证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集(第2158篇)

B、假设检验是依据来自某总体的样本计算的统计量，推断总体参数
C、在其他条件相同的时候，降低犯第一类错误的代价是增加犯第二类错误的概率
D、对于P值决策规则，就是说如果P值大于显著性水平，则拒绝原假设
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【知识点】：第4章>第2节>统计推断的假设检验
【答案】：D
【解析】：
D项，当所观察到的P值低于(不高于)显著性水平时，可以拒绝原假设。
D、使用者不同
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【知识点】：第4章>第2节>技术分析的应用前提和适用范围
【答案】：D
【解析】：
A项，技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势；基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。B项，技术分析是以否定弱式有效市场为前提的，而基本面分析是以否定半强式有效市场为前提的。C项，技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素。
11.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做( )。
A、有效组合规则
B、共同偏好规则
C、风险厌恶规则
D、有效投资组合规则
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【知识点】：第2章>第4节>最优证券组合的含义和选择原理
B、Ⅰ．Ⅲ
C、Ⅱ．Ⅲ
D、Ⅱ．Ⅳ
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【知识点】：第4章>第1节>证券市场传导宏观经济政策的主要途径和内在机制
【答案】：B
【解析】：
证券市场需求主要受到以下因素的影响：①宏观经济环境；②政策因素；③居民金融资产结构的调整；④机构投资者的培育和壮大；⑤资本市场的逐步对外开放。Ⅱ项，取消利息税促使投资者将股票投资转化为储蓄，有利于降低股票的需求；Ⅳ项，股权分置改革扩大了股票的供给。
2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职业资格考前练习
一、单选题
1.基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取( )。
A、股票选择决策的超额报酬
B、择时决策的超额报酬
C、行业轮动决策的超额报酬
D、资产配置决策的超额报酬
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【知识点】：第6章>第1节>证券产品选择的基本原则
【答案】：C
7.对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施是( )。
A、止损限额
B、特殊限额
C、风险限额
D、交易限额
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【知识点】：第5章>第2节>控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法
【答案】：D
【解析】：
交易限额是对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施
8.证券投资顾问业务的基本原则包括( )。
2．政府驱动
政府施行扩张性财政政策，也是经济复苏的重要动力。财政政策一般包括两个方面：①增加财政支出用于基本建设；②鼓励扶持新技术的应用
3．出口拉动
世界经济的好转
21.期末年金是指在一定时期内每期( )等额收付的系列款项。
A、期初
B、期末
C、期中
D、期内
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【知识点】：第2章>第2节>年金的计算
【解析】：
当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动幅度取决于久期的长短，久期越长，其变动幅度也就越大。久期公式中的D为麦考利久期，修正久期为D／(1+y)，y表示市场利率。
16.下面哪个关于假设检验的论述是不正确的?( )
A、第二类错误指在原假设错误时，未能拒绝原假设的错误
考点
证券投资顾问业务风险管理流程
20.下列不是行业轮动的驱动因素的有( )。
A、III、IV
B、II、III
C、I、II、III、IV
D、II、III、IV
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【知识点】：第6章>第3节>行业轮动的驱动因素
【答案】：B
【解析】：
行业轮动的驱动因素
1.市场驱动
市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首刺激房地产和汽车行业的复苏；当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏；锁喉煤炭和店里行业景气轮动；最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业雪球下滑时候，所有行业将因此向下
15.关于久期公式dP／dy=-D×P／(1+y)，下列各项理解正确的是( )。
A、久期越长，价格的变动幅度越大
B、价格变动的幅度与久期的长短无关
C、久期公式中的D为修正久期
D、收益率与价格同向变动
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【知识点】：第5章>第2节>久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围
【答案】：A
5.投资顾问与投资者(客户)之间的关系是( )。
A、劳动聘用关系
B、无关系
C、服务关系
D、合作、委托关系
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【知识点】：第1章>第3节>证券投资顾问业务管理制度
【答案】：C
【解析】：
投资顾问与投资者(客户)之间的关系是服务关系
6.近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有( )。
A、Ⅰ．Ⅱ
【答案】：B
【解析】：
根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。期末年金指在一定时期内每期期末发生系列相等的收付款项，即现金流发生在当期期末。
22.以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别不包括( )。
A、使用的分析工具不同
B、对市场有效性的判定不同
C、分析基础不同
19.全面的风险管理模式强调( )、市场风险和流动性风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。
A、战略风险
B、信用风险
C、操作风险
D、技术风险
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【知识点】：第5章>第2节>市场风险管理流程
【答案】：B
【解析】：
全面的风险管理模式强调信用风险、市场风险和流动性风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。
【答案】：B
【解析】：
永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如优先股，它有固定的股利而无到期日，其股利可视为永续年金；未规定偿还期限的债券，其利息也可视为永续年金。
3.了解客户的基本信息ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ提供针对性投资理财建议的基础和保证，以下属于客户基本信息的有( )。
10.在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是( )。
A、证券价格沿趋势移动
B、市场行为涵盖一切信息
C、历史会重演
D、市场是弱势有效的市场
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【知识点】：第4章>第2节>技术分析的基本假设
【答案】：C
【解析】：
历史会重演的假设是从人的心理因素方面考虑的。市场中进行具体买卖的是人，由人决定最终的操作。技术分析法认为，根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势，所以可以根据历史预测未来。这一假设也有一定的合理性，因为投资者的心理因素会影响投资行为，进而影响证券价格。
A、重大利多因素正在酝酿时买进
B、等到股价跌落谷底，而不容易回升时买进
C、不确切的传言造成非理性下跌时买进
D、总体经济环境因素不利的时候，可以买进
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【知识点】：第6章>第2节>证券产品买进时机选择的策略
【答案】：D
【解析】：
D项，应在总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候，尤其是经济衰退到极点，而复苏有望时，或政府正在拟定重大的激励措施时买进。(B项属于谷底买进战略)
【答案】：B
【解析】：
大量的事实表明，投资者喜好收益率厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的组合；在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。
12.资产组合的收益一风险特征如图2—2所示，下列说法错误的是( )。
4.在我国现行的税制结构中，唯一的完全以自然人为纳税人的税种是( )。
A、利息税
B、版税
C、增值税
D、个人所得税
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【知识点】：第8章>第3节>我国的税收体系和主要税种
【答案】：D
【解析】：
在我国现行的税制结构中，以自然人即单独的个人为纳税人的税种较少，其中，个人所得税是唯一的完全以自然人为纳税人的税种。
C、强式有效市场假设
D、超强式有效市场假设
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【知识点】：第2章>第5节>强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征
【答案】：C
【解析】：
强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第2章>第3节>资本资产定价模型的假设条件
【答案】：C
【解析】：
资本资产定价模型的假设条件可概括为如下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，按照资产组合理论选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦，摩擦是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。
24.某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么，这一行业最有可能处于生命周期的( )阶段。
A、幼稚期
B、成长期
C、成熟期
D、衰退期
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【知识点】：第4章>第1节>行业生命周期分析的主要内容和基本方法
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第1章>第3节>证券投资顾问业务的原则、要求、流程
【答案】：B
【解析】：
证券投资顾问业务的基本原则是依法合规、诚实信用、公平维护客户利益。
9.对任何内幕消息的价值都持否定态度的是( )。
A、弱式有效市场假设
B、半强式有效市场假设
17.退休收入包括( )。
A、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B、Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
C、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
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【知识点】：第8章>第4节>退休规划的误区和步骤
【答案】：A
【解析】：
退休收入包括社会养老金、家庭存款、企业年金、商业保险、其他收入等。
18.资本资产定价模型的假设条件包括( )。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅳ
A、p4对应的资产组合能最有效地降低风险
B、p4p3p2p1
C、p1对应的资产组合不可能降低风险
D、p1表示组成组合的两个资产不相关
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【知识点】：第2章>第4节>最优证券组合的含义和选择原理
【答案】：D
【解析】：
p1表示组成组合的两个资产完全正相关，完全正相关的资产组成的组合无法分散风险。
13.下列关于证券产品买进时机选择的策略的说法中，不正确的是( )。
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【知识点】：第4章>第1节>宏观经济分析的主要内容
【答案】：D
【解析】：
D项，高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌，当经济处于严重失衡下的高速增长时，总需求大大超过总供给，这将表现为高的通货膨胀率。企业经营将面临困境，居民实际收入也将降低，因而失衡的经济增长必将导致证券市场行情下跌。
23.任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是( )。
A、信用风险
B、市场风险
C、法律风险
D、结算风险
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【知识点】：第5章>第2节>市场风险的四种类型
【答案】：B
【解析】：
A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；D项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割带来损失的可能性。
【解析】：
基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取行业轮动决策的超额报酬
2.永续年金是一组在无限期内金额__________、方向__________、时间间隔__________的现金流。( )
A、相等；不同；相同
B、相等；相同；相同
C、相等；相同；不同
D、不等；相同；相同
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【知识点】：第2章>第2节>年金的计算
14.下列关于GDP与证券市场被动关系表述错误的是( )。
A、持续、稳定、高速的GDP增长，证券市场将呈现上升走势
B、高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌
C、GDP负增长速度逐渐减缓并呈现向正增长转变的趋势时，证券市场走势将由下跌转为上升
D、高通货膨胀下GDP增长将导致证券市场同步上升
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第3章>第1节>客户信息的分类
【答案】：B
【解析】：
客户的基本信息大体包括客户的姓名、年龄、联系方式、工作单位与职务、国籍、婚姻状况、健康状况，以及重要的家庭、社会关系信息(包括需要供养父母、子女信息)。Ⅳ项属于客户的个人兴趣及人生规划和目标方面的信息，不属于客户基本信息。