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项目投资分析
李晓红 经济管理学院
E-mail:leexiaohong@126.com
一、课程学习的重要性
前
从就业与创业看（行政事业单位、企业） 从我国投资体制改革看
言
企业投资项目决策程序（备案制）
前 言
投资机会研究
是否存在投资机会
否
终
是
止
研
初步可行性研究
究
项目是否有生命力
否
， 寻
是
求
新
可行性研究
行业部门或区域规划
前 言
是否符合行业或区域规划 是
项目建议书审批
是否有必要建设？
是 可研究报告审批
否
独立咨询机 构评估 否
独立咨询机 构评估
终止 研究 ，寻 求新 的投 资机 会
在技术经济等方面是否可行
否
是
批准建设，转入项 目实施准备阶段
二、课程性质以及教学目的
本课程,有较强理论性、实践性。
前
言
析
概
述
是项目分
通常15年左右
析中真正
，最长不超过
使用的
20年
第 一 节 投 资 项 目 分 析 概 述
第 5 项目周期、项目寿命期及项目计算期
一
项目周期：从最初项目设想、提出、建设，直
节
到建成投产的全过程。
投资前期+投资期+ 生产期
投
项目寿命期：项目从开始建设到主要固定资产
资
报废所经历的时间。
项
建设期+主要固定资产折旧年限
目 分
项目计算期：项目分析时需要考察计算项目投 资、成本、收入和利润等数据的时间长度。
财务、经济、生态、社会效果计算与评价
项目风险分析
一般投资决策方法运用
三、教学安排
第一章 总论
3学时
前 第二章 市场可行性分析
9学时
言 第三章 建设条件与技术方案分析 3学时
第四章 投资效果评价指标及方法 3学时
第五章 财务分析
6学时
前 言
四、参考书目
项目评估 高等教育出版社 张少杰等主编 投资项目评估 清华大学出版社 苏益编著 投资项目评价 中国人民大学出版社 成其谦编著(2版) 投资项目可行性研究 天津大学出版社 赵国杰主编 投资环境优化与管理 中国人民大学出版社 付晓东等著 《建设项目经济评价方法与参数》（第三版），国家发展改革委、建
一
按资金来源可分为
节
财政拨款项目
贷款项目
投 资 项 目
自筹项目 援助项目 合资项目
分
析
概
述
4 投资项目分类
第 一
按投资收益、市场竞争状况和资金筹措方式不同分：
收益高、能吸引众多投资者进入，自筹资金
节
竞争性项目：工业、餐饮供销仓储服务业、建筑、
投
房地产、咨询、金融保险等
资 项 目 分
一
按建设性质划分
节
新建项目
扩建项目
投
改建项目
资
迁建项目
项
恢复建设项目
目
并购项目
分
按计划管理要求划分
析 概 述
基本建设项目 更新改造项目 其它固定资产投资项目（如房地产）
4 投资项目分类
第
一
按施工情况划分
节
筹建项目 施工项目
投 资
按工作阶段划分
投产项目 收尾项目
项
前期项目
目
设部发布，中国计划出版社，2006 《投资项目可行性研究指南》（试用版），国家发改委组织编写，
中国电力出版社，2002 投资建设项目决策 中国计划出版社
全国投资建设项目管理师考试专家委员会编写
第 一 第一节 投资项目分析概述 章
第二节 投资项目分析依据、注意事项及原则
总 论
1 投资内涵
第 一 节
有收益，但投资额度大、回收期长，一般投 资者很难进入，政府投资+民间投资
基础性项目：农林水利、能源交通、邮电通讯、
城市公用设施、地质普查和勘探、部分支柱产业等
析
基本无收益，很难吸引一般投资者， 政府投资：非竞争性和非排他性
概 述
公益性项目：文教卫生、体育、环保、广播电视、
公检司法、国防、政府、社会团体等设施
学会: 找到好的投资项目，衡
量投资项目的投入与产出， 分析投资项目的风险。 达到：
提高投资分析技能和投 资决策水平。
通过本课程，希望：
具体掌握：
项目建议书/商业计划书/项目可行性研究报
告的编写
前
企业投资战略和策略制定
言
区域优势产业投资机会分析
区域投资环境评价
市场调研与预测
资金筹措与使用方案制定
直接投资、间接投资
述
投资过程：
相对较大风险
投入、实施、回收过程，具不确定性。
第 2 项目内涵
一 概念：
节
某主体管理、实施、完成的一项单次性任务。
投 要素: 资 项 目 分 析 概 述
目标性 主体性 约束性 时间性
直接性
3 投资项目内涵
第
一
概念：投资主体为获取预期收益而实施、管理
节
的一项直接投资活动。
概念：投资主体为获取预期收益，投入一定量资 本，不断形成资产以期实现其增值的经济活动。
要素：
投 资 项 目 分 析 概
投资主体：
自然人、企业法人、政府、外商
投资目的：
获取收益：财务、经济、社会、生态
投资手段：
不低于注册资本30%
货币、实物、知识产权、土地使用权等
投资方向：
直接投入生产经营性领域
预备项目
分
新开工项目
析 概
项目按隶属关系划分
中央项目
述
地方项目
合建项目
第 4 投资项目分类
一 按在国民经济中的用途划分
节
生产性项目：指直接用于物质生产或直接为
投
物质生产服务的项目。
如：工业、建筑业、资源 勘探业、农林水利业、运
资
输邮电业、商业和物资供 应等目等。
项
目 分
非生产性项目：指直接用于满足人民物质和 文化生活需要的项目。
投
资
注意：
项
项目、
目
投资项目、
分
建设项目
析
概
述
第 4 投资项目分类
一 按投资目标分
节
经营性项目
非经营性项目
投 按项目产品分
资
公共性项目
项
非公共性项目
目 按投资主体分
分 析 概 述
政府投资项目 企业/个人投资项目
按与原有企业资产关系分
新设法人项目 既有法人项目
第 4 投资项目分类
的
项目在技术经济等方 面是否可行
否
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投 资
是
机
会
决定建设，转入项
目实施准备阶段
企业投资项目核准程序（核准制）
可行性研究
项目在技术经济
否
前 等方面是否可行？
是
编制并递交项目申
终止 研究
言
请报告
，寻 求新
的项
政府核准审查
目
独立咨询机 构评估
核准通过？
否
是
核准建设，转入项 目实施准备阶段
政府投资项目决策程序（审批制）
析
如：住宅、教育、文化、卫
概
生、体育、社会福利、科学 实验研究、金融保险、公用
述
生活服务事业、行政机关和
社会团体办公用房等项目
第 4 投资项目分类
一
按项目建设规模大小划分
节
基本建设项目：大型、中型、小型项目
投
更新改造项目：限额以上、限额以下项目。
资
项
目 分
划分标准参见 国家行业规定
析
概
述
第 4 投资项目分类