贵州茅台资本结构与资产结构的分析WORD

资本结构与资产结构的分析

----茅台

2014年4月18日

目录

1.茅台基本情况概述

2.搜集茅台2009年至2012年的年度报告

3. 整理茅台2009年至2012年的资产负债表的资料

4.确定分析者立场

5.计算茅台2009年至2012年资本结构和资产结构指标

6.撰写财务报告

1.公司基本情况

茅台集团，其前身是中国茅台酒厂，1997 年成功改制为有限责任公司（以下简称集团公司），1999 年，由有限责任公司联合中国

食品发酵研究所发起的茅台酒股份正式成立，2001 年8 月，茅台

股票在上交所挂牌上市股票代码（600519），属白酒行业，经营围为：

茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产与销售；

防伪技术开发；信息产业相关产品的研制、开发等。主要产品为茅台

酒及其系列白酒。2012年总股本为1038180000股。

2. 茅台2009-2012年度报告汇总

会计年度2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31

货币资金9,743,152,155.24 12,888,393,889.29 18,254,690,162.04 22,061,999,850.17 交易性金融资产-- -- -- --

应收票据380,760,283.20 204,811,101.20 252,101,396.08 204,079,117.80 应收账款21,386,314.28 1,254,599.91 2,225,396.48 17,818,147.27 预付款项1,203,126,087.16 1,529,868,837.52 1,861,027,424.03 3,872,870,407.89 其他应收款96,001,483.15 59,101,891.63 47,287,488.89 137,968,684.11 应收关联公司款-- -- -- --

应收利息1,912,600.00 42,728,425.34 225,182,760.05 264,612,813.22 应收股利-- -- -- --

存货4,192,246,440.36 5,574,126,083.42 7,187,117,552.86 9,665,727,593.42 其中：消耗性生

-- -- -- --

物资产

一年到期的非流

17,000,000.00 -- -- --

动资产

其他流动资产-- -- -- --

流动资产合计15,655,585,363.39 20,300,284,828.31 27,829,632,180.43 36,225,076,613.88

可供出售金融资

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产

持有至到期投资10,000,000.00 60,000,000.00 60,000,000.00 50,000,000.00 长期应收款-- -- -- --

长期股权投资4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 投资性房地产-- -- -- --

固定资产3,168,725,156.29 4,191,851,111.97 5,426,012,349.61 6,807,333,231.09 在建工程193,956,334.39 263,458,445.10 251,446,326.43 392,672,323.95 工程物资24,915,041.53 18,528,802.46 4,918,294.64 2,676,942.59 固定资产清理-- -- -- --

生产性生物资产-- -- -- --

油气资产-- -- -- --

无形资产465,550,825.17 452,317,235.72 808,425,512.33 862,615,899.20

开发支出-- -- -- --

商誉-- -- -- --

长期待摊费用21,469,624.81 18,701,578.16 13,805,361.44 10,177,029.43 递延所得税资产225,420,802.14 278,437,938.97 502,628,950.53 643,656,913.32 其他非流动资产-- -- -- --

非流动资产合计4,114,037,784.33 5,287,295,112.38 7,071,236,794.98 8,773,132,339.58 资产总计19,769,623,147.72 25,587,579,940.69 34,900,868,975.41 44,998,208,953.46 短期借款-- -- -- --

交易性金融负债-- -- -- --

应付票据-- -- -- --

应付账款139,121,352.45 232,013,104.28 172,343,585.06 345,280,977.68 预收款项3,516,423,880.20 4,738,570,750.16 7,026,648,776.80 5,091,386,269.55 应付职工薪酬463,948,636.85 500,258,690.69 577,522,908.06 269,657,755.58 应交税费140,524,984.34 419,882,954.10 788,080,887.25 2,430,093,461.38 应付利息-- -- -- --

应付股利137,207,662.62 318,584,196.29 -- --

其他应付款710,831,237.05 818,880,550.55 916,123,206.95 1,389,984,092.02 应付关联公司款-- -- -- --

一年到期的非流

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动负债

其他流动负债-- -- -- --

流动负债合计5,108,057,753.51 7,028,190,246.07 9,480,719,364.12 9,526,402,556.21 长期借款-- -- -- --

应付债券-- -- -- --

长期应付款-- -- -- --

专项应付款10,000,000.00 10,000,000.00 16,770,000.00 17,770,000.00 预计负债-- -- -- --

递延所得税负债-- -- -- --

其他非流动负债-- -- -- --

非流动负债合计10,000,000.00 10,000,000.00 16,770,000.00 17,770,000.00 负债合计5,118,057,753.51 7,038,190,246.07 9,497,489,364.12 9,544,172,556.21

实收资本（或股

943,800,000.00 943,800,000.00 1,038,180,000.00 1,038,180,000.00 本）

资本公积1,374,964,415.72 1,374,964,415.72 1,374,964,415.72 1,374,964,415.72 盈余公积1,585,666,147.40 2,176,754,189.47 2,640,916,373.35 3,036,434,460.46 减：库存股-- -- -- --

未分配利润10,561,552,279.69 13,903,255,455.61 19,937,119,181.96 28,700,075,247.50 少数股东权益185,582,551.40 150,615,633.82 412,199,640.26 1,304,382,273.57 外币报表折算价

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差

非正常经营项目

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收益调整