上海医药2019年三季度决策水平分析报告

上海医药2019年三季度决策水平报告

一、实现利润分析

2019年三季度实现利润为156,286.33万元，与2018年三季度的165,113.71万元相比有所下降，下降5.35%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2019年三季度营业利润为143,247.42万元，与2018年三季度的166,689.65万元相比有较大幅度下降，下降14.06%。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析

2019年三季度上海医药成本费用总额为4,636,782.46万元，其中：营业成本为4,165,422.02万元，占成本总额的89.83%；销售费用为303,288.32万元，占成本总额的6.54%；管理费用为128,918.05万元，占成本总额的2.78%；财务费用为40,493.32万元，占成本总额的0.87%；营业税金及附加为13,404.63万元，占成本总额的0.29%。2019年三季度销售费用为303,288.32万元，与2018年三季度的269,633.9万元相比有较大增长，增长12.48%。2019年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2019年三季度管理费用为128,918.05万元，与2018年三季度的111,445.78万元相比有较大增长，增长15.68%。2019年三季度管理费用占营业收入的比例为2.68%，与2018年三季度的2.67%相比变化不大。管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。

三、资产结构分析

上海医药2019年三季度资产总额为13,564,936.09万元，其中流动资产为9,909,279.56万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的50.8%、24.45%和17.39%。非流动资产为3,655,656.53万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产

的31.41%、24.57%。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的50.8%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年三季度应收账款所占比例较高。存货所占比例过高。2019年三季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

四、负债及权益结构分析

2019年三季度负债总额为8,687,648.79万元，与2018年三季度的7,877,609.23万元相比有较大增长，增长10.28%。2019年三季度企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债变动情况表

项目名称

2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 增长率(%)

数值

增长率(%)

数值

增长率(%)

负债总额 8,687,648.7

9

10.28

7,877,609.23 48.44

5,306,911.01 0 短期借款 2,088,745.0

6

-18.55

2,564,569.1

8

103.49 1,260,287.5 0 应付账款 3,614,177.7

-100

2,568,653.15 0 其他应付款 0

-100 712,355.04 69.82 419,487.18 0 非流动负债 1,228,298.3

2

145.6 500,114.51 4.26 479,666.94 0 其他

1,756,427.7

1

-57.17

4,100,570.4

9

608.44 578,816.24

2019年三季度所有者权益为4,877,287.3万元，与2018年三季度的4,591,576.76万元相比有所增长，增长6.22%。

所有者权益变动表

项目名称

2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 增长率(%)

数值

增长率(%)

数值

增长率(%)

所有者权益合计 4,877,287.3 6.22

4,591,576.76 17.97

3,892,216.42 0 资本金

284,208.93

0 284,208.93

5.7 268,891.05