财务分析报告方法体系

•
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2 020年1 0月9日 星期五 下午10 时24分 57秒22 :24:57 20.10. 9
•
按章操作莫乱改，合理建议提出来。2 020年1 0月下 午10时2 4分20. 10.922 :24Oct ober 9, 2020
•
作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2 020年1 0月9日 星期五 10时24 分57秒 22:24: 579 October 2020
1.顺序性
是指连环替代法在替代置换各因素时，要按一定的 顺序逐个替代，不能随意改变各因素替代的先后顺序。
如果对同一指标的分析采用不同的替代顺序，那么
各个因素变动影响的总和虽然仍会等于指标变动的总差 异，但是各因素变动的影响程度会随着不同的替代顺序 而不同。
下面试按照c、a、b的顺序来计算三因素变动 对指标P变动的影响
注：材料费用总额=产品产量*单位产品耗 用量*材料单价
解：材料费用总额=产品产量*单位产品耗用量*材 料单价 上月数P0=100*20*10=20000（元） 本月数P1=115*18*12=24840（元）
第一次替代：P2=115*20*10=23000（元） 那么产品产量对材料费用的影响额为 P2-P0=23000-20000=3000（元）
下面试用非连环性来计算a、b、c三因素变动 对指标P变动的影响
基期指标P0=a0b0c0 第一次替代：P2=a1b0c0 第二次替代：P3=a0b1c0 第三次替代：P1=a0b0c1 那么a因素变动对P的影响=P2-P0 那么b因素变动对P的影响=P3-P0 那么c因素变动对P的影响=P4-P0 将a、b、c三因素影响程度相加，即： P2-P0+P3-P0+P4-P0≠P1-P0 就是说，各因素影响程度的合计数不等于P 指标变动的总差异，有误。
第二章 财务报告分析的方法体系
1.比较分析法 2.比率分析法 3因素分析法
1.比较分析法
（1）实际与计划比较 （2）本期与前期比较 （3）本单位与外单位比较
本年实 际数
110
本年计 划数
100
上年实 际数
90
同类企 业本年 实际数
120
与计划 比
+10
与上年 比
+20
与同类 企业比
-10
2.比率分析法 （1）趋势比率分析法 差异率=差异数/基期数*100% 趋势比率=报告期数/基期数*100%
虽然4000+3600-2700=4840元，但材料 单价、产品产量和材料单耗对材料费用的 各影响额都不同了。
可见，不同的因素替代顺序实质上表明 在不同的客观环境下来衡量因素变动的影响。
在运用连环替代法计算各因素变动对指 标变动的影响程度时，既要遵守连环性，又 要遵守顺序性。
在实际工作中，一般将各要素区分为数 量因素和质量因素，先分析数量因素变动的 影响，后分析质量因素变动的影响。
固定（第一 季度）
移动（上季）
基数
差异数（万元）
差异率（%）
趋势比率（%）
第二季 第三季 第四季 第二季 第三季 第四季 第二季 第三季 第四季 度度度度度度度度度
固定（第一 季度）
+20
+30
+36.6
+25
+37.5 +45.5
+125
+137.5
+147.7 5
移动（上季） +20 +10 +6.6 +25 +10 +6 +125 +110 +106
基期指标P0=a0b0c0
第一次替代：假定a因素变动，b、c因素保持基 数不变。 P2=a1b0c0 那么a因素变动对P的影响=P2-P0
第二次替代：假定b因素变动，a已成 为变动数不再变动，c保持基数不变。 P3=a1b1c0 那么b因素变动对P的影响=P3-P2
第三次替代：假定c因素变动，a和b已成为变 动 数不再变动，c保持基数不变。 P1=a1b1c1 那么b因素变动对P的影响=P1-P3
反映因果关系的比率——资金利润率，净资产收益率 反映并列关系的比率——长期投资与短期投资的比率， 长期负债与短期负债的比率 反映对应关系的比率——流动比率，权益比率 反映转化关系的比率——产品销售率 反映周转关系的比率——存货周转率， 应收账款周转率
3.因素分析法
因素分析法是通过对决定某一指标诸因素的变动及其 对分析指标的影响程度的一种分析方法
•
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。下 午10时2 4分57 秒下午1 0时24 分22:24 :5720. 10.9
•
一马当先，全员举绩，梅开二度，业 绩保底 。20.10 .920.1 0.922: 2422:2 4:5722 :24:57 Oct-20
•
牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。202 0年10 月9日星 期五10 时24分 57秒Fr iday, October 09, 2020
例：某企业年产品销售收入实现情况为第一季 度80万元，第二季度100万元，第三季度110万 元，第四季度116.8万元。现分别按固定基期和 移动基期对该企业产品销售收入指标的变化趋 势进行分析
基数
差异数（万元）
差异率（%）
趋势比率（%）
第二季 第三季 第四季 第二季 第三季 第四季 第二季 第三季 第四季 度度度度度度度度度
因素分析法在财务报告分析中的应用：
ROE五因素分解分析 衡量企业获利能力最根本的指标是权益
资本报酬率。采用ROE五因素连环替代分析， 将权益资本报酬率分解为销售经营利润率、 资产周转率、财务费用比率、财务结构比率、 以及税收相应比率五个财务比率，并揭示每 一个财务比率的经济含义，然后针对分 解式应用连环替代法，定量地评价出每 个财务比率以及经营活动、融资决策对 企业获利能力变化的影响方向和影响程 度。
将a、b、c三因素影响程度相加，即： P2-P0+P3-P2+P1-P3=P1-P0 就是变动期和基期的差异
例 假定某班组材料费用总额上月为2万元，本月 为24840元，增加了4840元。根据资料查明：上 月产品产量为100件，本月115件；上月单位产品 材料耗用量20公斤，本月18公斤；上月材料单价 10元，本月12元。现分析该班组材料费用各因素 的影响额
基期指标P0=a0b0c0 第一次替代：P2=c1a0b0 第二次替代：P3=c1a1b0 第三次替代：P1=c1a1b1 那么c因素变动对P的影响=P2-P0 那么a因素变动对P的影响=P3-P2 那么b因素变动对P的影响=P1-P3 将a、b、c三因素影响程度相加，即：
P2-P0+P3-P0+P4-P0=P1-P0 虽然各因素影响程度的合计数等于P 指标变动的总差异，但各因素的影响数值和原来按照 A、b、c顺序计算出现差异。
权益资本报酬率
税后利润 权益资本
息税前利润 销售收入 税前利润 总资产 税后利润 销售收入 总资产 息税前利润 权益资本 税前利润
销售经营利润率 资产周转率 财务费用比率 财务结构比率 税收效应比率
五个因素共同对目标指标的影响程度为：
-1.149%
任务：
每人选一个上市公司作为分析对象，不要 选重复的，并把该上市公司最近三年的年报下 下来，同时完成公司简介部分。
•
树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20. 10.920 .10.9F riday, October 09, 2020
Fra Baidu bibliotek
•
人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。2 2:24:5 722:24 :5722: 2410/9 /2020 10:24:57 PM
•
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20. 10.922 :24:57 22:24O ct-209 -Oct-2 0
该分析方法由连环替代法及其简化形式——差额计算 法和平衡分析法构成。
连环替代法是通过顺次逐个替代影响因 素，计算各因素变动对指标变动影响程度的 一种因素分析方法。
假设某财务指标P受a、b、c三因素的影响， 关系式为P=abc，设基数指标P0=a0b0c0， P1=a1b1c1
用连环替代法顺次逐个地测定a、b、c三因素 变动对指标P变动的影响。
例 假定某班组材料费用总额上月为2万元，本月 为24840元，增加了4840元。根据资料查明：上 月产品产量为100件，本月115件；上月单位产品 材料耗用量20公斤，本月18公斤；上月材料单价 10元，本月12元。现分析该班组材料费用各因素 的影响额？
当采用非连环替代时：
上月数：P0=100*20*10=20000（元） 第一次替代：P2=115*20*10=23000（元） 第二次替代：P3=100*18*10=20700（元） 第三次替代：P1=100*20*11=24000（元） P2-P0=23000-2000=3000(元） P3-P0=18000-2000=-2000（元） P1-P0=24000-20000=4000（元） 3000-2000+4000=5000 ≠4840元，表明三因素 影响合计数不等于材料费用总额变动差异数
（2）构成比率分析法
构成比率分析法是通过分析指标结构来反映该项指标的 特征和变化规律的一种分析方法。 构成比率=构成项目/总体指标*100%
构成比率的计算均是以财务指标总体数值（ 各组成项目的合计数）作为共同的比较基数， 因而也称之为“共同比”。后面的资产负债 表、利润表等的分析就会用到共同比
（3）相关比率分析法
例 假定某班组材料费用总额上月为2万元，本月 为24840元，增加了4840元。根据资料查明：上 月产品产量为100件，本月115件；上月单位产品 材料耗用量20公斤，本月18公斤；上月材料单价 10元，本月12元。现分析该班组材料费用各因素 的影响额？
如果按照材料单价、产品产量、材料单耗的 顺序替代计算各因素影响时：
第二次替代：P3=115*18*10=20700（元） 那么单位产品耗用量对材料费用的影响额为 P3-P2=20700-23000=-2300 （元）
第三次替代：P1=115*18*12=24840（元） 那么材料单价对材料费用的影响额为 P1-P3=24840-20700=-4140 （元）
三个因素对材料费用总额的影响合计为 3000-2300 + 4140=4840
解：材料费用总额=材料单价*产品产量*单位产品 耗用量 上月数P0=10*100*20=20000（元） 本月数P1=12*115*18=24840（元）
那么材料单价对材料费用的影响额为 P2-P0=12*100*20-10*100*20=4000（元） 那么产品产量对材料费用的影响额为 P3-P2=12*115*20-12*100*20=3600（元） 那么材料单价对材料费用的影响额为 P1-P3=12*115*18-12*115*20=-2760（元）
•
加强交通建设管理，确保工程建设质 量。22: 24:572 2:24:5 722:24 Friday , October 09, 2020
•
安全在于心细，事故出在麻痹。20.10 .920.1 0.922: 24:572 2:24:5 7Octob er 9, 2020
•
整顿-提高工作效率。2020年10月9日 下午10 时24分2 0.10.9 20.10. 9
•
创新突破稳定品质，落实管理提高效 率。20. 10.920 20年10 月9日 星期五1 0时24 分57秒2 0.10.9
谢谢大家！
从以上连环替代法的替代规则和计算程序来 看，连环替代法具有连环性和顺序性两个特点。
1.连环性
是指连环替代法在计算每个因素的影响时，都要以
前一次计算指标为基础，采用连环比较差异的方法来确 定因素变动对指标变动的影响程度。
也就是说，在计算第一个因素的影响程度，是将第
一个因素变动而其他因素不变时的指标值减去各因素均 不变时的指标数值；计算第二个因素的影响程 度，是将第二个和第一个因素变动而其他因素 不变时的指标数值减去第一个因素变动而其他 因素不变时的指标数值，而不再以各因素均不 变时的指标数值为比较基础。