投资银行部业务人才调研报告

国内十家主流券商

投资银行部业务人才调研报告

4179人才调研样本

93%

目标人才覆盖

10家

国内主流券商

目录

调研对象

样本来源

样本数据

数据分析

架构

职级

国内十家主流证券公司职级对照晋升

薪酬福利

国内十家主流证券公司薪酬对照奖金分配

人员流动

企业招聘建议/人才发展建议

普仕英才

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调研对象

样本来源

此次调研时间为2018年7月，调研对象来源于国内十家主流证券公司投资银行部（非投委会），包括：

中金中信证券中信建投华泰联合国泰君安

申万宏源广发证券海通证券国信证券招商证券

样本数据

此次调研对象主要为国内十家主流证券公司投资银行部业务

人员，共计4179人，覆盖北京、上海、广州、深圳为主的一线城市及部分江浙地区。

样本数据量约占目标市场人员总体量93%。

调研对象为投资银行部业务人员，不包括资本市场部、地域投行、海外投行，人员从业经验数据主要参考证券业协会注册信息。4179 93%

此次调研中，7年以上从业经验人员占业务人员总数的比率约为30.86%，其中国信证券的比率最高，其次为招商证券和申万宏源，中金和中信的比率最低。

100

200

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400

500

600

中金

中信证券

中信建投华泰联合国泰君安申万宏源广发证券海通证券国信证券招商证券国内十家主流证券公司投资银行部业务人员样本数据

≧7年经验业务人员<7年经验业务人员

Chart 1.1

50

100

150

200

250

中金

中信证券

中信建投华泰联合国泰君安申万宏源广发证券海通证券

国信证券招商证券7年以上从业人员股权类业务及债券类业务人才占比

股（含并购）债（含ABS ）

此次调研覆盖的7年以上从业经验人员中，在人员数量上，股权类业务（含并购）与债券类业务（含ABS ）的比率约为8：2。

此次调研覆盖的7年以上从业经验人员中，保荐代表人（不包括准保）占比约63.09%。

Chart 1.2

长期跳槽意向短期跳槽意向（转向买方）

短期跳槽意向（转向中后台）短期跳槽意向（无明确倾向）

此次调研中，以调研总量为基数，ED-MD 级别从业人员占业务人员总数的比率约为11.55%，其中申万宏源的占比最高，广发证券的占比最低。从ED-MD 级别从业人数

来看，申万宏源和中金的人数最多，广发证券的人数最少。

本次调研发现，在7年以上从业经验人群中，明确表达跳槽意向的人数占比约为

14.11%，较往年比例明显降低。

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中金

中信证券

中信建投华泰联合国泰君安申万宏源广发证券海通证券国信证券招商证券7年以上股权类业务经验（含并购）从业人员级别分布

ED-MD AD-D

Chart 1.3

Chart 1.4

7年以上从业经验人群跳槽意向占比

中资证券公司投资银行（业务）部一般分为股权、并购、债券、资本市场四大子部门。本次调研中，各家股的团队架构区别最为明显，总结为三种设置风格：行业组为主导、投行团队制为主导、行业组与投行团队制并行。

以某一线证券公司投资银行部为例，股的团队架构以行业组为主导。行业组包括基础设施与房地产、装备制造、金融、融源化工、信息传媒、医疗健康等，行业组人员规模约50人，各行业组ED-MD级别人数3-5人不等。地域投行则包括浙江、山东、江苏、广东、湖北、湖南、河南、四川、福建、陕西等多地域团队。

某一线券商投行部架构图

国内十家主流证券公司投资银行部业务人员职级对照

AN: Analyst 分析师AS: Associate 经理SA: Sr. Associate 高级经理VP: Vice President 副总裁SVP: Sr. Vice President 高级副总裁D: Director 总监ED: Executive Director 执行总经理MD: Managing Director 董事总经理Chart 3.1

晋升此次调研的十家公司晋升考核标准的设定上，初级员工和中高级员工的差异较大。

D及以上级别主要参考业绩和承揽能力。此次调研中，各公司D级别责任业绩为500-800万不等，一般，达到上一级别责任业绩可申请晋升。除业绩外，还会参考360°考评，最终晋升结果由评审委员会决定。

D以下级别主要依据学历及工作年限。以海通证券为例，原则上本科应届生入职第一年为分析师，硕士研究生入职第一年为经理，第二年根据工作表现及学历晋升为项目经理或高级项目经理，第5-6年晋升VP，任VP满3年晋升SVP，任SVP满2年晋升D。

本次调研的十家公司，晋升名额分配机制分为阳光普照型和强制分配型两种。

阳光普照型各团队几乎无差异，以申万宏源为典型代表；强制分配型主要根据团队业绩分配，以华泰联合为典型代表。

某T O P5券商晋升规则

AS(1-3) → SA(3-5)→ VP(5-8)→ D→ ED→ MD

•本科应届生入职为AS-1,硕士应届生入职为AS-3;

•SA-3原则上可以在第2年升VP；

•VP和D分4级，晋升要求之一是达到上一级的Level4，根据360°考评和业绩贡献度打分来决定;

•级别越高，业绩贡献度占比越大，业绩贡献度分1-5,1为最差，晋升要求为3及以上，打分标准包括创收和在重点业务上的贡

献度。

（）的内容指级别对应的投行从业年限，此晋升评定方式同样适用于奖金评定。