资本管理
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2020/9/28
关于巴塞尔协议
• 制定统一的资本充足率标准，以消除国际 银行间的不平等竞争；
• 为国际银行业的监管提供一个有力的工 具，保障国际金融业健康有序稳定的发展 。
2020/9/28
巴林银行的倒闭
• 巴林银行是英国历史最悠久的银行之一，于 1763年由法兰西斯·巴林爵士所创立。
• 巴林银行于1995年2月26日倒闭，其原因是一 位名为尼克·里森的交易员在衍生性金融商品 的超额交易，投机失败，导致损失14亿美元。
• 原则之二：银行应有一套程序，可以根据 银行的风险程度来评估资本充足率，并具 备将资本保持在适当水平的相应策略。
2020/9/28
监管部门的检查
• 原则之三：监管部门审查并评审银行 对其资本充足率的评估结果和相应的 资本策略以及其遵循资本标准的情况 。
2020/9/28
监管部门的检查
• 原则之四： 监管部门能够尽早干 预，以防止资本下滑到审慎水平之 下。
2020/9/28
有效的市场约束
• 就是市场参与者在了解银行经营状况 基础上所采取的相应行动，对银行产 生的激励或制裁效果。
• 一般公司、企业采用的是单一资本的概念
• 银行采用的是双重资本的概念，即产权资 本和非产权资本（债务资本）
wenku.baidu.com2020/9/28
资本充足与银行稳健
• 银行资本是否越多越好？ • 是否资本越充足就越稳健？
2020/9/28
关于巴塞尔协议
• 1988年7月底。由西方十国集团（实际上是由 美国、英国、法国、德国、日本、荷兰、比利时 、加拿大、瑞典、卢森堡、瑞士、意大利12个发 达国家）中央银行和金融监管机构组成的巴塞尔 银行管理与监督实施委员会通过了《关于统一国 际银行资本衡量和资本标准的协议》，也称《巴 塞尔协议》。它是国际上第一个有关商业银行资 本计算和标准的协议，是国际金融界在资本控制 制度上的“神圣公约”，是20世纪人们所签定的 一系列有关银行业监管协定中对国际银行业发展 影响最大的国际性协议之一。
银行资本的功能
• 情况二： 1000万元资金中银行股东仅投200万元，其余 800万以负债筹集，筹资的成本率为10%。针 对同样的投资机会，银行股东的期望收益为 50%×(-200)+ 50%×(1000－800×10%)=360 万
则预期收益率为
360÷200×100%=180%
2020/9/28
• 对于某些具有较高风险特征的资产， 可以采用高于100%的风险权重。
2020/9/28
最低资本标准
• 可以考虑用三种方法来确定最低的资 本需要量
• 通过外部评级的方法来确定风险资产 的信用风险等级；
• 运用银行内部的评级制度，来对银行 债权的风险状况进行评定；
• 使用资产组合风险模型。
2020/9/28
资本充足率的计算
• 假设A银行的加权风险总资产为125亿，符 合监管当局要求的核心资本为11亿、附属 资本为20亿，扣除项为2亿元的商誉，市场 风险的资本要求为4亿元，操作风险的资本 要求为2亿元，请计算A银行的资本充足率 和核心资本充足率。
2020/9/28
资本充足率的计算
• 资本充足率 (11+20-2)/[125+12.5×(4+2)]=14.5%
2020/9/28
《巴塞尔协议II》
• 《新的资本充足比率框架》的三大基本要 素（也称三大支柱）
※最低资本标准 ※监管部门的检查 ※有效的市场约束（市场纪律，其实质是 充分的信息披露）
2020/9/28
最低资本标准
• 在考虑风险类型时，应将银行的信用 风险、市场风险和其它风险涵盖进来
• 可以考虑用三种方法来确定最低的资 本需要量
• 巴林在倒闭后，以1英镑的象征价格卖给荷兰 的ING集团，并成为该集团成员之一。
2020/9/28
《巴塞尔协议II》
• 1998年，巴塞尔委员会决定全面修改协议 ，发布了关于修改1988年《巴塞尔协议》 的征求意见稿，也称“《新的资本充足比 率框架》征求意见稿”，2001年1月公布了 第二次征求意见稿，2003年4月初又公布了 第三次征求意见稿，2004年6月最终确定了 新的资本协议，并于2006年底开始实施。
银行资本的功能
• 银行的高财务杠杆比率是银行道德风险产生 的根源
• 情况一： 银行股东投入资本1000万用于提供贷款，有 50%的可能会损失1000万， 另50%的可能是 获得净利润1000万。
则银行股东的期望收益为
50%×（-1000）+ 50%×1000=0 股东会督促银行经理控制风险
2020/9/28
银行资本的功能
• 商业银行面临的风险主要有以下几种： （１）信用风险 （２）利率风险 （３）汇率风险 （４）经营风险或管理风险 （５）流动性风险 （６）国家风险 （７）法律风险
2020/9/28
银行资本的功能
• 银行资本的功能 保护功能
--吸收银行的损失、资本缓冲器、保护债权人
营业功能
--购置房屋、设备等
核心资本充足率 (11-2)/[125+12.5×(4+2)]=4.5%
2020/9/28
监管部门的检查
• 目的在于确保银行资本充足以应付其 总体风险，并在资本不能有效抵御风 险时尽早干预。
2020/9/28
监管部门的检查
• 原则之一：监管部门希望银行的资本水平 高于最低资本标准，并有能力要求银行持 有高于最低标准的资本。
2020/9/28
《巴塞尔协议II》
• 银行面临的不仅是信用风险，而是信用风 险、市场风险和操作风险相互联系、相互 渗透的风险体系，需要进行全面的风险管 理。
• 提供了多种难度不同、可供选择的衡量资 本充足比率的新的思路和方法，以使资本 充足比率和各项风险管理措施更能适应当 前金融市场发展的客观要求。
管理功能
--满足管理当局的资本要求
2020/9/28
银行资本的构成
• 《巴塞尔协议I》对资本的规定
核心资本
附属资本 本本
2020/9/28
普通股
股
本
永久性、非累积优先股
公开 储备
股票发行溢价 未分配利润 其他
未公开储备
资产重估储备
普通准备金
混合资本工具 长期次级债务
银行资本的概念
• 所谓银行资本金是指银行股东或投资者为 赚取利润而投入银行的可供银行永久或较 长时间使用的资金以及保留在银行中的利 润。
关于巴塞尔协议
• 制定统一的资本充足率标准，以消除国际 银行间的不平等竞争；
• 为国际银行业的监管提供一个有力的工 具，保障国际金融业健康有序稳定的发展 。
2020/9/28
巴林银行的倒闭
• 巴林银行是英国历史最悠久的银行之一，于 1763年由法兰西斯·巴林爵士所创立。
• 巴林银行于1995年2月26日倒闭，其原因是一 位名为尼克·里森的交易员在衍生性金融商品 的超额交易，投机失败，导致损失14亿美元。
• 原则之二：银行应有一套程序，可以根据 银行的风险程度来评估资本充足率，并具 备将资本保持在适当水平的相应策略。
2020/9/28
监管部门的检查
• 原则之三：监管部门审查并评审银行 对其资本充足率的评估结果和相应的 资本策略以及其遵循资本标准的情况 。
2020/9/28
监管部门的检查
• 原则之四： 监管部门能够尽早干 预，以防止资本下滑到审慎水平之 下。
2020/9/28
有效的市场约束
• 就是市场参与者在了解银行经营状况 基础上所采取的相应行动，对银行产 生的激励或制裁效果。
• 一般公司、企业采用的是单一资本的概念
• 银行采用的是双重资本的概念，即产权资 本和非产权资本（债务资本）
wenku.baidu.com2020/9/28
资本充足与银行稳健
• 银行资本是否越多越好？ • 是否资本越充足就越稳健？
2020/9/28
关于巴塞尔协议
• 1988年7月底。由西方十国集团（实际上是由 美国、英国、法国、德国、日本、荷兰、比利时 、加拿大、瑞典、卢森堡、瑞士、意大利12个发 达国家）中央银行和金融监管机构组成的巴塞尔 银行管理与监督实施委员会通过了《关于统一国 际银行资本衡量和资本标准的协议》，也称《巴 塞尔协议》。它是国际上第一个有关商业银行资 本计算和标准的协议，是国际金融界在资本控制 制度上的“神圣公约”，是20世纪人们所签定的 一系列有关银行业监管协定中对国际银行业发展 影响最大的国际性协议之一。
银行资本的功能
• 情况二： 1000万元资金中银行股东仅投200万元，其余 800万以负债筹集，筹资的成本率为10%。针 对同样的投资机会，银行股东的期望收益为 50%×(-200)+ 50%×(1000－800×10%)=360 万
则预期收益率为
360÷200×100%=180%
2020/9/28
• 对于某些具有较高风险特征的资产， 可以采用高于100%的风险权重。
2020/9/28
最低资本标准
• 可以考虑用三种方法来确定最低的资 本需要量
• 通过外部评级的方法来确定风险资产 的信用风险等级；
• 运用银行内部的评级制度，来对银行 债权的风险状况进行评定；
• 使用资产组合风险模型。
2020/9/28
资本充足率的计算
• 假设A银行的加权风险总资产为125亿，符 合监管当局要求的核心资本为11亿、附属 资本为20亿，扣除项为2亿元的商誉，市场 风险的资本要求为4亿元，操作风险的资本 要求为2亿元，请计算A银行的资本充足率 和核心资本充足率。
2020/9/28
资本充足率的计算
• 资本充足率 (11+20-2)/[125+12.5×(4+2)]=14.5%
2020/9/28
《巴塞尔协议II》
• 《新的资本充足比率框架》的三大基本要 素（也称三大支柱）
※最低资本标准 ※监管部门的检查 ※有效的市场约束（市场纪律，其实质是 充分的信息披露）
2020/9/28
最低资本标准
• 在考虑风险类型时，应将银行的信用 风险、市场风险和其它风险涵盖进来
• 可以考虑用三种方法来确定最低的资 本需要量
• 巴林在倒闭后，以1英镑的象征价格卖给荷兰 的ING集团，并成为该集团成员之一。
2020/9/28
《巴塞尔协议II》
• 1998年，巴塞尔委员会决定全面修改协议 ，发布了关于修改1988年《巴塞尔协议》 的征求意见稿，也称“《新的资本充足比 率框架》征求意见稿”，2001年1月公布了 第二次征求意见稿，2003年4月初又公布了 第三次征求意见稿，2004年6月最终确定了 新的资本协议，并于2006年底开始实施。
银行资本的功能
• 银行的高财务杠杆比率是银行道德风险产生 的根源
• 情况一： 银行股东投入资本1000万用于提供贷款，有 50%的可能会损失1000万， 另50%的可能是 获得净利润1000万。
则银行股东的期望收益为
50%×（-1000）+ 50%×1000=0 股东会督促银行经理控制风险
2020/9/28
银行资本的功能
• 商业银行面临的风险主要有以下几种： （１）信用风险 （２）利率风险 （３）汇率风险 （４）经营风险或管理风险 （５）流动性风险 （６）国家风险 （７）法律风险
2020/9/28
银行资本的功能
• 银行资本的功能 保护功能
--吸收银行的损失、资本缓冲器、保护债权人
营业功能
--购置房屋、设备等
核心资本充足率 (11-2)/[125+12.5×(4+2)]=4.5%
2020/9/28
监管部门的检查
• 目的在于确保银行资本充足以应付其 总体风险，并在资本不能有效抵御风 险时尽早干预。
2020/9/28
监管部门的检查
• 原则之一：监管部门希望银行的资本水平 高于最低资本标准，并有能力要求银行持 有高于最低标准的资本。
2020/9/28
《巴塞尔协议II》
• 银行面临的不仅是信用风险，而是信用风 险、市场风险和操作风险相互联系、相互 渗透的风险体系，需要进行全面的风险管 理。
• 提供了多种难度不同、可供选择的衡量资 本充足比率的新的思路和方法，以使资本 充足比率和各项风险管理措施更能适应当 前金融市场发展的客观要求。
管理功能
--满足管理当局的资本要求
2020/9/28
银行资本的构成
• 《巴塞尔协议I》对资本的规定
核心资本
附属资本 本本
2020/9/28
普通股
股
本
永久性、非累积优先股
公开 储备
股票发行溢价 未分配利润 其他
未公开储备
资产重估储备
普通准备金
混合资本工具 长期次级债务
银行资本的概念
• 所谓银行资本金是指银行股东或投资者为 赚取利润而投入银行的可供银行永久或较 长时间使用的资金以及保留在银行中的利 润。