浅析我国商业银行资本补充路径-中国债券信息网
商业银行资本构成及资本补充方式
标题：深度解析商业银行资本构成及资本补充方式1. 引言商业银行作为金融体系中不可或缺的一部分，其资本构成和补充方式对于银行的稳健经营和风险控制具有重要意义。
在这篇文章中，我们将从深度和广度两个维度上全面评估商业银行的资本构成及资本补充方式，帮助读者全面、深入地理解这一主题。
2. 商业银行资本构成商业银行的资本构成包括核心资本、附属资本和外部资本，这三个部分分别对于银行的稳健经营和风险控制起着至关重要的作用。
核心资本作为商业银行最重要的资本部分，对银行的信誉和风险承受能力具有决定性的影响。
附属资本作为补充资本的一部分，能够为银行提供一定的风险缓冲。
外部资本则是商业银行从外部市场融资的来源，对于银行的发展和扩张至关重要。
3. 资本补充方式商业银行的资本补充方式主要包括内部资本积累和外部融资两种方式。
内部资本积累是指银行通过盈利留存、资本公积金和其他内部途径来增加自身的资本规模，从而提高风险承受能力和发展潜力。
外部融资则是指银行通过发行股票、债券等方式从市场上筹集资金，以满足资本需求。
4. 总结与回顾商业银行资本构成以及资本补充方式是商业银行经营管理中的重要环节，对于银行的经营稳健和风险控制具有重要意义。
通过本文的深入探讨，相信读者已经对商业银行的资本构成和资本补充方式有了全面、深刻的理解。
在未来的金融工作中，将能够更加灵活地运用这些知识，促进银行的可持续发展。
5. 个人观点在我看来，商业银行的资本构成和资本补充方式不仅关乎银行自身的发展，也直接影响到整个金融体系的稳定和健康。
银行应当在资本构成和资本补充方式上注重平衡，谨慎应对各种风险，以确保银行业的可持续发展。
6. 结语通过本文的深度解析，相信读者已经对商业银行的资本构成及资本补充方式有了更加全面、深入的了解。
希望本文能够成为读者在金融领域学习和工作中的有力指导，促进金融体系的稳定和健康发展。
以上就是有关商业银行资本构成及资本补充方式的深度解析，希望对您有所帮助。
浅谈我国商业银行资本金的补充
浅谈我国商业银行资本金的补充浅谈我国商业银行资本金的补充116010002 刘丽【摘要】在银行同业竞争中，资本金的高低在很大程度上影响了行业的整体竞争力。
但是长期以来，我国商业银行普遍注重资产、负债的管理而疏于对资本金进行管理，资本金不足、资本结构不合理、盈利能力较差是存在的主要问题。
切实提高我国商业银行的资本充足率，建立资本金补充的长效机制成为当务之急。
【关键词】资本金；资本充足率；商业银行；次级债随着《新巴塞尔协议》出台，未来商业银行的核心资本充足率要达到8.5%，商业银行资本充足率问题将受到社会越来越多的关注。
目前，银监会要求大型商业银行资本充足率不低于11.5%，中小银行要达到10%；大型银行的核心资本充足率要达10%，中小银行要达8%。
对此，我国大多数商业银行采取了相应的措施，致力于补充资本金，提高资本充足率。
资本充足率管理是现代商业银行时刻关注的战略性课题，而资本金补充机制对银行的整体经营管理具有重要意义。
在中国银行体系和金融产业中，资本管理更为重要。
我国的商业银行长期处在国家所有的大背景下，对资本管理的系统性、规范性和科学性重视不足。
出于公平竞争和国际化经营的客观需要，我国商业银行必须遵循国际上商业银行的运行规则，强化资本管理，建立可持续的资本补充机制。
一、我国商业银行补充资本金的背景及迫切性目前，我国商业银行在资本金方面面对着巨大的压力，资本金约束不断趋紧。
补充资本金的背景及迫切性主要表现在以下几点：1、经济复苏，银行业进行的天量信贷投放，极大地促进了经济的企稳回升，信贷规模的迅速扩张也对银行资本金“侵蚀”甚多。
据2009年银行三季报显示，国内各大银行普遍出现了资本充足率下降的现象，其中14家上市银行资本充足率较2008年末平均下滑达2.43个百分点，距离警戒线仅有一步之遥。
而在银行“早投放、早收益”的业务规律支配下，以及经济复苏本身催生的贷款需求和4亿万元刺激计划项目的后续配套贷款，使得进入2010年初，银行信贷在读井喷，据报道一月份首周即放贷6000亿元，这无疑使得银行的资本金状况更加雪上加霜。
浅析我国商业银行的资本充足率
浅析我国商业银行的资本充足率摘要：在金融业开放不断加快、银行监管标准逐步国际化的大背景下提高资本充足率是新老资本协议的要求.2011年，我国将有第一批商业银行接受巴塞尔协议Ⅱ,接受新资本充足率的约束,这就需要分析我国资本充足率的现状以及资本充足率的实施对我国商业银行的影响。
本文将对资本充足率的实施将会造成我国商业银行资金的影响，及商业银行应采取的措施进行研究。
促进我国商业银行更好的发展。
关键词：资本充足率商业银行资本风险一、我国商业银行资本充足率现状（一）、资本充足率仍有待提高根据部分商业银行公布的2010年年报数据，除深发展外，其余银行通过上市融资、注资等方式补充了资本金，已达到巴塞尔协议对最低资本充足率的要求。
但各家银行的资本充足率水平差距仍然较大，建行、中行、工行、招行、交行、北京银行、南京银行及宁波银行的资本充足率水平较高，均达到10%以上; 而民生、华夏、兴业和深发展的资本充足率水平较低，仅维持在要求线边缘，亟待进一步补充资本.(二)、资本结构单一作为银行的二级资本, 附属资本也能在一定程度发挥抵御风险的作用。
多年以来，在我国商业银行的资本构成中, 绝大多数是实收资本、资本公积和盈余公积, 即核心资本。
而附属资本的比重从附属资本的构成来看，我国商业银行只有各种风险准备, 债券占比为零，附属资本的构成极不合理。
而西方国家自20世纪90年代以来, 越来越多的大银行发行了长期次级债券, 提高了次级债务在银行资本中所占的比重。
美林证券公司的分析显示，在国际大银行的资本结构中, 普通股股本所占比重平均为60％ , 次级债券所占比重达到了25％.相比较而言, 我国商业银行较少运用次级债券、可转换债券等混合资本工具补充资本。
从某种意义上说，我国商业银行的资本充足率偏低，附属资本的比重过低也是一个重要因素。
（三）、盈利水平较弱商业银行核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权.在我国分业经营体制下, 少数股权数量很少, 核心资本的变动主要取决于股东权益的变动。
我国商业银行提高资本充足率的途径
我国商业银行提高资本充足率的途径一、商业银行提高资本充足率的途径（一）用留存收益补充资本金。
利用留存收益来补充资本金是商业银行较为传统的筹资渠道。
留存收益属于内部筹资的范畴，这种方式筹资成本低，不会稀释每股收益和所有权。
由表1可以看出，我国上市中小商业银行2007年的盈利性普遍较好，净资产收益率一般都在10%以上，如果提取一半的净利润作为留存收益，就可使资本金提高5%。
但留存收益一年才提取一次，补充方式不够灵活。
另外，股东放弃了获得其他投资收益的机会，将未分配利润再投资于银行，必然要求取得股权投资收益，因此留存收益补充资本金也存在成本，只是表现为普通股股东权益的资本成本。
（二）增资扩股，引进战略投资者。
增资扩股，引进战略投资者是指商业银行引入内外资金融机构参股来补充资本金。
鼓励中资银行引入外资金融机构作为战略投资者是我国监管者为提高银行资本充足率、增强银行的内控和风险管理的一项重要举措。
根据银监会的规定，中资银行引入的单个战略投资者最多可占到20%的股份，这意味着通过此方法可以引入大量的资本金。
而且，外资银行规范的管理制度和先进的技术手段也有助于增强中小商业银行的实力和竞争力，提高银行上市时的发行价格。
但引入境外战略投资者是一个长期的过程，从中外双方开始接触、达成意向、签订协议，报主管机构审批，至少需要一年的时间。
从已实现的外方参股情况来看，中资银行的出让价格也普遍较低，最高的出让价格也不到每股5元，外资金融机构所获溢价巨大。
此外，引入境外战略投资者还会稀释股权，摊薄每股收益。
（三）上市筹资。
上市筹资是指企业通过IPO或者SEO从资本市场筹集资金的融资方式。
在成熟的市场经济国家，上市筹资是商业银行扩大资本规模，特别是筹集、增补资本金的基本途径之一。
目前，我国有14家商业银行在国内或香港地区上市，筹措了巨额的资金。
与引入境外战略投资者相比，上市筹资的资本金补充能力相当强劲。
迄今为止，境外战略投资者参股的最高金额也不过300亿元，而IPO筹集的资金一般都在50亿元以上，工商银行首发募集的资金甚至高达1732亿元。
中国商业银行资本补充问题的成因及发展趋势
中国商业银行资本补充问题的成因及发展趋势作者：姜锵来源：《时代金融》2014年第35期【摘要】中国金融体系一个重要特点是间接融资占企业融资总额的比例偏高，长期达到80%左右。
这就决定了宏观经济要维持较快的增长速度，就必然要求商业银行的信贷规模呈现相应的增长速度。
同时由于受到资本充足率的制约和资本监管的要求，商业银行将会长期面临如何有效补充资本的问题。
要解决这一问题，必须改变商业银行外延粗放的发展模式，积极探索资本补充的各种方式，加快推进资产证券化等金融创新。
【关键词】商业银行间接融资资产负债规模资本充足率金融创新一方面，2008年全球金融危机以来，中国商业银行年新增信贷总额连续保持在7万亿元至9.59万亿之间，呈现大幅增长；另一方面，全球金融危机爆发之后监管机构日益加强对商业银行的资本监管要求，在双重因素的影响下，2010以来，各家商业银行普遍面临急于补充资本的现实问题。
而商业银行的天量融资问题，不仅关系到商业银行的长远发展，也对中国的资本市场乃至宏观经济的发展有着较大影响。
分析中国商业银行资本补充问题的形成原因，一是因为中国金融体系中间接融资占比较高，宏观经济的快速发展必然要求商业银行的信贷规模保持相应的快速扩张；二是经过全球金融危机的影响，监管机构越来越重视资本监管，进一步提升商业银行的最低资本充足率要求；三是中国商业银行长期以来的外延粗放型发展方式，银行利润的增长主要依赖于资产负债规模的扩张，使得银行存在规模扩张的冲动；四是中国商业银行缺乏金融创新，缺少渠道和途径将信贷资产转化为表外资产，无法有效缓解信贷规模扩张对资本补充形成的压力。
要有效解决商业银行未来将长期面临的资本补充问题，需要从外部环境和内部环境两方面着手：一是要在宏观监管上允许商业银行适度加快金融创新，对一些风险低的资产进行证券化，在有效监管、风险可控的前提下转让给投资者；二是商业银行要加快转变发展方式，实现从外延粗放型向内涵集约型发展方式的转变，增强资本内生能力，减少对外部补充资本的需求。
商业银行的资本充足管理与资本补充
商业银行的资本充足管理与资本补充商业银行作为金融体系的重要组成部分，承担着存款储备、资金调度、贷款发放等重要职能。
然而，在金融市场的不断发展与变化中，商业银行资本的充足性成为一个至关重要的问题。
本文将探讨商业银行的资本充足管理以及资本补充的相关问题。
一、商业银行资本充足管理的重要性资本充足管理是指商业银行根据相关法规和监管要求，确保银行具备足够资本以应对潜在的风险，保障银行的持续稳健经营。
资本充足管理的重要性主要体现在以下几个方面：1. 风险应对能力：商业银行面临着市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险，资本充足能够提升银行的风险承受能力，降低风险对银行经营的冲击。
2. 维护信任和稳定：资本充足可以增强市场对银行的信任度，提升银行的声誉，从而稳定存款客户、投资者和借款人的信心，维持金融市场的稳定。
3. 遵循监管要求：资本充足管理是商业银行履行合规性监管要求的重要手段之一，银行必须确保符合监管机构规定的最低资本充足率。
二、商业银行资本充足管理的主要指标资本充足管理采用一系列指标来评估银行的资本充足状况。
下面将介绍商业银行资本充足管理的主要指标。
1. 基本指标核心资本充足率（Core Capital Adequacy Ratio，简称CAR）和风险加权资产比率（Risk Weighted Assets Ratio，简称RWA Ratio）是商业银行资本充足管理的基本指标。
核心资本充足率衡量银行核心资本与风险加权资产的比例，而风险加权资产比率则可通过将银行资产按照各类风险进行加权，获得不同风险类别的风险加权资产比例。
2. 相关指标此外，商业银行资本充足管理还涉及其他一些指标，如净资本充足率、杠杆比率等。
净资本充足率表示商业银行的净资产与风险加权资产的比例，杠杆比率则衡量商业银行净资产与不考虑风险加权的全部资产的比例，用于评估银行的杠杆风险。
三、商业银行资本补充的途径当商业银行的资本充足率低于监管要求时，需要通过资本补充来提高资本充足水平，确保合规运营。
我国商业银行的资本现状以及融资效率影响因素分析
我国商业银行的资本现状以及融资效率影响因素分析我国商业银行是国民经济的重要组成部分，其资本现状和融资效率直接关系到银行的经营发展和金融市场的稳定。
本文将对我国商业银行的资本现状以及融资效率影响因素进行分析，以期为我国商业银行的健康发展提供一定的参考。
一、我国商业银行的资本现状1. 资本充足率资本充足率是衡量商业银行资本充足程度的重要指标，其水平直接影响到银行的风险承受能力和稳健性。
根据中国银行保险监督管理委员会发布的数据，2019年末，我国商业银行资本充足率为14.01%，较2018年末的13.51%有所提升。
这说明我国商业银行整体资本水平较为稳健，具备一定的风险抵御能力。
2. 资本结构我国商业银行的资本结构主要包括一级资本和二级资本两部分。
一级资本是指商业银行的核心资本，主要包括已实现的普通股和留存收益。
二级资本则是指商业银行的附属资本，主要包括可交换债券和永续债等。
目前，我国商业银行的资本结构相对合理，一级资本和二级资本的比例较为平衡，有助于提升商业银行的资本稳健性和抗风险能力。
3. 资本补充和补充形式在资本补充方面，我国商业银行采取了多种形式，如增资扩股、发行永续债等。
这些补充形式的多样性有助于提升商业银行的资本补充效率和降低融资成本，为其未来的发展提供了更为坚实的资本基础。
二、融资效率影响因素分析1. 宏观经济环境因素宏观经济环境的好坏直接影响了商业银行的融资效率。
在宏观经济景气的环境下，商业银行的融资成本会相应降低，融资效率提升；反之，在宏观经济疲软的情况下，商业银行的融资成本会上升，融资效率下降。
宏观经济环境的变化对商业银行的融资效率具有重要影响。
2. 利率市场化程度利率市场化程度的高低直接影响了商业银行的融资成本和融资效率。
在利率市场化程度较高的情况下，商业银行可以更加灵活地选择融资渠道和方式，提升融资效率；反之，在利率市场化程度较低的情况下，商业银行的融资成本会相对较高，融资效率受到限制。
我国商业银行资本充足率现状及补充途径
自 １９ ９ ８年以来 ， 国采取 了注资 、 我 剥离不 良资产等 一系列 措施来充实和提高 四大 国有商业银行 的资本充足率 。 具体如下 ： １９ 年 发行 ２ ０ ９８ ７０亿元人 民币特 别国债来充 实 四大 国有商业 银 行 的资本 金 ， 四大 国有商业银行 的平均资本充足率从 １９ 使 ９ ７年 的 ３７ ％提 高到 ７０ ％；９ ９年成 立 了 ４家资 产管理 公 司接 收 ．１ ．１ １９ 了四大 国有商业银行 １ ． ４万亿不 良资产 ， 当年 四大国有商业银 但
８４ ． ６
８０ ． ３
面对外开放 时 ，我 国商业 银行资本金 缺 口有多
大 。 玉 雄 （ ０ ５） 据 我 国 商 业 银 行 ２ ０ 王 ２０ 根 ０ ３年
１． ０１
８２ ． ２
８６ ． ２
８９ ． ５
末 的资本 金和风 险资 产总额为基础 ，在综合考 虑 了影 响国 内商业银 行未来资本金需 求的 因素 后 ，根据商业银行 资产规模扩张对 资本金增量 的需求 ， 从动态角度 出发 ， 未来 中国商业银行 对
未披露
未 披 露
中国银行
建设 银 行 深圳发展银行
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３ ． ８
８ ３
６９ ．
８２ ．
６９ ．
７７ 注资前 ） ．（
７６ 注 资 前 ） ．（
８ ． ６
１ ２
本 充足率大 幅提 高 ， 但随后逐步下降。
（９ １ 上市 ） １． １９ 年 ７５ ６ 浦 东 发 展 银 行 （ ９ ９年 上市 ） １９
要 求 。 表 １可 以 看 到 ， 市 银 行 在 上 市 之 后 资 从 上
二 、 国 商 业银 行 资 本 充 足 率 的 补 充 途 径 我
探析我国商业银行资本充足现状及提高比率的现实途径
探析我国商业银行资本充足现状及提高比率的现实途径【摘要】我国商业银行资本充足水平对于金融稳定具有重要意义。
本文首先分析了我国商业银行资本充足水平的现状，指出存在一定程度的不足。
随后探讨了影响商业银行资本充足的因素，包括经济形势、管理水平等。
然后探索了提高资本比率的现实途径，如增资扩股、优化资产结构等。
同时还探讨了监管机构对商业银行资本要求的趋势，强调了监管制度的重要性。
最后分析了提高资本比率对金融稳定的积极影响，呼吁加强监管力度，促进我国商业银行资本实力的提升，确保金融体系的稳定发展。
通过本文的探讨，我们能更深入地了解我国商业银行资本充足现状及提高比率的现实途径，为金融领域的健康发展提供有益参考。
【关键词】商业银行、资本充足、比率、现实途径、监管机构、金融稳定、影响因素、提高、趋势、分析、结论、我国1. 引言1.1 介绍商业银行资本充足现状商业银行资本充足是指商业银行拥有足够的资本用于应对各种风险和经济压力。
资本充足水平对于商业银行的稳健经营和金融市场的稳定至关重要。
目前我国商业银行资本充足现状整体较好，大多数银行资本充足率均达到监管要求的标准。
根据监管数据显示，我国商业银行的资本充足率普遍较高，符合监管要求。
资本充足的商业银行更具有抵御各种风险的能力，能够更好地保障存款人和投资者的利益，维护金融市场的稳定。
保持良好的资本充足水平对于我国商业银行的可持续发展和金融市场的稳定具有重要意义。
随着金融市场环境的变化和监管要求的加强，商业银行需要不断加强资本管理，确保资本充足水平持续符合监管要求。
1.2 阐述提高资本比率的重要性提高商业银行的资本比率是非常重要的，这对于维护金融系统的稳定和防范金融风险至关重要。
充足的资本比率可以保障银行在面临风险和挑战时有足够的资本储备来抵御风险，保证其正常运营。
良好的资本充足比率可以增强银行的信誉和可靠性，吸引更多的客户和投资者，从而提高银行的竞争力和盈利能力。
提高资本比率还能够增强银行的抗风险能力，降低金融风险传染的可能性，有助于金融系统的稳定和健康发展。
浅析我国商业银行筹集资金提高资本充足率的渠道
浅析我国商业银行筹集资金提高资本充足率的渠道
何江英
【期刊名称】《致富时代（下半月）》
【年(卷),期】2011(000)003
【摘要】资本充足率,即资本总额与加权风险资产总额的比例.充足的资本金是银行赖以生存和拓展业务的基础.为抵御经营风险,加强商业银行的资本金管理,提高商业银行的资本充足率显得尤为重要.
【总页数】1页(P24)
【作者】何江英
【作者单位】四川大学工商管理学院
【正文语种】中文
【相关文献】
1.提高我国商业银行资本充足率的对策 [J], 包以文
2.论《巴塞尔协议III》框架下我国商业银行提高资本充足率的途径 [J], 吕颖毅
3.我国商业银行提高资本充足率的途径 [J], 唐雅婕
4.对我国商业银行资本充足率及其提高路径的思考 [J], 于大勇
5.我国商业银行提高资本充足率的途径 [J], 唐雅婕
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新形势下商业银行资本补充路径初探
摘要当前，受多种因素影响，商业银行资本补充需求较大。
本文首先介绍了国际及国内资本监管政策的演进过程，分析了商业银行可能选择的资本补充路径，最后结合国内银行业资本现状，对进一步提升商业银行资本补充能力提出了相关建议。
关键词商业银行资本监管资本补充核心一级资本为做好“六稳”工作，落实“六保”任务，商业银行积极履行社会责任，持续深耕服务实体经济，加大减费让利工作力度。
与此同时，受信贷投放力度加大、息差缩窄及资产质量承压等因素影响，商业银行资本监管达标压力与日俱增。
本文着重从资本监管政策演进、资本补充路径选择等方面进行剖析，并对进一步提升商业银行资本补充能力提出相关建议。
资本监管政策沿革（一）国际商业银行的资本监管历程作为专业经营风险的特殊主体，商业银行自诞生之日起就受到各国监管部门的高度关注。
以1988年巴塞尔协议的诞生为分水岭，现代商业银行正式确立了以资本为主要载体的审慎监管体系。
在巴塞尔协议出现之前，各国监管当局主要通过完善存款保险制度、最终贷款人制度等保障商业银行的稳健经营，但上述偏事后的管理方式并不能完全防范商业银行的经营风险，尤其是布雷顿森林体系解体后，金融市场系统性风险频发，在某些特殊时期还出现了较大的风险事件。
有鉴于此，为提高商业银行风险抵御能力，巴塞尔银行监管委员会（以下简称“巴塞尔委员会”）于1975年成立，建立了以资本约束为核心的资本监管框架，并历经30多年的不断优化，最终形成了现行的以《巴塞尔协议Ⅲ》[1]为基础，以杠杆率、全球系统重要性银行监管为辅的现代商业银行资本监管体系。
（二）我国商业银行的资本监管历程尽管我国现代商业银行的发展历程较短，但资本监管历程与巴塞尔协议的三个版本紧密契合。
我国分别于1996年、2004年、2007年及2012年进行了四次大规模的革新，并最终于2012年发布了《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《资本管理办法》），成功构建了国内现行的资本监管体系。
城市商业银行资本补充的路径考察和战略选择
城市商业银行资本补充的路径考察和战略选择马运全;朱宝丽【摘要】随着资本监管要求的日益严格和参与市场竞争的需要,我国商业银行普遍面临着资本补充的压力。
利润积累、改制上市等是商业银行补充资本的重要渠道,资本补充后对资本、股权和公司治理结构等带来了很多变化。
同时,我们可以观察到,资本补充尽管渠道很多,但是商业银行也面临着很多的约束条件。
因此,综合考量各种内外部因素,探索最适合自身状况的补充渠道才是商业银行资本补充的最优选择。
%In recent years,the city commercial banks develop quickly,but they also face the pressure of the capital complement.By the investigation of capital complement path and analysis of substantial evidence,we can see that it is just strategic choice for the city commercial bank′s capital complement to explore the most suitable complement channel under consideration about inside and outside factors.【期刊名称】《河南工程学院学报（社会科学版）》【年(卷),期】2011(026)003【总页数】5页(P33-37)【关键词】商业银行;资本补充;战略选择【作者】马运全;朱宝丽【作者单位】中国人民银行济南分行,山东济南250021;山东建筑大学,山东济南250014【正文语种】中文【中图分类】F832.33随着金融业改革发展的不断深入，城市商业银行(以下简称城商行)的地位迅速提升，其佼佼者发展势头与一些全国性股份制商业银行相比毫不逊色，南京、宁波、北京等地城商行的相继上市，更是彰显着近年来城商行的综合竞争力进一步得到加强，各项监管指标达到历史同期最高水平，整体保持了良好稳健的发展态势。
银行“补资本”系列专题之一：起底永续债、二级资本债的持有人结构
银行“补资本”系列专题之一起底永续债、二级资本债的持有人结构2022年06月23日银行资本补充工具中，二级资本债、永续债是主要构成，近年来发行量明显提升。
国内商业银行各层资本均有相应的补充工具，其中二级资本债和永续债规模显著领先，分别补充银行二级资本和其他一级资本。
近年来二级资本债、永续债发行量明显提升，截至22年5月底，存量规模合计达4.98万亿元，其中国有行发行规模占主导，城、农商行发行数量较高。
二级资本债与永续债的投资者结构有明显差异。
二级资本债主要持有者为银行自营和非法人产品，合计占比超90%；银行永续债方面，尽管国内尚无公开数据披露，但考虑到银行自营投资该券种的风险权重高达250%，并结合国际经验，预计主要投资者为非法人产品。
相关政策变化对银行资本补充工具投资需求产生深远影响。
新金融工具相关会计准则实现了与IFRS9管理要求的趋同，二级资本债、永续债（以下简称“两类债券”）均计入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（以下简称“FVTPL ”）。
资管新规下，银行理财摊余成本法估值逐步收紧，理财产品投资两类债券已无法再使用摊余成本法进行估值，对产品净值扰动将加大；现金管理产品新规下，现金管理类产品新增两类债券投资的空间极小。
主流投资者需求预计有何变化？银行自营，增持动力面临两方面挑战：1）二级资本债投资风险权重或从100%提升至150%；2）计入FVTPL 后，直接影响当期损益，或抑制投资热情，这也可能加剧中小行二级资本债发行压力。
银行理财：资管新规与资产欠配的博弈之下，投资韧性仍存。
复盘19年以来两类债券的利差走势，对理财监管政策出台的敏感度有所下降，一是体现在冲击时间缩短，二是调整幅度整体收窄。
资产欠配或是敏感度下降的重要因素之一，两类债券缺少可替代性资产，因此我们认为投资需求仍具韧性，但可能有两方面变化，一是久期适度缩短，二是交易属性增强。
保险资金：资负久期缺口叠加政策支持，配置力度有望加大。
探析我国商业银行资本充足现状及提高比率的现实途径
探析我国商业银行资本充足现状及提高比率的现实途径【摘要】商业银行资本充足比率是评估银行风险防范能力的重要指标，关乎金融体系稳健运行。
本文首先介绍了了解商业银行资本充足现状的重要性以及资本充足比率的意义，然后分析了我国商业银行资本充足的现状，提出了提高资本充足比率的途径，包括加强风险管理、吸引更多资本投入、提高内部资本质量和加强监管。
指出提高商业银行资本充足比率对金融稳定的重要意义，并强调各方应该共同努力，促进资本充足比率的稳步提升。
只有通过合作与努力，才能更好地保障我国金融安全与发展。
【关键词】商业银行、资本充足、现状、比率、提高、途径、风险管理、盈利能力、资本规模、资本质量、资本结构、监管、合规经营、重要意义、稳步提升、合力推动。
1. 引言1.1 了解商业银行资本充足现状的重要性商业银行资本充足现状的重要性在于，资本充足比率是评价商业银行健康程度和风险抵御能力的重要指标。
资本充足比率越高，说明银行更具备抵御风险的实力，可以更好地应对外部市场波动和金融危机的冲击。
了解商业银行资本充足现状可以帮助监管机构和投资者更准确地评估银行的运营状况，提升市场透明度和稳定性。
商业银行资本充足现状的重要性还体现在对经济发展和金融稳定的影响上。
银行资本充足比率不足可能导致银行倒闭或金融危机，进而对整个经济系统造成严重的冲击。
了解商业银行资本充足现状可以及时发现问题，采取有效措施防范风险，维护金融市场的稳定和健康发展。
深入了解商业银行资本充足现状对于保障金融体系的稳定运行、提升市场透明度和保护投资者利益都具有重要意义。
只有通过了解当前情况，才能有效提出改进和调整的方向，促进商业银行资本充足比率的持续提升。
1.2 商业银行资本充足比率的意义商业银行资本充足比率的意义在于保障银行的健康运营和风险抵御能力。
资本充足比率是衡量商业银行偿付能力和资本实力的重要指标，直接影响着银行的信誉和稳定性。
一个足够高的资本充足比率可以有效减少银行在面临风险时的倒闭概率，提高银行的抗风险能力，保护存款人和其他利益相关方的权益。
论我国国有商业银行提高资本充足率的现实途径
!""#年第$期（总第%&!期）金融理论与实践’收稿日期(!""#)"*)"%’作者简介(洪菲+&,*!)-，女，安徽合肥人，经济师，本科。
论我国国有商业银行提高资本充足率的现实途径洪菲（中国人民银行南宁中心支行，广西南宁#%""!&）摘要：在金融业开放不断加快、银行监管标准逐步国际化的大背景下提高资本充足率是新老资本协议的要求。
结合我国的具体国情，我国国有商业银行应从两个方面提高资本充足率：一是立足自身努力提高资本充足率，如提高盈利水平，引入境内外战略投资者和民营资本补充资本金，发行次级定期债务，尝试发行混合资本工具等。
二是争取国家必要政策支持，如争取减税返税，剥离不良资产等。
关键词：资本充足率；国有商业银行；资本协议文章编号：&""%).*!#（!""#）"$)"".&)"%中图分类号：/0%!1%%文献标识码：2一、引言资本充足率的高低代表着商业银行应付金融风险能力的高低。
近年来，我国采取了若干重大的改革和政策措施，使商业银行的资本充足率明显提高。
第一，&,,$年调低了国有商业银行的所得税税率，从##3的所得税外加$3的调节税下调至一般工商业公司的%%3的税率，从而提高了国有商业银行自我积累一部分资本金的能力。
第二，&,,0年国家财政向工、农、中、建四家国有商业银行补充了!$""亿元资本金，使国有商业银行的资本充足率有了显著提高。
第三，&,,,年.月国家决定成立信达资产管理公司，同年&"月又成立了华融、长城、东方三家资产管理公司，由它们接收相当一部分由于政策性贷款及在转轨期间所形成的不良资产，使国有商业银行减轻了核销和准备核销不良资产的资本负担。
商业银行资本补充与对策
商业银行资本补充与对策随着金融市场的不断发展和变化，商业银行的资本管理和补充问题愈发重要。
资本是商业银行的核心资源，而资本补充与对策则是商业银行保持健康发展和稳健经营的关键。
本文将围绕商业银行资本补充与对策展开讨论，从提高资本充足率、优化资本结构、强化风险管理等方面，探讨商业银行应对资本管理和补充的相关对策。
一、提高资本充足率资本充足率是商业银行资本充足性的重要指标，直接关系到商业银行的经营风险和信誉。
提高资本充足率是商业银行应对资本管理和补充的首要任务。
商业银行可以通过多种途径来提高资本充足率，例如增发股票、募集资本、优化资产结构等。
1. 增发股票商业银行可以通过增发股票来吸收更多的资本，从而提升资本充足率。
增发股票可以引入更多的股东资金，增加商业银行的资本金规模，改善资本结构，降低资本杠杆率，提高商业银行的偿付能力和稳健性。
2. 募集资本商业银行还可以通过向外部投资者募集资本来补充资本缺口。
可以通过发行可转换债券、优先股等形式的债务融资工具，吸引更多的资本投资者，增加商业银行的核心资本。
这种方式既可以提高资本充足率，又可以降低商业银行的融资成本，提高盈利能力。
3. 优化资产结构商业银行还可以通过优化资产结构来提高资本充足率。
可以通过增加稳定性较强的长期资产，减少风险敞口，提高资本充足率。
可以适当增加政府债券、低风险的国债等长期优质资产，降低商业银行的风险敞口，提高资本充足率。
资本结构是商业银行的资本配置和运营方式，优化资本结构可以有效提高商业银行的资本效率和风险控制能力。
商业银行可以通过资本调整、资本运营等方式来优化资本结构，从而提高经营效益和竞争力。
1. 资本调整三、强化风险管理风险管理是商业银行资本补充与对策的关键环节，强化风险管理可以有效保障商业银行的资本安全和健康发展。
商业银行可以通过风险控制、风险预警等方式来强化风险管理，提高业务风险管理水平和资本充足性。
1. 风险控制商业银行可以通过风险控制来强化风险管理，降低经营风险和信用风险。
商业银行资本金补充机制研究
商业银行资本金补充机制研究一、背景商业银行是金融体系中非常重要的一部分，在经济发展中起着至关重要的作用。
其中，商业银行的资本金是其稳健运营的基础，也是保障金融稳定的重要手段。
在全球金融危机的冲击下，许多国家都强调了银行的资本金充足性，即银行资本充足率。
资本金不充足可能引起流动性风险和信用风险等各种风险，但是过多的资本金却可能抑制银行对各种投资的投入，降低银行盈利水平。
因此，资本金补充机制的设计和优化是非常关键的问题。
二、资本金补充机制的运作银行资本金补充机制一般包括内源自我补充和外源化解危机两个方面。
内源自我补充方面，商业银行可以通过以下途径补充资本金：1. 利润留存：商业银行在经营收支方面可以努力控制成本、积极开展高效经营活动，使得收益更大，如此便可将一部分利润留存为资本金，以增加其核心资本。
2. 股权融资：商业银行有权进行股权融资，由股东注资资本金。
3. 优先股：发行优先股作为资本工具，可设定固定股息，积极扩大资本规模。
4. 次级债券：发行次级债券，作为一种创新型资本工具，可增加行内资本。
外源化解危机方面，主要包括：1. 国家银行资本金注入：当商业银行发生重大危机时，国家可通过向商业银行注入资本金的方式进行危机化解。
通常情况下，国家会在商业银行负债缺口出现时出手，以避免危机的蔓延。
2. 外部资本市场融资：商业银行还可以通过在外部资本市场融资，如发行可转债或次级债等方式补充资本金。
三、资本金补充机制的优化（一）合理设定资本金要求在保证银行在面临风险时能够抵御风险的同时，应当尽可能减轻商业银行的资本负担，提高资本充足率。
国家应当根据市场情况和各家银行的资本结构、风险状况等因素，合理地设定资本金要求。
（二）改善内部管理控制机制商业银行在内部管理方面应当进一步加强风险管理、强化内部控制机制，加强内部监管，提高资本充足率。
（三）加速合规转型在银行的资本充足方面，还需加速转型和合规发展。
银行应当积极面对市场风险和市场竞争，加强资产质量管理和资本充足管理，提高竞争能力，做到安全与发展并重。
商业银行资本补充债券市场分析及展望
商业银行资本补充债券市场分析及展望向 尧 濮梦琪资本补充债券市场呈现新变化2019年，在国际国内资本监管日益趋严的背景下，为提高商业银行资本支持实体经济的能力，国家高度重视商业银行资本补充工作。
在监管部门的政策引导和积极推动下，商业银行外源性资本补充渠道进一步拓宽，资本补充进度明显加快。
（一）本轮资本补充浪潮的宏观背景一方面，商业银行刚性资本消耗不断增加，资本充足率水平持续承压。
近年来，受我国经济增速放缓、金融脱媒、利率市场化等因素影响，商业银行内源性资本补充能力有所下降。
与此同时，针对全球系统重要性银行（G-SIBs）的总损失吸收能力（TLAC）原则及条款等监管要求陆续发布，国际国内资本监管进一步趋严。
在支持实体经济发展、保持信贷投放一定增速的背景下，我国商业银行的资本供需形势逐渐由短期的“紧平衡”转变为长期的“硬缺口”。
另一方面，监管机构推动资本工具创新，为商业银行资本补充提供了便利。
财政部、中国人民银行和银保监会等部门出台了一系列政策来支持商业银行进行资本补充，不断释放政策利好。
具体来看，在资本工具的发行端，大力支持资本工具创新，清除永续债发行的政策障碍，降低优先股发行门槛，提高发行审批效率；在资本工具的投资端，允许保险资金等长期资金投资资本工具，创设央行票据互换工具（CBS），将永续债纳入合格担保品范围，提高创新型资本工具的市场流动性。
（二）资本补充债券市场的新形势2019年商业银行积极开展资本补充工作，资本不足问题得到有效缓解。
根据Wind 的数据，从资本补充规模来看，2019年我国商业银行在境内发行资本工具共15561.0亿元，较上年增长184.9%，相当于前三年的资本补充总额1（见图1）。
根据银保监会的数据，2019年末商业银行的资本充足率水平为14.64%，较上年末提高了0.44个百分点。
外源性资本补充的提速是商业银行资本充足率改善的重要原因。
资本补充债券市场特征分析（一）资本补充债券发行情况1.本轮资本补充债券发行人以国有大行和股份制银行为主根据银保监会监管要求，商业银行需滚动编制资本规划，结合资本供需情况制订资本补充计划，且需经董事会、股东大会审议通过后实施。
次级金融债券:我国商业银行补充资本金的新渠道
次级金融债券：我国商业银行补充资本金的新渠道
何小竹;苗启虎;费方域
【期刊名称】《商业研究》
【年(卷),期】2005(000)006
【摘要】深化金融企业改革是金融体制改革的一个重要内容,加强银行业资本充足性监管是金融机构改革的迫切要求.我国商业银行普遍面临资本金短缺问题,必须要寻找新的补充商业银行资本金的渠道.尽管最近国家通过外汇储备补充商业银行的资本金,但这并不是商业银行获得资本金的长久有效的渠道.而发行次级金融债券才是商业银行目前解决资本金不足的一个最可行的方式,并且实施的时机已经成熟.【总页数】4页(P137-140)
【作者】何小竹;苗启虎;费方域
【作者单位】广州市地铁公司,财务部,广东,广州,510180;上海交通大学,管理学院,上海,200030;上海交通大学,管理学院,上海,200030
【正文语种】中文
【中图分类】F830.91
【相关文献】
1.资本金补充的双刃剑——评商业银行发行次级债 [J], 王春燕;谭中明
2.次级金融债券:我国商业银行补充资本金的新渠道 [J], 苗启虎;何小竹
3.对我国商业银行发行次级债补充资本金的思考 [J], 饶曦;徐冈
4.我国商业银行资本金补充渠道分析 [J], 何小竹;苗启虎;费方域
5.对当前商业银行密集发行次级债补充资本金的思考 [J], 曹乾
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2018. 3.30
浅析我国商业银行资本补充路径
作者：联合资信金融部 张煜乾 葛成东
一、引言
2018 年 2 月，央行发布《中国人民银行（2018）第 3 号》公告，对银行业金融机构发行 资本补充债券的行为进行规范，核心内容涉及债券定义、发行条件、债项条款、信息披露以 及资本补充工具创新等方面。同年 3 月，一行三会外管局联合发布《关于进一步支持商业银 行资本工具创新的意见》，明确支持商业银行探索资本工具创新和拓宽资本工具发行渠道，在 制度法规层面，为商业银行发行无固定期限资本债券、转股型二级资本债券、含定期转股条 款资本债券和总损失吸收能力债务工具等资本工具创造有利条件。在内源性资本积累效应减 弱、资本对业务发展约束加强以及监管资本最低要求提升的背景下，上述政策的出台无疑对 商业银行缓解资本补充压力提供了新的解决思路。
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围之外。随着银监会《关于商业银行资本工具创新的指导意见》的出台，发行包含减记条款 或转股条款的二级资本工具逐步取代次级债和混合资本债券成为监管机构鼓励的补充资本的 非普通股新型资本工具。至此，我国商业银行基本形成了以利润留存和发行普通股补充核心 一级资本、以发行优先股补充其他一级资本和以发行二级资本债券补充二级资本的多元化资 本补充方式。
三、新监管规则下的资本补充
2014 年，金融稳定理事会（FSB）发布了《处置中的全球系统重要性银行损失吸收能力 充足性（征求意见稿）》，初步确定了总损失吸收能力（TLAC）的框架。2015 年，二十国集 团出台了《处置中的全球系统重要性银行损失吸收和资本结构调整能力的原则》，就 TLAC 的具体标准达成一致，并确定了该规则将于 2019 年 1 月 1 日起正式实施。简而言之，TLAC 针对全球系统重要性银行（G-SIBs）在进入处置程序时，能通过将无担保或者无保险的负债 进行减计或转股以实现损失吸收的各种资本或债务工具的总和。TLAC 旨在通过“内部纾困” 化解风险，而不是通过“外部援助”。
相较而言，利润留存为商业银行长效资本补充机制，但这种内源性资本积累一般较难满 足业务持续发展以及监管对资本的要求；普通股和优先股的发行能够极大满足商业银行对一 级资本的需求，但面临审批流程较长、发行条件相对严格等问题。综合考虑监管资本要求以 及发行效率等因素，大部分商业银行尤其是非上市商业银行更倾向通过发行二级资本债的方 式满足资本补充的迫切需求，这也导致我国商业银行整体资本状况处于充足水平，但资本结 构相对失衡，即二级资本较厚而其他一级资本补充渠道较少，整体一级资本偏薄。
与巴塞尔协议相比，TLAC 在监管上对“大而不倒”类金融机构提出了更高的要求，分 别从最低 TLAC 要求和最低杠杆率要求对 G-SIBs 进行监管。一方面要求 G-SIBs 保留相当规 模的缓冲资本以吸收损失，2019 年起，最低 TLAC 要求不得低于处置集团风险加权资产的 16%，
3Hale Waihona Puke 2022 年起上升至 18%；另一方面在杠杆率上，TLAC 不得低于巴塞尔协议Ш杠杆率所需资本 的 2 倍。从监管目标上来看，由于主要针对大型金融机构，TLAC 能够更有效的防止金融恐 慌的蔓延。
按照上述各层级资本定义标准，我国商业银行核心一级资本包括实收资本和普通股、资 本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润和少数股东资本可计入部分；其他一级资本 包括其他一级资本工具及其溢价、少数股东资本可计入部分；二级资本包括二级资本工具及 溢价和超额贷款损失准备。对比 2004 年发布的《商业银行资本充足率管理办法》中包含的各 类资本补充工具，监管机构将原属于附属资本的优先股和可转换债券纳入一级资本补充工具 范围，同时次级债和混合资本债由于不含有减记或转股条款被排除在合格二级资本工具的范
TLAC 框架提出了 G-SIBs 需具备总损失吸收能力合格工具，必须可支付、无担保，且剩 余期限不得少于一年，不能有赎回激励条款；同时为了保证 G-SIBs 在进入处置程序后有充足 的吸收损失能力，债务资本工具形式的 TLAC 工具以及不属于监管资本的其他合格工具不能 少于最低 TLAC 要求的 33%。随着 TLAC 实行期限的倒计时，大型银行在 TLAC 债务工具发 行和创新上将大规模启动。
二、我国银行业资本管理情况
自 09 年正式成为巴塞尔委员会成员以来，我国监管机构参照巴塞尔资本协定，结合国内 银行业经营模式和发展特点，对商业银行资本管理问题进行规范。2012 年 6 月，银监会发布 《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“新资本管理办法”），将以往银行的核心资本 和附属资本变更为核心一级资本、其他一级资本和二级资本等三个层次。其中，核心一级资 本是商业银行在持续经营条件下，无条件用来吸收损失的资本工具，其偿还顺位排在所有融 资工具之后；其他一级资本是指永久性的，没有到期日、没有利率跳升（step-ups）及其他赎 回激励的资本工具，本金和收益都应在银行持续经营下参与吸收损失，其受偿顺序排在存款 人、一般债权人和银行次级债务之后；二级资本是指在银行破产清算条件下用于吸收损失的 资本工具，其偿还顺序位于存款人和一般债权人之后，不可含有利率跳升和赎回激励类条款， 且只有在银行进入破产清算环节，债权人方可要求提前偿付未到期债务。
按照新资本管理办法规定，商业银行资本充足率监管要求包括最低资本要求、储备资本 和逆周期资本要求、系统重要性银行附加资本要求和第二支柱资本要求。除第二支柱资本要 求外，其余资本要求明确规定由核心一级资本来满足。参照银监会设置的 2013-2018 年过渡 期间最低资本要求，至 2018 年末我国系统重要性银行资本充足率最低要求应满足 11.50%， 一级资本充足率最低 9.50%，核心一级资本充足率最低 8.50%；其他银行资本充足率最低要 求应满足 10.50%，一级资本充足率最低 8.50%，核心一级资本充足率最低 7.50%。在监管最 低资本要求不断提升以及未来表外资产转表内增加资本消耗压力的背景下，我国商业银行亟 待拓宽创新资本补充渠道，优化资本结构以提升资本质量，从而提高抗风险能力。