国有商业银行资本充足率分析

新 巴 塞 尔 资本 协 议 最 低 资 本 充 足 率 ８ ％的要 求 ， 难 以达 到 国 内银 监 会 标 准 ； 且 由此 所 隐 匿的 风 险 后 患 ， 及 给银 行 经 营 者 所 带 来 也 而 以
的新 的 巨大 压 力 。 是 难 以 承 受 的 。 对 这 一严 峻状 况 ， 们是 泰 然 自若 ， 守 成规 ； 是 顺 应 形 势 ， 弦 易张 呢 ？ 文 分 析 了我 国商 业 都 面 我 墨 还 改 该
不 够 ， 行 资 本 对 于经 营决 策 者 的约 束 机 制 难 以形 成 。 银 （ ） 二 一味 追 求规 模 扩 张 带 来 负面影 响 从运作上看 ， 国经济的发展 ， 过去 ２ 我 在 ０多 年 创 造 了 国 内
控 制 权 ，银 行 还 可 从 税 前 盈 利 中抵 扣 对 资 本 票 据 支 付 的 利 息， 这 将 带 来 可 观 的 税 收 方 面 的 好 处 。 通 过 发 行 长 期 次 级 债 券 来 增 加 银 行 附属 资本 的 方式 ， 好 地 利用 了银 行 资 本 与 长 期 债 券 较 互 换 的 理 论 ， 可 实 现 债 权 融 资 的 杠 杆 作 用 ， 国 际 银 行 界 已被 并 在
资本 金 ， 大量 的呆 帐核 销 更 是 侵 蚀 了银 行 资 本 金 的基 础 ， 政 受 财
财 力 所 限 也无 法拿 出足 够 的钱 继 续 补 充 国 有银 行 资 本 金 ，导 致
资 产 规模 增长 速 度远 高 于 同 期 资 本金 的增 幅 ，资 本 充 足 率 出 现
了持 续下 降 的趋 势 。
银 行 资 本 积 累 的 源 泉 在 于盈 利 ， 果 没 有 盈 利 ， 累 则 无 从 如 积
谈 起 。２ ０世 纪 ９ ０年 代 以来 ， 有 商 业 银 行 的 盈 利 水 平 基 本 上 呈 国 现 出一 种 下 降 的趋 势 。从 各 家银 行 的损 益 表 来 看 ， 家 银 行 虽 有 各
并 分 别 发 行 ２ ０亿 元 和 ２ ３亿元 次 级 债 后 ，使 得 国有 银 行 资 本 ６ ３
资 本金 募集 的强 大后 盾 ，为 银 行 的 持 续 经 营奠 定 良好 的基 础 ， 而 且 可 以增 强 银 行 经 营 的 透 明度 ， 银 行 承 担 更 大 的 责 任 ． 到 更 使 受 多 约 束 ， 用 多 方 面 的 监 督 来 促 使 银 行 加 强 内部 管理 ， 高 资 产 利 提
银 行 资本 充 足 率 的现 状 、 足 的 主要 成 因 ， 不 并针 对性 的提 出 了相 关 对 策 ， 以期 与 国 内 同仁 商 榷 。 关键词 ： 国有 商 业 银 行 ： 本 充 足 率 ； 析 资 分
一
、
我 国商 业 银 行 资本 充足 率 现 状
政 商尤 其 表 现 在贷 款 的争 夺 。 或 支 ，
务呼声较高。在当代西方国家银行业务经营中， 中间业务的地位｛ 呈
极其重要， 这不仅是 因为它提供 多样化金融 服务， 应社会经 济 召 适
从 外部 环 境 看 ，银 行 系统 在 计 划 经 济 时 期 条 块 结 合 以块 为
主 的领 导 体 制 ， 得 银 行 充 当 了 “ 政 出纳 ” 角 色 ， 个 时 期 地 使 财 的 一
广泛 使 用 。
（ ） 极 开 拓 新 的 利 润 增 长点 ， 四 积 以增 加 银 行 资本 ， 高银 行 提
资 本 充足 率
生 产 总 值平 均 增 长 ８ 的奇 迹 ， ％ 这确 实 为 商业 银行 适 度 规模 扩 张 提 供 了 良好 的条 件 和机 遇 ， 且 为 赢 得 银 行 间 的 竞 争 优 势 、 而 追求
在 这种 情 况 下 ． 行 是 无 论 如 何 也 搞 不 好 的 。 要 尽 可能 的减 少 不 银
良贷 款 以使 得 资 本 充 足 率 达 到 甚 至超 过 所 规 定 的水 平 。
（ ） 过 公 开上 市 以充 实资 本金 二 通
商 业 银 行 股 份 制 改 造 后 上 市 ， 仅 是 产 权 流 动 ， 高 资 源 配 不 提 置 效 率 及 募 集 资 本金 的要 求 ， 是 市场 经 济 的惯 例 。 国际 上 著 名 也
以 前 不 良贷 款 、一 逾 两 呆 ”最 后 侵 蚀 资 本 金 的 问题 极 为严 “ 重 。据 统 计 我 国 国 有 商 业 银 行 在 ２ ０ 、０ ３年 不 良 贷 款 高 达 ０ ２２ ０ ２ ％以 上 ，而 若 严 格 按 国际 标 准 衡 量 这 一 数 字 能 达 到 ４ ％以 上 ， ０ ０
长 点 方 面 ， 内学 者 提 出 了很 多 建 议 ， 中倡 导 大 力 发 展 中 间 业 国 其
是 波 谷 时期 的不 良贷 款 ， 且 还 有 国 家政 策 性 因 素 的 影 响 。 而 因此
需 要把 握 规 模 增 长 的度 ， 规模 与 资本 相 匹 配 。 使
（ ） 部 干 预 和 腐 败 行 为 侵 蚀 三 外
三 、 高 国 有 商 业 银 行 资本 充足 率 的方 法 提 （ ） 高 管理 水 平 推 行 全 面 风 险 管 理， 防 新 增 不 良 贷 款 的 一 提 严
发 生
我 国 国 有 商业 银行 的 资 本 金 主 要 由两 部 分 组 成 ：一 是 国家
财 政 注 资形 成 的实 收 资本 和公 开储 备 ， 为 核 心 资 本 ； 是 作 为 称 二 附属 资本 的各 种 准 备 金 。根据 ２ ０ ０４年 颁 布 的商 业 银 行 资 本 充 足 率 管 理 办 法 ，商业 银行 资本 充 足 率 的 计算 应 建 立 在 充 分 计 提 贷 款 损 失 准 备 等各 项 损 失 准备 的基 础之 上 。 商业 银行 计算 各 项 贷 款 的 风 险加 权 资 产 时 ． 首 先 从 贷 款 账 面 价 值 中扣 除 专 项 准 备 ； 应 其 他 各类 资产 的减 值 准 备 ， 应 从 相 应 资 产 的账 面 价 值 中扣 除 。 也 但 是 目前 我 国 商业 银 行 仅 按 上 年 末 风 险 资产 余 额 （ 除 委 托 贷 扣 款和拆借款项 ） １ 的 ％计 提 呆 帐 准 备 金 ， 数 目更 为 巨 大 的专 项 而 准备 和减 值 准 备 均 未 扣 除 ，虚 增 了 附属 资 本 从 而夸 大 了 资本 充
发展需要， 也因为银行通过 中间业务起到 了服务客户 、 联系客户 、岂 稳定客户， 促进银行传统 资产负债业务发展的作用。 更重要 的是，璺 』
方 行政 干 预 达 到 “ 恃 无 恐 ” 地 步 。在银 行 体 制 改 革 中 ， 种 状 有 的 这
况 也 时有 发 生 ， 只是 转 换 了方 式 ， 由过 去 行 政 的指 定 令 变 成 了行
的大 银 行 几 乎 都 是 上 市银 行 。 目前 ， 在纽 约证 交 所 上 市 的银 行 有 ９ ０多 家 ， 京 交 易所 有 １ ０多 家 ． 港 也有 ４ ０ 东 ６ 香 ０多 家 。现 实地 看 ，
通 过 银 行 上 市 就 可筹 集 到数 量 可 观 的资 金 ， 社 会 资 金 成 为 银 行 使
适 度规 模 经 济 效 益 提供 了前 提 。 经 济增 长 的周 期 来 看 ， 济 的 从 经
增 长 是 存 在 波 峰 和波 谷 的 ，波 峰 时期 投 放 的 大量 贷 款 极 可 能 就
盈 利 ， 盈 利 在 减 少 ， 产 利 润 率 在 逐 年 下 降 。在 寻求 新 的利 润 增 但 资
．金融 黪 —
—
型
． —
趸
国有商业银行资本充足率分析
口 王雷 雷 西 南 财 经 大 学 金 融 学 院
摘
要 ：在 没 有 国 家 注 资 支持 的 条件 下 ， “ 国有 商 业银 行 资本 充足 率 不 高 ” 一 不 争 事 实 ， 不 尽 快 加 以解 决 ， 仅 达 不 到 国际 上 这 若 不
中间业务具有低成本、 高收益、 低风险的特点， 它为西方银行带来 ｌ 置
占 型
＿ ４
０一
一
银 行 通 过 债 权 融 资可 避 免 稀 释 利 润 或 削 弱 管 理 层 目前 对 银 行 的
（ ） 一 受制 于计 划 经 济 的 思 维定 势 和 先 天 不足
尽 管 １ 余 年来 为适 应 市场 经 济 的发 展 ． ０ 国家 不 断 推 行 银 行 商业 化 的改 革 ，但 由于 商 业 银 行 经 营 者 受 制 于 计 划 经 济 的思 维 定势 ， 乏 风 险 意识 ， 之 一 些 政 策 性 和 非 商 业 化 潜 在 因素 的存 缺 加 在 ，如 不 良贷 款 最 终 需 要 国 家 财 政 核 销 及 前 些 年 银 行 监 管 力 度
足率 。 为 了提 高 国 有 银 行 资 本 充 足 率 并 逐 步 对 其 进 行 股 份 制 改 造 ． 国政 府 在 ２ ０ 我 ０ ３年 底 动 用 ４ ０亿 美 元 外 汇 储 备 注 入 中 国银 ５
行 及 中 国建 设 银 行 补 充 资 本 金 。 同时 划 转 ２ ８ ７ ７亿 元 不 良资 产 。
质 量， 建 立 起 现代 银 行 制 度 的必 由之 路 。 是 （ ） 行 长期 次 级 债 券 ， 高 附属 资 本 比率 三 发 提
金数 额 有 了很 大提 高 。 是 由于 资 产扩 张速 度 快 ． 但 而银 行 资本 来
源渠 道 单 一 ， 益 欠 佳 甚 至 亏损 ， 乎 不 可 能 用 经 营 利 润 来 补 充 效 几
二 、 要 成 因 主
针 对 目前 我 国国 有 商 业 银 行 核 心 资 本 比重 过 高 ， 附属 资 本 严 重 匮乏 的 现 状 ， 行 长 期 次 级 债 券 ， 高 附 属 资 本 比 率， 而 提 高 发 提 进 资 本 充 足 率 ，不 失 为 我 国 国有 商 业 银 行 补 充 资 本 金 的 优 良途 径 。