银行借款筹资的优缺点
九种筹资方式优缺点比较
多种种筹资方式优缺点比较一．直接投资：性质：吸收直接投资是企业以协议等形式，按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则吸收国家和法人、个人投入资金的一种方式。
吸收直接投资不以股票为媒介，使用于非股份制企业。
优点：吸收直接投资属于企业的自有资金，能够提高企业的信贷和借款能力；能够取得一部分现金，而且能够直接获得所需的技术和设备，尽快形成生产能力，开拓市场；吸收直接投资的财务风险低。
缺点：由于要分给投资者的利润较高，因此筹资的资本成本较高；吸收直接投资，投资者一般需要与投资资本相应的控制权，因此容易分散企业的控制权。
使用范围：通过直接投资，投资者便可以拥有企业全部或一定数量的企业资产或参与投资的经验管理。
直接投资包括对现金，厂房，机械设备，交通工具，通讯等各种有形资产的投资。
二．发行普通股：性质：发行普通股股票的股份制企业发行的股票代表着股东享有平等的权利、义务、不加以特别限制，股利具有不确定性。
优点：发行普通股筹资具有永久性，无到期日，无需归还；股利支付视企业利润的大小而定，可以减少经营波动带给公司的风险，筹资风险小；普通股筹集的资本反应企业的实力，增加举债能力；容易吸收资金缺点：普通股的风险较高，要求有较高的资本回报率，资本成本高；普通股筹资分散公司的控制权，会引起公司股价的下跌。
使用范围：在我国上交所或深交所上市或准备的公司。
三．发行优先股：性质：优先股也称特别股，是股份制企业发行的优先于普通股股东分取经营收益和破产时剩余财产的股票优点：无固定的到期日，不用偿还本金；股利支付既固定，又有一定的弹性，可采取固定股利，但如财务状况不佳，可暂不支付股利；有利于增强公司的信誉。
缺点：筹资成本较高，因股利要从净利润中扣除；筹资限制多，比如对公司举债方面的限制；财务负担重，因股利固定，且不能在税前扣除。
使用范围：股份制企业发行的优先于普通股股东分取经营收益和破产时剩余资产的股票。
四．长期借款：性质：指企业向银行或其他非银行金融机构借入的使用期限在一年以上的借款，主要用于构建固定资产和其他长期非流动资金占用的需要。
工程项目融资复习试题
4.简述银行借款筹资的优缺点。
⑴优点：①筹资速度快；②筹资成本低③借款弹性好。
⑵缺点：①财务风险较大；②限制条款较多；③筹资数额有限。
5.简述BOT融资的含义及特点。
⑴含义：BOT是英文Build-Operate-Transfer的缩写，即建设一经营一转让方式，是政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商(一般为国际财团)。
承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和营运，并回收成本、偿还债务、赚取利润，特许期结束后将项目所有权移交政府。
实质上，BOT融资方式是政府与承包商合作经营工程项目的一种特殊运作模式。
⑵特点：①BOT融资方式是无追索的或有限追索的，举债不计人国家外债，债务偿还只能靠项目的现金流量。
②承包商在特许期内拥有项目所有权和经营权。
③名义上，承包商承担了项目全部风险，因此融资成本较高。
④与传统方式相比，BOT融资项目设计、建设和营运效率一般较高，因此，用户可以得到较高质量的服务。
⑤BOT融资项目的收入一般是当地货币，若承包商来自国外，对宗主国来说，项目建成后将会有大量外汇流出。
⑥BOT融资项目不计人承包商的资产负债表，承包商不必暴露自身财务情况。
6.试论述外汇风险的处理措施⑴使用保值条款处理外汇风险。
①货币保值条款：货币保值是指交易双方在签订合同时，选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额予以转换，用所选货币来表示；在结算或清偿时，按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。
货币保值条款又可以分为硬货币保值和复合货币保值两种。
②物价指数保值条款。
③滑动价格保值条款。
⑵利用远期外汇业务处理外汇风险。
概念：所谓远期外汇业务即预约购买与预约出卖的外汇业务，亦即买卖双方事先签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的日期，在合同到期日，再按照合同规定，卖方交汇，买方付款的外汇业务。
⑶利用即期外汇交易处理外汇风险。
①概念：所谓即期外汇交易是指在外汇买卖成交以后，原则上在两天内办理交割手续的外汇交易业务。
融资的各种方式和优缺点
融资的各种方式和优缺点随着公司的扩张和经营活动的增加，融资对于公司的发展变得越来越重要。
融资的方式有很多种，每一种方式都有自己的优缺点。
本文将对主要的融资方式进行介绍和分析。
一、银行贷款银行贷款是最传统的融资方式，它通常分为长期贷款和短期贷款两种。
长期贷款一般用于投资项目和固定资产的购置，短期贷款主要用于流动资金周转。
银行贷款的优点在于利率相对较低，且周期较长，适用于大型企业项目融资。
缺点是需要提供较多的担保物，并且业务审核过程较为繁琐。
二、公司债券公司债券是一种通过发行债券来筹集资金的方式。
债券通常由投资者购买，而债券持有人将获得每年的利息收益，并在到期时获得回收本金。
通过公司债券融资，公司可以大规模筹集资金，而且在支付利息的同时也能满足公司的融资需要。
缺点是债券的利息对于公司来说是一种负担，并且需要支付一定的发行费用。
三、股票发行股票发行是公司通过扩大股本来进行的一种融资方式。
公司可以通过发行股票来筹集大量的资金，而且可分为公司内部发行和公开发行两种方式。
内部发行主要面向公司股东，而公开发行则面向所有的投资者。
股票发行的优点在于筹集到的资金可能非常大，而且对于投资者来说，是一种风险和利润并存的投资方式。
不过缺点在于，如果公司发行的股票不受市场欢迎，那么公司融资可能会失败。
四、股权投资股权投资是一种通过买入公司股权来投资的方式，这种方式通常应用于初创公司和创业公司。
股权投资的优点在于投资人可以通过持有公司股权来分享公司未来的利润，而且对于初创公司来说，股权投资也是获得资金的主要方式。
缺点在于，股权投资通常需要权益投资人对公司经营计划和财务状况进行详细的审核和评估。
五、风险投资风险投资通常适用于初创企业和高科技企业的融资，它是一种通过放弃部分所有权来获得资金的方式。
风险投资商通常会与公司签订股权投资协议，协议中规定了投资金额、股权比例等条件。
风险投资的优点在于可以为初创企业提供大量的资金，帮助其快速扩大规模和实现盈利。
企业融资方式及优缺点
企业融资方式及优缺点一、引言企业融资是指企业通过各种渠道筹集资金来支持其运营和发展的过程。
随着市场竞争的加剧和企业发展的需求，选择合适的融资方式变得尤为重要。
本文将介绍几种常见的企业融资方式，并分析它们的优缺点。
二、银行贷款银行贷款是企业融资的一种传统方式。
企业可以通过向银行申请贷款来获得所需的资金。
银行贷款的优点是流程相对简单，利率相对较低，还款方式较为灵活。
然而，银行贷款的缺点是审批周期较长，需要提供较多的担保和抵押物，对企业的信用评估要求较高。
三、股权融资股权融资是企业向投资者出售股份来获得资金的方式。
企业可以通过发行股票或引入投资者来实现股权融资。
股权融资的优点是资金来源广泛，可以吸引到专业投资者的参与，有助于提升企业的声誉和形象。
然而，股权融资的缺点是企业需要分享利润和控制权，可能会面临股东间的利益冲突。
四、债券发行债券发行是企业发行债务证券向投资者筹集资金的方式。
企业可以通过发行债券来融资，投资者购买债券后，企业需要按照约定的利率和期限支付利息和本金。
债券发行的优点是利率相对较低，期限较长，企业可以根据自身情况选择不同类型的债券。
然而，债券发行的缺点是企业需要承担较高的利息负担，并需要具备较好的信用评级。
五、创业投资创业投资是指投资者向初创企业提供资金和资源支持，以换取企业股权或未来收益。
创业投资的优点是可以快速获得资金和专业支持，帮助企业快速发展。
同时，创业投资也有一定的风险，投资者可能会要求较高的回报率，并且对企业的经营进行干预。
六、众筹融资众筹融资是指通过互联网平台筹集大量小额资金的方式。
企业可以通过众筹平台展示项目和产品，吸引广大投资者参与融资。
众筹融资的优点是资金来源广泛，可以获得广泛的宣传和支持，同时也可以进行市场测试。
然而，众筹融资的缺点是需要投入较多的时间和精力进行项目宣传和管理，成功率较低。
七、对比分析不同的企业融资方式各有优缺点。
银行贷款适合规模较小的企业，流程简单但审批周期较长；股权融资适合有较高增长潜力的企业，但需要分享利润和控制权；债券发行适合规模较大、信用较好的企业，但需要承担较高的利息负担；创业投资适合初创企业，但可能会面临投资者干预；众筹融资适合创新项目，但成功率较低。
3.3 债务筹资 教案
财务管理教案案例引导{导入案例}武汉健民药业集团股份有限公司股票融资案例教学做一体化教学第三节债务筹资债务筹资的主要形式有银行借款、发行债券、融资租赁和商业信用等。
一、银行借款银行借款是企业根据借款合同从银行或非银行金融机构借入所需资金的一种筹资方式。
1．银行借款的种类（1）按借款条件，银行借款可以分为信用借款和担保借款；（2）按提供借款的机构，银行借款可分为政策性银行借款、商业银行借款和非银行金融机构借款。
2．银行借款的程序（1）企业提出申请；（2）银行进行审批；（3）签订借款合同；（4）企业取得借款。
3．银行借款的信用条件（1）信贷额度（2）周转信贷协定【例3.1】某企业与银行商定的周转信贷额度为4 000万元，承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了3 000万元，余额为1 000万元。
则借款企业应向银行支付承诺费的金额为？（3）补偿性余额补偿性余额贷款实际利率×100%【例3.2】某公司向银行借款100万元，银行要求保留10%的补偿性余额，企业实际可以动用的借款只有90万元，如果名义利率为9%，则实际利率为？（4）借款抵押（5）偿还条件（6）其他承诺4．银行借款利息的支付方式（1）利随本清法（2）贴现法（3）加息法5．银行借款筹资的优缺点银行借款筹资的优点：①筹资速度快；②筹资成本较低；③借款弹性较大；④可以发挥财务杠杆的作用。
银行借款筹资的缺点：①筹资风险较高；②限制条件较多；③筹资数量有限。
二、发行公司债券1．债券的种类（1）按债券的票面上是否记名，分为记名债券与无记名债券；（2）按债券有无抵押担保，分为信用债券和担保债券。
2．发行债券的程序发行债券的基本程序如下：①做出发行债券的决议或决定；②报请批准；③制订并公告债券募集办法；④委托证券机构发售；⑤发行公司与承销机构结算债券款。
3．债券的发行价格债券的发行价格通常有三种：等价发行、溢价发行和折价发行。
【例3.4】某公司发行面额为10 000元，票面利率为10%，期限10年的债券，每年末付息一次。
不同种债务筹资各有哪些优缺点
不同种债务筹资各有哪些优缺点
债务筹资分为：银行借款、发行公司债券以及融资租赁三种。
每种债务筹资方式都有各自的优点和缺点，下面的文字来具体为大家介绍三种债务筹资分类的优缺点。
银行借款的优点：
1.筹资弹性较大
2.筹资速度快(与发行债券、融资租赁等债权筹资等其他方式相比)
3.无须支付证券发行费用、租赁手续费用等筹资费用
4.资本成本较低(比发行债券和融资租赁的利息负担要低)
银行借款的缺点：
1.筹资数额有限
2.限制条款多
发行公司债券的优点：
1.一次筹资数额大
2.提高公司社会声誉
3.与银行借款相比,募集资金的使用限制条件少
4.能够锁定资本成本
发行公司债券的缺点：
1.资本成本较高
融资租赁的优点：
1.无需大量资金就能迅速获得资产。
2.融资租赁筹资的限制条件较少。
3.能延长资金融通的期限
4.财务风险小(避免一次性支付的负担)
融资租赁的缺点：
1. 资本成本负担较高。
参考文献：/zjzcgl/cwgl/201404/155992.shtml。
普通股,银行借款,发行债券,融资租赁四种筹资的优缺点
20113247 肖行源1.普通股融资的优缺点普通股筹措资本具有如下优点：1、发行普通股筹措资本具有永久性，无到期日，不需归还。
这对保证公司对资本的最低需要、维持公司长期稳定发展极为有益。
2、发行普通股筹资没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少，视公司有无盈利和经营需要而定，经营波动给公司带来的财务负担相对较小。
由于普通股筹资没有固定的到期还本付息的压力，所以筹资风险较小。
3 、发行普通股筹集的资本是公司最基本的资金来源，它反映了公司的实力，可作为其他方式筹资的基础，尤其可为债权人提供保障，增强公司的举债能力。
4、由于普通股的预期收益较高并可一定程度地抵消通货膨胀的影响(通常在通货膨胀期间，不动产升值时普通股也随之升值)，因此普通股筹资容易吸收资金。
普通股筹措资本一些缺点：1、普通股的资本成本较高。
首先，从投资者的角度讲，投资于普通股风险较高，相应地要求有较高的投资报酬率。
其次，对于筹资公司来讲，普通股股利从税后利润中支付，不像债券利息那样作为费用从税前支付，因而不具抵税作用。
此外，普通股的发行费用一般也高于其他证券。
2、以普通股筹资会增加新股东，这可能会分散公司的控制权。
此外，新股东分享公司未发行新股前积累的盈余，会降低普通股的每股净收益，从而可能引发股价的下跌。
2.银行借款的优缺点优点：1、筹资迅速2、借款弹性大3、成本低4、发挥财务杠杆作用5、易于企业保守财务秘密缺点：1、筹资风险大2、使用限制多3、筹资数量有限3.债券筹资的优缺点债券筹资的优点：1.资本成本较低。
与股票的股利相比，债券的利息允许在所得税前支付，公司可享受税收上的利益，故公司实际负担的债券成本一般低于股票成本。
2.可利用财务杠杆。
无论发行公司的盈利多少，持券者一般只收取固定的利息，若公司用资后收益丰厚，增加的收益大于支付的债息额，则会增加股东财富和公司价值。
3.保障公司控制权。
持券者一般无权参与发行公司的管理决策，因此发行债券一般不会分散公司控制权。
筹资方式优缺点对比
银行借款的筹资特点优点：1.筹资速度快；2.资本成本低、3.筹资弹性较大缺点：4.限制条款多5.筹资数额有限发行公司债券的筹资特点优点：1.一次筹资数额大 2.筹集资金的使用限制条件少 3.提高公司的社会声誉缺点：资本成本负担较高融资租赁的筹资特点【优点】1.无须大量资金就能迅速获得资产。
2.财务风险小，财务优势明显3.限制条件较少4.能延长资金融通的期限。
【缺点】资本成本负担较高。
租金通常比银行借款或发行债券所负担的利息高得多，租金总额通常要高于设备价值的30%。
债务筹资的优缺点【优点】1.筹资速度较快2.筹资弹性大3.资本成本负担较轻4.可以利用财务杠杆5.稳定公司的控制权【缺点】1.不能形成企业稳定的资本基础2.财务风险较大3.筹资数额有限吸收直接投资的筹资特点【优点】（1）能够尽快形成生产能力（2）容易进行信息沟通（股权没有社会化）【缺点】（1）资本成本较高（2）公司控制权集中，不利于公司治理（3）不易进行产权交易发行普通股股票的筹资特点（1）两权分离，有利于公司自主经营管理。
（2）能增强公司的社会声誉，促进股权流通和转让。
（3）资本成本较高。
（4）不易及时形成生产能力。
留存收益【筹资特点】1.不会发生筹资费用2.维持公司的控制权分布3.筹资数额有限股权筹资的优缺点优点：1.是企业稳定的资本基础；2.是企业良好的信誉基础；3.企业的财务风险较小。
缺点：1.资本成本负担较重；2.容易分散企业的控制权；3.信息沟通与披露成本较大。
筹资管理习题答案
筹资管理习题答案1．根据我国有关规定，股票不得（ C ）A.平价发行B.市价发行C.折价发行D.溢价发行2．某公司按年利率8%向银行借款10万元，银行要求维持贷款限额15%的补偿性余额，则该项贷款的实际利率为(D)。
A.8%B.8.5%C.9%D.9.4%3．资金成本较低的筹资方式为（ C ）A.发行股票B.发行债券C.长期借款D.留存收益4．公司拟筹集能够长期使用、筹资风险相对较小且易取得的资金，以下融资方式较适合的是（A ）。
A.发行普通股B. 银行借款C. 商业信用融资D. 发行长期债券5.公司由于破产进行清算，优先股的索赔权应位于（C ）的持有者之前。
A.债券B.商业汇票C.普通股D.各种有价证券6.下列各项中不属于商业信用的是（ D ）。
A.应付账款B.应付票据C.预收账款D. 应付工资7.补偿性余额的约束使借款企业所受的影响包括（）。
A.增加了可用资金B.提高了筹资成本C.减少了应付利息D.增加了应付利息【正确答案】B【答案解析】补偿性余额是银行要求借款人在银行中保持实际借款额的一定比例的最低存款余额。
这样就使借款企业减少了可用资金，并提高了筹资成本。
8.优先股股东的权利不包括（）。
A.优先分配剩余财产权B.优先分配股利权C.优先认股权D.部分管理权【正确答案】C【答案解析】优先股股东的权利主要表现在：优先分配股利权；优先分配剩余财产权；部分管理权。
优先认股权属于普通股股东的权利。
9.相对于股票筹资而言，不属于银行借款筹资的优点的是（）。
A．筹资速度快B．筹资成本低C．借款弹性好D．财务风险小【正确答案】 D【答案解析】银行借款筹资的优点主要是：筹资速度快；筹资成本低；借款弹性好。
缺点主要是：财务风险较大；限制条件较多；筹资数额有限。
10.企业采用（）的方式筹集资金，能够降低财务风险，但是往往资金成本较高。
A.发行债券B.发行股票C.从银行借款D.利用商业信用【正确答案】 B【答案解析】发行股票能够为企业筹集到权益资金，发行债券、向银行借款以及利用商业信用能够为企业筹集到债务资金。
5.4.长期借款筹资
银行借款筹资的优缺点
例 题 2.1-9
融资租赁筹资的优缺点 1. 融资租赁筹资的优点 (1) 迅速获得所需资产 (2) 限制条款较少 (3) 免遭设备陈旧过时的风险 (4) 财务负担轻 (5) 税收负担轻 2. 融资租赁筹资的缺点 【微型案例】 (1) 资金成本较高 (2) 资产处置权有限
预测程序如下：
(1) 预计销售增长额：240 000-200 000＝40 000（元） (2) 确定随销售额变动而变动的资产和负债项目，如表3 －2所示：
在表3－2中，不变动是指该项目不随销售额的变化而变 化。表中的各项目占销售收入百分比反映的是企业资本的密 集度，是用表3－1中有关项目的数字除以销售收入求得的， 如货币资金：20 000÷200 000＝10％
例 题 2.1-2
三、权益资金筹集
(一) 吸收直接投资 吸收直接投资是指企业以合同、协议等形式 吸收国家、法人、个人等主体直接投入资金，形 成企业权益资金的一种筹资方式。 吸收直接投资无需公开发行证券，出资者都 是企业的所有者，对企业具有经营管理权，按出 资比例分享利润，承担风险。
吸收直接投资的优缺点：
债券的种类：
1.按债券的票面上是否记名，分为 记名债券和无记名债券。 2.按债券有无抵押担保，分为 信用债券、抵押债券和担保债券。
此外，按债券能否转换成公司股票，分为可转换债 券和不可转换债券；按债券利率是否固定，分为固 定利率债券和浮动利率债券；按债券的偿还方式， 分为定期偿还债券和随时偿还债券等。
2. 发行债券的程序
作出发行债券的决议或决定 报请批准 制定并 公告债券募集办法 委托证券机构发售 发行公司与 承销机构结算债券款。
银行借款筹资的优缺点
银行借款筹资的优缺点
银行借款筹资的优缺点
银行借款筹资的优点
银行借款是企业经常采用的一种筹资方式。
它的优点是：
（1）筹资速度快
发行各种证券筹集资金所需时间一般较长，如印制证券、申请批准、证券发行等都需要一定时间。
而银行借款与发行证券相比，一般所需时间较短，可以迅速获得资金。
（2）筹资成本低。
利用银行借款所支付的'利息比发行债券所支付的利息要低；另外，也无需支付大量的发行费用。
（3）借款弹性好。
企业与银行可以直接接触，可以通过当面商谈，确定借款的时间、数额和利率。
在借款期间，如果企业情况发生变化，也可以与银行进行协商，修改借款的数量和条件。
借款到期后，如有正当理由，还可延期归还。
银行借款筹资的缺点
（1）财务风险较大
企业举借银行借款，必须定期还本付息，在经营不利的情况下，可能产生不能偿付的风险，甚至导致破产。
（2）限制条件较多
企业与银行签订的借款合同中，一般都有一些限制条款，如不准改变借款用途、限制企业借入其他长期资金等，这些条款可能会妨碍企业的筹资、投资活动。
（3）筹资数额有限
银行一般不愿借出巨额的长期借款，因此该方式不如股票、债券那样可以一次性筹集到大笔资金。
浅谈企业筹资方式和筹资风险
浅谈企业筹资方式和筹资风险作者：卞云青来源：《中国乡镇企业会计》 2011年第10期企业筹资是指企业为了满足其经营活动、投资活动和调整资本结构等需要，通过一定的渠道，运用一定的筹资方式，获取所需资金的一种行为。
一、企业主要的筹资方式和优缺点1.银行长期借款。
银行长期借款是指企业向银行等金融机构和其他单位借入的期限在一年以上的各种借款，它是企业长期负债的主要来源之一。
银行长期借款筹资的优点：借款速度快、借款成本较低、借款弹性较大、不必公开企业经营情况、与债券一样可以发挥财务杠杆的作用。
银行长期借款筹资的缺点：筹资风险较高、限制条款较多、筹资数量有限。
2.发行企业债券。
企业债券是由符合法定条件的企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，持券人可以按期取得利息，到期收回本金，无权参与企业的经营管理，也不参与分红。
债券筹资的优点：资金成本低、保证股东控制权、可以发挥财务杠杆作用、可以调整资本结构。
债券筹资的缺点：筹资风险高、限制条件多、筹资数量有限。
3.融资租赁。
融资租赁又称为财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。
分为售后租回、直接租赁、杠杆租赁。
融资租赁筹资的优点：筹资速度快、有利于保存企业借款能力、设备淘汰风险小、财务风险小、税收负担轻，到期还本负担轻。
融资租赁筹资的缺点：租赁成本高、利率变动的风险。
4.直接吸收投资。
吸收直接投资是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则来吸收国家、法人、个人投入资金的一种筹资方式。
投资者可以以现金、实物、无形资产等投入，必须符合企业生产经营和科技开发的需要。
吸收直接投资的优点是：有利于提高企业的资信和借款能力、能尽快形成生产能力、有利于降低财务风险。
吸收直接投资的缺点是：资本成本较高、容易分散控制权。
5.发行普通股。
股票是指股份公司为筹措股权资本发行的、持股人拥有公司股份的凭证。
中国银行筹资方面的总体评价、问题与对策
中国银行筹资方面的总体评价、问题与对策
中国银行在筹资方面的总体评价是积极向上的，但仍存在一些问题，需要采取相应的对策来改进。
具体如下：
总体评价：
1. 筹资能力较强：中国银行在国内外市场上都有较强的筹资能力，能够通过发行股票、债券等各种方式获得资金。
2. 多元化筹资渠道：中国银行充分利用了境内外资本市场、自身业务合作伙伴以及各类金融工具，通过多元化筹资渠道降低了融资成本。
3. 具备强大的资金实力：中国银行作为国有大型商业银行，拥有庞大的资产规模和良好的信用评级，为其筹资提供了有力支撑。
问题与对策：
1. 存在融资成本较高问题：虽然中国银行通过多元化筹资渠道降低了融资成本，但仍有进一步降低成本的空间。
对策是通过深化利率市场改革，提高市场化程度，降低资金成本。
2. 面临利润下滑风险：近年来，中国银行的利润增速出现放缓，可能影响到筹资能力。
对策是提高利润率和经营效益，加强与实体经济的深度合作，推动业务创新。
3. 需要加强风险管理：筹资过程中的风险管理需要进一步加强，以防止资金流失和信用风险。
对策是加强内部控制和风险管理体系建设，完善风险评估和监测机制。
总之，中国银行在筹资方面表现较好，但仍需通过降低融资成本、提高利润率和加强风险管理等对策进一步改进。
银行贷款融资的优缺点
银行贷款融资的优缺点银行贷款融资是指证券公司通过向银行借款以筹集所需的资金。
下面跟我来看看大家对于银行贷款的分析吧!企业从银行贷款的优缺点有哪些?企业从银行贷款的优点：1、费用少。
相对于其他的融资工具，银行贷款是成本最低的一种，银行贷款的利率要根据具体的情况而定，一般来说企业贷款利率高于小企业贷款优惠利率;信用等级低的企业贷款利率可能高于信用等级高的企业贷款利率;中长期贷款利率高于短期借款利率等。
综合起来，银行贷款利率仍是具有比较优势的。
2、资金来源稳定。
由于银行实力雄厚，资金充足，资金来源也比较稳定。
中小企业的借款申请，只要通过了银行的审查，与银行签订了贷款合同，并且满足了贷款的发放条件，银行一般总是能及时向企业提供资金，满足企业的融资需求。
企业从银行贷款的缺点：银行贷款的门槛高。
银行为了控制贷款的风险，往往对企业的资质、信誉、成长性等方面要求很高。
而且银行往往需要抵押物，但是中小企业大多数都没有足够的抵押物来做抵押，所以就导致中小企业很难从银行获得贷款。
贷款的机构一般指具有较大规模，以及较大市场影响力的机构，例如银行、保险等金融行业，按照一个既定的利率将资金以借款的方式出借给贷款人，要求其在一定的时间范围内偿还本金，并支付相应的利息，这样的一个形式以及规模，称之为贷款。
贷款的本质上不仅仅包括借钱，还包括金融中的贴现等一些列的出贷资金的经济行为。
因此贷款是一些列的资金出让方式的总称。
贷款的存在不仅让资金得以更大程度的实现其使用价值，而且让银行等金融机构通过这种方式获得利息等收益。
融资与贷款就其本身而言，具有一定的共同性，因为贷款本身就是其中的一种，而其从狭义上指的也就是贷款。
企业要想达到融资的目的，还可以通过股票配资以及项目融资等方法，获得资金。
除此之外，一般对于贷款而言，大型的企业会称其为融资，但一般中小型企业则会表示为企业贷款，不同的企业规模会有不同的称谓。
企业银行贷款优点和缺点企业银行贷款优点1.费用较少相对于其他贷款产品，银行贷款成本最低，其利率根据具体情况而定，一般来说高于小企业贷款优惠利率，中长期贷款利率高于短期借款利率，信用等级低的企业贷款利率高于信用等级高的企业贷款利率。
财务管理练习题库(专科)
财务管理练习题库（专科）一、单选( 每题参考分值2.5分 )1、每年年底存款100元，求第五年末的价值总额，应用（）来计算。
A. 复利终值系数B. 复利现值系数C. 年金终值系数D. 年金现值系数正确：【C】2、长期债券是指偿还期限超过（）的债券。
A. 3个月B. 6个月C. 9个月D. 1年正确：【D】3、某企业按2/10、N/30的条件购入货物20万元,如果企业延至第30天付款,其成本为( )A. 36.7%B. 18.4%C. 2%D. 14.7%正确：【A】4、.相对于股票筹资而言，银行借款的缺点是()。
A. 筹资速度慢B. 筹资成本高C. 借款弹性差D. 财务风险大正确：【D】5、股份有限公司作出资本增减决策的是( )。
A. 股东大会B. 董事会C. 总经理D. 职工代表大会正确：【A】6、在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是 ( )。
A. 长期借款成本B. 债券成本C. 保留盈余成本D. 普通股成本正确：【C】7、若净现值为负数,表明该投资项目( )A. 为亏损项目,不可行B. 它的投资报酬率小于0,不可行C. 它的投资报酬率没有达到预定的贴现率,不可行D. 它的投资报酬率不一定小于0,因此也有可能是可行的方案正确：【C】8、能使投资方案的净现值等于零的折现率，叫( )。
A. 净现值率B. 内部收益率C. 资金成本率D. 投资利润率正确：【B】9、下面信用标准描述正确的是( )A. 信用标准是客户获得企业信用的条件B. 信用标准通常以坏帐损失率表示C. 信用标准越高,企业的坏帐损失越低D. 信用标准越低,企业的销售收入越低正确：【C】10、经济订货量指（）。
A. 订货成本最低的采购批量B. 储存成本最低的采购批量C. 缺货成本最低的采购批量D. 存货总成本最低的采购批量正确：【D】11、我国公司法规定，企业发行债券其累计债券总额不超过公司净资产额的（）A. 20％B. 40％C. 50％D. 60％正确：【B】12、一般而言，企业资金成本最高的筹资方式是()。
筹资方式1
对外筹资需要量
A 8
第二节
权益资金的筹集
一、吸收直接投资 吸收直接投资是指企业按照“共同投资、共 同经营、共担风险、共享利润”的原则直接吸收 国家、法人、个人投入资金的一种筹资方式。
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（一） 吸收投资的种类 包括：吸收国家投资、吸收法人投资和吸收个人投资。 （二） 吸收投资中的出资方式 主要包括：以现金出资、以实物出资、以工业产权出资、 以土地使用权出资。 （三） 吸收投资的程序 1.确定筹资数量；2.寻找投资单位；3.协商投资事项；4 签署投资协议；5.共享投资利润。 （四） 吸收投资的优缺点 1.吸收投资的优点： （1）有利于增强企业信誉；（2）有利于尽快形成生产能 力；（3）有利于降低财务风险。 2. 吸收投资的缺点：（1）资金成本较高；（2）容易分散 10 企业控制权。
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主要有以下几种形式： 1、预收货款； 2、延期付款，但不涉及现金折扣； 3、延期付款，但早付款可享受现金折扣。
付款时间（信用期）
享受现金折扣期
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（三）现金折扣成本的计算 如果购货方放弃现金折扣，就可能承担较大的 机会成本，其计算公式为： 放弃现金 = 折扣百分比 × 360 折扣的成本 1－折扣百分比 信用期－折扣期 只要付款企业筹资成本不超过该指标，就不应 放弃现金折扣。
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二、发行公司债券
（一）债券的基本要素 1、债券的面值 2、债券的期限 3、债券的利率 4、债券的价格 （二）债券的种类 1、按有无抵押担保分类，可将债券分为信用债券、抵 押债券和担保债券； 2、按债券是否记名分类，可分为记名债券和无记名债 券。 此外，还有可转换债券，无息债券、浮动利率债券和收 23 益债券等形式的债券。
承诺费=（信贷协议额度－年度内使用）×承诺费率
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知 识 目 标
1.掌握资金需要量的预测方法 2.掌握权益资金和负债资金的筹集方 式
一、资金筹集的渠道和方式
（一）筹资渠道
其他金融机构资金
银行信贷资金
其他企业资金
筹资渠道
企业自留资金
居民个人资金
国家财政资金
(二) 筹资方式
筹资方式是指企业在筹措资金时选用的具 体形式。我国企业目前筹资方式主要有以下几 种：
例题 2.1-1
2. 资金习性预测法
资金习性预测法是指根据资金习性预测未来资金 需要量的方法。所谓资金习性是指资金的变动与产销 量变动之间的依存关系。资金占用额同产销量之间的 关系可用下式表示：
y＝a＋b∙x 式中，y为资金占用额；a为不变资金；b为单位产 销量所需变动资金，其数值可采用高低点法或回归直 线分析法求得；x为产销量。
(1) 吸收直接投资； (2) 发行股票； (3) 利用留存收益； (4) 向银行借款； (5) 利用商业信用； (6) 发行公司债券； (7) 融资租赁。
(三)筹资渠道与筹资方式的对应关系
企业的筹资方式与筹资渠道存在一定的对 应关系。同一渠道的资金往往可以采取不同的 方式取得，而同一筹资方式又往往适用于不同 的筹资渠道。因此，企业筹集资金时，必须实 现两者的密切配合。
1. 吸收直接投资的优点 (1) 有利于增强企业信誉 (2) 有利于尽快形成生产能力 (3) 有利于降低财务风险 2. 吸收直接投资的缺点 (1) 资金成本较高 (2) 容易导致控制权的分散
（二）发行普通股
股票的发行 ：
1. 股票发行的条件
(1) 新设发行 (2) 改组发行 (3) 增资发行
2. 股票发行的程序
作出新股发行决议 公司做好发行新股的准备
工作，编写必备文件资料、证明材料
提出申请
审核 签署承销协议
公布招股说明书 招股
认股人缴纳股款
向认股人交割股票。
3. 股票发行的价格
(1) 等价 (2) 时价 (3) 中间价
股票的上市：
股票上市，指股份有限公司公开发行的股票经批 准在证券交易所挂牌交易。
1. 股票上市的有利影响
2. 银行借款筹资的缺点 (1) 筹资风险较高 (2) 限制条件较多 (3) 筹资数量有限
例题 2.1-2
三Hale Waihona Puke 权益资金筹集(一) 吸收直接投资 吸收直接投资是指企业以合同、协议等形式 吸收国家、法人、个人等主体直接投入资金，形 成企业权益资金的一种筹资方式。 吸收直接投资无需公开发行证券，出资者都 是企业的所有者，对企业具有经营管理权，按出 资比例分享利润，承担风险。
吸收直接投资的优缺点：
签订合同
取得借款
偿还借款
与银行借款有关的信用条件：
1. 信贷额度
2. 周转信贷协定 3. 补偿性余额
例题 2.1-4
补偿性余额贷款实际利率＝ 名义利率
4. 借款抵押
1－补偿性余额比率
100 %
5. 偿还条件
6. 以实际交易为贷款条件
例题 2.1-5
银行借款利息的支付方式：
1. 利随本清法
利随本清法是在借款到期时向银行支付利息的方法 。 采用这种方法，借款的名义利率（亦即约定利率）等于 其实际利率。
2. 贴现法
贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除 利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本金的一种计 息方法。
贴现贷款实际利率＝
利息 贷款金额－利息100 %
例题 2.1-6
银行借款筹资的优缺点：
1. 银行借款筹资的优点 (1) 筹资速度快 (2) 筹资成本较低 (3) 借款弹性较大 (4) 可以发挥财务杠杆的作用
学习子情景2.1 选择筹资方式
1.提出任务 2.知识储备 3.调查分析 4.项目操作 5.交流点评
1.提出任务
任
各组调查企业的筹资方式，
务 拟定本组虚拟企业的筹资方式，
要 并准备分组讨论交流。
求
能 力 目
能预测企业的资金需要量，选择 合理的筹资方式进行筹资。
标
2.知识储备
相 1.企业的筹资渠道与筹资方式 关 2.资金需要量的预测方法 知 3.权益资金和负债资金的筹集方式 识
商业信用条件：
信用条件是销货人对付款时间和现金折扣 所作的具体规定。如“2／10，n／30”，便属 于一种信用条件。信用条件一般主要有以下几 种形式：
1. 预收货款 2. 延期付款，但不涉及现金折扣 3. 延期付款，但提前付款可取得现金折扣
现金折扣成本：
在采用商业信用形式销售产品时，为鼓励 购买单位尽早付款，销货单位往往都规定一些 信用条件，这主要包括现金折扣和付款期间两 部分内容。
(1) 有助于改善财务状况 (2) 利用股票收购其他公司 (3) 利用股票市场客观评价企业 (4) 提高公司知名度
2. 股票上市的不利影响
(1) 使公司失去隐私权 (2) 限制经理人员操作的自由度 (3) 公开上市需要很高的费用
普通股筹资的优缺点：
1. 普通股筹资的优点
(1) 不必承担固定的股利 (2) 没有固定的到期日，且无需偿还 (3) 筹资风险小 (4) 能增强公司的信誉 (5) 筹集限制较少
二、资金需要量预测
(一) 定性预测法
定性预测法是根据过去有关的历史资料， 充分分析企业未来经营影响资金需要量的有关 因素，依靠预测者个人的经验，对企业未来资 金需要量作出主观判断的预测方法。
这种方法适用于企业在缺乏完备、充分的 历史资料的情况下进行资金需要量的预测。
(二) 定量预测法
1. 比率预测法 比率预测法是依据有关财务比率与资金需 要量之间的关系，预测资金需要量的方法。能 用于资金预测的比率可能很多，如存货周转率、 应收账款周转率等，但最常用的是资金与销售 额之间的比率，即销售额比率法。
2. 普通股筹资的缺点
(1) 资金成本较高 (2) 容易分散控制权 (3) 可能导致股票价格的下跌
四、负债资金筹集
（一）商业信用
商业信用是指商品交易中以延期付款或预 收货款进行购销活动而形成的借贷关系，它 是企业之间的一种直接信用关系。商业信用 形式多样，适用范围很广，是企业筹集短期 资金的重要方式。
放弃现金折扣的成本＝
现金折扣的百分比 1－现金折扣的百分比
360 信用期－折扣期
×100%
例题 2.1-3
商业信用筹资的优缺点：
1. 商业信用筹资的优点 (1) 筹资方便 (2) 筹资成本低 (3) 限制条件少
2. 商业信用筹资的缺点 (1) 期限短 (2) 风险大
（二）银行借款
提出申请 银行审批