2020年3、中国企业境外投资的法律风险及防范(牛凤国)参照模板
企业海外投资的法律合规与政策风险防范
企业海外投资的法律合规与政策风险防范随着全球经济一体化程度的加深，越来越多的企业选择在海外进行投资，以寻求更大的市场和资源。
然而，海外投资不仅面临着市场风险和经营风险，还有许多法律合规和政策风险需要企业注意和防范。
本文将讨论企业在海外投资过程中应该注意的法律合规问题，以及如何预防政策风险。
一、法律合规问题1.了解当地法律法规：在海外投资前，企业必须对目标国家或地区的法律法规进行深入了解。
这包括投资环境、劳动法、税法、知识产权法等方面的法律规定。
只有了解了当地的法律环境，企业才能做出正确的决策，避免违反法律法规。
2.遵守国际条约和协议：企业在海外投资过程中，需要遵守国际条约和协议。
例如，企业在跨境合作中应该遵守世界贸易组织（WTO）的规定，遵循跨国投资的一般准则。
此外，还要遵守成员国间签署的双边或多边协议。
3.建立合规管理体系：企业在海外投资前，需要建立一套完善的合规管理体系，包括制定合规制度和规范，明确责任和义务，对公司内部和外部的法律合规风险进行评估和控制。
此外，还需要定期进行培训和内部审核，确保企业的法律合规水平。
4.合法合规的并购和投资：对于企业进行并购和投资，涉及大量的法律手续。
企业应该通过专业律师的协助，对交易进行尽职调查，确保合法合规。
此外，在并购和投资过程中，还需要留意反垄断法的规定，避免触碰市场竞争法规。
二、政策风险防范1.了解政策环境：企业在海外投资前，要详细了解目标国家或地区的政策环境。
这包括政府对外商投资的政策支持、关税和贸易壁垒、投资准入限制等方面。
了解政策环境可以帮助企业评估投资的可行性，并采取相应的防范措施。
2.合规经营：在海外投资中，企业应该始终秉持合规经营原则，遵守当地政府的法律法规和规章制度。
不仅要遵守企业所在国家的法律，还要了解当地政府的政策要求和行业规范。
同时，企业要及时调整经营策略，应对政策的变化。
3.寻求政策支持：企业在海外投资时，可以积极寻求当地政府的政策支持。
我国对外投资中的法律风险与防范
我国对外投资中的法律风险与防范在中国经济快速发展的大背景下，中国对外投资的规模也不断扩大。
近年来，中国对外投资的领域也从传统的资源开采、基础设施建设等领域扩展至高端科技等领域。
然而，在中国企业走出国门的过程中，所面临的法律风险也越来越复杂。
因此，加强对我国对外投资中的法律风险防范具有重要的意义。
一、常见的法律风险类型1. 土地和环保问题：不少国家对土地使用有着严格的规定，包括土地使用权、土地转让手续等。
同时，环保问题也是一个极为敏感的领域。
2. 财务审计问题：外部审计的透明度程度、财务报表的真实性等都是外资企业在被并购或审查时所面临的问题。
如果在财务管理上存在问题，那么应诉时也就无从谈起。
3. 商业往来拖欠：在海外经商过程中，恰当的合同签订、积极维权、合同执行都十分重要。
如果对方商业往来拖欠或欺骗，将会对企业的形象和经营造成影响。
4. 法律制约问题：外商投资合同以外的法律制约也极大影响投资企业是否能够取得预期的利润。
二、如何防范法律风险1. 对法律和规章的了解在过往的外企中，我们会发现他们会雇佣一些当地政府的顾问或是企业顾问，或者是雇佣当地律师事务所。
这样的做法是正常的，因为他们往往需要了解国家、地区的法律、规章、环保要求。
2. 了解当地文化了解当地的文化、习俗、政治体制等方面更是企业选择建厂的重要因素之一。
比如个别国家的男女平等程度，在招聘、调配员工时可能会有所不同。
3. 财务的管理一方面即使拓展业务当中，我们也要坚持做严谨的财务记录。
从外部审计的角度，外资企业的财务报表应该更加透明，证明其真实性。
另一方面对财政部门的审查应该始终保持警醒，尽量避免财务混乱带来规避税收的问题。
4. 风险管理作为跨国企业，除了遇到各种复杂的法律问题，我们还要面临汇率风险、市场风险和不可掌控的灾害风险。
所以，我们需要做好风险管理，避免损失，定期进行风险管理和评估。
三、结论可以预见，如今的全球化经济下，越来越多的中国企业将继续走上海外市场，大胆走出去、勇敢探险，这是中国企业成长中的心路历程。
浅谈我国企业如何规避海外投资的法律风险的文章
浅谈我国企业如何规避海外投资的法律风险的文章浅谈我国企业如何规避海外投资的法律风险的文章一、企业海外投资面临的主要法律风险企业若要保障海外投资的获利的关键因素是安全和成本。
在走出去时，应该熟悉了解国外实体法律及相关投资发生争议时，解决的办法。
从1978年以来，我国就有关方面出台了相关的法律法规，在引进外资及中国企业走出去时，与许多国家签订双边投资协定时提供了保障。
但是，在不同背景、环境下，我国企业的海外投资还是潜藏着诸多的法律风险。
（一）投资保护和准入的法律风险出于对主权的保护，海外投资的范围和行业会有一定的限制。
很多国家都有一些自我保护，即要保护本国的一些产业，另外鼓励海外资本投资一些产业。
以及征收和国有化及其补偿，一般不对外资进行征收。
具体在投资者保护和准入方面都存在哪些法律风险？第一，政治风险。
由于政治体制的多样性，有强人政治的存在，其政局变化莫测。
评价一个国家的政治风险，就会涉及政治风险投资评级。
政治风险和商业风险等级一样，但都是遵循ABCD的排序。
第二，无法享受优惠措施的风险。
如果征收也会进行相应的补偿，各个国家针对不同的外资制订了很多的优惠政策。
有的国家对投资者享受优惠措施，提出了很多的附加条件，这些附加条件一定要研究透彻。
（二）外汇管制风险海外投资避免不了外汇，若是投资到一些不发达的严格进行外汇管制的国家，挣的钱是汇不出来的。
具体存在的外汇管制风险：一是流动性风险。
资金汇不出来，资金的转移在当地受限制；二是汇率变动风险。
汇率的变化影响投资贬值的风险；三是外汇政策变动的风险。
有些国家政局的不稳定，外汇政策也会受到影响。
各国外汇政策有巨大的差异性，特别是实行部分外汇管制的国家。
（三）税收及注册法律风险一个国家的税收优惠政策影响也是很大的，各个国家的税收政策的规定都是不同。
其中最常见的税收法律风险就是双重征税规定。
具体的税收法律风险有：居民身份认定上的风险。
若两国之间没有双边税收协定，企业将面临两次征税；双边税收的协定条款和当地税收优惠的冲突风险。
企业海外投资的法律合规与政策风险
企业海外投资的法律合规与政策风险随着全球化的发展，越来越多的企业开始考虑在海外进行投资。
然而，海外投资不仅仅涉及商业机会和利益，还涉及到复杂的法律合规和政策风险。
在进行海外投资之前，企业应该认真了解目标国家的法律法规和政策，以确保投资的合法性和可持续性。
本文将重点讨论企业海外投资的法律合规和政策风险，并提供相应的解决方案。
一、法律合规1.了解目标国家的法律体系在进行海外投资之前，企业应该对目标国家的法律体系进行深入了解。
这包括民事法、商法、税法、劳动法等方面的法律规定。
不同国家的法律体系存在差异，了解这些差异对企业合规非常重要。
2.遵守当地的法律要求企业在海外投资过程中，必须严格遵守目标国家的法律要求。
这包括公司注册、合同签署、劳动用工、知识产权保护等方面的合规要求。
如果企业违反了当地的法律规定，将面临诉讼风险和可能的经济损失。
3.建立良好的合作关系在海外投资中，与当地政府、企业和社会机构建立良好的合作关系非常重要。
这有助于企业了解当地的法律和政策动向，并更好地应对法律合规问题。
此外，与当地合作伙伴合作，还可以降低一些投资风险。
二、政策风险1.政策变化海外投资存在政策风险，因为不同国家的政策可能会发生变化。
政策变化可能会对企业的经营产生不利影响，例如政府出台新的税收政策、限制外商投资等。
为降低政策风险，企业应该在投资前进行充分的政策分析，了解目标国家的政策走向，避免投资受到负面影响。
2.地缘政治风险在海外投资中，地缘政治风险是企业面临的另一个重要问题。
地缘政治因素如战争、恐怖主义、政变等可能对企业投资造成不利影响。
企业应该密切关注目标国家的地缘政治形势，采取必要的风险管理措施，确保投资的安全性。
三、解决方案1.寻求专业法律意见为了确保海外投资的法律合规，企业应该寻求专业法律意见。
律师可以帮助企业分析目标国家的法律体系，并给出合规建议。
如果企业遭遇法律纠纷，律师还可以提供法律支持和代理服务。
2.进行风险评估在海外投资前，企业应该进行充分的风险评估。
企业海外投资的法律风险和应对策略
企业海外投资的法律风险和应对策略随着全球化进程的加速和市场竞争的加剧，越来越多的企业开始将目光投向海外市场。
然而，海外投资并非一帆风顺，在追逐利润的同时，企业也需要正视海外投资所带来的法律风险。
本文将探讨企业海外投资的法律风险，并提出应对策略。
一、知识产权风险海外投资中，知识产权风险是企业面临的首要挑战之一。
知识产权包括专利、商标、著作权等，是企业核心竞争力的重要组成部分。
然而，不同国家的知识产权保护制度存在差异，企业可能面临侵权、盗窃和盗版等问题。
应对策略：1.全面了解目标国家的知识产权法律和制度，确保投资项目的合法性和可持续性。
2.加强知识产权保护意识，建立完善的知识产权管理制度，确保企业的专利、商标和著作权得到有效保护。
3.与当地知识产权组织建立合作关系，积极参与国际知识产权保护合作。
二、合同风险在海外投资中，合同风险普遍存在。
与本国相比，不同国家的法律制度和商业规则存在差异，合同的约定和履行可能会受到本国法律和外国法律的影响，导致合同纠纷的发生。
企业需要充分意识到合同风险的存在，并积极采取措施规避风险。
应对策略：1.确保合同的明确性和合法性，避免合同条款模糊或与当地法律相冲突。
2.严格履行合同义务，遵守当地法律和商业规则，以提高合同履行的可靠性和合法性。
3.及时了解目标国家的法律和法规变化，及时进行合同修正和调整，以最大程度减少合同风险。
三、政治和经济风险海外投资往往伴随着政治和经济风险。
政治风险包括国家政局的不稳定、政策变化、战争和恐怖主义等因素。
经济风险则包括外汇风险、金融危机和市场竞争等。
这些风险可能对企业的投资决策和投资回报造成重大影响。
应对策略：1.进行全面的风险评估，评估目标国家的政治和经济环境，预测可能出现的风险和影响。
2.建立灵活的投资结构和资金管理机制，以应对政治和经济风险的变化。
3.多元化投资组合，减少对特定国家和地区的依赖，分散风险。
四、司法风险海外投资涉及到不同国家的司法制度，司法风险也是企业需要关注的重要问题。
浅谈中国国有企业境外投资的法律风险
浅谈中国国有企业境外投资的法律风险随着近年来中国经济实力的持续攀升，在经济全球化、一体化趋势下，中国企业逐步加大了在境外的投资力度，并在境外投资领域达到了一定规模的影响力，国有企业尤为明显。
但在此过程中，出现了因速度过快，追求短期效应而显现了与之相对应的法律风险。
如何能够保证国有企业在境外投资健康、持续、稳定的发展，加强有针对性的风险识别和预警机制成为防控法律风险的重中之重，而律师在此过程中充当了重要角色。
笔者旨在通过本文简要阐述律师在国有企业境外投资的业务中，指明和提示相关法律问题和风险，以帮助国有企业关注其所涉及的重点风险领域，以最大限度避免和减少法律风险。
【关键词】国有企业;境外投资;法律风险中国企业以“走出去”的方式进行境外投资呈现逐年上升趋势，每年的增量显著，投资领域亦发宽泛，涵盖领域也出现多样化趋势，而国有企业进行境外投资的势头亦越发强劲。
同时，因境外投资过程中遇到的问题也越来越突出，从而引发的各类纠纷亦越来越多，如何通过法律手段防控其中的风险显得尤为重要。
一、国资监管机构对国有企业境外投资的监管虽然我国对于国有企业进行境外投资已经逐渐放宽了政策要求，但国资监管机构还是会有一定的限制要求，且我国对国有资产实行分级管理制度，无论从中央还是地方均有各级国资委分别代表国家行使出资人职责。
以地方为例，比如：根据2012年天津市国资委发布的《天津市市管企业境外国有资产监督管理暂行办法》的规定，第七条：“境外出资应当遵守法律、行政法规、国有资产监督管理有关规定和所在国（地区）法律，符合国民经济和社会发展规划及产业政策，符合国有经济布局和结构调整方向，符合市管企业及其所属各级独资、控股企业发展战略和规划。
市管企业及其所属各级独资、控股企业收购、兼并境外上市公司以及重大境外出资行为应当依照法定程序报市国资委核准”以及《天津市国资委监管企业重大事项报告管理办法》的规定，国资委所出资企业及其重要子企业在境外进行投资时，应当报市国资委进行核准。
企业海外投资法律风险及其防范
企业海外投资法律风险及其防范企业海外投资的法律风险及其防范国际经济学界的主流观点认为，当一个国家或地区的人均GDP 超过2000美元时，这个地区就产生了境外投资扩张的内驱力。
，我国人均GDP超过了2000美元，有些发达地区更是超过了4000美元，经多年外商资本的大量引进和积累，我国在纺织、轻工、化工、机械等传统产业已经有了相当规模的技术和水准，越来越多的中国企业开始关注到境外投资。
然而，在降低成本、追求利润和布局网点的过程中，中国企业对海外投资的投资环境和法律风险没有充足的认识。
企业海外投资的主要法律风险保障跨国成功投资最重要的因素就是安全和成本，因此，企业在走出去的过程中要获益，离不开对国外实体法律的了解和投资发生争议时的解决办法。
改革开放以来，为了保护外国来华投资的合法权益，我国在制定有关的法律法规的同时，已与112个国家签订115个双边投资协定，不仅为国外企业到中国投资，为中国企业进行海外投资提供了基本的保障。
然而，由于面临着完全不同的政治、文化环境，我国企业在海外并购、经营方面存在的法律风险仍是极高的。
并购风险。
企业并购一般不外乎扩大市场份额、排挤竞争对手、提高利润率、分散投资风险、购买品牌等等。
对于中国企业来讲，有获取现成的销售渠道、规避欧美反倾销、配额限制等贸易壁垒以及利用国外高水平劳动力等目的更明确。
并购的法律风险以财务风险、汇率风险和融资风险为主。
中、外财务系统不匹配、税收漏洞和其它未登记风险、有形与无形资产的定价等都会造成并购项目实现不了预定的盈利目标。
另外，投资者多数需要通过贷款筹集资金，融资及偿还币种的选择就存在极大的风险，如果选择不当，在还款期内汇率大幅变化，可能给企业带来极大损失。
对国外的经济体制不了解，还有可能被认为触犯了反垄断法和危及其经济安全等等。
并购中要有明确的战略规划，有吸收并购项目的技术能力和融资能力。
必须与并购规划相匹配。
足以给企业带来灭顶之灾。
韩国的大宇公司的海外并购就是前车之鉴，当年的扩张成主要是关注企业海外市场规模，但终因资金链的断裂而未能续写神话。
境外投资的法律风险及防范措施
境外投资的法律风险及防范措施概述随着我国国际地位的不断提高，越来越多的企业开始进行境外投资。
然而，由于不同国家的法律制度以及文化习惯存在巨大差异，投资者在境外投资时面临着各种法律风险。
因此，在境外投资前必须进行充分的风险评估，并采取相应的防范措施。
一、投资场所的政治稳定性风险政治稳定性是衡量一个国家投资环境的重要指标之一。
一些地区存在着政治动荡、恐怖袭击等安全风险，投资者在选择投资地时需要注意。
同时，一些国家政策频繁变化，缺乏稳定性，这也给投资者带来了巨大的不确定性。
防范措施：在选择投资地时，投资者应该了解国家的政治稳定性状况，关注当地的官方口径、外媒报道等多方面信息，拒绝投资风险较高的国家。
此外，投资者应该积极地关注目标国家的政治动态，随时调整决策。
二、法律合规风险不同国家的法律标准存在着巨大的差异，投资者在境外投资时很容易遇到法律合规风险。
由于对当地法律缺乏了解，投资者可能会违反当地法律，甚至被当地政府追责。
防范措施：在境外投资前，投资者必须了解目标国家的法律、制度和文化背景，确保自己的投资行为符合当地的法律法规。
此外，投资者还应该为投资项目寻求专业的法律意见，确保投资行为的合规性。
三、汇率波动的风险汇率波动是境外投资中一个很低的风险因素。
随着世界贸易的不断增加，许多国家的汇率波动频繁，投资者在境外投资时需要注意避免由于汇率波动造成的投资损失。
防范措施：为了规避汇率波动的风险，投资者可以采取多种方式。
例如，可以通过货币互换、保值外汇等金融工具来锁定固定汇率，或者寻找与本土货币稳定、汇率波动小的投资目标。
四、环境风险目前全球许多地区都面临着不同程度的环境问题。
在开展境外投资时，投资者应当注意环境风险并采取相应的防范措施，避免污染生态环境，对当地居民造成负面影响。
防范措施：针对环境风险，投资者可以选择与环境保护组织合作，建立科学的投资决策体系，确保投资项目符合当地相关的环境保护法规，对环境产生的影响减至最小。
境外投资的风险与防范措施
境外投资的风险与防范措施境外投资是一种风险投资行为，其收益高却伴随着较高的风险。
随着中国经济的发展，越来越多的人开始涉足境外投资市场。
然而，境外投资市场同样存在诸多风险。
本文将探讨境外投资的风险以及防范措施。
1、汇率风险投资者在进行境外投资时，必须面对的第一个风险就是汇率风险。
除非您选择了本币投资，否则您将必须将您的人民币兑换成其他货币。
然而，汇率变化难以预测，这让投资者产生了很大的不确定性。
因此，投资者在进行境外投资前，必须了解汇率的基本知识，并使用不同的汇率工具来降低风险。
2、政治风险政治风险是指与政治相关的事件或政治变化所带来的投资风险。
例如政治不稳定或冲突可能会影响到某些投资或合同。
此外，政治不确定性也可能导致政策的变化，这可能会对某些投资带来负面影响。
投资者应该深入了解目标国家的政治环境，并在评估其风险时将其纳入考虑范围内。
3、市场风险市场风险是指投资市场本身的变动所带来的风险。
例如，企业可能会遇到市场不景气或竞争加剧的问题。
此外，市场变动也可能会影响投资组合的价值。
投资者应该根据目标国家的市场情况来评估市场风险，并寻找多样化的投资组合以分散风险。
4、税收风险税收风险是指投资者与当地税收局之间的风险。
在某些情况下，某些国家可能会对外国投资者课征更高的税率，或者对外国投资者的资产施加更严格的资本管制。
此外，某些国家可能还要求投资者将其收益回流到本地银行账户。
投资者应该在进行投资前了解目标国家的税收政策，并寻找合适的财务策略以降低税收风险。
5、财务风险财务风险是指与财务相关的风险，例如货币波动或企业的财务状况。
投资者应该保持谨慎，评估企业的财务状况，并确定其能否承担对外投资相关的财务风险。
防范措施投资者应该谨慎进行境外投资，了解目标国家的环境和相关法律，以确保他们的投资策略符合当地法规和制度。
除此之外，可以采取以下措施来降低风险：1、多样化投资组合多样化投资组合是投资者分散投资组合以降低投资风险的有效方法。
我国企业海外投资风险及防范
加⼊世贸组织后，中国⾯临更为⼴泛和更为直接的国际竞争，实施“⾛出去”战略既是企业的微观投资⾏为也是政府的宏观管理⾏为。
推动有⽐较优势的国内产业开拓国际市场、扩⼤利⽤国际资源，成为中国参与经济全球化的必然选择。
但是海外投资⽐境内投资⾯临的风险更⼤，因此我国企业要在政府的配合下努⼒加强海外投资风险的识别和防范。
⼀、海外投资的主要风险1、投资决策风险决策的正确与否往往决定企业的⽬标能否实现。
境外企业是在不同的国家和社会环境下活动，必须充分了解东道国的经济、政治、⽂化、习俗等各⽅⾯的情况，才能在此基础上做出正确的投资决策。
前⼏年，东北某省欲在南⾮建⽴商业点，得知当地有⼀商场欲出售，且价格便宜，没有进⾏细致考察便贸然买下。
孰不知该商场位于“⼟匪窝”，打劫盗窃⽇⽇不断，商场⽆法正常经营，不得不关闭。
2、海外融资风险我国企业海外投资普遍存在资⾦短缺问题，原因如下：⼀是⾦融障碍，即我国银⾏提供的跨国服务基本上局限于传统的常规银⾏业务，⾃⾝投资参股于⼯商企业活动的很少。
由于受传统体制的束缚，我国银⾏还不能对我国跨国公司的海外融资起到⾜够的⽀持作⽤。
⽽跨国银⾏的海外分⽀机构⼀般不愿⽀持我国海外企业的融资，担⼼我国企业规模⼩、收益低、风险⼤，会给银⾏带来损失；⼆是企业对国际融资环境的研究和重视不⾜，对国际融资环境还不熟悉，利⽤国际融资的能⼒不强。
3、政府管理及服务风险⼀⽅⾯，由于中国对境外投资缺乏统⼀的导向、协调，各部门各地区之间以及企业之间各⾃为政，在有关国外⼀般性商务信息和政策法规的情报搜集和传递⽅⾯，还未建⽴⼀个有效的渠道，因此对外投资随意性⼤，造成海外重复投资、恶性竞争，影响中国境外投资的整体效益；另⼀⽅⾯，保护本国企业投资者境外投资利益的制度还很不完善，没有境外投资法，境外投资保险覆盖⾯窄，⽀持⼒度⼩，投资保护协定签订⼯作滞后。
⼆、海外投资风险的有效防范措施1、投资前做好可⾏性研究细究我国⼀些企业在海外投资失败的原因，常常是因为没有对项⽬和当地情况进⾏认真地考察，没有做出⼀个符合实际的项⽬可⾏性研究，致使项⽬先天不⾜。
中国境外投资的管理与风险防范
中国境外投资的管理与风险防范随着中国经济的快速增长，越来越多的中国企业开始走出国门，进行海外投资。
中国的海外投资行为增加了国际贸易和投资的交流程度，同时也为中国国内企业带来了更多的商机和发展机会。
但是，随着中国的海外投资规模和数量的增加，中国企业在海外活动的管理与风险防范也愈发重要。
一、管理海外投资管理是保证投资成功的关键。
中国企业的海外投资管理需要考虑以下四个方面：一是投资前的准备工作。
这包括了对所在国家的了解和研究、投资项目的预期收益和风险评估、投资策略和目标、投资规模和资金来源等问题。
二是投资过程中的管理。
这需要对投资项目进行实时的跟踪和监督、对项目投资进行管控、以及及时发现和预防潜在的风险。
对于一些涉及到公共安全、社会稳定、环境保护和国家安全的敏感领域，更需要严格的管理。
三是投资后的管理。
这包括了公司治理、风险管理和监管合规等方面。
尤其需要注意的是，对于涉及到国家安全、卫生安全和环境保护的产业，在后期的管理过程中更需要保护好相关的利益。
四是退出机制。
无论投资是否成功，都需要建立完善的退出机制。
这包括了由收益率、公司治理和市场情绪所引发的退出机制。
二、风险防范海外投资涉及到的风险非常广泛，主要包括三个方面：一是政治风险。
这是一个因素最为复杂、最难以预测的风险。
在投资前需要对所在国的政治体制和政策进行了解和研究，以最大程度地避免政治风险带来的损失。
二是市场风险。
尽管海外投资可以为中国企业带来更多的商机和发展机会，但是投资风险也会成倍增加。
中国企业需要在考虑投资市场的各条规矩和法律制度的基础上，制定出较为全面、实用和可行的市场风险防范措施。
三是金融风险。
在海外作业过程中，公司的经营已经变得极为复杂，变率非常高，随时都可能面临金融风险。
三、中国出海的优势和挑战中国企业为什么要走出去？首先，中国的市场已经达到了饱和，海外市场提供着更多的商机和发展机会。
其次，随着中国经济的发展和国际地位的提高，中国企业在海外投资也可以带来一定的政治影响力。
浅谈我国企业境外投资风险及其防范
浅谈我国企业境外投资风险及其防范中国企业境外投资在过去几年中蓬勃发展，越来越多的企业纷纷将目光投向海外市场。
境外投资也带来了一系列的风险和挑战。
本文将就我国企业境外投资的风险以及如何防范这些风险进行探讨。
政治风险是企业在境外投资中面临的主要风险之一。
不同国家的政治制度和法律环境各不相同，一些国家存在政治动荡、政策不稳定等问题，这些不确定性会给企业带来风险。
企业在境外投资时，需要仔细评估目标国家的政治风险，了解政府政策和法律规定，以避免因政治风险而造成的损失。
经济风险是另一个需要关注的问题。
境外投资往往需要大量的资金支持，同时也需要面对目标国的市场环境和竞争态势。
企业需要进行全面的市场调研和风险评估，了解目标国家的经济发展状况、市场潜力和竞争情况，制定合适的投资策略，并做好资金预案和风险控制措施。
文化差异也是企业进行境外投资时需要重视的风险之一。
不同国家和地区的文化背景和价值观念差异较大，这些差异可能会对企业的经营和沟通产生影响。
企业需要加强对目标国家的文化了解，尊重当地文化习俗和法律规定，加强与当地人的沟通和合作，以避免因文化差异而导致的误解和冲突。
法律风险也是境外投资中需要关注的重要问题。
不同国家的法律体系和司法环境差异较大，可能会对企业的经营和合同纠纷产生影响。
企业在进行境外投资时，需要了解并遵守目标国家的法律法规，合法合规经营，保护自身的合法权益，并建立健全的法律风险防范机制。
针对以上风险和挑战，企业可以采取一系列风险防范措施。
企业需要进行全面的风险评估和规划，充分了解目标国家的政治、经济、文化和法律环境，并根据不同风险制定相应的应对策略。
企业需要加强组织能力建设，培养专业人才，提高企业的风险意识和应对能力。
企业还可以寻求政府支持和合作，通过政府提供的信息和政策支持，降低企业的风险和成本。
境外投资带来了许多机遇和挑战，企业需要认真评估和应对这些风险。
只有做好风险防范，才能在境外投资中获得更大的成功。
浅谈我国企业境外投资风险及其防范
浅谈我国企业境外投资风险及其防范随着中国经济的快速发展和国际化进程的加快，越来越多的中国企业开始积极开展境外投资。
境外投资涉及的风险也越来越多。
本文将从我国企业境外投资的风险及其防范这一话题展开深入探讨。
一、我国企业境外投资风险概述我国企业在境外投资过程中所面临的风险主要包括政治风险、经济风险、法律风险、管理风险和市场风险等几个方面。
政治风险是企业在境外投资中面临的首要风险之一。
不同国家和地区的政治环境、政策稳定性差异较大，部分国家甚至存在政治动荡、战争等不稳定因素。
企业如果未能妥善应对这些政治风险，很容易导致企业的投资受到不良影响。
经济风险主要指的是宏观经济因素对企业投资的不利影响。
包括通货膨胀、汇率波动、金融体系不健全等因素，都会对企业的投资产生较大的影响，使得企业承受巨大的经济风险。
法律风险主要包括目标国的法律制度不完善、法律环境不稳定、法律适用效果不确定等方面的风险。
境外投资涉及到不同国家的法律法规，企业在投资过程中如果未能充分了解和遵守当地的法律法规，很容易遭遇法律纠纷，对企业的投资产生不利影响。
管理风险主要指的是企业在境外投资过程中存在的管理不善、经营困难等方面的风险。
企业如果未能在境外有效管理好自身的投资项目，就容易出现资金不能回笼、成本控制不力等问题，从而对企业造成较大的损失。
市场风险是指企业在境外市场发展过程中可能遇到的风险，包括市场需求不足、竞争激烈、行业周期性波动等因素对企业投资的影响。
针对我国企业在境外投资过程中所面临的各种风险，需要采取一系列有效的防范措施，以降低风险，保障企业的境外投资安全。
主要包括以下几个方面。
首先是加强政治风险的预防和化解。
在选择投资目标国家和地区时，需要对目标国家和地区的政治环境、政策稳定性进行全面、深入的调研和评估，选择政治环境相对稳定、政策支持力度大的国家和地区进行投资。
企业还应建立完善的政治风险预警机制，及时获取目标国家和地区政治动态信息，做好风险应对工作。
中国企业海外投资风险与防范的法律分析
中国企业海外投资风险与防范的法律分析一、本文概述随着全球化进程的加速，中国企业海外投资已成为推动国内外经济发展的重要力量。
然而，海外投资涉及的风险多种多样，包括政治风险、经济风险、法律风险、社会风险等。
这些风险不仅可能影响企业的投资收益，甚至可能威胁到企业的生存和发展。
因此，对海外投资风险进行深入研究，并提出相应的防范措施，对于中国企业的海外投资具有重要意义。
本文旨在通过对中国企业海外投资的风险进行全面分析，探讨风险产生的根源和影响因素，进而提出有效的风险防范措施。
文章将从法律角度切入，分析海外投资过程中可能遇到的法律问题，如投资准入、知识产权保护、合同纠纷、劳动法律等，并探讨如何通过法律手段来降低和规避这些风险。
文章还将结合中国企业的实际情况，提出具体的风险防范策略和建议，以期为中国企业的海外投资提供有益的参考和指导。
通过本文的研究，我们希望能够为中国企业在海外投资中提供风险识别和防范的理论支持和实践指导，推动中国企业更好地参与国际竞争，实现海外业务的可持续发展。
二、中国企业海外投资的主要风险随着中国企业“走出去”步伐的加快，海外投资已成为其国际化战略的重要组成部分。
然而，在这一过程中，中国企业面临着多方面的投资风险，这些风险不仅源于投资目标国的政治、经济、法律环境，还源于企业自身的管理和决策机制。
政治风险是中国企业海外投资中不可忽视的一部分。
目标国的政治稳定性、政府政策的变化、双边关系等因素都可能对投资造成不利影响。
例如，政治动荡可能导致投资项目被迫中断，政府政策的改变可能使投资企业的合法权益受到损害。
经济风险也是中国企业海外投资中的重要考量因素。
目标国的经济稳定性、市场竞争环境、汇率波动等都会对投资项目的盈利能力和长期发展产生深远影响。
特别是在全球经济形势复杂多变的背景下，经济风险更加不容忽视。
再次，法律风险是中国企业在海外投资过程中必须面对的挑战。
不同国家的法律制度、法律环境差异较大，投资企业往往面临着不熟悉当地法律、法规的风险。
3中国企业境外投资的法律风险及防范牛凤国
? 有效的合规制度：
? 公司高管的态度 ? 风险评估
? 制度的公开，公平与合理 （因地制 宜）
? 培训 ? 执行程序 （对于违规者的处置）
? 审核与观察
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四、合规风险 - 反洗钱法
? 洗钱：通过各种方式掩饰、隐瞒上游犯罪所得及其收益的来源和性质的活 动。上游犯罪通常包括毒品犯罪，贪污贿赂犯罪，赌博，逃税，内幕交易， 走私，黑社会犯罪等。
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二、项目投资风险 - 项目立项
? 对项目的可行性作客观评估 ?商业方面 ?技术方面 ?法律方面
? 对项目成败有重大影响的各方(管理层、股东、 债权人、工会)对项目持有的态度
? 政府批准的可能性 ? 中国政府审批 ? 东道国和其他国家政府的审批
? 严格按审查程序立项
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二、项目投资风险 - 对投资项目尽量做全面的尽职调查
利息
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四、合规风险 - 反腐败法（续）
? 管辖范围广泛 以英美为例，其管辖范围包括 ?中国在英美的上市公司 ?以及在英美境内从事腐败行为的中国企业或 个人
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四、合规风险 - 反腐败法（续）
? 美国海外反腐败法（FCPA）的内容： ?禁止向外国官员行贿 ?记帐及内部会计的要求
? 下列不构成辩护理由 ?这种做法(付款)在东道国非常流行 ?竞争对手也这样做 ?没有向政府官员和对方直接付款
8亿美元 5.79亿美元
4亿美元 3.98亿美元 3.65亿美元 3.38亿美元 2.19亿美元 1.85亿美元 1.37亿美元 0.95亿美元
2008
2009
2010
2011
2013
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与中国相关的FCPA 案例
对外投资和境外投资中的法律风险
对外投资和境外投资中的法律风险一、简介对外投资和境外投资是企业国际化的重要方式，可以帮助企业获取更多的资源和市场。
不过，这些投资涉及到的国家法律和政策等问题都会对企业产生一定的影响，尤其是法律风险。
本文将介绍对外投资和境外投资中常见的法律风险，以及如何规避和应对这些风险。
二、对外投资中的法律风险1. 外汇管制风险外汇管制是许多国家的常见政策，它可能会限制企业从本国汇出资金或者境外企业将利润汇回本国。
因此，对外投资的企业应该在投资前了解当地外汇政策，以规避外汇管制风险。
2. 政治风险政治风险是指国内外政治环境的变化，可能对企业投资的可行性和利润产生影响。
这些风险包括政治不稳定、战争、恐怖主义、国家政策变化等。
企业应该在投资前评估政治风险和政策稳定性，并考虑投资保险等措施以规避风险。
3. 法律风险法律风险是对外投资中最常见的风险之一，涉及到的问题包括：本国和目标国家的法律差异、法律透明度、诉讼成本等。
因此，企业在选择投资目标前应该认真了解当地法律和司法系统，评估法律风险，并与当地律师合作。
4. 企业文化风险企业文化风险是指跨国企业在管理和运营方面会遇到的文化差异问题，这些差异包括语言、习惯、信仰、行为方式等。
企业应该在投资前充分了解当地文化，优化管理和沟通方式，以避免文化冲突导致的风险。
三、境外投资中的法律风险1. 目标国家的法律风险境外投资的企业需要遵守目标国家的法律和规定，但是，目标国家的法律和法规可能会存在一些差异和变化，容易产生法律风险。
因此，企业应该提前咨询当地律师了解当地法律规定，确保企业运营的合法性。
2. 市场风险境外投资涉及的市场风险包括市场萎缩、市场价格波动等。
企业应该在投资前确保市场前景和竞争状况，并制定相应的投资策略。
3. 财务风险财务风险指企业在境外投资中可能遇到的财务问题，包括汇率波动、融资难度等。
为了规避这些风险，企业应该加强财务管理和风险控制，建立科学的投资和资金管理机制。
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三、政治风险
• 政局不稳、政权更迭 • 国有化、征收
➢直接征收 指国家基于公共利益的需要对个人 或企业部分或全部资产实行征用， 收归国家所有的强制性措施
• 公共利益 • 正当法律程序 • 无歧视待遇 • 合理补偿
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三、政治风险 (续)
• 国有化、征收 (续)
➢间接征收 (变相征收) 指国家对财产权采取的各种形式 的干涉行为达到或实质性地达到 征收的效果
➢总公司的领导不是子公司的领导，总公司的职能部门不能直接 控制子公司的职能部门。
➢不能直接向子公司发号施令
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二、项目投资风险 - 对方和合作方
• 慎重选择合作方 • 在项目启动前，对交易对方和合作方进行必要的尽职调查
➢主要人员的背景 ➢资金、技术、规模、声誉 ➢对方交易的商业目的 ➢合作方的行业经验，与其它公司的合作经验 ➢合作方是否有不良的社会背景 ➢交易对方和合作方的履约能力
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二、项目投资风险 – 对外担保
• 尽量采取项目融资 • 母公司提供贷款担保要慎重 • 母公司提供履约担保要更加慎重
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二、项目投资风险 - 防范法律风险的主要合同方法
▪ 设立投资 (成交) 的先决条件 ▪ 充分有效地利用声明和保证条款 ▪ 对付款作出一些特殊安排(监管账户、留置款等) ▪ 设立合同调整机制 (包括对成交价的调整) ▪ 辅助合同的签署要与主要投资合
平安保险遭受巨大损失， 2008年提取减值准备金 227.9亿元人民币
被强制分拆后的富通保 留了国际保险业务、现 金和一些不良资产
三国政府通过分拆、换 股、转售等方式进行资 产运营，并把收益分配 给本国的投资者(不包括 平安)
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三、政治风险 - 主要防范措施
• 慎重选择投资的东道国
发达国家 发展中国家 选择中国对其有较大影响力的国家 中国与东道国的双边投资保护条约
• 投资经营中的法律风险 • 直接投资 v 间接投资 • 交易过程中的风险 • 经营过程中的风险 • 退出过程中的风险
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一 、法律风险的概念与成因（续）
• 法律风险的主要成因
• 对法律规则缺乏了解
不了解规则本身 不了解规则的实际影响
• 法律风险意识较为淡薄
➢对法律问题缺乏应有的重视 ➢重结果而不重程序的工作方法 ➢重“关系”而不重法律的企业文化 ➢敢于在法律问题上冒险
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二、法律风险防范的根本方法
• 切实落实企业法人制度和现代公司治理制度
➢淡马锡模式
• 新加坡政府是控股公司的控股股东 • 控股公司尊重境外子公司董事会的核心地位 • 通过派人参加子公司董事会来对子公司施加影响 • 不定期派人到公司或其子公司调查了解情况
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二、法律风险防范的根本方法（续）
• 董事会决策制和高管向董事会负责制 • 各职能部门相互制衡 • 总法律顾问和法律部门的审核监督作用 • 通过对子公司董事会的控制，按照公司法的要求，间接控制子公司
▪ 尽早启动尽职调查，循序渐进 ▪ 除了对方提供的资料，也应关注可能从公开渠道或独立第
三方得到的信息 ▪ 调查内容：产权、资产、重大合同、东道国政府和 / 或第
三方对交易可能行使的权利、项目运营、劳动关系、环境、 健康、安全、税务、仲裁诉讼等
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二、项目投资风险 - 交易结构
• 合理设计交易结构
资产收购 vs. 股权收购 东道国境内交易 vs. 境外交易 离岸项目公司 整体与长期持股结构 政府审批障碍
2012年4月16日阿根廷 政府宣布将YPF国有 化，Repsol损失惨重
Repsol多次试图将其 股份出售给中国公 司
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三、政治风险 (续)
• 平安保险收购欧洲富通
2007年平安保险投资23 亿欧元收购4.99％富通 股份
2008年富通卷入金融风 暴，面临挤兑风险
2008年比利时、荷兰和 卢森堡分别入股富通在 该国的子公司
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二、项目投资风险 - 项目立项
• 对项目的可行性作客观评估 商业方面 技术方面 法律方面
• 对项目成败有重大影响的各方(管理层、股东、 债权人、工会)对项目持有的态度
• 政府批准的可能性 • 中国政府审批 • 东道国和其他国家政府的审批
• 严格按审查程序立项
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二、项目投资风险 - 对投资项目尽量做全面的尽职调查
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三、政治风险 (续)
• 阿根廷对该国最大石油天然气公司私有化
YPF成立于上 世纪初
YPF上世30年 代第一次国有化
YPF1992年开始私 有化，西班牙的 Repsol成为最大控 股股东
几年前Repsol将 25.46％的股份出售 给一家阿根廷公司以 改善与政府的关系
阿根廷政府声称要请 中国公司参与YPF的 开发项目
• 在境外投资中以及与西方企业打交道时需 要特别注意
• 总趋势：国际社会及各国对腐败行为的制 裁愈加严厉
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FCPA前十大案件
截止至2013年6月6日
1. 西门子 (Siemens) 2. 哈利伯顿公司及其前子公司KBR (Halliburton/KBR) 3. BAE系统公司 (BAE) 4. 道达尔（Total S.A. ） 5. 埃尼集团 (ENI) 及其荷兰子公司Snamprogetti 6. 德西尼布集团 (Technip) 7. 日挥株式会社 (JGC) 8. 戴姆勒股份公司 (Daimler) 9. 阿尔卡特－朗讯 (Alcatel-Lucent) 10.德国电信及其匈牙利子公司Magyar电信
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一 、法律风险的成因（续）
• 不熟悉投资与经营环境 政治环境 法律环境 社会环境 文化环境
• 缺乏应对法律问题的能力与经验 ➢企业内部法律部门与人员 ➢外聘律师
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一 、法律风险的成因（续）
• 管理体制不适应防范法律风险的需要
➢决策过程不科学：家长制、一言堂 ➢缺乏系统的风险防范体制
➢把国内经营方法和习惯搬到海外 ➢缺乏有国际化工作经验的管理人才
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三、政治风险 - 主要防范措施（续）
• 搞好与东道国各级政府的关系，做好宣传与沟通工作 • 引进有影响的合作方
西方公司 东道国公司 多边国际机构 (IFC, ADB) • 购买政治风险保险 • 合同中写入法律变化条款
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四、合规风险 - 反腐败法
• 为了获得某项业务或维持商业经营而向官 员行贿的行为
中国企业境外投资的 法律风险及防范
德同国际律师事务所北京办公室合伙人 牛凤国
2015年9月
概要
• 法律风险的概念与成因 • 法律风险防范的根本方法 • 项目投资风险 • 政治风险 • 合规风险 • 环保、知识产权和劳工风险 • 合同风险 • 诉讼/仲裁风险
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一 、法律风险的概念与成因
• 什么是法律风险 • 法律因素或问题造成的风险 • 区别于商业风险、市场风险 • 政治风险：可能表现为法律风险