳健发展，根据《期货交易管理条例》，制定本办法。

第二条期货公司应当按照中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的有关规定计算风险监管指标。

第三条中国证监会可以根据审慎监管原则，结合期货市场与期货行业发展状况，在征求行业意见基础上对期货公司风险监管指标标准及计算要求进行动态调整，并为调整事项的实施作出过渡性安排。

第四条期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度及风险管理制度，建立动态的风险监控和资本补充机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。

第五条期货公司应当及时根据监管要求、市场变化及业务发展情况对公司风险监管指标进行压力测试。

压力测试结果显示潜在风险超过期货公司承受能力的，期货公司应当采取有效措施，及时补充资本或控制业务规模，将风险控制在可承受范围内。

第六条期货公司应当聘请具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所对期货公司年度风险监管报表进行审计。

会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对出具报告所依据的文件资料内容的真实性、准确性和完整性进行核查和验证，并对出具审计报告的合法性和真实性负责。

第七条中国证监会及其派出机构按照法律、行政法规及本办法的规定，对期货公司风险监管指标是否符合标准，期货公司编制、报送风险监管报表相关活动实施监督管理。

金融市场基础知识题库二

金融市场基础知识题库二单项选择题1.证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无需取得证券自营业务资格。

2.融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

3.中国证监会可以要求证券交易所之间建立以市场监管为目的的信息交换制度和联合监管制度，共同监管跨市场的不正当交易行为，控制市场风险。

4.被中国证监会依法吊销执业证书或者因违反《证券业从业人员资格管理办法》被中国证券业协会注销执业证书的人员，中国证券业协会可在3年内不受理其执业证书申请。

5.中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）是国务院直属机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照国务院授权履行行政管理职能，依照相关法律、法规对全国证券、期货市场实行集中统一监管，维护证券市场秩序，保障其合法运行。

6.监督与自律相结合的原则是指在加强政府、证券监管机构对证券市场监管的同时，也要加强从业者的自我约束、自我教育和自我管理。

7.经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。

这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。

8.资本公积金转增股本是在股东权益内部，把公积金转到“实收资本”或者“股本”账户，并按照投资者所持有公司的股份份额比例的大小分到各个投资者的账户中，以此增加每个投资者的投入资本。

9.股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。

作为普通股票股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。

10.各国公司法都规定，公司盈利首先应支付债权人的本金和利息，缴纳税金；其次是支付优先股股息；最后才分配普通股红利。

11.上海证券交易所规定，A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。

证券公司次级债管理规定（2017修改）-中国证券监督管理委员会公告〔2017〕16号

证券公司次级债管理规定（2017修改）正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------证券公司次级债管理规定第一条为规范证券公司次级债管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律、行政法规的规定，制定本规定。

第二条本规定所称证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务（以下简称次级债务），以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券（以下简称次级债券）。

次级债务、次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务。

前款所称的机构投资者是指：经国家金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等；注册资本不低于人民币1000万元的企业法人；合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业；经中国证监会认可的其他投资者。

证券公司次级债券只能以非公开方式发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

每期债券的机构投资者合计不得超过200人。

第三条次级债分为长期次级债和短期次级债。

证券公司借入或发行期限在1年以上（不含1年）的次级债为长期次级债。

证券公司为满足正常流动性资金需要，借入或发行期限在3个月以上（含3个月）、1年以下（含1年）的次级债为短期次级债。

第四条长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。

短期次级债不计入净资本。

中国证券监督管理委员会关于印发《中国证券投资者保护基金有限责任公司受偿债权管理办法(试行)》的通知

中国证券监督管理委员会关于印发《中国证券投资者保护基金有限责任公司受偿债权管理办法(试行)》的通知文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2006.05.17•【文号】证监发[2006]48号•【施行日期】2006.05.17•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会关于印发《中国证券投资者保护基金有限责任公司受偿债权管理办法(试行)》的通知(2006年5月17日证监发[2006]48号) 中国证监会各省、自治区、直辖市、计划单列市监管局，上海、深圳专员办事处：为规范中国证券投资者保护基金有限责任公司受偿债权的管理，维护保护基金合法权益，现将《中国证券投资者保护基金有限责任公司受偿债权管理办法(试行)》印发给你们，请遵照执行。

中国证券投资者保护基金有限责任公司受偿债权管理办法(试行)第一章总则第一条为规范中国证券投资者保护基金有限责任公司(以下简称“保护基金公司”)受偿债权的管理，维护保护基金公司的合法权益，根据《证券投资者保护基金管理办法》及有关政策规定，制定本办法。

第二条本办法所称保护基金公司受偿债权，是指证券公司被撤销、关闭、破产，或者被中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定，使用保护基金收购个人债权、弥补客户证券交易结算资金缺口后，依法形成的保护基金公司对被处置证券公司的债权。

第三条保护基金公司管理受偿债权，应当遵循依法合规、公开、公平、公正和竞争、择优的原则，最大限度保全债权，减少损失。

第二章受偿债权确认第四条本办法所称受偿债权确认，是指按照国家政策使用保护基金偿付被处置证券公司个人债权人、弥补客户证券交易结算资金缺口后，保护基金公司与被处置证券公司的托管清算机构确定依法取得的债权，并向负责被处置证券公司债权登记机构申报债权。

第五条保护基金公司应当及时、有效地进行受偿债权确认。

中国证券监督管理委员会公告[2014]8号——关于废止部分证券期货规章的决定(第十二批)

中国证券监督管理委员会公告[2014]8号——关于废止部分证券期货规章的决定(第十二批)
文章属性
•【制定机关】中国证券监督管理委员会
•【公布日期】2014.02.12
•【文号】中国证券监督管理委员会公告[2014]8号
•【施行日期】2014.02.12
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
中国证券监督管理委员会公告
（〔2014〕8号）
现公布《关于废止部分证券期货规章的决定》（第十二批）。

中国证监会
2014年2月12日
关于废止部分证券期货规章的决定
（第十二批）
为适应市场发展和监管转型的需要，结合行政审批制度改革的要求，根据《规章制定程序条例》的规定，在废止前十一批规章和规范性文件（以下统称规章）的基础上，我会对自成立以来至2013年12月31日期间公布的证券期货类规章进行了再次清理。

其中，自2010年12月1日至2013年12月31日期间，应予废止的规章22件（见附件1），已经明令废止的规章55件（见附件2）。

现将上述两部分共77件规章的目录予以公布。

附件1
附件2
2010年12月1日至2013年12月31日期间明令废止的证券期货类部门规章。

部门规章·证券公司借入次级债务规定

部门规章·证券公司借入次级债务规定证券公司借入次级债务规定2010年09月09日00:44上海证券报字号：T|T中国证券监督管理委员会公告〔2010〕23 号现公布《证券公司借入次级债务规定》，自公布之日起施行。

中国证券监督管理委员会二○一○年九月一日第一条为规范证券公司借入次级债务行为，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律、行政法规的规定，制定本规定。

第二条本规定所称次级债务，是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股权资本的债务。

前款所称符合条件的机构投资者，是指依法设立的、经审计的净资产在2000万元以上（含2000万元）的法人或投资组织。

第三条次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。

第四条证券公司借入期限在2年以上（含2年）的次级债务为长期次级债务。

长期次级债务应当为定期债务。

长期次级债务可以按一定比例计入净资本，到期期限在5、4、3、2、1年以上的，原则上分别按100%、90%、70%、50%、20%比例计入净资本。

第五条证券公司为满足承销股票、债券等特定业务的流动性资金需要，借入期限在3个月以上（含3个月），2年以下（不含2年）的次级债务为短期次级债务。

短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。

第六条证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要借入的短期次级债务，可以按照以下标准扣减风险资本准备：1.长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债务累计计入净资本的数额）的50%；2.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。

（四）次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

第十条证券公司申请借入的次级债务展期，应当由公司董事会对展期期限、利率调整等事项提出议案，经股东（大）会通过后，与次级债权人变更债务合同。

中国结算关于发布《中国证券登记结算有限责任公司债券登记、托管与结算业务细则》的通知（2023）

中国结算关于发布《中国证券登记结算有限责任公司债券登记、托管与结算业务细则》的通知（2023）
文章属性
•【制定机关】中国证券登记结算有限责任公司
•【公布日期】2023.10.20
•【文号】中国结算发〔2023〕152号
•【施行日期】2023.10.20
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
中国结算关于发布《中国证券登记结算有限责任公司债
券登记、
托管与结算业务细则》的通知
中国结算发〔2023〕152号各市场参与主体：
为贯彻落实中国证监会关于企业债券职责划转相关工作部署，稳妥有序做好企业债券登记结算相关工作，根据《证券法》《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规，中国结算对《中国证券登记结算有限责任公司债券登记、托管与结算业务细则》（以下简称“本细则”）进行了修订，经中国证监会批准予以发布，并就有关事项通知如下：
一、本细则自2023年10月20日起实施，本公司于2015年6月15日发布的《中国证券登记结算有限责任公司债券登记、托管与结算业务细则》同时废止。

二、本细则关于“债券通用质押式回购”的实际含义与本公司现行有效业务规则和指南中关于“债券质押式回购”的实际含义相同。

特此通知。

附件：中国证券登记结算有限责任公司债券登记、托管与结算业务细则
中国证券登记结算有限责任公司
2023年10月20日。

中国证券监督管理委员会关于调整证券公司净资本计算标准的规定(2012年修订)

中国证券监督管理委员会关于调整证券公司净资本计算标准的规定(2012年修订)文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2012.11.16•【文号】中国证券监督管理委员会公告[2012]37号•【施行日期】2012.11.16•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会公告（〔2012〕37号）现公布《关于调整证券公司净资本计算标准的规定（2012年修订）》，自公布之日起施行。

中国证监会2012年11月16日关于调整证券公司净资本计算标准的规定（2012年修订）为充分反映和有效防范证券公司流动性风险，根据市场发展情况，我会调整了《证券公司净资本计算表》和《证券公司风险控制指标监管报表》，自公布之日起施行。

《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》（证监会公告〔2008〕年29号），同时废止。

附件：1. 证券公司净资本计算表2. 证券公司风险控制指标监管报表附件1：证券公司净资本计算表编制单位：年月日单位：法定代表人：办公电话：总经理：办公电话：财务负责人：办公电话：移动电话：制表人：办公电话：移动电话：附件2：证券公司风险控制指标监管报表注：1. 包括股指期货、利率互换等衍生品，其中股指期货投资规模以买入卖出股指期货合约价值总额的15%计算，利率互换投资规模以利率互换合约名义本金总额的3%计算。

2. 证券公司委托基金公司进行的特定单一客户投资和委托其他证券公司进行的定向理财投资不受"持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5％"的限制，不必填报。

3. “证券衍生品”包括：权证、股指期货、利率互换；权益类证券具体包括：股票、股票基金、混合基金、集合理财产品、信托产品及证券公司委托基金公司、其他证券公司进行的证券投资（不含购买的证券投资基金、集合理财产品）；固定收益类证券具体包括：债券（含中小企业私募债券）、债券基金、央行票据、货币市场基金、资产证券化产品。

中国证券监督管理委员会关于就《证券公司债务融资工具管理暂行规定(征求意见稿)》公开征求意见的通知-

中国证券监督管理委员会关于就《证券公司债务融资工具管理暂行规定(征求意见稿)》公开征求意见的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证券监督管理委员会关于就《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》公开征求意见的通知根据《证券法》等法律法规，我会起草了《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。

请将有关意见和建议以纸质或电子邮件形式于2013年3月18日之前反馈至中国证监会机构监管部。

联系方式：传真：************电子邮箱：**************.cn通讯地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦A座邮编：100033中国证券监督管理委员会二○一三年三月三日附件1：《证券公司债务融资工具管理暂行规定（公开征求意见稿）》附件2：《证券公司债务融资工具管理暂行规定（公开征求意见稿）》起草说明附件1证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）第一条为规范证券公司债务融资工具发行与交易行为，保护投资者合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律、行政法规和中国证监会有关规定，制定本规定。

第二条本办法所称证券公司债务融资工具（以下简称“债务融资工具”）包括证券公司债券、次级债和收益凭证等。

证券公司债券是指证券公司依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。

次级债是指证券公司向股东或机构投资者发行或借入的次级债券和次级债务。

证券公司发行公司债券、次级债，应当符合中国证监会有关公司债券、次级债发行管理的规定。

收益凭证是指证券公司依照本办法发行，约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。