融资租赁交易结构共98页
融资租赁PPT
----融资租赁，是指实质上转移了与资产所 有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有 权最终可能转移，也可能不转移。
所有权由四大权能构成 融资租赁已经转移了和 承租人价值创造密切相 关的占有、使用、收益 三项所有权分项权利 因此，所有权的完全转 移已经不是融资租赁的 目的，因而也不是判断 该项交易是否是融资租 赁的唯一依据。
出租人
产 品 买 卖 合 同
承租人
供货人 交易三方权责
权责事项
支付货款、所有权
权责归属
出租人 承租人 供货人
4
购买选择权、无条件支付租金 质量责任、维修责任等其他售后责任
2
融资租赁业务模式---直租
直销模式
主机厂
产品 代付款 买卖合同
代理商模式 客户 （承租人）
融资租赁合同 （用结算
6
2 融资租赁业务模式
直接融资租赁 中租根据承租企业的选择， 杠杆租赁 由中租牵头作为主干公司，为一个 向设备制造商购买设备，并将其出租给承租 超大型的租赁项目融资的租赁方式。中租通过 企业使用。租赁期满，设备归承租企业所有。 成立一家项目公司，通过投入租赁物购置款项 适用于固定资产、大型设备购置；企业技术 的部分金额，即以此作为财务杠杆，为租赁项 改造和设备升级。 目取得全部资金。 适用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备 厂商租赁 厂商租赁是设备制造厂商与中 租结成战略合作伙伴，以融资租赁方式为 的融资租赁 购买其产品的客户进行融资，并进行后续 委托租赁 中租接受委托人的资金或租赁标的 物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的 设备资产管理的一种业务模式。 承租人办理融资租赁业务的一种租赁方式。租 适用于设备制造厂商。 赁期内租赁物的所有权归委托人。 售后回租 承租企业将其拥有的设备出售 此模式可实现与投资机构、优势企业进行租赁 给中租，再以融资租赁方式从中租租入该 投资合作。 设备。中租在法律上享有设备的所有权， 联合租赁 中租与国内其他具有租赁资格的机 但实质上设备的风险和报酬由承租企业承 构共同作为联合出租人，以融资租赁的形式将 设备出租给承租企业。 担。 适用于流动资金不足的企业；具有新投资 合作伙伴一般为租赁公司、财务公司或其他具 有租赁资格的机构。 项目而自有资金不足的企业；持有快速升 转租赁 转租赁是以同一物件为标的物的融资 值资产的企业。 租赁业务。在转租赁业务中，中租从其他出租 人处租入租赁物件再转租给承租人，租赁物的 所有权归第一出租方。
融资 租赁融资PPT课件
• 一、租赁的内涵和作用 1、租赁的含义
转让资产使用权，收取租金
按期支付租金
出租人
承租人
商业信用 体现借贷关系 以融物来达到融
资目的
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第一节 租赁融资概述
• 2、租赁的作用
承租人
为项目提供资金来源
租入季节性和暂时性设备 避免设备资金积压
租金支付方式灵活
资金使用成本固定
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感谢您的观看！
第28页/共28页
第一节 租赁融资概述
• 七、租赁创新
1、综合性租赁
租赁
补偿贸易
设备生产的产品抵付租金
加工装配贸易 包销
加工装配的产品价值抵付租金 租赁公司包销产品价款扣取租金
第15页/共28页
第一节 租赁融资概述
• 七、租赁创新
2、项目融资租赁
承租人以项目为担保
3、捆绑式融资租赁
厂商
付30%货款 交付设备
租赁公司
传统租赁
“经营租赁”
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现代租赁
融资租赁
第一节 租赁融资概述
• 三、租赁业务操作程序
承租人
1、承租人提出租赁申请 3、资信审查 签订合同 7、支付租金
出租人
供货商
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第一节 租赁融资概述
• 四、融资业务分类（略） • 五、融资租赁
1、发展历程
传统出租 简单融资
创造性融资
经营性租赁
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第二节 租金计算
• 二、租金计算方法 1、等额年金法
（2）等额年金先付法 R=PV/[(P/R, i, n-1)+1]
例二：某企业采用融资租赁方式租入一台设备，价 款为40000元，租期为8年，双方商定的租赁费 率为18%，采用先付年金法形式，则每年初支付 的租金为？ R=40000/[(P/R,18%，7)+1] =40000/(3.8115+1) =8313.42
融资租赁的交易结构PPT(PPT96页)
货币 不存在这一问题 两方一合同 银行
简单的融资租赁的局限 性
• (1)对租赁项目的审查以企业的经营状况和财务状况为基 础
• (2)期限短简单融资租赁的租赁期限一般不超过5年；因 为出租人的资金一般来源于银行和其他资金提供人，而 由银行和其他资金提供人提供5年期以上的融资是比较困 难的
• (3)承租人承担全部风险不论租赁项目有何种变化，承租 人必须承担全部还租的风险。
• 这种租赁的出租人除提供租赁物外，还负责租赁物的维修和保养等服务。 特点是：
• 1.租赁物由出租人采购； • 2.租期较短 • 3.出租人不但提供融资便利，还提供维修、保养等技术性服务； • 4.经营性租赁合同是可撤销的。
例子
• 国际海运中常用的租船合同形式——期租，船只 、船员均由船东负责提供，一切管理、维修、保 险等义务均由船东负责，从性质上看，期租就属 于经营性租赁。我们日常生活中所见的出租车、 船等，也属于经营性租赁的范畴。
• 某刚成立的融资租赁的公司发现了一下几种现象 ：
（1）银行在投放、存贷比要求等一些管制条件 的约束下，无法对一些敏感行业或者敏感主体提 供大规模的贷款。
（2）地方政府财政压力日趋增司因为人才、管 理、资金等因素的制约，步履维艰。
融资租赁的交易结构设计
1
融资租赁的交易结构
• 融资租赁的交易结构是指，租赁交易的当事人关于融资 租赁交易形式的具体安排。
• 出于市场竞争的需要，在成熟的租赁市场上，为了满足 承租人的各种需求，必须构建出各个形式的交易安排。
• 简单的融资租赁，经营性租赁，税务租赁和非税务租赁 ，单一租赁和杠杆租赁，直接租赁与转租赁，售后回租 ，国际租赁，其它的一些租赁形式。
• 期末租赁物件所有权的处置是租赁交易的一个独立环节 。
融资租赁公司的资金结构
融资租赁公司的资金结构第一篇：融资租赁公司的资金结构《融资租赁公司的资金结构》一、融资租赁公司的发展瓶径“资金来源，是阻碍融资租赁公司发展的主要障碍吗？”对于这个问题，许多租赁界的同仁，都是持肯定态度的。
因为没有雄厚的资金基础，融资租赁公司是不可能产生和存在的。
资金，曾经是融资租赁公司引以自豪的资本，但是，也曾经成为导致融资租赁公司关闭的致命一击。
“成，也资金，败，也资金”，已经成为融资租赁公司难以挥去咒语。
融资租赁公司的经营，并非只能依靠大量的资金来支撑。
如果是那样的话，融资租赁公司岂不就成了商业银行？租赁不就成为贷款了吗？相反，是否有了雄厚的资金支持，融资租赁公司就一定能够得到顺利的发展了吗？答案是：不一定。
有些大型的融资租赁公司、中外合资租赁公司的兴衰史，就充分的证明了这一点。
例如：一些大型融资租赁公司曾经拥有各大专业银行的股东背景，并且很早就具备了非银行金融机构的资质。
这样实力雄厚的全国性大型融资租赁公司，却在很多年以前就被迫停止经营了。
还有一些中外合资的租赁公司，其本身就是国外著名租赁公司在中国的全资公司。
它不仅得到外资股东雄厚的资金支持，还拥有国外租赁公司丰富的经营经验。
但是，这一切都没有能够挽救它们的衰败。
回顾历史，融资租赁公司的失败，往往都是“败在偏离方向上，死在资金脱节上”。
资金，虽然是支持融资租赁公司发展的重要因素，但并不是唯一的因素。
掌握正确的经营理念，才是把握融资租赁公司成败的决定性因素。
只有坚持正确的经营理念，融资租赁公司才能够走出资金紧张的经营困境。
1、明确公司的市场定位能否坚持租赁主业，关系到融资租赁公司的资金使用方向。
有些融资租赁公司的资产规模并不小，但是租赁资产却不多，而用于租赁资产的资金，就更少了。
与租赁无关的各类项目，占用着融资租赁公司的大量资金。
这些项目资产的流动性往往都不强，这就加剧了融资租赁公司的资金压力。
融资租赁公司要将“好钢用在刀刃上”，要把有限的资金，尽量使用在租赁项目上。
高级会计学第三章融资租赁幻灯片PPT
IASNo.17中：
租赁是指“在一个议定的期间内，出租人将某
项资产的使用权让与承租人，以换取一项或
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一系列支济南大付学管的理学协院 议〞。
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第三章 租赁会计
美国的FASNo.13中： 租赁是指“一定时期内转移资产〔有形或无
形〕使用权的协议〞 传统租赁：指动产的简单租赁。 现代租赁：指不动产的融资性租赁。 总结： 国际上对于租赁采取的观点是“租赁协议观
货物所有权，同时负担一笔债务；租赁期间， 租赁资产的所有权仍归出租人，出租行为是出 租人行使所有权的表现，租赁完毕后，租赁资 产仍归出租人。
2、租赁期 〔1〕含义： 指租赁合同规定的不可撤销的租赁期间。 〔2〕说明：
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济南大学管理学院
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第三章 租赁会计
①租赁期确定的正确与否关系到租赁业务会 计处理的正确性。
高级会计学第三章融资租 赁幻灯片PPT
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第三章 租赁会计
本章的主要内容及重点和难点：
主要内容： 租赁会计的根本知识和融 资租赁的会计处理
重点及难点：融资租赁的会计处理
参考：?企业会计准那么第21号—租 赁?
②出租人设置担保余值的目的：促使承租人慎重的使用 租赁资产，尽可能的减少出租人自身的风险和损失。
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第三章 租赁会计
③担保人：承租人；或者，与承租人有关的第 三方如母公司、子公司、供给商等等；或者， 与承租人和出租人均无关的、有财务能力的第 三方。
5、未担保余值
〔1〕含义：指租赁资产余值中扣除出租人而 言的担保余值以后的资产余值。
融资租赁交易结构及合同的主要条款.pptx
6·乙方负责将 <<实际应付租金通知书>> 复印本转交保证人。
如因乙方原因而使保证人未收到 <<实际应付租金通知书 >> 复印本，不影响甲方向保证人主张权利。
7·如乙方提前偿还租金，需提前一个月同甲方协商，甲方同
意后，乙方可提前偿还租金，但须加收二个月利息。
8·如乙方未按期支付租金，须向甲方缴纳逾期利息，逾期利
租赁物件条款
❖ 租赁物件是指乙方自行选定、甲方出资购 买的第 号购买合同项下的设备。
租赁物件的购买
1·乙方以租用、留购为目的,以融资租赁方式向甲方承租租赁物 件；甲方根据乙方的上述目的融资购买租赁物件。
2·乙方须向甲方提供甲方认为必要的各种批准文件。
3·乙方根据自己的需要选定租赁物件及卖主和制造厂家，自行与 卖主商定租赁物件的名称、规格、型号、数量、质量、技术标 准、技术服务及设备的品质保证等购买合同中的技术条款，甲 乙双方共同与卖主商定价格、交货期、支付方式等购买合同中 的商务条款；甲方以买方身份主签、乙方以承租人身份附签第 ----号购买合同。
4·<<实际应付租金通知书>>为乙方偿还甲方租金的依据，根 据上述成本、租赁利率、计息方式、还租方式等计算出。
5·甲方付款后即向乙方发出<<实际应付租金通知书>>（根据 利率变动情况，每半年发出一份通知书），除计算错误外， 乙方同意在任何情况下都以该通知书中载明的金额、币种、 日期等将每次应付租金汇入甲方在通知书中载明的银行帐号。 乙方向甲方支付的租金应在通知书中载明的日期实际到达甲 方帐号，而不是乙方应在这一日汇出租金。
融资租赁交易结构图
① 选定租赁物和供货人 ② 签订租赁合同 ③ 签订供货合同并支付部分对价 ④ 交货、验收 ⑤ 支付剩余对价 ⑥ 售后服务 ⑦ 支付租金
融资租赁的交易结构PPT
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折旧政策
承租人可以按照自有固定资产的折旧政策对租赁资产进行折旧。
税收优惠
对于特定行业或特定用途的融资租赁业务，政府可能提供企业所 得税的税收优惠政策。
其他税收政策
印花税
根据融资租赁合同金额的一定比例缴纳印花税。
城市维护建设税和教育费附加
根据企业应缴纳的增值税、消费税和营业税的一定比例计算并缴纳城市维护建设税和教 育费附加。
监管法规
《融资租赁公司监督管理办法》 规定了融资租赁公司的设立、变更、终止、业务范围、风险管理等方面的 基本要求。
《金融租赁公司管理办法》
规范了金融租赁公司的经营行为，保障其合规经营和风险控制。
《外商投资租赁业管理办法》
对外资融资租赁公司进行规范和管理，促进其健康发展。
监管政策的影响
促进融资租赁行业健康发展
融资租赁的交易结构
目录
• 融资租赁概述 • 融资租赁的交易结构 • 融资租赁的交易流程 • 融资租赁的风险管理 • 融资租赁的税收政策 • 融资租赁的监管政策
01
融资租赁概述
定义与特点
定义
融资租赁是一种通过租赁方式获得资 产使用权的融资方式，承租人按照合 同约定支付租金，出租人保留资产的 所有权。
备使用权。
供应商
01
供应商是指设备的制造商或销售商，负责向出租人 提供设备。
02
供应商的职责包括：提供设备、协助出租人处理设 备维护和修理等。
03
供应商的收益主要来源于设备的销售和售后服务。
03
融资租赁的交易流程
选择租赁物
租赁物选择
根据承租人的需求和租赁目的，选择适合的租赁物。
租赁物评估
融资租赁业务PPT(培训用)
购置后 2 7 1
10
4 2.7 6.7 3.3
10
资产负债率：67%
资产负债率：70%
资产负债率：67%
融资租赁主要产品介绍（2）
——经营性租赁（案例分析一）
比较2：承租人按经营性租赁处理租金全额税前列支对纳税的影响
同期限银行贷款节省所得税支出约1187万元。
采用银行贷款方 式下的所得 税情况
3 0.8540 105,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 2,843,241
合计
116,200,000 16,200,000 23,750,000 9,987,500 8,998,620
年 折现系数 现金流
每期租金
（租金）抵税
抵税金额现 值
采用经营性
0 1.0000 1 0.9488 30,880,680
11
资产项目 流动资产 固定资产
无形、递延资产
资产合计 负债项目 流动负债 长期负债
负债合计 所有者权益 负债及所有者权
益合计
租赁后 3 6 1
10
4 2.7 6.7 3.3
10
资产负债率：70% 流动比率：60%
资产负债率：67% 流动比率：75% 如用于置换银行贷款则可降低负债率
融资租赁主要产品介绍（3）
30,880,680
7,720,170
7,324,639
租赁方式下的所得税情况
2 0.9002 30,880,680
30,880,680 7,720,170 6,949,373
3 0.8540 48,310,680
合计
110,072,039
30,880,680 92,642,039
融资租赁交易结构探-李聪方
•因为专注 所以专业
融资租赁交易结构探-李聪方
基础交易结构中的交易要素调整
在直接融资租赁和出售回租两种基本交易结构中，虽然结构相对简单，但 融资租赁公司仍可以通过以下几种交易要素的排列组合从而实现降低风险和 调整收益的目的： 1、保证金 保证金同时具备调整项目收益和降低交易风险的双重效果，在其他交易条件 不变的情况下，融资租赁公司可通过提高保证金比例，降低租赁利率。 2、手续费 在其他交易条件不变的情况下，手续费的收取比例越高，项目收益越高。 3、租赁期限 在其他交易条件不变的情况下，租赁期限越短，项目收益越高（不收取保证 金和手续费的交易除外）。 4、租金支付周期和方式 在其他交易条件不变的情况下，租赁的先付和后付方式以及租金的支付周期 长短均会对收益产生影响（不收取保证金和手续费的交易除外）。
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融资租赁交易结构探-李聪方
3、交易结构设计应遵循的原则
（1）合法原则 一切不合法的交易结构设计，不但不能达到预期的交易效果，反
而会增加不必要的成本和纠纷。 （2）透明原则
确保资产状况的透明度，使资产时刻处于可出售性状态。对于租 赁公司的可持续开展具有至关重要的作用。 （3）控制成本原则
第八条 承租方从销售方取得的增值税专用发票，对符合抵扣规定的，必须在 规定的时间内，认证并申报抵扣进项税额，并在每份增值税专用发票后附购 货合同和融资租赁合同的复印件。
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•因为专注 所以专业
融资租赁交易结构探-李聪方
2、出售回租融资租赁
出售回租又称“售后回租”或“回租赁”，是融资租赁交易承 租人与供货人为同一人的特殊表现形式，同时也是融资租赁的基本 交易模式之一：
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•因为专注 所以专业
融资租赁交易结构及合同的主要条款ppt课件_1
杠杆租赁交易结构图
①出租人与承租人签订租赁合同 ②出租人与贷款人签订贷款协议（不可追索） ③承租人违约时贷款人有直接追偿权
常见心律失常心电图诊断的误区诺如 病毒感 染的防 控知识 介绍责 任那些 事浅谈 用人单 位承担 的社会 保险法 律责任 和案例 分析现 代农业 示范工 程设施 红地球 葡萄栽 培培训 材料
租赁物件的交货
1·甲方支付货款并取得提货单后，将提单挂号寄送乙方即为完成向乙方 交货，乙方应凭单在到货港（目的港）接货。乙方不得以任何理由拒 收货物。
2·租赁物件到达到货港后，由甲方运输代理人（外运公司）或乙方自行 办理报关、提货手续。提货后，乙方自负保管责任。如因乙方未按时 缴纳关税等款项或未及时办理提货手续而造成的损失，由乙方负担。
融资租赁交易结构图
① 选定租赁物和供货人 ② 签订租赁合同 ③ 签订供货合同并支付部分对价 ④ 交货、验收 ⑤ 支付剩余对价 ⑥ 售后服务 ⑦ 支付租金
常见心律失常心电图诊断的误区诺如 病毒感 染的防 控知识 介绍责 任那些 事浅谈 用人单 位承担 的社会 保险法 律责任 和案例 分析现 代农业 示范工 程设施 红地球 葡萄栽 培培训 材料
2·乙方须向甲方提供甲方认为必要的各种批准文件。
3·乙方根据自己的需要选定租赁物件及卖主和制造厂家，自行与 卖主商定租赁物件的名称、规格、型号、数量、质量、技术标 准、技术服务及设备的品质保证等购买合同中的技术条款，甲 乙双方共同与卖主商定价格、交货期、支付方式等购买合同中 的商务条款；甲方以买方身份主签、乙方以承租人身份附签第 ----号购买合同。
常见心律失常心电图诊断的误区诺如 病毒感 染的防 控知识 介绍责 任那些 事浅谈 用人单 位承担 的社会 保险法 律责任 和案例 分析现 代农业 示范工 程设施 红地球 葡萄栽 培培训 材料
融资租赁交易结构图及说明
融资租赁交易结构图及说明一、直接租赁交易结构图及说明1、融资性直接租赁说明：1）签订《融资租赁合同》；2）签订《买卖合同》；3）支付保证金、手续费和保险费；4）支付租赁物购买款；5）支付租赁物6）支付租金（依据《融资租赁合同》）；7）支付名义货价；8）转移租赁物的所有权（若保证金不冲抵，则还需要退还保证金）。
2、经营性直接租赁说明：1）签订《融资租赁合同》；2）签订《买卖合同》；3）支付保证金、手续费和保险费；4）支付租赁物购买款；5）支付租赁物；6）支付租金（依据《融资租赁合同》）；7）退还租赁物；8）收回租赁物并转租或进行余值处理（若保证金不冲抵，则还需要退还保证金）。
二、售后回租交易结构图及说明1、融资性售后回租说明：1）签订《融资租赁合同（回租）》；2）签订《买卖合同（回租）》；3）支付保证金、手续费和保险费；4）支付租赁物购买款；5）交付租赁物；6）支付租金（依据《融资租赁合同（回租）》）；7）支付名义货价；8）转移租赁物的所有权（若保证金不冲抵，则还需要退还保证金）。
说明：1）签订《融资租赁合同（回租）》；2）签订《买卖合同（回租）》；3）支付保证金、手续费和保险费；4）支付租赁物购买款；5）交付租赁物；6）支付租金（依据《融资租赁合同（回租）》）；7）退还租赁物；8）收回租赁物并转租或进行余值处理（若保证金不冲抵，则还需要退还保证金）。
三、厂商融资租赁交易结构图及说明1、松散型3）依据《厂商融资租赁合作合同》向出租人推荐承租人；4）签订《融资租赁合同》；5）签订《买卖合同》；6）支付保证金、手续费和保险费；7）支付租赁物购买款（通常出租人还要与厂商签订《回购合同》）；8）交付租赁物；9）交付租金（依据《融资租赁合同》）；10）支付名义货价；11）转移租赁物的所有权（若保证金不冲抵，则还需要退还保证金）。
2、紧密型3）依据《厂商融资租赁合作合同》向出租人推荐承租人；4）签订《融资租赁合同》；5）签订《买卖合同》；6）付款通知（保证金、手续费和保险费等）；7）支付保证金、手续费和保险费（依据出租人的付款通知）；8）付款通知（出租人直接支付租赁物购买款与应收保证金、手续费、保险费的差额）；9）交付租赁物；10）租金支付通知或指示书（要求承租人将应付租金支付给厂商）；11）向厂商支付租金（依据《融资租赁合同》和租金支付通知或指示书）；12）依据《厂商融资租赁合作合同》将代收的租金转付给出租人；13）名义货价支付指示；14）支付名义货价；15）转付名义货价；16）转移租赁物的所有权（若保证金不冲抵，则还需要退还保证金）。