证券投资顾问培训教材(PPT 108页)
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证券公司理财投资培训教材PPT
华西证券有限责任公司
Western China Securities Co.，Ltd
财产 传承
减轻 税负
结婚 生子
六大 生活 目标
退休 保障
置业 买房
子女 教育
低风险投资的最佳选择
家庭理财的专业顾问
华西证券有限责任公司
Western China Securities Co.，Ltd
按照当前不断上涨的物价水平，实现六大目标将需 要大额的资产保家庭理财的专业顾问
认识证券市场
华西证券有限责任公司
Western China Securities Co.，Ltd
华西证券有限责任公司
Western China Securities Co.，Ltd
认识证券市场
低风险投资的最佳选择
助你成功 共享成果 家庭理财的专业顾问
证券市场
华西证券有限责任公司
Western China Securities Co.，Ltd
发行市场（又称一级市场） 是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所。 主要作用： 1.为资金需求者提供筹措资金的渠道
2.为资金供应者提供投资和获利的机会,实现储蓄向投 资转化，等。
交易市场（又称二级市场） 是买卖已发行证券的市场。
“你不理财，财不理你”
让理财成为您的生活习惯与方式，让理财伴随您的 生活，您会感受到不一样的人生！
低风险投资的最佳选择
家庭理财的专业顾问
理财投资的热点
华西证券有限责任公司
Western China Securities Co.，Ltd
黄金——实物黄金、纸黄金、黄金期货、现货金等
基金——银行渠道（开放式基金）；证券公司渠道（开放式基金、 ETF基金、LOF基金、封闭式基金等
证券投资学课程PPT
03
投资组合构建
将选定的投资品种按照资产配 置策略进行组合，形成具有特 定风险收益特征的投资组合。
04
投资组合调整
根据市场环境的变化和投资品 种的表现，适时调整投资组合 的结构和比例。
资产组合调整与优化策略
投资组合绩效评估
投资组合再平衡
定期或不定期对投资组合进行 再平衡，使各类资产的投资比 例恢复到初始配置状态。
投资行为心理学基本概念
01
介绍投资行为心理学的定义、研究对象和方法，以及与其他学
科的关系。
投资心理与行为偏差
02
分析投资者在投资决策中常见的心理和行为偏差，如过度自信、
羊群效应、处置效应等。
投资行为心理学在投资实践中的应用
03
探讨如何将投资行为心理学原理应用于投资策略、资产配置、
交易行为等方面，提高投资业绩。
通过构建多元化的投资组合，降低单 一债券的风险，提高整体投资收益的 稳定性。
收益计算
债券收益主要包括利息收入和资本利 得。投资者可根据债券的票面利率、 市场价格等因素计算预期收益。
04
基金投资分析
基金类型及运作原理
开放式基金与封闭式基金
主要区别在于基金份额的发行和交易方式，开放式基金可随时申购和赎回，而封闭式基金 在封闭期内份额固定。
投资组合优化
运用数学优化方法，对投资组 合进行优化调整，以提高投资 组合的收益风险比。
投资组合风险管理
采用风险度量指标和风险管理 工具，对投资组合的风险进行 实时监控和预警。
定期对投资组合的绩效进行评 估，以便及时发现投资组合存 在的问题并进行改进。
07
投资行为心理学与风险管理
投资行为心理学原理及应用
第四章-证券投资ppt课件(全)
第二节 债券投资
一、债券投资的种类
❖ 按发行主体分为政府债券（国债）、金融债券、公司债券。 ❖ 按偿还期限分为长期债券和短期债券。
二、债券投资目的
❖ 企业进行短期债券投资的目的主要是为了合理利用暂时闲置 资金，调节现金余额，获得收益。
❖ 企业进行长期债券投资的目的主要是为了获得稳定的收益。
三、我国债券及债券发行特点
股利固定模型 （各年股利固定）
D 为各年收到的固定股息，其他符号的照固 或
定比例增长）
D0、D1 分别表示评价时已经发放的股利和预计 第一年的股利；g 为股利每年增长率，g<K； 其他符号含义与基本模型相同。
三阶段模型
P＝股利高速增长阶段 现值＋正常固定增长阶 段现值＋固定不变阶段 现值
•计算股票目前的内在价值： P＝6.539＋84.90＝91.439（元）
（三）普通股评价模型的局限性
❖ 1.未来经济利益流入量的现值只是决定股票价值的基本因 素而不是全部因素，其他很多因素（如投机行为等）可能 导致股票的市场价格大大偏离根据模型计算的价值。
❖ 2.模型对未来期间股利流入量的预测数依赖性很强，而这 些数据很难准确预测。股利固定、股利固定增长等假设与 现实情况可能存在一定差距。
四、普通股的评价模型
（一）普通股价值的含义 ❖ 普通股的价值（内在价值）是由普通股
带来的未来现金流量的现值决定的，股 票给持有者带来的未来现金流入包括两 部分：股利收入和出售时的售价。 ❖ 股票的价值由一系列的股利和将来出售 股票时的售价的贴现值构成。
（二）普通股估价模型
❖ 原理：未来收益的现值 设：V — 股票现在价格；
4
2.074
0.683
5
投资顾问入职培训系列课程(ppt36张)
销售PPT 研究部走访报告（最近一期） 私募公司自身的月报/季报 合同、信托计划说明书、认购指南等文件
看过往报告：历史资料文件夹
2019/4/4
26
课程纲要及时间安排
阳光私募基金基本概念（40分钟） 阳光私募基金产品要素（15分钟）
如何自我学习阳光私募（10分钟） 阳光私募常见客户问题（15分钟）
我们公司的主要特点是对各个基金公司进行实地走访调查，拿到第一 手资料，并进行持续的跟踪调研，为客户提供独立客观的建议。
2019/4/4
30
你们的利润来源是什么？
在产品方面，我们的收入来源主要是产品供应商所提供的返佣和手续 费。 打个比方说，您购买基金，前期会有一个初始的认购费用，大多数是
/fundcollege/
2019/4/4
23
好买基金网
入口
私募净值
私募排名
私募产品 私募公司
2019/4/4
24
EDOC 简介
产品资料库—标准流程文件---售前
阳光私募基金导购手册 阳光私募散点图
2019/4/4
25
EDOC 简介
产品资料库—私募基金
2019/4/4
15
超额业绩是如何提取的？
超额业绩即是产品实现超额收益，就是产品净值创新高，
在超额收益部分提取20％作为业绩超额提成。一般是按月
计提，极少数按年计提；
私募一般拿不到全部，中间销售渠道会拿走一部分。如 深国投，合同里为3%；
2019/4/4
16
管理费用是如何提取的?
管理费用分为固定管理费（信托公司收取）和资金
收益率（%）
2019/4/4
13 13
证券投资工具培训课程(共36张PPT)
我国证券简史
1981年开始发行国库券，共计48.66亿元。 1985年，政府批准沈阳市信托投资公司开办有价 证券转让业务，国债交易市场开始形成。 1983年和1984年，深圳宝安公司和上海小飞乐 公司率先公开发行了股票，掀开了改革开放后我 国证券史的新篇章。
（2）股票代表的权利 普通股；优先股 两者区别：见教材P33 （3）其他分类 记名和不记名 股改和未股改 ST；*ST
我国证券简史
1990年12月19日， 上海证券交易所的正 式开业和1991年7月 3日深圳证券交易所 的正式开业 。在90 年代初，上海证券证 券交易所成立时，只 有8家挂牌的上市公 司，市价总值为 29.43亿元；
第四节 证券投资基金
1．证券投资基金概述 （1）定义： 证券投资基金是一种实行组合 投资、专业管理、利益共享、风险共担的 集合投资方式。 （2）与股票、债券的区别 i 以股票、债券为投资对象，是一种 投资的投资 ii 风险收益不同 iii 组合投资
4．证券投资基金的管理和托管
资产管理和托管分开的原则。基金管理人和基金托管 人。 （1）管理人：是指凭借专门的知识与经验，运用所管 理的资产，根据法律法规的规定，按照科学的投资组 合原理进行投资决策，谋求基金资产的不断增值，并 使基金持有者尽可能多的获取收益的机构。主要职责 P42 （2）托管人：是投资者权益的代表，是基金资产的 名义持有人。主要职责P42
1963年安徽省射阳县供销合作社发行的股 票，背面分红记录中清晰地加盖了分红付 息的印章，时间从1963年到1977年
改革开放后首次发行的股票
——最流行的说法是1984年11月发行的上海飞 乐音响公司股票，1986年邓小平赠送给华尔街 巨头约翰·凡尔霖的就是这样一张股票
证券投资顾问业务合规管理培训完整ppt课件
证券投资顾问合规管理与 案例分析
.
培训提纲
1
概述
2
证券投资顾问的业务模式
3
证券投资顾问业务合规管理要点
4
证券投资顾问业务合规管理案例
.
第一部分 概 述
▪ 证券投资顾问业务涉及的法律、法规、规章及相关制度
1、《中华人民共和国证券法》 2、《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》 3、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 4、《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》 5、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》 6、《证券分析师职业道德守则》 7、《关于加强会员制证券投资咨询业务自律管理的通知》 8、《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》 9、《关于规范证券投资咨询机构和广播电视证券节目的通知》 10、《证券从业人员执业行为准则》 11、《关于切实加强广播电视证券节目管理的通知》 12、《关于加强报刊传播证券期货信息管理工作的若干规定》 13、《证券投资顾问业务暂行规定》 14、《发布证券研究报告暂行规定》 15、《关于协同做好广播电视证券节目规范工作的通知》
.
第二部分 证券投资顾问的业务模式
▪ 二、外部模式
2、客户细分服务。
▪ 图三、证券投资顾问业务的外部模式
电视、报刊、网络传媒、软 件开发商等机构
合作、委托关系 投资顾问
劳动关系、聘用关系
投资者（客户）
委任关系
证券公司或投资咨询公司
.
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 一、证券投资顾问的资格与准入
.
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 二、证券投资顾问的利益冲突 ▪ （二）证券投资顾问的利益冲突问题
1、客户与公司经纪业务之间的利益冲突。 客户风险偏好或交易习惯与经纪业务佣金收入不一致，导致客户利益 与公司利益产生冲突。例如，客户出于交易习惯或对市场走势的判断，买 入并长期持有某一股票，投资顾问为增加交易佣金，建议客户换股并改变 交易惰性，灵活投资。即使客户因此获得了更多的收益，也存在利益冲突 之嫌疑。投资顾问并没有考虑到客户的风险偏好和承受能力，未将适当的 建议或产品提供给适当的客户，使自己主动置身于利益冲突之中。
.
培训提纲
1
概述
2
证券投资顾问的业务模式
3
证券投资顾问业务合规管理要点
4
证券投资顾问业务合规管理案例
.
第一部分 概 述
▪ 证券投资顾问业务涉及的法律、法规、规章及相关制度
1、《中华人民共和国证券法》 2、《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》 3、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 4、《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》 5、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》 6、《证券分析师职业道德守则》 7、《关于加强会员制证券投资咨询业务自律管理的通知》 8、《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》 9、《关于规范证券投资咨询机构和广播电视证券节目的通知》 10、《证券从业人员执业行为准则》 11、《关于切实加强广播电视证券节目管理的通知》 12、《关于加强报刊传播证券期货信息管理工作的若干规定》 13、《证券投资顾问业务暂行规定》 14、《发布证券研究报告暂行规定》 15、《关于协同做好广播电视证券节目规范工作的通知》
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第二部分 证券投资顾问的业务模式
▪ 二、外部模式
2、客户细分服务。
▪ 图三、证券投资顾问业务的外部模式
电视、报刊、网络传媒、软 件开发商等机构
合作、委托关系 投资顾问
劳动关系、聘用关系
投资者（客户）
委任关系
证券公司或投资咨询公司
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第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 一、证券投资顾问的资格与准入
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第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 二、证券投资顾问的利益冲突 ▪ （二）证券投资顾问的利益冲突问题
1、客户与公司经纪业务之间的利益冲突。 客户风险偏好或交易习惯与经纪业务佣金收入不一致，导致客户利益 与公司利益产生冲突。例如，客户出于交易习惯或对市场走势的判断，买 入并长期持有某一股票，投资顾问为增加交易佣金，建议客户换股并改变 交易惰性，灵活投资。即使客户因此获得了更多的收益，也存在利益冲突 之嫌疑。投资顾问并没有考虑到客户的风险偏好和承受能力，未将适当的 建议或产品提供给适当的客户，使自己主动置身于利益冲突之中。
证券投资学培训课件(共68张PPT)
证监会忠告股民：不要进入股市，否则宝马进 去，自行车出来；西服进去，三点式出来；老 板进去，打工仔出来；博士进去，痴呆出来； 姚明进去，潘长江出来；鳄鱼进去，壁虎出来 ；蟒蛇进去，蚯蚓出来；老虎进去，小猫出来 ；牵狗进去，被狗牵出来；男人进去 , 太监出 来； 少女进去,老太婆出来；北京进去,汶川出 来；站着进去，躺着出来；黄世仁进去，杨白 劳出来； 陈冠希进去，艳照门出来；总之， 就是地球进去也是乒乓球出来。
“股神”
——
沃伦· 巴菲特
1930年8月30日，沃伦.巴菲特出生于美国内 布拉斯加州的奥马哈市。 1941年，刚刚跨入11岁，他便跃身股海，购 买了平生第一张股票。 1947年，巴菲特进入宾夕法尼亚大学攻读财务 和商业管理。但他学得教授们的空头理论不过瘾 ，两年后便不辞而别，辗转考入哥伦比亚大学金 融系，拜师于著名投资学理论学家本杰明.格雷 厄姆。
“股神”
——
沃伦· 巴菲特
巴菲特“现象”
他被喻为“当代（也许永远是）最成功的投资者” 。这位喝着百事可乐却投资可口可乐的奥马哈乡下 佬，举手投足都牵动着华尔街--他的健康状况甚至 都会直接影响到股市行情的涨落。他就好像希腊神 话中的迈达斯神，有点石成金术。人们对他的追随 和关注，形成奇特的“巴菲特现象”。 追随者之一——段永平
04年来涨幅最大的股票——苏宁
第一高价股
42个涨停的“涨停王”
关于能否赚钱的两种说法：
十人入市： 1、七亏二平一赚 2、九亏一赚，赚者最后把赚的全亏回去
07年11月5日中石油高价上市引发大盘蓝筹泡沫破灭
沪深市值损失2/3
18年上证走势
如果你恨他 把他送到股市 因为那儿是地 狱
参考文献
参考：
《投资顾问培训》PPT课件
• 准备好为好股票掏钱（就像为好酒一样），不过 记住没有什么东西值得“在任何价格买入”。
投资的收益要求我们进行财 务分析
• 净资产收益率 连续3年以上保持两位数增长
• 主营收入 • 成本控制 • 资本利用率 • 资产分析
管理团队
• 管理层政府背景 • 管理层能力分析 • 管理层品德分析
重点关注的管理层
总结
1.盈亏分析 2.行为分析：
趋势判断 时机选择 仓量控制
熊市的保护伞（2009年应关注个股）
• 投机类股票：601766中国南车（铁路类股票） 金融股（区域性银行）
600000浦发银行、 601169 北京银行、601009南京银行等 上海本地股 600663陆家嘴（房地产开发与经
股票专业化投资步骤:
1. 大 盘 分 析
分析大盘的趋势
短期趋势（1——3个月） 中期趋势（3个月——一年） 长期趋势（一年以上）
1.1 基本面分析
① 国家政策（财政、货币政策分析） ② 股票的供求关系 ③ 市场资金面 ④ 市场心理面 ⑤ 外围影响（周边市场的分析） ⑥⑥ 整整体体上上市市公公司司的的估估值值（（市市盈盈率率分分析析））
1
节约
2
再生产
3
收益加速器
4
复利
财富增长的基础
• 收入 消费品支出： 日常必要开销、衣食住行
• 资本 银行现金、股票、开办公司、商品、房产等
• 股票投资 • 期货投资 • 外汇投资 • 基金投资 • 保险投资 • 房产投资 • 债券投资
财富增长的行为
• 行为 •人 • 自己
财富增长的风险
我们身边的市场:
• 对投资者而言，表现最好的公司来自拥有知名品牌的日常消费品行业和制药行业。正 如巴菲特所说：“那些被又宽又深的壕沟保护着的产品或服务才能带给投资者最好的 收益。”大众熟悉的知名品牌公司提供给股东的回报如此丰厚，这就是我所说的“历 史弥坚的胜利”
投资的收益要求我们进行财 务分析
• 净资产收益率 连续3年以上保持两位数增长
• 主营收入 • 成本控制 • 资本利用率 • 资产分析
管理团队
• 管理层政府背景 • 管理层能力分析 • 管理层品德分析
重点关注的管理层
总结
1.盈亏分析 2.行为分析：
趋势判断 时机选择 仓量控制
熊市的保护伞（2009年应关注个股）
• 投机类股票：601766中国南车（铁路类股票） 金融股（区域性银行）
600000浦发银行、 601169 北京银行、601009南京银行等 上海本地股 600663陆家嘴（房地产开发与经
股票专业化投资步骤:
1. 大 盘 分 析
分析大盘的趋势
短期趋势（1——3个月） 中期趋势（3个月——一年） 长期趋势（一年以上）
1.1 基本面分析
① 国家政策（财政、货币政策分析） ② 股票的供求关系 ③ 市场资金面 ④ 市场心理面 ⑤ 外围影响（周边市场的分析） ⑥⑥ 整整体体上上市市公公司司的的估估值值（（市市盈盈率率分分析析））
1
节约
2
再生产
3
收益加速器
4
复利
财富增长的基础
• 收入 消费品支出： 日常必要开销、衣食住行
• 资本 银行现金、股票、开办公司、商品、房产等
• 股票投资 • 期货投资 • 外汇投资 • 基金投资 • 保险投资 • 房产投资 • 债券投资
财富增长的行为
• 行为 •人 • 自己
财富增长的风险
我们身边的市场:
• 对投资者而言，表现最好的公司来自拥有知名品牌的日常消费品行业和制药行业。正 如巴菲特所说：“那些被又宽又深的壕沟保护着的产品或服务才能带给投资者最好的 收益。”大众熟悉的知名品牌公司提供给股东的回报如此丰厚，这就是我所说的“历 史弥坚的胜利”
证券投资顾问业务合规管理培训课件
合规危机应对与处理
总结词
掌握危机应对策略，提 高危机处理能力
危机识别
及时发现潜在的合规危 机，如违规操作、监管
处罚等。
危机应对计划
制定应急预案，明确应 对措施和责任人。
危机处理
采取有效措施，如与监 管部门沟通、整改等，
以化解危机。
合规管理创新与发展
总结词
探索合规管理新模式，提升合规管理 水平
合规管理理念创新
合规管理能够确保证券投资顾 问业务在合法合规的框架内运 行，避免因违规行为导致客户
权益受损。
提升服务质量
合规管理有助于规范证券投资 顾问业务的服务流程和服务内 容，提高服务质量和客户满意 度。
维护市场秩序
合规管理是维护证券市场秩序 的重要手段，能够防止市场操 纵、内幕交易等违法违规行为 的发生。
促进业务发展
合规管理有助于提升证券公司 的声誉和品牌价值，促进证券 投资顾问业务的可持续发展。
国内外证券投资顾问业务合规管理现状与趋势
国内现状
我国证券投资顾问业务的合规管 理在不断完善，监管部门出台了 一系列法规和自律规则，加强了 对证券投资顾问业务的监管力度
。
国际趋势
国际证券投资顾问业务的合规管 理呈现趋严趋细的趋势，强调客 户权益保护和透明度要求，同时 加强对新型业务和技术的监管。
某证券公司因未按规定进行适当性评估而 遭受监管处罚。
分析风险点
提出应对措施
未对客户风险承受能力进行评估，向客户 推荐了高风险产品。
加强内部控制，规范业务流程，确保客户 评估的准确性和完整性。
案例二：合规危机处理与恢复
总结词
探讨在出现合规危机时，如何采取有效措施进行处理和恢复。
证券投资决策培训(ppt 89页)
V＝F(1＋i·n)/(1＋K)n ＝F(1＋i·n)·(P/F,K,n)
公式中符号含义同前式。
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●●
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●
●
第二节 证券投资的收益评价
一、债券投资的收益评价 (一)债券的价值
2.一次还本付息的单利债券价值模型 【例6-2】凯利公司拟购买另一家公司的企业债券作为 投资，该债券面值1000元，期限3年，票面利率5%，单利计 息，当前市场利率为6%，该债券发行价格为多少时才能购买？
证
券
体
所有权证券
现
的
信托投资证券
权
益
关
债权证券
系
信托投资证券是由公众投资者共
同筹集、委托专门的证券投资机构 投资于各种证券。
●
●●
●
●
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●
●
●
第一节 证券投资概述
二、证券投资的种类 (一)证券的种类
证
券
体
所有权证券
现
的
信托投资证券
权
益
关
债权证券
系
●
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●
●
债权证券是一种必须定期支付
利息，并要按期偿还本金的有价证 券。
按
证
券
短期证券
到
期
日
的
长期证券
长
短
分
短期证券是指一年内到期 的有价证券。
长期证券是指到期日在 一年以上的有价证券。
●
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●
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●
第一节 证券投资概述
二、证券投资的种类 (二)证券投资的分类
公式中符号含义同前式。
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第二节 证券投资的收益评价
一、债券投资的收益评价 (一)债券的价值
2.一次还本付息的单利债券价值模型 【例6-2】凯利公司拟购买另一家公司的企业债券作为 投资，该债券面值1000元，期限3年，票面利率5%，单利计 息，当前市场利率为6%，该债券发行价格为多少时才能购买？
证
券
体
所有权证券
现
的
信托投资证券
权
益
关
债权证券
系
信托投资证券是由公众投资者共
同筹集、委托专门的证券投资机构 投资于各种证券。
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第一节 证券投资概述
二、证券投资的种类 (一)证券的种类
证
券
体
所有权证券
现
的
信托投资证券
权
益
关
债权证券
系
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债权证券是一种必须定期支付
利息，并要按期偿还本金的有价证 券。
按
证
券
短期证券
到
期
日
的
长期证券
长
短
分
短期证券是指一年内到期 的有价证券。
长期证券是指到期日在 一年以上的有价证券。
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第一节 证券投资概述
二、证券投资的种类 (二)证券投资的分类
证券投资培训课件PPT(共 51张)
1、纵向比较法
纵向比较法:也称时间序列法，将公司连续 几年的财务数据比率加以比较，用来检验 公司在经营中执行既定战略的效率。
天马股份分季度收益数据
2、横向比较法
横向比较法：与行业内的其他结构相似的 企业进行比较，用来检验公司经营的相对 成绩。
600519贵州茅台 000858五粮液
第二节 会计数据分析
本节主要内容 一、影响会计数据质量的因素 二、进行会计数据分析的步骤
学习要点提示 理解影响会计数据质量的因素，掌握进行
会计数据分析的步骤。
第二节 会计数据分析
会计数据构成了上市公司财务报表的主体， 是外部投资者据以对上市公司进行分析的数据 基础。
一、影响会计数据质量的因素
2、预测的偏差
在权责发生制下，企业的收入和费用的确认 含有主观成分。由于经理人员不能准确无误 的对交易结果进行估测就会造成会计数据和 经营实际结果的偏差。
3、经理人员通过影响会计数据来 达到自己的目的。
（1）维护经理层个人利益。 （2）满足在资本市场上筹资的条件。 （3）满足借款条款规定的需要。
造成会计数据和其所代表的经济现实之间出 现偏差的因素主要有：
1、会计准则； 2、预测的偏差； 3、经理人员通过影响会计数据来达到自己
的目的。
1、会计准则
会计准则在限制经理层对会计进行不当处理 的同时也不可避免地减少了会计数据所代表 的信息量。比如研发开发费，无论结果是否 产生有价值的成果都计入当期管理费用。
基本素质分析主要是一个定性分析的过程。 分析的重点是对公司的潜在盈利能力做出定
性的分析，其目的是明确公司最重要的利 润产出点和最主要的业务风险所在。
一、公司获利能力分析
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
交易所品种的国内理财客户的满足功能---该买 啥品种？ 客户认为人民币还有较大贬值幅度， 需要大量 资金转为美元资产保值， 超过银行法定额度
１ 个股分析报告框架 ２ 撰写内容的来源 ３ 案例比较
现场撰写练习
＝＝＝＝上市公司财报分析 １ 主营与非主营贡献 ２ 转投资事业的机会投资 ３ 常用的财务比例分析 ４ 上市公司估值的 常用模型
投资顾问对客户理财需求的发掘 与管理
客户需求激发 话题营销 先打破客户不爱听我们说的僵局
交易所品种的国内理财客户的满足功 能---收集解决客户需求的对应品种
●实务操作-√签署流程：持牌机构 vs 客户 √券商确认 : 券商交易专户‚ √银行确认 : 银行交割专户 √委托金额入户/协议生效
投资协议书
●投资协议书重点-√投资目标 √投资期限 √投资金额 √投资方针 √投资范围 √投资限制 √投资风险 并在客户确认后由持牌机构存档
●实务操作-投资资金内容、金额 投资策略,方式,范围之约定 代理权限之授与及限制 券商交易专户之指定 银行交割专户‚之指定 银行交割专户‚之管理
第三部份：業務篇 一、 作業流程 二、 相關契約 三、 投資運作及內控 四、 投資決策 五、 資產管理系統 六、 選擇要點
第四部份：實務篇 一、 手續辦理 二、 收費方式 三、 報表通知 四、 解約續約 五、 額度增減 六、 停損越權 七、 除權現增 八、 股權行使
第五部份：問答篇 一、 何謂全權委託投資業務？ 二、 全權委託投資業務有什麼優點？ 三、 全權委託投資業務適合哪些對象？ 四、 如何辦理「全權委託投資業務」手續？ 五、 全權委託投資業務是否會發生盜賣股票情事？ 六、 委任人與投顧業者是否會有利益衝突？ 七、 全權委託投資業務投資的風險為何? 八、 為何選擇AAA投顧公司？ 九、 AAA投顧對委任人之服務有哪些?
●实务操作-√账户投资库存表：
详见如后,通常每月提供一次 √帐户交易明细表：
详见如后,通常每周提供一次
投资标的 1 交易所所有品种 2 公募基金 3 私募产品 4 短期固定收益 5 融资项目的投资方
特殊案例 网下打新产品，并购上市公司基金
操作建议=====以下委托 你觉得可以接单不？
1 客户出资500万 你出100万 亏损发生先亏你 的100万， 在客户账户集资 后运作， 你的 600万以上业绩报酬 37分账，委托一年
★账户管理服务协议 应当就服务内容、方式、期限、当事人的权利义务、代理许可 权、收费标准、支付方式、争议或纠纷解决方式、终止或解除 协议的条件或方式等方面进行约定
★风险揭示书 应当向客户充分解释账户服务的委托性质可能带来的市场风险 操作风险、账户因锁定期带来的流动性风险、持牌机构及投资 顾问的投资判断风险等
证券投资顾问培训教材（PPT 108页)
投资说明 书制作
AAA投資顧問股份有限公司
代客操作投資說明書
目錄
第一部份：市場篇 一、 市場分析 二、 業務說明 三、 相關法規 四、 業務差異 五、 適合對象
第二部份：投顧篇 一、 公司簡介 二、 專業背景 三、 經營團隊 四、 業務優勢
账户管理服务协议
●服务协议重点-√服务内容 √服务方式 √服务期限 √权利义务 √收费标准 √支付方式 √争议或纠纷解决方式 √终止或解除
●实务操作-投资顾问之指定 报酬与费用之计算 报酬与费用之交付方式及时机 报告义务,帐务处理 协定生效日期及其存续期间 协议之变更之终止 违约处理条款 重要事项变更之通知
√主力产品-稳健,固定收益型为主 股票价值投资,避险投资 绩优高股利,套利投资 政府债,金融债,公司债投资
投资检讨 - 定期检讨回顾
●投资检讨执行重点-√定期检讨‚:
应订定固定周期进行投资检讨 √策略绩效：
检讨重点-以绩效为主并修正策略及操作 √风险控管： 另以风控各层面进行检讨
●实务操作-√定期检讨‚:
订定固定周期,如每周/月 √策略绩效：
提出投资检讨报告 修正并拟定未来策略及操作 √风险控管： 风控层面详见如后
帐务报表 - 提供客户帐户信息
●帐务报表执行重点-√帐务报表‚:
持牌机构应于定期进行帐务报表制作 以提供客户有关操作报酬,净值及持股状况 √客户约定‚: 提供之时间应与客户约定,如周或月 √账户投资库存表： 主要系提供账户投资至目前整体部位,持股,损益,净值及报酬状 况 √帐户交易明细表： 主要系提供账户投资至目前每日目标交易状况
第六部份：重點篇 一、 客戶應注意之權利 二、 客戶應注意之義務 三、 客戶參考之相關法規
签署协议流程
●签署协议重点-●审阅期：签约日前详阅下述文件及内容 ★投资协议书:
投资顾问应当根据客户的投资目标和风险偏好以及风险承担 能力，制定相应的投资策略，确定具体的投资方案，包括投 资范围、投资限制等，在客户确认并同意后由持牌机构以适 当形式存档。
2 客户出资 300万 要求你一年到期至少保本
3 客户给你300万套牢股票请你流转操作半年 后还其持仓明细，业绩报酬 46分
交易策略与风险控制 1 策略 TOPDown ButtomUp ２风险控制 仓位，单一品种金额上限
止蚀安排，杠杆倍数上线
投资顾问核心竞争力 抓涨停练习
使用i问财选股 筛选选股公式 2016 抓涨停股票 公式.pptx
风险揭示书
●风险揭示书重点-√市场风险 √操作风险 √流动性风险 √投资判断风险
●实务操作-市场风险 : 市场系统波动 操作风险 : 个别股票操作波动 流动性风险 : 股票卖出成交比例 投资判断风险: 分析错误亏损控制
投资顾问对法人机构营销战略
●如何打开法人机构业务 √目标客户--
保险公司－保险资金 基金会－资金运用 国家机构－等 主版,中小版,创业版公司－闲余资金／投资公司 投资公司－专职金融投资
投资顾问策略报告的撰写
市场消息分析 １ 真伪 ２ 影响 对大盘对板块对个股 ３ 持续影响多久
• 如何撰写好投研报告
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如何撰写盘势分析（案例）微信版本
－－－盘前提醒 －－－盘中短评 －－－盘后分析
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