金融学期末整理

第一章

●金融:用以概括货币、信用和银行及与此直接相关的经济活动的总称。广义的金融是指货币流通与货币资金的融通。基本特点:融资性,自愿性,调节性

●研究对象:当代金融体系运行规律,运行机制,金融运行与经济运行的关系。

●研究对象按融资双方关系分：

1直接金融，资金供与需者运用一定金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的行为。优点：1资金供求双方直接联系，在数量，利率等方面选择自由2易于筹集长期投资资金3利于促进资金使用效率。

局限：1直接融资的便利和流动程度受金融市场发达程度的制约2资金供求双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制比较多3资金供给者，由于缺乏中介的缓冲，风险大。

2间接金融：资金供给者与需求者通过金融中介间接实现融资的行为。

优点：1安全性较高2筹资可积少成多。

局限性：1金融机构从经营中获利，增加成本，减少了投资者收益2金融机构的介入减少了债权人对债务人的约束。

两种融资方式：成本收益各有优缺点，由金融主体根据自己的需要、能力和条件等自由选择、灵活运用的。

第二章

●货币:普遍接受的一般等价物，在商品和劳务支付中及债务偿还中被普遍接受的任何东西。

●货币的职能:

1交易媒介,作用：降低了交易成本，使经济更加迅速地运行，鼓励专业化和劳动分工。

2价值尺度,表现和衡量商品价值时执行价值尺度职能,使得会计核算成为可能。

3价值贮藏,与物价水平高低有关，因货币价值由物价水平决定。资产的流动性，是指一种资产转化为交易媒介的难易和快慢程度，即资产的变现能力。

4支付手段

●价值尺度和标准:(1)货币作为价度，代表一定量社会劳动衡量各种不同商品的价值；而货币作为价准，代表一定金属量衡量货币金属本身的量(2)价尺是在商品交换中自发形成，不依赖于人主观意志；价标人为的，由国家法律规定(3)价尺，价值随着劳动生产率变而变；

价标为价度服务。

●货币起源于商品本身，商品内在矛盾发展必然产物，商品交换发展必然结晶。商品是为了交换而生产的劳动产品，商品的二重属性即使用价值和价值是既相互统一又相互矛盾。商品的价值形式随着商品交换的发展而发展，货币则是随着价值形式的发展而产生。

●货币演变过程：1简单价值形式中的等价物。是指一种商品的价值偶然地表现在另一种商品上2扩大的价值形式中的等价物，是指一种商品的价值经常地表现在一系列的商品上3一般等价物的出现，指一切商品的价值都只在某一种商品上表现出来的价值形式4货币的产生

●货币制度：国家为保持币值稳定、保障货币流通正常化，而对货币的有关要素、货币流通的组织与调节等以法律形式加以规定所形成的体系。

●要素：币材的确定、货币单位的确定、金属货币的铸造、本位币和辅币、纸币的发行和流通程序、无限法偿与有限法偿、准备制度

第三章

●信用的概念：指经济活动中的借贷行为，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。体现借

贷双方特定的经济关系，基本要素：1信用关系2信用标的3信用载体4信用条件。

●商业信用：工商企业之间相互提供的、与商品交换直接相关的信用，它的基本形式有赊销商品、预付货款、分期付款、经销、代销及补偿贸易等。优缺点：借贷行为与特定商品交易相联系使商品买卖行为与货币的借贷行为相结合。相对风险较大。规模和作用范围有限。短期信用。

●银行信用：银行以及非银行金融机构以货币形式通过贷款、贴现等方式向社会和个人提供的信用；优缺点：间接信用，安全性较高。较强的灵活性和广泛的接受性。但没有商行方便直接

展需要。

●国家信用：以国家政府为主体的借贷行为，包括国家以债务人的身份取得信用和以债权人的身份提供信用两个方面。形式：中央、地方政府债券，政府担保债券。优缺点：1信誉度高2流动性安全性强3利息由纳税人承担，银信的由借款人承担，且银信一部分利差给了财政收入4一定强制性5直接信用6不盈利

●消费信用：银行和非银行金融机构、工商企业以货币或商品的形式向消费者个人提供的信用。形式：分期付款。信用卡。消费信贷。功能：1提高消费水平2促进消费品生产销售，甚至促进经增3引导消费，调节消费结构4调节市场供求5促进新技术应用、新产品推广以及产品更新换代。缺点：盲目放任消费信用，可能过度透支未来，导致未来的支付危机。

●国际信用：各国银行、企业、政府之间相互提供的信用以及国际金融机构向各国政府、银行、企业提供的信用，反映国际范围内的借贷关系。形式：国际银行贷款2出口信贷（卖方信贷，买方信贷，福费延，信用安排限额，混合信贷）3国际金融机构贷款4国际间政府贷款5国际债券6国际租赁。

●股份有限公司、个人合伙制优缺点：1.股司企业规模大，融资渠道多，易集资做大做强；个制企业规模小，资金少，不易扩大规模2.股司可以持续经营；个制企业存在传代问题 3.股司若破产只承担有限责任，以公司资产有限清偿；个制公司破产要承担无限责任，要拿出个人所有财产进行清偿 4.股司可聘请职业经理人，但可能会不负责任；个制由业主个人进行管理，尽心尽责

第四章

●利息是在信用关系中借款人支付给贷款人的报酬。本质是部分平均利润、剩余价值的特殊转化形式。

●利率：组成1.基础利率。指无风险的收益率2.预期的物价变动率。指对物价变动率的预期，它有很大的随机性，可能会出现价差风险3.风险补偿率。主要有：资信的差异造成的违约风险、借贷期限差异造成的时间风险等

;扣除了同期通货膨胀因素的利率。联系：名义利率等于实际利率加上通货膨胀预期，再加上通货膨胀对利息的贬值影响。i=i实+π^e+π^e*i实

;利率随市场利率的变化而调整。优缺点：固率简单易行易于计算，用于短期借款或市场利率改变不大。浮率计算困难，利息负担不确定，借贷双方共担风险用于中长期借款。

●期限结构是指其他条件(风险、税收待遇、流动性等)都相同，只是期限不同的债券收益率之间的关系。

●纯市场预期理论：证券市场是统一的，且不同期限证券之间具有完全的替代性，按照该理论，长期利率是该期间内短期利率的函数；基本结论是当前长期利率与短期利率的关系取决