店头市场名词解释
《金融市场学》作业～完整答案
《金融市场学》作业1～4完整答案作业一一、名词解释1．金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。
2．金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。
3．初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。
4．次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。
5．资本市场：又称长期金融市场，是指以1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。
6．货币市场：是指融资期限在1年以下的金融交易市场。
7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。
8．票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场，具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基础的市场。
9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。
所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。
而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。
10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格的方式。
二、填空题1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场2、广度，深度，弹性3、助销发行，代销发行，招标发行三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的（A）。
货币银行学关键名词解释
货币银行学关键名词解释第一章交易媒介：货币以普遍接受物的形式在商品买卖者间进行交易或劳务支付时发挥媒介作用。
价值标准：货币在计算、表现、比较各种商品与劳务的价值量时，充当计价单位的职能。
价值贮藏：货币暂时退出流通领域，充当社会财富的一般代表，即“购买力的暂栖所”。
支付手段：货币在清偿债务时充当延期支付的工具。
商品货币：兼具货币和商品双重身份的货币。
代用货币：在贵金属货币流通的制度下，代替金属货币流通的货币符号。
货币制度：简称“币制，”是一个国家以法律形式所规定的货币流通的组织形式。
银本位制：是以白银作为本位币的一种货币制度。
银币自由制造，无限法偿，并且可以自由输出、输入。
金银复本位制：是由国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输入、输出，同为无限法偿的货币制度，分为平行本位制、双本位制和跛行本位制。
金本位制：以黄金一种金属作为货币的基础，有金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形式。
信用货币制度：又称管理纸币本位制，是以不兑现的纸币为本位货币的货币制度。
第二章商业信用：是指工商企业之间在进行商品和劳务交易时以延期支付和预付货款的形式所提供的信用，它是信用的基础之一。
银行信用：银行及其他金融机构通过房贷、贴现等方式，以货币形态提供的信用。
国家信用：政府以债务人的身份筹集资金的一种借贷行为。
消费信用：工商企业、银行及其他金融机构以消费品为对象，向消费者提供的信用。
国库券：是国家为弥补年度内先支后收或短期收支不平衡由财务部发行的以国家为债务人、期限在一年以内的短期信用凭证。
票据：是具有一定格式、载明金额和日期，到期由付款人对持票人或指定人无条件支付一定款项的信用凭证。
汇票：由出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定的日期无条件向持票人或者收款人支付确定金额票据。
本票：又称期票，是由债务人签发的，承诺自己在见票时无条件支付一定金额给收款人或持票人的承诺书或保证书。
支票：是银行活期存款人向银行签发的，通知银行在其存款额度内约定的透支额度，无条件地即期支付一定款项给指定人或持票人的书面凭证。
金融市场学名词解释
B本票：出票人签发，由出票人自己在约定的日期无条件支付一定金额的债务凭证。
C储蓄机构存单是由一些非银行机构（储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用合作社）发行的一种可转让的定期存单。
C初级市场资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场称为初级市场、发行市场或一级市场。
C次级市场：证券发行后各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场，又称为流通市场或二级市场。
C场外交易市场：在证券交易大厅以外进行各种证券交易活动的总称。
C偿还基金债券，是要求发行公司每年从盈利中提存一定比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债券持有人手中购回一定量的债券。
D店头市场：指证券商之间、证券商与客户之间在证券交易所以外的某一固定场所，对未上市的证券或不足一个成交量的证券进行交易的场所。
D第三市场：指在柜台市场上从事已在交易所挂牌上市的证券交易。
D 第四市场：指投资者通过电子计算机网络直接进行证券交易的市场。
D大额可转让定期存单（Negotiable Certificates of Deposits，简称CDs ），是商业银行发行的、有固定面额和约定期限，并可以在市场上转让流通的的存款凭证，本质上是银行存款的证券化。
D短期政府债券，是政府部门以债务人身份承担到期偿付本息责任的，期限在一年以内的债务凭证。
D担保债券是以特定的财产或他人的信用作为担保而发行的债券，包括抵押债券、质押债券和保证债券。
F浮动利率债券，是在某一基础利率之上增加一个固定的溢价F附息债券，指在券面上附有各项息票的中长期债券，息票上表明利息额、支付利息的期限和债券号码等，一般半年付息一次。
多用于中长期国债和公司债券，F附认股权证债券，是指公司债券可把认股证作为合同的一部分附带发行。
F封闭式回购（质押式回购），指在回购协议有效期内，作为债券融入方所持有的卖方临时让渡给买方的债券被冻结，它不得随意支配。
F封闭型基金指发行时基金总额固定，在规定的封闭期内，基金总额不得变更，投资者不能向基金公司要求赎回，而只能在证券交易所随行就市买卖基金，解决流通问题。
IPO上市基础知识、名词解释
上市知识介绍一、上市1、什么是上市上市即首次公开募股（Initial Public Offerings，IPO）指企业通过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。
当大量投资者认购新股时，需要以抽签形式分配股票，又称为抽新股，认购的投资者期望可以用高于认购价的价格售出。
2、为什么上市上市优点：1、拓展融资渠道 2、提高公司知名度和信誉 3、减少个人投资和担保 4、提供股权流通 5、提高公司治理水平 6、吸引和留住人才3、上市类型按上市地点：内地上市：主板、创业板、三板（天津股权交易所、中关村产权交易所、齐鲁产权交易所、淄博产权交易所等）外地上市：主流有香港主板、创业板，纳斯达克、纽交所、新加坡。
其他有东京，德国，澳大利亚等等。
两地上市：适合大型企业（A+H上市）按上市方式：内地上市：首次公开募集股份（IPO）、反向收购上市（借壳）外地上市：H股模式、红筹股模式、小红筹模式4、关键词（IPO，借壳上市，股票增发，主板市场，创业板，新三板，中小板，OTC市场，A股，B股，H股，红筹股，蓝筹股，流通股，法人股，市盈率，市净率，股本，市值，包销发行，代销发行。
）IPO：首次公开募股（Initial Public Offering，简称IPO）：是指一家企业（发行人）第一次将它的股份向公众出售。
一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。
借壳上市：借壳上市是指一间私人公司(Private Company)透过把资产注入一间市值较低的已上市公司（壳），得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。
通常该壳公司会被改名。
股票增发：股票增发配售是已上市的公司通过指定投资者（如大股东或机构投资者）或全部投资者额外发行股份募集资金的融资方式，发行价格一般为发行前某一阶段的平均价的某一比例。
主板市场：主板上市又称为第一板上市，是指风险企业在国家主板市场上发行上市。
证券投资学重点
证券投资学重点题型：填空，选择，名词解释〔15%〕，简答〔25%〕，论述〔15%〕一、名词解释1．可转换债券：是指在特定时期内可以按*一固定的比例转换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。
2．基金托管人：又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承当资产保管、交易监视、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。
3．基金管理人：是指凭借专门的知识与经历，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进展投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。
4．优先股：是相对于普通股而言，主要指在利润分红及剩余财产分配的权力方面，优先于普通股。
5．封闭式基金：指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行到达预期的发行方案后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。
6．证券经纪商：即证券经纪公司，是指代理买卖证券的证券机构，承受客户委托，代客户买卖证券并以此收取佣金的中间人。
7．场外市场：场外通常是指柜台市场〔店头市场〕以及第三市场、第四市场，场外市场是指在正式的证券交易所之外进展证券交易的市场。
8．同步指标：这些指标的顶峰和低谷顺次出现的时间与经济周期一样，例如实际GNP，失业率等。
9．先行指标：这些指标的顶峰和低谷顺次出现在经济周期的顶峰和低谷之前，因此对将来的经济状况有预示作用。
例如货币供给量，股价指数，房屋建造许可证的批准数量，机器设备的订单数量等。
10．防守〔御〕型行业：防守〔御〕型产业的运动状态不受经济周期的影响。
也就是说，无论宏观经济处于经济周期的哪个阶段，产业的销售收入和利润均呈缓慢增长态势或变化不大。
11．周期型行业：周期型产业的运动状态直接与经济周期相关。
当经济处于上升时期，这些产业会紧随其扩*；当经济衰退时，这些产业也相应跌落。
12．利息保障倍数：利息保障倍数指标是指企业税息前利润与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。
金融市场练习题
金融市场练习题(总17页)--本页仅作为文档封面，使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--金融市场作业一、名词解释1、金融工具2、外汇3、证券公司4、汇票贴现5、金融市场6、证券公司7、股票价格指数8、证券交易所9、可转换债券10、股价指数11、卖空12、套利交易13、货币头寸 14、第四市场 15、公司型投资基金15、证券公司16、店头市场：17、货币经纪人18、零息债券19、住房抵押贷款转付证券 20、市场组合、21离岸基金、22资产证券化、23双重货币债券、24可转换债券、25认股权证 27、资本市场28、现值 29、信用交易制度二、选择题1．金融市场是指以( )为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
A．金融资本 B．金融资产 C．金融行为 D．股票和债券2．金融工具交易过程中所形成的运行机制有多种，其中最主要的是( )。
A．价格机制 B．供求机制 C．风险机制 D．效率机制3、从大的方面看，资金供给者与资金需求者之间的融资活动有哪两种基本形式( ) A．直接融资和间接融资 B．股票融资和债券融资C．股票融资和银行贷款 D．商业票据融资和银行贷款4．直接融资的优点在于（）。
A．灵活便利，安全性高，易于取得规模经济B．资金供求双方在数量、期限、利率等方面受到的限制比间接融资为少C．资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和提高使用效率D．由于没有中间环节，筹资成本较低E．由于没有中间环节，投资收益较高5．作为一个完整的金融市场，必须具备（）等四个基本要素，它们共同构成了金融市场的基本框架。
A．交易主体 B．交易工具 C．交易价格 D．交易地点 E．交易方式3．中央银行的主要货币政策工具有（）A．存款准备金 B．再贴现 C．公开市场业务 D．物价 E．利率6．汇票的当事人有三方，即（）。
A．出票人 B．贴现人 C．背书人 D．付款人 E．收款人7、货币市场是指（）A ．买卖各国货币的市场B ．外汇市场C ．短期资金交易场所D ．一年以上资金借贷场所8、股票的特点主要有（）A ．技术性强B ．预期收益率高C ．风险较大D ．资本数量要求大9．证券公司作为投资者而给自己买卖证券、并自担风险的业务是（）A．承销 B．代理买卖 C．自营买卖 D．投资咨询10．票据是一种（）证券。
金融学名词解释和简答
金融学名词解释和简答一．名词解释1.货币制度又称币制，是一国政府以法律形式确定的货币流通结构和组织形式。
2.金银复本位制是本位制的一种，在这种制度之下，黄金与白银同时作为本位币的制作材料，金币与银币都具有无限法偿的能力，都可以自由铸造、流通、输出与输入。
金币和银币可以自由兑换3.金本位制就是以黄金为本位币的货币制度。
在金本位制下，每单位的货币价值等同于若干重量的黄金（即为货币含金量）；当相同国家采用金本位时，国家之间的汇率由它们各自货币的含金量之比――金平价去同意。
4.铸币税，也称为“货币税”。
指发行货币的组织或国家，在发行货币并吸纳等值黄金等财富后，货币贬值，使持币方财富减少，发行方财富增加的经济现象5.直接融资是以股票、债券为主要金融工具的一种融资机制，这种资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称证券市场，直接融资能最大可能地吸收社会游资，直接投资于企业生产经营之中，从而弥补了间接融资的不足6.间接融资就是轻易融资的等距，亦称“间接金融”。
就是指具有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者出售银行、信托、保险等金融机构发售的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供更多给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、票据等形式，或通过出售须要资金的单位发售的有价证券，把资金提供更多给这些单位采用，从而同时实现资金融通的过程。
7.系统性风险又称市场风险，也称不可分散风险。
是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。
8.非系统风险又称非市场风险或可以集中风险。
它就是与整个股票市场或者整个期货市场或外汇市场等有关金融投机市场波动毫无关系的风险，就是指某些因素的变化导致单个股票价格或者单个期货、外汇品种以及其他金融派生品种上涨，从而给有价证券持有人增添损失的可能性。
9.信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型。
l栾华版投资银行学名词解释
一1、投资银行指主营业务为资本市场业务的金融中介机构2、证券发行与承销业务（自）也称为证券一级市场业务，是投资银行最本源最基础的业务活动，是投资银行为企业、政府机构等融资主体提供融资安排和服务的重要手段之一3、证券经纪业务也称证券二级市场业务，是指投资银行接受客户委托代理其买卖证券，实现证券的交易，同时对客户的投资决策提供指导和咨询服务4、证券自营业务是指投资银行用自有资本或依法筹集的资金在证券市场以营利为目的并独立承担风险的证券交易活动5、收购与兼并业务是指投资银行为企业收购与兼并交易提供价值评价、咨询、策划并购方案和协调融资，以及协助企业组织反并购等服务的活动6、投资咨询业务是指投资银行凭借投资经验、专业技术、信息和人才等方面的优势，接受客户的委托，以单独业务或附属于其他业务的形式，为客户提供有关投资咨询等方面的直接或间接的研究决策活动7、资产管理业务资产管理业务通常是指投资银行作为受托人，根据与委托人（投资者）签订的资产委托管理协议，为委托人交给的资产提供理财服务，以期为委托人控制风险，获得较高投资收益或提高理财效用的经济活动或经济行为8、投资银行的财务顾问业务投资银行的财务顾问业务是指投资银行凭借投资经验、专业技术、信息和人才等方面的优势，接受客户的委托，以单独业务或附属于其他业务的形式，为政府、企业等客户提供各类投融资、财务安排、兼并收购、资产重组等方面的分析、咨询、策划等有偿收费性顾问服务的业务9、项目融资业务项目融资是指资金贷放者认可特定经济个体未来的预期盈余和现金流量，并且视其现金流量作为本息偿还的来源，愿意在以该经济个体的资产作为担保品的条件下发放贷款10、基金与基金管理业务基金是一种重要的投资工具，它由基金发起人组织，吸收大量投资者的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益投资银行可以作为基金的发起人、承销人、受基金发起人委托成为管理人11、金融创新业务又被称为风险管理，是投资银行从事金融衍生工具创造和交易的重要业务，其中风险控制工具就是投资银行金融衍生工具中最重要的一种。
货币银行学期末复习资料
2.前资本主义社会的货币流通有何特点？〔1〕铸造权分散，〔2〕铸币不断贬值3.货币制度的主要内容有哪些？〔1〕规定货币材料〔2〕规定货币单位〔3〕规定各种通货的铸造、发行与流通程序（4）准备金制度。
4.规定本位币可以自由铸造和辅币限制铸造有何意义？〔1〕本位币实行自由铸造的经济意义：可以保证本位币金属无限制地成为价值尺度，无限制地执行支付手段和流通手段；可以保持本位的名义价值和实际价值根本一致；可以保证本位币自发地适应客观流通的需要5.纸币流通规律和货币流通规律有何联系与区别？联系：都要受到商品流通的制约；商品流通是第一性的；货币流通和纸币流通是第二性的，都要适应商品流通的需要区别：〔1〕适应商品流通的方式不同。
在货币流通规律中，货币是通过货币数量的变化来适应商品流通的变化；而在纸币流通规律中，纸币是通过单位纸币交换价值的变化来适应商品流通的变化〔3〕发挥作用的条件不同。
货币流通规律在任何货币制度下都能发挥作用，它是适应一切货币流通的总规律；而纸币流通规律是一种特殊的货币流通规律，它只是在纸币流通违反了货币流通规律要求时才发挥作用。
6.为什么说金单本位是一种相对稳定的货币制度？7.保持货币制度的稳定性需要哪些条件？〔1〕稳定的政治环境〔2〕稳定的经济环境〔3〕有效的政策和法律环境第三章1.名词解释：信用：是指在商品生产和货币流通条件下，以商品赊销或货币借贷的形式所表达的一种经济关系，是以归还为条件的价值的特殊运动形式。
商业信用：是厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的根底。
银行信用：由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以贷款的形式提供给借款人的信用2.高利贷信用的利息率为什么会特别高？〔1〕借款人的借款大多不是用于追加资本，获取利润，而是为了取得一般的，必需的购置手段和支付手段。
〔2〕是自然经济占统治地位，商品货币经济不兴旺的情况下，人们不容易获得货币，而人们对货币的需求又很大，这就为高利贷的形成创造了条件。
股票入门基础知识之名词解释
股票入门基础知识之名词解释A股正式名称是人民币普通股票，是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票。
B股正式名称是人民币特种股票，是指以人民币标明面值,以外币认购和买卖，在上海证券交易所或深圳证券交易所上市流通的股票,它是境外投资者和国内投资者以美元或港币向我国的股份有限公司投资而形成的股份。
上海的B股用美元交易,深圳的B股用港币交易。
成交量指当天成交的股票数量。
一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好。
成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，此时市场交投不活跃。
成交量是判断股票价格走势的重要依据，为分析主力行为提供了重要的依据。
投资者对成交量异常波动的股票应当密切关注。
成交价成交价是股票的成交价格，可分为集合竞价成交价格和连续竞价成交价格两种。
集合竞价是指在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式，连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式，集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。
除权股份公司在向投资者发放股利时，除去交易中股票配股或送股的权利称为除权。
与除息一样，除权时也以规定日的在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。
我国证券交易所是在权益登记日的次一交易日进行除权处理。
除权会造成股价的下跌，投资者不能轻易就此做出股价处于低位的判断，而应根据股价的走势，做出正确的判断。
场外交易市场场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称。
其早期主要形式是店头市场(又称柜台市场)，现在还包括第三市场、第四市场等。
传真委托、函电委托传真委托、函电委托是指委托人填写委托内容后，将委托书以传真或函电方式表达委托意向，提出委托要求。
参与公司债参与公司债是指其债券持有者除了可以得到事先规定的利息外，还可以在一定程度上参与公司盈利分红的债券。
长期国债长期国债是指偿还期限在10年或10年以上的国债。
一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场上有着重要地位。
(完整word版)《货币银行学》各章复习思考题
第一章货币与货币制度一、名词解释货币信用货币货币制度复本位制平行本位制双本位制金本位制格雷欣法则法定平价布雷顿森林体系牙买加体系二、填空题1．纸币和—-—--—-均属于信用货币.2．货币形态的演进先后经历了—-—---—、--—--———-———、-—-————三个发展阶段。
3．法定平价加黄金运送费用，就是黄金—————点.法定平价减黄金运送费用，就是黄金---—-点。
4．在金属货币制度下,本位币具有-——-、—---—-—和—--—---特征。
三、选择题1.企业以现金采购原材料时，货币执行的是（）职能。
A、价值尺度B、流通手段C、支付手段D、储藏手段2．信用产生于货币的（)职能.A、价值尺度B、流通手段C、支付手段D、储藏手段3．辅币具有（）特点。
A、自由铸造B、限制铸造C、有限法偿D、无限法偿4．“劣币驱良币"现象产生于( ）。
A、银单本位制B、平行本位制C、双本位制D、金银复本位制5．信用货币的性质是（)。
A、商品货币B、价值符号C、债务货币D、超物货币6。
最不可能作为货币的是（）.A、燕麦B、冰激凌C、香烟D、松香7. 对我国目前发行的1元硬币最准确的描述是（)。
A、本位币B、金属货币C、实物货币D、辅币8. 在信用发达的国家，占货币供应量最大的是（）。
A、纸币B、硬币C、存款货币D、外汇9. 如果金银的法定比价为1:13，而市场比价为1：15,这时充斥市场的将是（）.A、银币B、金币C、金币和银币D．都不是10．货币发展的具体形态有（）.A、实物货币B、金属货币C、兑现的银行券D、支票E、不兑现的银行券四、判断题1．企业用现金向职工发放工资时,货币执行流通手段职能。
2．金银天然不是货币,但货币天然是金银。
3．在金属货币制度下,本位币的名义价值大于实际价值。
4．双本位制是金银两种本位币均按其实际价值流通，国家法律不规定金银币比价的货币制度.5．金币本位制是典型的金本位制，它是一种币值稳定的货币制度.6．在纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序发行的.7．纸币之所以可以作为流通手段,是因为它本身具有内在价值。
金融市场学--名词解释
现货市场是指对与期货、期权和互换等衍生工具市场相对的市场的一个统称。
期货市场是进行期货合约交易的场所，即期货交易所。
期货是指交易双方在指定日期按约定条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。
期权市场是进行期权合约交易的市场。
期权是赋予购买者在指定日期内按约定条件买入或卖出一定标准数量的某种金融资产的权利的合约。
店头市场在证券交易所之外的某一固定场所，供未上市的证券或不足以成交批量的证券进行交易的市场。
金融市场管理是指国家对货币市场和资本市场进行的行政、法律和经济管理的总称。
金融市场监管是一个很广泛的概念，大致说来包括两个层次的含义：其一是指国家或政府对金融市场上各类参与机构和交易活动所进行的监管；其二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理。
前者为外部管理，后者则称为内部自律。
金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分机构投资者主要是指一些金融机构,包括银行、保险公司、投资信托公司、信用合作社、国家或团体设立的退休基金等组织。
信托投资公司是一种以受托人的身份，代人理财的金融机构。
养老基金是一种用于支付退休收入的基金，是社会保障基金的一部分头寸又作头衬，意款项和资金额度，通常指收支相抵后的差额。
本票是一项书面的无条件的支付承诺，由出票人交给另一人，经制票人签名承诺，在指定日期或见票时支付一定款项给特定的人。
支票是以银行为付款人的即期汇票。
债券是政府、金融机构、工商企业等在筹集资金时依照法律手续向投资者发行，承诺在约定日期按一定利贴现债券是一种发行时按有关规定的折扣率,以低于债券面值的价格，到期支付本息的债券。
永久债券指一种不规定本金返还期限，可以无限期地按期取得利息的债券。
公募债券是指向不特定的多数投资者公开募集的债券。
私募债券是指向与发行者有特定关系的少数投资者募集的债券。
优先股是相对于普通股而言的，主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。
店头市场与中小科技企业融资
第二 ，店头市场的发展完善 了资本市 场。美 国的资 本市 场就是一个非常完善和规范的体系 ，这个 市场 体系被分为全 国市场、地区市场和未上市证券市场三个层次。我 国股票市 场一开始就建立了适合大企业 的、最高层次的 、全 国性 的深 沪二市，适合一般企业 的、初级层 次的、区域性 的股票 市场 则迟迟没有规范成立。去年六 月开放的中小企 业板块仍附属 于主板市场 ，没改变资本市场结构过于单一 的局面 。发展店 头市场也就发展了证券的场外交易市场 ，与主板市场构成了 多层次的资本市场体系 ，为各 种类 型的企 业和投资者提供投 融资的场所。 第三，店头市场为风险投资和创 业投 资资本提供了退出 机制。风 险资本实 现退 出是在 资本 市场上进 行 的，有上 市、 利用创业板 、兼并 收购 、股份转让 、破 产清算等方式。而我 国资本市场 的不健全及不规范 ，导致 风险投资的退 出渠道非 常不通畅。因此 ，发展店头市场 ，让风 险投 资的退出渠道多 样化就显 得非常重要 了。 第四，店头市场没有交易所 的容量限制 ，大量 的企业债 券和投资受益凭证 可以在店头市场交易。 由于企业债券 品种 多且变化化性强 ，最适合在店头市场流通。 最后 ，店头市场可 以吸纳社会上 的游资 ，规范非正规金 融 。我国居 民的储 蓄存款 目前 已经达到人均一万元 。因为主 板市场的不景气 ，投 资渠道单一 ，社会 闲置资金很 多。店头 市场发展起来 ，也就为这些热钱找到了正规的投资途径。
题。信 用是保证信 息可靠的前提 ，店 头市场的发展 ，关键在 于建立和健全 中小科技企业的信用制度 ，避免信 用
的 缺 失。
关键词 ：中小企业融资；店头市场 ；信 用 中图分类号 ：Ｆ ７ ２１ 店头市场也称为 “ 台市 场” 或 “ 外市场” 柜 场 ，是 由证
资本经营相关知识
资本经营相关知识名词解释F分拆上市分拆上市指公司将部分业务或某个子公司从母公司分拆出来单独上市G柜台交易市场柜台交易市场又称店头交易市场,是证券交易所以外的政权交易所.柜台交易一般通过证券经营机构进行,采用协议价格成交杠杆收购杠杆收购指一个公司运用财务杠杆,主要通过借款筹集资金,并利用已被收购的目标企业的资产和未来现金收入来担保和偿还收购中的借款而进行的收购活动股权参与股权参与指联盟间通过股权参与而建立起一种长期的相互合作的关系功能性协议功能性协议是一种契约的战略联盟,又称无资产性投资的战略联盟,指企业之间决定在某些具体的领域进行合作股份回购股份回购是指股份公司向股东购回自己发行的股票的一种理财行为股权托管股权托管指对某一实体投资并拥有一定股份的所有者,通过与托管公司签订契约合同,委托托管公司代表股权所有者对该股份行使管理监督权利,从而达到保证股权所有者实现一定权益的目的供求托管供求托管指需要进行设备,物资,房地产,企业,高新企业,债权,股权供应或需求的企业通过与托管公司达成的有关供求活动的契约,交由托管公司进行满足供应方或需求方需求的托管经营活动杠杆租赁杠杆租赁租赁公司以待购设备作为贷款抵押物,从金融机构获得购买设备的大部分贷款,将购入设备的使用权转让给承租人的一种特殊租赁形式公司海外上市公司海外上市指企业通过直接或间接途径在海外证券交易所发行和上市证券，应而也就按上市公司的名义可分为直接上市和间接上市两种H横向并购横向并购是指同类企业为扩大规模而进行的并购混合并购混合并购指既非竞争对手又非现实中的潜在的客户或供应商的企业间的并购J交易所市场交易所市场是最主要的证券交易所,是流通市场的核心.交易所交易必须根据国家有关的证券法律规定,有组织地.规范地进行,起交易一般采用持续双向拍卖的方式,是一种公开竞价的交易间接融资间接融资是指以货币为主要金融工具,通过银行体系吸收社会存款,再对企业.个人贷款的一种融资机制技术托管技术托管是指新技术的发明者,专利的所有者,专业技术的拥有者为促进科技向生产力的转化,促进技术的社会效益与经济效益的实现,通过契约形式,将该技术交由托管公司,通过托管公司的运作,使该技术在较短的时间内,得到有效利用,创造最大效益经营租赁经营租赁指由出租人向承租人提供租赁物权的使用权,并且负责租赁物件的维修,保养及其他专门性技术服务的一种租赁方式经济全球化经济全球化指世界各国各地区在经济上形成一个有着内在联系,相互依存,相互促进的有机整体,各国经济联系日益密切监管合作监管合作是指法域证券市场的监管者,为了确保各自证券市场发高效,和透明,充分保护投资者的利益,降低制度性的风险,让监管信息共享,相互提供协助和人员交流培训等内容达成的双边协议K跨国资本经营跨国资本经营指在国际范围内进行的并购,战略联盟和资产重组等资本经营活动经济全球化经济全球化指世界各国各地区在经济上形成一个有着内在联系,相互依存,相互促进的有机整体,各国经济联系日益密切跨国资本运筹跨国资本运筹指跨国资本经营企业的筹资和投资决策N内幕信息内幕信息证券交易活动中，涉及公司的经营，财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息P普通清算普通清算指企业自行确定清算人,按照一定的程序处理清算事务,法院和债权人不干预清算。