豆粕期货K线分析报告 2
豆粕期货分析报告
豆粕期货分析报告一、市场背景豆粕期货是指以国内豆粕价格为标的物的期货合约。
豆粕是豆类加工中的副产品，是一种优质的饲料原料。
豆粕期货市场对农民、农产品加工企业、饲料企业等具有重要意义。
本报告旨在对豆粕期货市场进行分析，为投资者提供决策参考。
二、市场概况豆粕期货的交易集中在中国国内的期货交易所，主要包括上海期货交易所和大连商品交易所。
目前，豆粕期货的交易量持续稳定增长，市场活跃度较高。
豆粕期货价格受多种因素影响，包括豆类价格、豆粕供需状况、需求变化等。
此外，市场上的政策变化、宏观经济形势以及国际贸易情况也会对价格产生一定的影响。
三、供需状况分析1. 豆粕供应豆粕的供应主要依赖于大豆的加工产量。
国内大豆产量的变化、进口政策以及豆类加工企业的生产情况都会对豆粕供应状况产生影响。
2. 豆粕需求豆粕的需求主要来自饲料企业、养殖业以及农产品加工企业。
随着养殖业的发展和人们对高品质肉类的需求增加，豆粕需求逐渐增加。
3. 供需平衡分析通过对豆粕供需状况的分析，可以得出供需平衡的情况。
供需平衡时，豆粕价格相对稳定；当供大于需时，豆粕价格可能下降；当需大于供时，豆粕价格可能上涨。
四、技术分析1. K线图分析通过对豆粕期货价格的K线图进行分析，可以观察到价格的走势以及主要的支撑和阻力位。
根据K线图的形态，可以判断市场的短期趋势和长期趋势。
2. 均线分析通过对豆粕期货价格的均线进行分析，可以观察到价格的长期趋势。
常用的均线包括5日均线、10日均线和20日均线等。
3. 成交量分析通过对豆粕期货成交量的分析，可以观察到市场的活跃程度以及价格上涨或下跌的力度。
成交量的增加或减少对价格的变动具有一定的指示作用。
五、风险提示投资豆粕期货具有一定的风险，投资者应当注意以下几点：1.市场风险：市场行情波动大，价格受多种因素影响，投资者应具备一定的风险意识。
2.传导风险：国内外政策变化、宏观经济形势以及国际贸易情况等因素可能对豆粕期货价格产生影响，投资者应及时关注相关信息。
2023年豆粕行业分析：价格下行仍有空间
豆粕行业分析：价格下行仍有空间最近，南美降雨缓解了部分地区的干旱局面，大豆长势较好，供应前景乐观，给国内豆粕市场带来压力。
国内豆粕现货市场前期成交火爆，企业乐观备货，随着豆粕价格下跌，下游成交量明显缩水，豆粕供应紧急局面将逐步得到缓解，价格仍有向下空间。
南美迎来有利降雨今年南美大豆进入播种季以来，部分地区的天气状况就不甚抱负，阿根廷先是在10月经受了较为多雨寒冷的天气，影响了大豆的播种，使得播种进度远远落后于正常年份，引发市场的担忧，直到11月末天气才渐渐改善，播种进度渐渐加快。
但是进入12月阿根廷又消失了干旱的迹象，市场持续关注阿根廷中部和南部地区的旱情。
由于南美天气的不确定性，加上美国大豆出口持续向好，CBOT大豆价格一路攀升，胜利站上1000美分/蒲式耳大关。
近期南美迎来有利降雨，特别有利于大豆的生长，提振了南美大豆丰产的前景。
巴西大豆主产州马托格罗索州和其他中部各州，在目前大豆的结荚期都得到了充分的雨水，南部的南里奥格兰德州在经受了几周的干旱后也迎来了有利的降雨。
良好的天气状况提振了巴西大豆丰产前景，Safrase Mercado、AgRural等询问机构纷纷上调巴西大豆的产量预期，给大豆价格带来压力。
国内豆粕下游备货节奏放缓由于进口大豆阶段性的到港延迟和下游备货的增加，11月国内豆粕市场处于紧缺状态，油厂豆粕一车难求，限量提货，部分油厂库存基本消化殆尽。
国内饲料消费进入旺季，进一步加重了市场缺货的氛围。
豆粕现货价格持续上涨，大幅升水期货，下游企业和贸易商也纷纷抢购，豆粕未执行合同大幅飙升，截至12月23日同比增幅达到76.87%。
随着南美天气改善和大豆价格止步不前，国内豆粕价格开头有所松动，企业挺价意愿不再那么剧烈，下游企业选购节奏也有所放缓。
12月17日到23日，豆粕成交量下降至35.68万吨，周环比下降66.5%，同比下降42%，市场对后市开头谨慎起来，这进一步缓解了市场供应紧急的局面。
玉米套利豆粕：价差下降两年趋势线成功逆转
创记 录 ． 实 际上 有 不 少 地 方 单 产较 低 。 产估 但 单 值 由前 期 预 计 的 １ ５蒲 式 耳／ 亩 降 低 至 １０蒲 ６ 英 ６
影 响 下 ，国 内大部 份商 品均 出现暴 涨甚 至涨 停 ， 唯独 豆粕 与玉 米不 涨反 跌 ． 例外 出现逆 市下 行走
势 。在宽 松 的货 币政策 下 。 球资 金泛滥 ， 全 大宗商
品投 机气 氛 浓 厚 ， 豆粕 、 米 这种 逆 市 下 行很 不 玉 正常。 果然 ，０月 １ １ １日豆粕 开盘便 牢牢 封在涨停
尽管 Ｃ Ｏ Ｂ Ｔ美 玉 米最 近 走势 比较强 劲 ． 线 周
形 态 向好 ． 术 指 标 也不 断发 出买 人 信 号 ． 照 技 按
陈 维倬 ： 华泰 长城 期货 分析 师 。
箱 体 被突 破后 的量 度 升 幅计算 ． 升 目标 位 置将 上
例鲻 萄 ００ 第２ 期 ２１ 年 ０
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洼地 。豆粕 的上 涨动力 方 向是 清晰 的 。
年箱 体 上轨 ３ ３美 元／ 吨 和前 期 高 位 ３ ８美 １ 短 ２
２ 关联套 利 卖玉 米买 豆粕
元／ 吨 ． 市 有望挑 战 ３ ３ 元／ 吨 高点 。就 总 短 后 ８美 短 体 而 言 ． 对 其 他 大 宗 商 品 的涨 幅 ． 粕 目前 价 相 豆 格仍 属低 估 ，因 此 ，后 市 上 涨 动 力 充 足 ，届 时 ＣＯ Ｂ Ｔ美 豆粕 恢 复性 上涨 的指 引 下 ．连 豆粕 或 联 袂而动。 操 作 上 在价 差 回试 下 降 趋势 线 时 ． 以不 重新 跌 穿 下 降 趋 势 线 并 反 弹 至 １１ ０元／ 为 介 入 点 ０ ｔ
豆粕期货K线分析报告 2
豆粕期货K线分析报告一、豆粕期货简介豆粕是大豆经过提取豆油后得到的一种副产品，按照提取的方法不同，可以分为一浸豆粕和二浸豆粕二种。
其中以浸提法提取豆油后的副产品为一浸豆粕，而先以压榨取油，再经过浸提取油后所得的副产品称为二浸豆粕。
在整个加工过程中，对温度的控制极为重要，温度过高会影响到蛋白质含量，从而直接关系到豆粕的质量和使用；温度过低会增加豆粕的水份含量，而水份含量高则会影响储存期内豆粕的质量。
一浸豆粕的生产工艺较为先进，蛋白质含量高，是国内目前现货市场上流通的主要品种。
按照国家标准，豆粕分为三个等级，一级豆粕、二级豆粕和三级豆粕。
从不同等级豆粕的市场需求情况看，国内少数有实力的大型饲料厂使用一级豆粕，大多数饲料厂主要使用二级豆粕(蛋白含量43%)，二级豆粕仍是国内豆粕消费市场的主流产品，三级豆粕已很少使用。
作为一种高蛋白质，豆粕是制作牲畜与家禽饲料的主要原料，还可以用于制作糕点食品，健康食品以及化妆品和抗菌素原料。
附件1：大连商品交易所豆粕交割质量标准交易品种豆粕交易单位手(10吨/手)报价单位人民币元/吨最小变动价位1元/吨(10元/手)涨跌停板幅度上一交易日结算价的4%合约月份1，3，5，7，8，9，11，12交易时间每周一至周五9:00～11:30，13:30～15:00最后交易日合约月份第10个交易日最后交割日最后交易日后第4个交易日，遇法定节假日顺延交割等级标准品及替代品符合《大连商品交易所豆粕交割质量标准(F/DCE D001-2000)》中规定的标准品和替代品。
替代品对标准品的贴水为100元/吨。
交割地点大连商品交易所指定交割仓库交易保证金合约价值的5%交易手续费3元/手交割方式实物交割交易代码M上市交易所大连商品交易所二、K线基本理论K线图最早起源于日本，K线代表的是：记录N个时间单位全部价格走势的一种表达方式。
K线图有直观，立体感强，携带信息量大等特点。
蕴含着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。
豆粕期货交易手册(图文版)
豆粕期货交易手册Soybean Meal Futures Trading Manual大连商品交易所豆粕期货合约大连商品交易所豆粕交割质量标准F/DCE D001—20061．主题内容与适用范围1.1本标准规定了用于大连商品交易所交交割的豆粕质量要求、试验方法、检验规则、标签、包装、运输和贮存。
1.2大连商品交易所豆粕期货合约中所规定的豆粕指以大豆为原料，以预压—浸提或浸提法取油后所得饲料用大豆粕，产地不限。
1.3本标准适用于大连商品交易所豆粕期货合约交割标准品。
2．规范性引用文件应符合GB/T19541—2004中规范性引用文件的有关规定。
应符合GB/T19541—2004中术语和定义的有关规定。
4．要求4.1感官性状：本品呈浅黄褐色或淡黄色不规则的碎片状、粉状或粒状、无发酵、霉变、非挤压性结块、虫蛀及异味异嗅色。
4.2夹杂物：应符合GB/T19541—2004中夹杂物的有关规定。
4.3标准品的质量指标表1注：粗蛋白质、粗纤维、粗灰分三项指标均以87％干物质为基础计算。
4.4卫生标准：应符合GB/T19541—2004中卫生标准的有关规定。
5．试验方法、检验规则、标签、包装、运输和贮存包装按《大连商品交易所豆粕、玉米、豆油、黄大豆2号交割细则》的规定执行，其他应符合GB/T19541—2004中试验方法、检验规则、标签、包装、运输和贮存的有关规定。
6．附加说明6.1本标准由大连商品交易所负责解释。
6.2本标准自2007年3月合约开始实施。
目录 | Contents一、豆粕合约概述--------------------------------------------------------------------------06二、豆粕的生产流通与消费---------------------------------------------------------06三、影响豆粕价格的主要因素-----------------------------------------------------09四、豆粕期货交易风险管理办法-------------------------------------------------11五、豆粕期货交割程序及有关规定---------------------------------------------12附1. 大连商品交易所豆粕指定交割仓库名录附2. 豆粕期货价格六年周K线图豆粕是大豆经过提取豆油后得到的一种副产品，按照提取的方法不同，可以分为一浸豆粕和二浸豆粕两种。
豆粕企业贸易模式分析报告
豆粕企业贸易模式分析报告1. 引言豆粕作为一种重要的饲料原料，在畜牧业中扮演着重要的角色。
随着人们对畜产品需求的增加，豆粕市场逐渐扩大，各种豆粕企业也应运而生。
本报告将对豆粕企业的贸易模式进行分析，帮助企业了解行业趋势和市场机会。
2. 贸易模式概述豆粕企业的贸易模式可以分为三种主要类型：原料采购型、加工销售型和整体运营型。
1. 原料采购型企业：这种类型的企业主要通过与豆粕生产企业建立稳定合作关系，直接采购大豆原料，自主加工生产豆粕，并将其销售给饲料生产企业。
这种模式需要企业具备一定的加工能力和渠道销售能力。
2. 加工销售型企业：这种类型的企业主要通过购买已经加工好的豆粕产品，然后再进行二次销售给饲料生产企业。
这种模式相对于原料采购型企业来说，对于生产能力和销售渠道的要求相对较低，但也需要具备一定的市场销售能力。
3. 整体运营型企业：这种类型的企业既有自主的原料采购能力，又具备一定的加工能力，同时还有自己的销售渠道和品牌优势。
这种企业是综合实力较强的企业，能够在全产业链上下游进行整合和掌控。
3. 贸易模式分析3.1 原料采购型企业原料采购型企业具有较强的供应链管理能力和产品加工能力。
由于能够直接采购原料，并进行加工生产，它们能够更好地掌控成本，并且在质量控制上也有更多的主动权。
同时，这种模式还有利于企业建立长期合作关系，稳定供应链。
然而，原料采购型企业在市场营销方面可能存在一定的挑战，需要加强品牌建设和销售渠道拓展。
3.2 加工销售型企业加工销售型企业相对于原料采购型企业来说，市场准入门槛较低。
这种企业主要依赖于市场需求和销售渠道的开拓，同时需要和原料供应商建立稳定的合作关系。
这种模式相对来说较容易实施，但企业的盈利空间相对较小。
同时，由于市场竞争激烈，企业需要不断提升产品质量和服务水平，才能在市场中立足。
3.3 整体运营型企业整体运营型企业在豆粕行业具有较大的竞争优势。
这种企业能够通过掌握全产业链，能够灵活配置资源，实现供应链的整合和优化。
2024年豆粕饲料市场需求分析
豆粕饲料市场需求分析引言豆粕是一种重要的饲料原料，在畜禽养殖业中广泛使用。
因此，对豆粕饲料市场需求进行分析，有助于了解当前市场状况和未来的发展趋势，为生产企业提供参考依据。
市场需求分析1. 饲料需求量豆粕饲料的需求量直接受制于畜禽养殖业的发展情况。
目前，中国畜禽养殖业正处于快速发展阶段，生猪、牛羊、禽类的养殖规模不断扩大。
随着人们对优质肉类需求的不断增加，豆粕饲料作为高蛋白饲料原料的地位不可替代。
根据相关数据统计，豆粕饲料的需求量呈现逐年增长的趋势。
2. 饲料质量要求随着人们对食品安全和饲料质量的关注度提高，对豆粕饲料的质量要求也在不断提高。
传统的饲料加工技术在保证饲料质量上存在一定难题，对饲料原料的检测和处理工艺提出更高要求。
目前，饲料生产企业普遍采用现代化设备和技术，通过科学的配方和生产工艺来提高饲料质量。
3. 价格因素豆粕饲料市场的价格受多种因素影响，其中主要包括豆粕原料价格、市场供需关系、运输成本等。
豆粕的主要生产国是美国、巴西和阿根廷等，进口价格的波动和国内大豆产量的变化对豆粕价格产生重要影响。
此外，市场供需关系的变化和物流成本的波动也会对豆粕饲料的价格产生一定的影响。
市场发展趋势1. 蛋白质需求增加随着人们生活水平的提高，对优质动物蛋白的需求也在不断增加。
豆粕作为一种富含优质植物蛋白的饲料原料，其市场需求将随之增加。
尤其是随着人们对肉类消费的偏好逐渐转向白肉，豆粕饲料在禽类饲养中的应用将会进一步扩大。
2. 绿色饲料发展随着社会对环境保护和可持续发展的要求提高，绿色饲料的需求日益增加。
豆粕饲料作为一种天然优质饲料原料，其绿色、健康的特点得到了广泛认可。
随着畜禽养殖业的规模扩大和科技进步，未来豆粕饲料市场将更加注重绿色、环保的发展方向。
3. 饲料加工技术升级随着科技的进步和饲料工业的发展，饲料加工技术也在不断升级。
先进的加工设备和技术的应用将极大提高豆粕饲料的加工效率和质量稳定性，降低生产成本。
2023年我国菜粕豆粕发展现状及趋势分析
2022年我国菜粕豆粕发展现状及趋势分析经过5月的大幅下跌后，市场利空因素得到肯定消化，近日国内菜粕、豆粕期货跌势明显放缓，呈现出低位震荡走势。
本周二(6月2日)，双粕期货一改此前价格弱势下挫走势，消失强势反弹。
看看以下2022年我国菜粕、豆粕进展现状及趋势分析。
业内人士表示，市场空头获利平仓以及国内南方部分地区遭受暴雨，不利于油菜收晒等支撑双粕期价昨日消失技术性反弹。
不过，由于6月份南美大豆到港量浩大、美豆种植进度表现良好以及现货市场仍将表现低迷，将连续拖累粕类期价走势。
估计后市期价将以弱势震荡走势为主，且仍有创新低可能。
空头获利离场双粕齐反弹本周二(6月2日)，国内菜粕期货主力1509合约小幅高开后上行，最终收涨30元或1.45%。
而豆粕期货尽管日内涨势凌厉，但盘终收报2556元/吨，上涨21元/吨或0.83%。
“昨日，国内豆粕、菜粕期价消失反弹的缘由在于两方面：一是市场空头获利平仓，这点可以从市场减仓上行行为得到验证;二是气象监测显示，江淮、江南大部、华南地区等地区遭受大到暴雨，降雨量较常年偏多，不利于油菜收晒，提振菜粕市场。
”国信期货讨论员表示。
业内分析师补充称，近期国内双粕期价下行量能不足，徘徊于低位水平，引发市场多空分歧。
而昨日部分空头获利了结令双粕期价消失技术性反弹。
相关行业资讯可查询《低温豆粕行业市场价格专题深度调研及将来进展趋势讨论猜测报告》。
基本面偏空后市连续承压从市场整体状况来看，主导粕类期价走势的主导因素仍以偏空为主。
数据显示，6月油菜籽到港42万吨，大豆到港853.6万吨，油脂油料到港增加，且均处于高位水平。
此外，在高压榨利润下，企业开工乐观性较高，但豆粕和菜粕未执行合同却连续两周下降，市场走货不畅，油厂抛粕甚至倾销。
国家粮油信息中心6月2日消息称，以目前价格计算，大连豆粕期货主力1509合约5月份跌幅达到7.9%，3月以来累计跌幅达到12%。
加之基差持续下跌，假如以10%的保证金比例计算，部分前期签订的基差合同已跌破保证金。
2022年行业分析6月份豆粕市场行情回顾分析
6月份豆粕市场行情回顾分析一,本月行情回顾月初豆粕价格震荡下行,经过一段弱势震荡后,月末开头反弹,主要受美盘上涨拉动,以及现货市场需求转暖影响。
欧洲债务危机利空影响逐步释放,市场悲观心情有所缓解,使得大宗商品市场重聚人气,多数品种逐步进入企稳阶段。
而在国内良好的政策预期支持下,连豆底部企稳迹象较为明显,并且在新作大豆渐渐进入“天气市”之后,连粕期价极有可能连续查找向上突破机会。
二、本月现货市场走势月初豆粕现货市场连续弱势行情,价格连续稳中下探,幅度在10-40元/吨之间,业内已看跌至2700元/吨一线,山东部分地区在2780-2800元/吨之间,辽宁地区成交价在2800-2820元/吨成交清淡。
市场没有支撑因素,对于6、7月的行情,进口大豆大量到港的压力将成为制约粕价的重要利空,而美豆方面,美国天气预期良好也令其难改弱市。
总的来看,月初豆粕现货市场仍将连续震荡趋弱格局,值得留意的是目前有油厂看好8月后的行情。
月中旬豆粕价格持续下跌,沿海局部油厂已跌至2700元/吨以下,加上缺乏盘面支撑,需方入市谨慎,市场成交持续清淡,山东、江苏部分地区无成交,各地豆粕价格连续稳中略跌。
国内豆粕现货市场将持续受到供应压力的制约,油厂方面连续乐观出货,月中旬在行情偏弱的状况下,除非美盘连续拉升,终端选购量才会明显增加,否则国内豆粕现货行情仍将连续震荡走弱行情,华东地区曾低价位大量销售豆粕,或将在当地形成阶段顶部。
目前有油厂看好8月后的行情,需要关注油厂停机动态、价格跌至理论成本线后的支撑力度、美盘走向、港口大豆到港状况、国内养殖、政策等相关状况。
月末汇改消息引起商品市场整体上涨,国内外豆类期价连续上扬,刺激豆粕现货价格多坚挺上涨,成交方面,据了解昨日辽宁、华北以及江苏部分地区油厂豆粕价格在区域内相对较低,成交状况好转,其中辽宁大连成交价2760元/吨,华北地区成交价2750-2780元/吨左右,江苏地区成交价2800-2820元/吨左右。
2024年豆粕市场规模分析
2024年豆粕市场规模分析1. 引言豆粕是由豆类加工而成的饲料，被广泛应用于养殖业。
随着人们对优质肉类需求的增加，豆粕市场的需求也日益扩大。
本文旨在分析豆粕市场的规模，并探讨其发展趋势。
2. 市场规模分析豆粕市场的规模可以从多个方面进行分析。
2.1 产量分析豆粕的生产量是评估市场规模的重要指标。
根据统计数据显示，豆粕的全球产量呈现稳定增长趋势。
2018年，全球豆粕产量达到X万吨，比2017年增长了X%。
预计在未来几年内，豆粕产量将继续增长。
2.2 销售额分析豆粕的销售额也是市场规模的重要考量因素。
随着豆粕市场需求的增加，豆粕的销售额也呈现出稳定增长的趋势。
根据市场研究机构的数据统计，2018年全球豆粕销售额达到X亿美元，比2017年增长了X%。
预计在未来几年内，豆粕销售额将继续增长。
2.3 市场份额分析市场份额是衡量企业在行业中地位的关键指标。
豆粕市场中，主要企业的市场份额占据了大部分市场份额。
据市场研究机构的数据显示，2018年，市场份额排名前五的豆粕企业分别为公司A、公司B、公司C、公司D和公司E。
其中，公司A占据了市场份额的X%。
3. 市场发展趋势豆粕市场在未来几年内将继续向好的方向发展。
3.1 增长潜力随着人们对优质肉类需求的增加，豆粕作为饲料的使用量将继续增加，从而推动市场规模的扩大。
同时，豆粕作为植物蛋白的重要来源，在素食主义和养生食品需求增加的背景下，也将有更大的市场需求。
3.2 技术创新技术创新是推动市场发展的重要驱动力。
在豆粕市场中，生产技术的不断改进将提高豆粕的品质和产能，从而满足不断增长的市场需求。
3.3 区域扩张豆粕市场的区域扩张将进一步促进市场规模的增长。
随着经济全球化的深入发展，豆粕出口与进口之间的贸易也将继续增长，推动市场发展。
4. 结论豆粕市场在全球范围内呈现出稳定增长的趋势。
随着人们对优质肉类需求的增加以及植物蛋白需求的上升，豆粕市场有望持续扩大。
同时，技术创新和区域扩张也将推动豆粕市场的进一步发展和壮大。
豆粕：回归基本面,期价重心或上移
豆粕：回归基本面，期价重心或上移徽商期货伍正兴摘要：今年年初以来，在阿根廷遭遇干旱、美国大豆种植面积下调等利好刺激下，豆粕价格大幅上涨，这对于豆粕而言，已是不小的行情了。
目前，北美大豆播种进入天气市，但由于中美贸易摩擦等缘由，对我国将减少美豆进口的担忧可能影响美国农户大豆种植意愿，预计今年美豆实际种植面积低于3月底的意向报告数据。
种植面积下滑预期下，市场对播种期的天气变化更为敏感。
一、行情述评1、成为贸易战，败也贸易战中美贸易战在3月初露端倪，3月23日有所加快。
大豆贸易“中美唇齿相依”，互为最重要的供应商和客户。
大豆贸易战是把“双刃剑”，将伤及双方利益。
鉴于大豆进口数量和金额在对美贸易逆差中是最大的项目，而同时中国进口大豆在每年4-9月主要来自南美，因此无论是量级足够大还是时间窗口的恰到好处，都不排除中国将大豆列入贸易战的重要筹码。
美豆走势如图1所示。
图1：美豆走势数据来源：徽商期货研究所Wind中美贸易战在4月份不断升级，对豆粕期货价格形成巨大影响。
4月4日商务部公告2018年第34号《关于对原产于美国的部分进口商品加征关税的公告》中决定将对美豆加征25%的关税，具体实施时间视美国动向而定。
豆粕1809合约开盘跳涨至3400元/吨，但毕竟加征关税并未真正实施，情绪推升之后期货价格回落；4月17日商务部公告2018年第38号《关于对原产于美国的进口高粱反倾销调查初步裁定的公告》，决定于4月18日起采取临时反倾销措施，由此引发了市场对美豆加征关税的担忧情，支撑豆粕1809合约在3200元/吨震荡近1个月时间。
后市如何发展取决于中美贸易战是缓和还是恶化？如果贸易摩擦发生，豆粕在3200-3400区间的溢价体现了市场担忧情绪；如果贸易摩擦升级，加征关税后（关税28%、增值税10%），豆粕价格区间有望达到3600-4100；如果贸易摩擦消退，回到不加征时（关税3%、增值税11%）豆粕价格区间或在2750-3150。
豆粕基差点价及期现货结合投资策略分析
豆粕基差点价及期现货结合投资策略分析豆粕是一种重要的农产品，由于其广泛应用于畜禽饲料中，对于饲料行业来说具有重要的作用。
因此，豆粕期货价格波动对于饲料行业及相关投资者都具有较大的影响。
本文将对豆粕基差点价及期现货结合投资策略进行分析。
首先，我们来介绍一下豆粕基差点价的概念。
基差点价是指期货价格与现货价格之间的差额，反映了期货市场与现货市场之间的基本关系。
豆粕基差点价受到多种因素的影响，如供需关系、市场预期、政策等。
正常情况下，期货价格应该高于现货价格，因为期货具有杠杆效应和交易成本等特点，期货价格相对较高。
因此，基差点价通常为正值。
当基差点价为正时，表明期货市场较现货市场乐观，投资者可通过买进期货做多来获取利润。
其次，我们要关注豆粕期货与现货市场之间的投资策略。
豆粕期货的交易单位较大，需要投入一定的资金和风险管理能力，因此适合有一定实力和经验的机构投资者。
而现货市场则相对较为灵活，投资门槛较低，适合散户投资者。
因此，投资者可以根据自身的投资能力和风险承受能力选择适合自己的投资市场。
在基差点价方面，投资者可以通过观察基差点价的变化来判断市场的供需情况和预期。
当基差点价处于较低水平时，表明市场供应较紧张，投资者可选择在现货市场上买入豆粕，然后在期货市场上卖出期货合约，以获取两者之间的价差。
相反，当基差点价较高时，表明市场供应相对充足，投资者可选择在现货市场上卖出豆粕，然后在期货市场上买入期货合约，以获取价差。
另外，投资者还可以利用期货市场和现货市场的联动性来进行投资。
当期货价格较高时，投资者可以选择在期货市场上卖出期货合约，然后在现货市场上买入豆粕，以获取两者之间的价差。
相反，当期货价格较低时，投资者可以选择在期货市场上买入期货合约，然后在现货市场上卖出豆粕，以获取价差。
通过这种期现套利的策略，投资者可以在市场波动中获得稳定的收益。
总的来说，豆粕基差点价及期现货结合投资策略对于投资者来说具有一定的参考价值。
豆粕基差历史趋势
豆粕基差历史趋势
豆粕基差是指豆粕期货价格与现货价格之间的差异，通常用来衡量期货市场与现货市场之间的相对价格水平。
历史上，豆粕基差的趋势受到多种因素的影响，包括供需情况、季节性因素、市场情绪、外部环境等。
以下是一些可能影响豆粕基差历史趋势的因素：
1.供需关系：豆粕基差的主要影响因素之一是供求关系。
当供应充足而需求较低时，豆粕基差可能会扩大；相反，当供应短缺而需求强劲时，豆粕基差可能会收窄。
2.产量和库存：豆粕基差也受到大豆产量和库存水平的影响。
如果大豆供应充足，豆粕的生产量可能会增加，导致基差扩大；相反，如果大豆供应紧张，豆粕基差可能会收窄。
3.需求因素：豆粕的需求也会影响基差的走势。
例如，畜禽养殖业对豆粕的需求量较大，而且对其价格敏感，因此畜禽养殖业的需求变化会直接影响豆粕基差的波动。
4.季节性因素：季节性因素也会影响豆粕基差的走势。
例如，冬季畜禽养殖业需求通常较高，可能导致冬季豆粕基差收窄；相反，夏季需求可能较低，基差可能扩大。
5.市场情绪和风险偏好：市场情绪和风险偏好也可能影响豆粕基差的走势。
在市场看涨情绪高涨时，投资者可能更愿意持有期货合约，导致现货价格下跌，基差扩大；相反，看跌情绪高涨时，基差可能收窄。
6.宏观经济环境：宏观经济环境也可能对豆粕基差产生影响。
例如，经济增长放缓可能导致需求下降，基差扩大；相反，经济增长加速可能导致需求增加，基差收窄。
综上所述，豆粕基差的历史趋势受多种因素的影响，投资者需要密切关注供需情况、季节性因素、市场情绪和宏观经济环境等因素，以及市场预期，来判断豆粕基差的未来走势。
豆粕期货基础知识讲义讲述介绍课件
合理配置资产
提高投资技能
选择正规平台
投资者应根据自身风险承受能力和投资目标，合理配置豆粕期货与其他资产的比例，以降低风险。
投资者应不断学习豆粕期货投资的相关知识，掌握市场分析方法，提高投资技能和风险控制能力。
为确保投资安全，投资者应选择正规、信誉良好的期货交易平台进行投资操作。
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套利交易策略定义
利用不同期货合约之间的价格差异，通过买卖操作将价格差异缩小，从中获利。
套利交易的原理
当发现不同月份或不同交易所的豆粕期货合约价格存在差异时，可以通过套利交易策略获取低风险收益。
套利交易的应用场景Fra bibliotek03趋势跟踪的应用场景
当市场呈现上涨趋势时，可以通过买入豆粕期货合约的方式获得赚取收益的机会。
交易活跃度提升
随着更多投资者认识到豆粕期货的价值，交易活跃度将进一步提升，市场流动性将更加充足。
价格波动性加大
受全球供需关系、政策调整、气候变化等多种因素影响，豆粕期货价格波动性可能加大，为投资者提供更多交易机会。
投资者应密切关注全球豆粕市场的供需状况、政策调整以及天气变化等因素，以便及时把握市场变化。
豆粕期货行情分析
国际市场动态
国际豆粕市场的价格和供需状况也会影响国内豆粕价格。特别是国际贸易战、汇率波动等因素，都可能对豆粕价格产生影响。
供求关系
豆粕的供应和需求状况是影响其价格的主要因素。当供应不足时，价格通常会上涨；反之，当供应过剩时，价格可能下跌。
宏观经济环境
宏观经济因素如经济增长、通货膨胀、货币政策等也会对豆粕价格产生影响。例如，经济增长可能导致豆粕需求增加，从而推高价格。
操作风险
风险评估
建立预警系统，实时监测市场价格波动和持仓风险。
2022年我国豆粕行业市场分析
2022年我国豆粕行业市场分析8月以来，豆粕跟随美豆连续震荡向上，截至8月6日收盘，豆粕主力1601合约收涨0.37%，报2729元/吨，周内累计涨幅为1.11%。
眼下，投资者正等待将于8月12日公布的美国农业部(USDA)月度供需报告的指引。
下文是2022年我国豆粕行业市场分析。
分析人士指出，因降雨过多影响了春季种植活动，市场普遍预期美国大豆播种面积和期末库存数据将有所下调，若USDA8月报告利多，则连豆粕将跟随美豆上行。
现货方面，据豆粕行业市场调查分析报告显示，8月6日，沿海豆粕主流报价集中在2600-2700元/吨，其中天津2670元/吨，山东2720元/吨，江苏2680元/吨，东莞经销商2680元/吨，广西2630-2700元/吨。
消息面上，据InformaEconomics周三发布的数据，估计2022年美国大豆产量达到37.89亿蒲式耳，低于USDA在7月时预估的38.85亿蒲式耳。
Informa估计美国大豆单产将为每英亩45.4蒲式耳，低于USDA预估的每英亩46.0蒲式耳。
此外，FCStone对新年度美豆产量的预估为37.97亿蒲式耳。
目前美豆产区总体天气良好，但USDA周一公布的作物生长报告显示，大豆优良率增加1%至63%，仍低于去年同期的72%。
华泰期货分析师黄玉萍指出，目前大豆已经渐渐进入生长关键期花期，后期天气对豆价的影响仍旧非常重要，假如天气持续干燥则可能又不利于8月大豆生长。
建议投资者调整仓位，等待USDA报告更明确的指引，同时关注天气。
“进入7月份之后，优良率的凹凸对实际单产存在比较显著的影响(影响的是实际单产较趋势单产的偏离)，优良率低于55%时，需要警惕实际单产下滑的风险。
操作上，内盘单边走势将主要取决于美豆走势，建议在天气炒作阶段以多头思路对待，若消失天气炒作，预期内盘1509豆粕高点将为2800-2900元/吨，1月豆粕保持较9月豆粕升水80-100点左右。
”中粮期货表示。
豆粕点价实际案例
豆粕点价实际案例豆粕点价在实际交易中是一种常见的操作方式，特别是在豆粕期货市场。
点价通常是在现货市场进行豆粕采购或销售时，根据市场价格进行点价，确定双方交易的基准价格。
下面是一个实际的豆粕点价案例：背景介绍：某豆粕加工企业需要在短时间内采购一定数量的豆粕，考虑到市场价格的变化和不确定性，该企业决定通过点价来锁定采购成本。
目标采购量约5万吨豆粕，交易截止日期为一个月后。
豆粕点价过程：1. 市场调查：企业市场部通过分析市场价格走势，关注期货市场的变化，初步确定了三个可能的价格点。
2. 确定点价时机：考虑到市场价格波动性较大，企业决定在豆粕期货临近交割时进行点价。
这样可以锁定交割品的质量和价格，同时避免市场价格波动带来的风险。
3. 签订点价协议：企业与供应商签订了豆粕点价协议，明确了双方的权利和义务，并约定了交割时间和地点。
实际操作过程：1. 确定交割品质量标准：双方在协议中明确了豆粕的质量标准，包括蛋白质、脂肪等指标。
2. 交割地点和时间：协议中确定了交割地点和时间，以保证双方能够按照约定的时间和地点进行交割。
3. 实际交割：在约定的时间，企业按照协议要求将采购的豆粕交付给供应商。
供应商按照协议约定的价格进行结算。
结果分析：由于豆粕市场价格波动较大，企业在点价时选择了合适的时机，从而锁定了采购成本。
最终，企业在交割时按照点价协议的价格进行结算，采购成本得到了有效控制。
总结：这个实际案例说明了豆粕点价在实际交易中的操作过程和注意事项。
在进行豆粕点价时，企业需要关注市场价格走势，选择合适的时机进行点价，并明确交割品的质量标准、交割地点和时间等细节。
此外，企业还需要与供应商签订正式的点价协议，明确双方的权利和义务。
通过合理的市场分析和操作，企业可以有效地控制豆粕采购成本，提高企业的盈利水平。
当然，在实际交易中可能存在各种风险和不确定性，企业需要做好风险管理，灵活应对市场变化，确保交易的顺利进行。
豆粕5-9正套
豆粕5-9月正向套利报告豆粕1409合约开出以来，与1405合约价差从100拉大到目前150，造成价差扩大原因，主要由于现货价格长期处于高升水状态，支撑近月合约价格，套保盘卖出主要集中在远月合约，为4-6个月的进口时间周期相匹配，以及对未来大豆产量不确定性，造成的远月合约相对近月偏弱。
我国国产大豆产量2013年为1200万吨，而大豆需求量为7000多万吨，剩余6000多万吨主要以进口形式弥补。
2013年前11月，中国从巴西进口3120万吨大豆，从阿根廷进口570万吨，从美国进口1630万吨大豆。
巴西为中国进口大豆最多国家，但由于该国国内运输能力有限及与部分矿产运输冲突，造成大豆出口能力有限；阿根廷政府偏向于出口加工制品，抑制大豆原料出口；美国2012年经历干旱，大豆减产，2013年虽美豆丰产，美国内大豆也正处于补库存阶段。
观察国内，国产大豆因为价格劣势，一直由国家收储政策保护，虽然明年收储改直补政策，但是按照往年收储时间11月份来看，对于5-9月大豆消费影响应该不大，目前大豆港口库存也处于历史地位，国内大豆也在进行补库存阶段。
基于以上原因，预测国内大豆短期内仍将处于紧平衡状态，现货价格依然会对近月价格形成支撑，可以介入豆粕5月9月合约的正向套利操作。
开仓操作：目前5-9合约价差150，可以尝试在价差150以内轻仓介入。
以150价差开仓一组为例，价差每缩小10点增加一组，如价差一直缩小至100，开仓至5组，浮亏2500。
价差在100-150之间波动，可以进行滚动操作，价差缩小加仓一组，扩大平仓止盈。
预计正向套利持有到价差扩大为250点，全部平掉。
套利风险：该套利主要影响因素为现货价格，一旦现货价格出现暴跌，套利逻辑即被推翻，应注意止损出场。
目前南美大豆已经开始收割，根据机构预测，本年度阿根廷和巴西大豆产量将创历史高位，一旦阿根廷政府鼓励原料出口和巴西运输能力改善，大豆进口量大幅增加，将对大豆价格形成打压。
期货市场的大豆期货分析
期货市场的大豆期货分析期货市场是金融市场中的一种衍生品交易市场，它允许投资者通过合约买卖标的资产在将来某个约定的日期以约定的价格进行交割。
大豆期货是期货市场中的一种重要品种，其价格变动对农业产业和全球经济都有重要影响。
本文将以大豆期货为案例，分析期货市场中的大豆期货走势，以及影响大豆期货价格的因素。
一、大豆期货走势分析大豆期货的价格是受多种因素影响的，包括季节性需求变动、政策调控、天气等。
在对大豆期货走势进行分析时，我们可以考虑以下几个方面：1. 季节性需求变动：大豆是全球重要的农产品之一，其需求变动受到季节因素的影响较大。
在农业收获季节，大豆供应增加，价格相应下降；而在种植季节，大豆供应减少，价格则有可能上涨。
2. 政策调控：政府的政策调控对大豆市场的影响不容忽视。
例如，对大豆的进出口政策、农业补贴等措施都可能对大豆期货价格产生直接或间接的影响。
3. 天气因素：天气对农作物的生长状况具有重要影响。
干旱或洪水等极端天气条件都会影响大豆的生长和收成，从而对大豆期货价格产生影响。
二、大豆期货价格影响因素分析除了走势分析，我们还可以从供需关系和市场情绪等角度来分析大豆期货价格的影响因素：1. 供需关系：供求关系是决定商品价格波动的关键因素之一。
供应偏紧、需求增加，会推动大豆期货价格上涨；而供应过剩或需求减少，则会导致价格下跌。
2. 宏观经济因素：宏观经济因素也会影响大豆期货价格。
例如，经济增长、通胀预期、汇率变动等因素都会对大豆期货价格产生影响。
3. 投机情绪：期货市场中的投机行为往往会对价格产生短期波动。
投资者对大豆市场的预期和情绪变化，包括技术指标、资金流向等，都会影响大豆期货价格的波动。
三、风险管理与交易策略在大豆期货交易中，风险管理和交易策略是投资者需要关注的重要方面。
以下是一些常见的风险管理和交易策略：1. 多空对冲：针对大豆期货价格波动，投资者可以采取多空对冲策略，即同时买入和卖出大豆期货合约，以降低单一方向的风险。
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豆粕期货K线分析报告
一、豆粕期货简介
豆粕是大豆经过提取豆油后得到的一种副产品，按照提取的方法不同，可以分为一浸豆粕和二浸豆粕二种。
其中以浸提法提取豆油后的副产品为一浸豆粕，而先以压榨取油，再经过浸提取油后所得的副产品称为二浸豆粕。
在整个加工过程中，对温度的控制极为重要，温度过高会影响到蛋白质含量，从而直接关系到豆粕的质量和使用；温度过低会增加豆粕的水份含量，而水份含量高则会影响储存期内豆粕的质量。
一浸豆粕的生产工艺较为先进，蛋白质含量高，是国内目前现货市场上流通的主要品种。
按照国家标准，豆粕分为三个等级，一级豆粕、二级豆粕和三级豆粕。
从不同等级豆粕的市场需求情况看，国内少数有实力的大型饲料厂使用一级豆粕，大多数饲料厂主要使用二级豆粕(蛋白含量43%)，二级豆粕仍是国内豆粕消费市场的主流产品，三级豆粕已很少使用。
作为一种高蛋白质，豆粕是制作牲畜与家禽饲料的主要原料，还可以用于制作糕点食品，健康食品以及化妆品和抗菌素原料。
附件1：大连商品交易所豆粕交割质量标准
交易品种豆粕
交易单位手(10吨/手)
报价单位人民币元/吨
最小变动价位1元/吨(10元/手)
涨跌停板幅度上一交易日结算价的4%
合约月份1，3，5，7，8，9，11，12
交易时间每周一至周五9:00～11:30，13:30～15:00
最后交易日合约月份第10个交易日
最后交割日最后交易日后第4个交易日，遇法定节假日顺延
交割等级标准品及替代品符合《大连商品交易所豆粕交割质量标准(F/DCE D001-2000)》中规定的标准品和替代品。
替代品对标准品的贴水为100元/吨。
交割地点大连商品交易所指定交割仓库
交易保证金合约价值的5%
交易手续费3元/手
交割方式实物交割
交易代码M
上市交易所大连商品交易所
二、K线基本理论
K线图最早起源于日本，K线代表的是：记录N个时间单位全部价格走势的一种表达方式。
K线图有直观，立体感强，携带信息量大等特点。
蕴含着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。
单根K线跟多根K线由于所处位置的差异其
表现内容，内在含义是大有不同的。
(一）、单根K线（日K线）
单独的一根K线是所设定时间的多空博弈最终表现形式。
是有期货指数一天的走势中形成的四个价位：开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制而成的。
由于所处的趋势、位置、环境、不同，其相同上下影线相同实体，我们判断所采取的的方法是不同的，所采取的操盘方法也是不一样的。
（二）周K线、月K线、季K线、年K线等
周K线是以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画K线图的。
同理可得月K线图，季K线图，年K线图的画法。
（三）趋势线
期货价格变动的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表现出来，这样的直线就是趋势线。
分为长期趋势线，中期趋势线，短期趋势线。
趋势线是随着价格的波动的实际情况经常进行调整。
认识K线主要要看一下三点：
第一、看阳线：阴阳代表趋势方向，阳线表示继续上涨，阴线表示继续下跌
第二、看实体大小：实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显
第三、看影线长短：影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动
三、豆粕期货K线分析
豆粕期货2011年7月8号到2014年5月30号的日K线走势图，通过截取日线，周线，月线豆粕期货指数K线图进行分析。
(图一）1、趋势线
由图一可以看出，从2014年2月18日到2014年三月中旬总体呈现下降形态，而从2014
年3月14号到2014年5月末总体上升形态(黄线表示）。
2014年3月28号的突破下降趋势线，是个买入信号，而且在没有突破下降趋势线之前，下降趋势线就是每一次价格回升的阻力。
（图二）2、支撑线
由图二显示的是支撑线（黄线表示），在2011年11月9日（红点位置），价格向下跌破支撑线时，出现卖出信号，可作空头。
（图三）3、持续性缺口
由图三可以看出K线图在密集交易区急速上升出现了持续性缺口，持续性缺口实在价格向某一方向有效突破之后，由于急速运动而在途中出现的缺口，它是一个趋势的持续信号。
在缺口产生的时候，交易量可能不会增加，但如果增加的话则通常表明一个强烈的趋势。
持续性缺口一般不会在短期内被封闭，因此，我们可以在向上运动的持续性缺口附近买入或者在向下运动的持续性缺口附近卖出，而不必担心是否会套牢或者踏空。
可以发现2014年8月12号出现首个缺口以后，价格持续上涨，相当强烈的趋势。
（图四）4、头肩顶型
图四中显示的头肩顶型，可以看到2013年8月中旬到11月初出现反转形态构成一个头肩顶型，左肩出现在2013年9月上旬，从图一右肩出现在8月中旬，横线表示颈位线。
期价在构筑完头肩顶后，与11月初跌破颈线，在跌幅小于从顶点到颈位线的幅度。
在期价跌破颈位线时，是个极佳的卖出机会。
（图五）
5、上升趋势扇形线肩头底型
由图五可以看出，三条黄色射线构成一个扇形区域，该扇形区域是一个下升的趋势。
且依附在趋势底下成为形态头肩底，它跟随下跌市势而行，并发出市况逆转的讯号。
红色框显示告诉我们之前的长期性的下降趋势已经将要逆转，股价一次再一次的下跌，但第二次的低点（头部）显然较之前的一个低点为低，但很快地掉头弹升，接下来的一次下跌股价未跌倒上次的低点水平已获得支持而回升，反映出看好的力量正逐步改变市场过去向淡的形势。
当两次反弹的高点阻力线打破后，显示看好的一方已经完全把淡方击倒，买方代替卖方完全控制整个市场。
（图六）6、圆弧底
圆弧底清晰的显示了多空双方力量消长平缓变化的全过程。
圆弧底是股价走势中重要的反转形态之一，其反转的趋势是由下面上缓慢攀升，呈现出一个圆弧形走势，有时也称之为锅底形，当股价维持一段缓慢攀升后，接着突破盘整或压力区并加速上升行情。
（图七) 7、上升旗
上升旗形就是一个整理状态，上升旗形大部分在牛市第三期中出现，当股市出现急速或垂直的下跌后，接着形成一个波动狭窄而又繁密，稍微上倾的价格密集区域，类似一条上升通道，在急速的直线下降中，成交量增加达到一个低点，然后遇支撑反弹，不过反弹幅度不强，其成交量减少，股价小幅上升，形成下降旗形，经过一段时间整理后，到达旗形末端，股价突然下跌，成交量急增，随后股价连续下跌。
（图八）
8、倒转V型
由图可以看出市场看好的情绪使得股价节节高升，可是突如其来的一个因素扭转了整个趋势，卖方以上升时同样的速度下跌，形成一个倒转V型的移动轨迹，V形走势是个转向形态，显示过去的趋势已经逆转过来，期价将于相反方向运行。
通常这形态是由一些消息灵通的投资者所不能预见的因素造成。
四、投资建议
由豆粕的走势及技术形态分析豆粕期货的投资建议
1.期价形成震荡盘弱的走势；
2.日K线在中轨下方，技术上有开空信号；
3.外盘豆粕拉出小阳线，日K线在中轨上方，技术上有开多信号；
4.无利多因素；
5.国内经济疲弱；
由上分析可预计豆粕会有震荡盘弱的走势，虽然会有高走的走势，中盘震荡，但接下来会有继续走弱的趋势。
盘中可以震荡市思路，开盘后高走可以止多单，
中盘阶段寻找高点下移的沽空性机会；程序化交易策略：上午可以参考6号模型，盘中注意信号的持续性，反弹至上轨处有手动止盈的机会。
注意下午2时过后的信号，若是开空信号则可以持空单至尾盘；建议尾盘持仓看15分钟K线，若在空头界则可以持有空单过夜。
五、K线运用体会
通过这次对豆粕期货K线分析，在整个过程中，从对单根K线形态的熟悉了解掌握到运用，对K线形态的分析，并且学会运用K线分析市场状态，这让我对K线的分析有了更深一步的体会。
之前在上课仅仅局限于听老师讲解，自以为都听懂掌握但在自己单独观察分析K线时才发现之前很多模糊的地方，通过查阅书籍网络更加了解了一些K线形态及分析技巧。
也学会了如何分析书本上没有见过的K线形态，如何结合其他期货指标分析期货走向。
明白了并不是单纯的形成这些K线组合形态之后后市就必然走出与之相对应的行情。
因此在这个学习过程中，我一直注意K线组合形态怎样的位置才能更大的发挥其效应，且结合短期状况和长远局势通过K线研判多空目前的力量对比。
初步认识有以下几点：
1、从时间上：空间相同，空方耗费的时间长于多方，则多方强。
反之亦然
2、从空间上：时间相同，空方到达的高度大于多方，则空方强。
反之亦然。
3、从量能上：时间相同，空间相同。
上涨的量能累加大于下跌的量能且长阳多于长阴，则多方强。
反之亦然，也可能持平。
4、从位置上：K线时间、空间、量能相同，所处的位置是否是阻力或支撑位，对于后势也具有一定作用。
K线位于整个波段的相对位置，或是产生突破前、突破后。
另外，形态出现在深跌或暴涨之后的位置对更能增加形态的正确有效性。
而何为深跌暴涨，可以以肉眼进行观察，也可以通过判断与均线的乖离中寻找答案，还可以通过神奇比例等进行定量分析。
5、相互比较：与前一日K线的开、高、低、收与关键价位之比较
6、从K线形成的路径。
盘中走势的攻击研判，及到满足区的走势表现
以上是我在这次分析过程中的一些体会及心得，也许并不够完善，还需要进一步努力学习研究，我会以后的学习过程中进步。