第六章证券市场[19页]

在我国证券自律性组织包括证券交易所和 证券协会。
复习思考题 1、什么是证券市场？证券市场与一般商品市场有
什么区别？ 2、简述证券市场的特点与功能。 3、证券交易所有什么特征？具有哪些职能？ 4、证券交易所有哪几种组织形式？ 5、试述场外交易市场的特点和类型。 6、简述证券市场监管的意义和主要的监管手段。
（一）证券交易所的特征
1、有固定的交易场所和严格的交易时间 2、进场交易者为具备会员资格的证券经营机构 3、交易的对象限于符合一定标准的上市证券 4、通过公开竞价的方式决定交易价格 5、集中了证券的供求双方，具有较高的成交速
度和成交率 6、实行“公开、公平、公正”的原则，并对证
券交易加以严格管理
（一）证券发行人
（二）证券投资者
（三）中介机构
证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提 供服务的各类机构，包括证券公司、证券登记 结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、 资产评估机构、律师事务所和证券资信评级机 构等.
第二节 证券交易所和场外交易 市场
一、证券交易所
证券交易所是依据国家有关法律，经政府 证券主管机关批准设立的集中进行证券交 易的有形场所。
(二)深圳创业板市场
第三节 证券市场的监管
一、证券市场监管的意义和原则
（一）证券市场监管的意义
1、加强证券市场监管是保障广大投资者权益的 需要
2、加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需 要
3、加强证券市场监管是发展和完善证券市场体 系的需要
4、准确和全面的信息是证券市场参与者进行发 行和交易决策的重要依据
（一）按市场职能的不同，证券市场可分 为发行市场和流通市场
（二）按交易对象的不同，证券市场可分 为股票市场、债券市场、基金市场等
（三）按市场组织形式的不同，证券市场 可分为场内市场、场外市场等
三、证券市场的功能
（一）融资和投资功能 （二）定价功能 （三）资源配置的功能
四、证券市场参与者
1、证券市场是价值直接交换的场所 2、证券市场是财产权利直接交换的场所 3、证券市场是风险直接交换的场所
（三）证券市场与一般商品市场 的区别
证券市场作为证券发行和交易的场所,与 一般商品市场的区别主要表现在：
1、交易对象不同
2、交易目的不同
3、交易对象的价格决定不同
4、市场风险不同
二、证券市场的分类
第六章 证券市场
学习目的
通过本章学习，了解证券市场的定义与特 点、证券市场与一般商品市场的区别，证 券市场的类型及其功能、证券市场参与者。 掌握证券交易所的特征、职能和组织形式， 场外交易市场的特点和类型。了解证券市 场监管的意义、目标和手段。
第一节 证券市场概述
一、证券市场的定义与特点 （一）证券市场的定义 （二）证券市场的特点
（二）证券市场监管的原则
1、依法管理原则 2、保护投资者利益原则 3、三公原则 4、监管和自律相结合的原则
二、证券市场监管的目标和手段
（一）证券市场监管的目标
（二）证券市场监管的手段wenku.baidu.com
1、法律手段 2、经济手段 3、行政手段
三、证券监管机构和自律性组织
证券监管机构是依法制定有关证券市场监 督管理的规章、规则，并依法对证券的发 行、交易、登记、托管、结算及证券市场 的参与者进行监督管理的部门，在我国， 证券监管机构是指中国证券监督管理委员 会(简称中国证监会)及其派出机构。
的股票和债券为主 4、场外交易市场是一个以议价方式进行证券交
易的市场 5、场外交易市场的管理比证券交易所宽松
（二）场外交易市场的类型
1、柜台市场 2、第三市场 3、第四市场
三、创业板市场
（一）创业板市场概述
创业板市场，又称二板证券市场，是为了适 应自主创新企业及其他成长型创业企业发展需 要而设立的市场，旨在支持达不到主板上市条 件但又有高成长性的中小企业，特别是高科技 企业的上市融资。
（二）证券交易所的职能
1、为证券交易提供场所和设施，使投资者得以 借此通过证券商买卖证券，保证证券持续流通。
2、制定证券交易所的业务规则，组织、监督证 券交易，促使证券交易公开、公平、公正进行。
3、接受上市申请、安排证券上市，通过集中、 公开的竞价方式形成公平的交易价格
4、组织、监督证券交易，管理和公布市场信息， 引导投资流向，以利于提高社会资源的有效配置。
5、对所内挂牌交易的上市公司和参加交易的证 券商进行监管，防止欺诈、内幕交易和操纵市 场行为，保护投资者的利益。
6、设立证券登记结算机构，为证券商提供清算、 交割、过户等相关服务，保证证券交易顺利完 成。
7、管理和公布市场信息。
8、中国证监会许可的其他职能。
（三）证券交易所的组织形式
公司制的证券交易所是以股份有限公司形 式组织并以营利为目的的法人团体，一般 由金融机构及各类民营公司组建。
会员制的证券交易所是一个由会员自愿组 成的、不以营利为目的的社会法人团体。 交易所设会员大会、理事会和监察委员会。
二、场外交易市场
场外交易市场是证券交易所以外的证券交易 市场的总称
（一）场外交易市场的特点
1、场外交易市场是一个分散的无形市场 2、场外交易市场的组织方式采取做市商制 3、场外交易市场以未能在证券交易所批准上市